TAMAC GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

BILANZ zum 31. Dezember 2022

AKTIVA

	31.12.2022		31.12.2021
	EUR	EUR	EUR
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig	426.244,66		736.868,23
		426.244,66	736.868,23
4. Forderungen an Kunden	541.218,34		498.076,46
		541.218,34	498.076,46
12. Sachanlagen		4.567,00	3.327,00
14. Sonstige Vermögensgegenstände		2.175,31	82,76
15. Rechnungsabgrenzungsposten		1.333,71	1.309,05
Summe Aktiva		975.539,02	1.239.663,50

PASSIVA

	31.12.2022		31.12.2021
	EUR	EUR	EUR
5. Sonstige Verbindlichkeiten	272.285,60		582.430,72
		272.285,60	582.430,72
7. Rückstellungen
a) Steuerrückstellungen	128.163,38		114.269,34
		128.163,38	114.269,34
b) andere Rückstellungen	16.800,00		11.000,00
		16.800,00	11.000,00
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital	25.000,00		25.000,00
b) Kapitalrücklage	275.000,00		275.000,00
d) Bilanzgewinn/Bilanzverlust	258.290,04		231.963,44
		558.290,04	531.963,44
Summe Passiva		975.539,02	1.239.663,50

München, 16. März 2023

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

	01.01. - 31.12.2022		01.01.-31.12.2021
	EUR	EUR	EUR
2. Zinsaufwendungen	87,37		976,81
		87,37	976,81
5. Provisionserträge	1.214.418,20		1.713.624,81
		1.214.418,20	1.713.624,81
6. Provisionsaufwendungen	969.741,77		1.219.493,57
		969.741,77	1.219.493,57
8. Sonstige betriebliche Erträge	0,00		285,35
		0,00	285,35
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	30.438,67		43.919,89
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
für Altersversorgung und für Unter Stützung	6.606,59		7.471,19
darunter für Altersversorgung 0,00 Euro (VJ 0,00 Euro)
b) andere Verwaltungsaufwendungen	162.902,71		68.992,78
		199.947,97	120.383,86
11. Abschreibungen auf Sachanlagen	4.420,45		175,41
		4.420,45	175,41
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit		40.220,64	372.880,51
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		13.894,04	114.269,34
27. Jahresüberschuss/ -fehlbetrag		26.326,60	258.611,17
28. Verlustvortrag aus dem Vorjahr		0,00	-26.647,73
Gewinnvortrag aus dem Vorjahr		231.963,44
34. Bilanzgewinn/-verlust		258.290,04	231.963,44

Anhang zum 31. Dezember 2022

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss der TAMAC GmbH wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs aufgestellt.

Die Firma hat ihren Sitz in München und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht München (HRB 238813).

Auf die Rechnungslegung der Gesellschaft finden die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften im Sinne des § 340a (1) i.V.m. § 267 (3) HGB Anwendung.

Gliederung und Darstellung

Die Bilanz wurde nach den Vorschriften des Formblatts 1 nach § 2 (1) RechKredV in Verbindung mit den §§ 330 (1), 340 (4) und 340a HGB in Kontoform aufgestellt.

In der Gewinn- und Verlustrechnung wurde die Gliederung des Formblatts 3 nach § 2 (1) RechKredV gewählt.

Die formelle Stetigkeit für Darstellung und Gliederung des Jahresabschlusses, die Bewertungsstetigkeit, die Angabe- und Begründungspflichten für Abweichungen bei Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gegenüber dem Vorjahr sowie die Anpassung der Vorjahreszahlen für einen Zeitvergleich wurden berücksichtigt.

Erläuterungen zur Bilanzierung und Bewertung

Die Bewertung der Vermögens- und Schuldposten erfolgte unter Beachtung handelsrechtlicher Vorschriften für Kapitalgesellschaften und der Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung.

Anlagevermögen

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten angesetzt und soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen.

Der in der Bilanz unter dem Aktivposten Nr. 12 Sachanlagen angegebene Gesamtbetrag EUR 4.567,00 entfällt in voller Höhe auf die Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Anlagenspiegel nach Bilanzposten vom 01.01.2022 bis 31.12.2022

Werte nach: Handelsrecht
	Entwicklung der Anschaffungswerte
Bilanzposten	Anfangsbestand 01.01.2022	Zugang davon FK-Zinsen	Umbuchungen	Abgang	Endstand 31.12.2022
Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und	3.502,41	5.660,45	0,00	0,00	9.162,86
Geschäftsausstattung
Summe Sachanlagen	3.502,41	5.660,45	0,00	0,00	9.162,86
Summe Anlagevermögen	3.502,41	5.660,45	0,00	0,00	9.162,86

Werte nach: Handelsrecht
	Entwicklung der Abschreibungen
Bilanzposten	Kum. Anfangsbestand 01.01.2022	Abschreibungen des WJ	Zugang	Umbuchungen	Abgang	Kum. Endstand 31.12.2022	Zuschreibungen des WJ
Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und	175,41	4.420,45	0,00	0,00	0,00	4.595,86	0,00
Geschäftsausstattung
Summe Sachanlagen	175,41	4.420,45	0,00	0,00	0,00	4.595,86	0,00
Summe Anlagevermögen	175,41	4.420,45	0,00	0,00	0,00	4.595,86	0,00

Werte nach: Handelsrecht	Werte in: EUR
	Buchwert
Bilanzposten	(Stand:) 31.12.2022
Sachanlagen
andere Anlagen, Betriebs- und	4.567,00
Geschäftsausstattung
Summe Sachanlagen	4.567,00
Summe Anlagevermögen	4.567,00

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden

Die Forderungen sind zu Nennwerten angesetzt. Von den Guthaben bei Kreditinstituten sind EUR 426.244,66 (VJ EUR € 736.868,23) täglich fällig. Für die restlichen in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen gelten die folgenden Restlaufzeiten:

	bis drei Monate	mehr als drei Monate bis ein Jahr	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	mehr als fünf Jahre
	EUR	EUR	EUR	EUR
Forderungen an Kunden	541.218,34	0,00	0,00	0,00

Rückstellungen

Die Wertansätze der sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken auf der Grundlage vorsichtiger kaufmännischer Beurteilung (notwendiger Erfüllungsbetrag).

Die Steuerrückstellungen betreffen die Ertragsteuer für das Kalenderjahr 2021 und 2022.

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Angaben betreffend die Gesellschafter

Angaben zu Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern (§ 42 Abs. 3 GmbHG / § 264c Abs. 1 HGB):

Sachverhalte	Betrag
Verbindlichkeiten	18.289,69 EUR

Zusätzliche Pflichtangaben nach § 35 (1) Nr. 4 RechKredV

Unter dem Passivposten Nr. 5 nach dem Formblatt 1 RechKredV sind Verbindlichkeiten aus erhaltene Dienstleistungen für das IV. Quartal 2022 in Höhe von EUR 242.380,44 enthalten. Ebenso ist unter diesem Posten die Umsatzsteuerverbindlichkeit für den Dezember 2022 in Höhe von EUR 7.303,18 und die Umsatzsteuerverbindlichkeit 2021+2022 € 38,67 verbucht.

Sonstige Angaben

Das im Geschäftsjahr vom Abschlussprüfer berechnete Gesamthonorar beträgt EUR 10.500,00 und schlüsselt sich wie folgt auf:

a)	für Abschlussprüfungsleistungen: EUR 8.000,00
b)	für andere Bestätigungsleistungen: EUR 2.500,00

Das Jahresergebnis 2022 ist ein Gewinn in Höhe von EUR 26.326,60 (VJ EUR 258.611,17) der ins Folgejahr vorgetragen wird.

Im Jahr 2022 wurden durchschnittlich 1,25 Mitarbeiter beschäftigt.

Nachtragsbericht

Nach Abschluss des Geschäftsjahres 2022 sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten.

Organe der Gesellschaft

Während des abgelaufenen Geschäftsjahres wurden die Geschäfte der Gesellschaft durch folgende Personen geführt:

―	Frau Christine Blaurock-Thomé
―	Herr Dr. Christopher Thomé

Für die Mitglieder des Geschäftsführungsorgans wurden im Berichtsjahr keine Bezüge gewährt.

München, 16.03.2023

gez.

Frau Christine Blaurock-Thomé

und

Herr Dr. Christopher Thomé

Lagebericht

Grundlagen des Unternehmens

Die TAMAC GmbH ist ein seit April 2020 tätiges unabhängiges Finanzdienstleistungs-unternehmen das sich auf die Vermögensverwaltung für vermögende Privatkunden und professionellen Kunden auf Basis eingeschränkter Konto- und Depotvollmachten fokussiert. Die Firma ist im Handelsregister unter HRB 238 813, Amtsgericht München eingetragen und unterhält ihre Geschäftsräume am Sitz der Gesellschaft in München.

Darstellung des Geschäftsverlaufs und Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Das vergangene Börsenjahr war in den meisten Hinsichten sehr ungewöhnlich. Nach der Covid bedingten tiefen, aber kurzen Rezession in 2020 folgte 2021 ein dynamischer Wirtschaftsaufschwung. Wenig später breitete sich weltweit eine Inflation aus, auf die die Zentralbanken zunächst zögerlich reagierten. Ende November 2021 äußerte Jerome Powell, der Präsident der amerikanischen Zentralbank, die Zeit der Anleihenkäufe müsse schneller als gedacht zu einem Ende kommen, im Nachhinein eine Zeitenwende an den Finanzmärkten. Das Zeitalter der Sakulären Stagnation - das sich durch niedriges Wachstum, niedrige Inflationsraten und sehr billiges Geld ausgezeichnet hatte - war plötzlich vorbei und mit den kräftigsten Zinserhöhungen seit den 1980er-Jahren begann ein neues Kapitel. Anleihen und Aktien begannen zu fallen. Der Einbruch war nicht besonders tief im historischen Vergleich, aber schmerzhaft, da kaum eine Anlagekategorie verschont blieb. Zinsen wirken in der Wirtschaft wie die Schwerkraft in der Physik. Jahrelang konnte ohne diese Schwerkraft investiert werden, ohne Rücksicht auf die Kosten des Geldes. Auch unprofitable Geschäftsmodelle konnten in diesem Umfeld gut überleben. Ein Jahr später müssen die Anleger immer noch lernen, mit der Realität höherer Zinsen und langfristig niedriger Renditen zurecht zu kommen.

Dazu kam mit dem Überfall Russlands ein unerwarteter geopolitischer Konflikt, der Implikationen am Markt hervorrief. Die Vorbereitungen liefen vor aller Augen - von der Nicht-Befüllung der deutschen Gasspeicher bis hin zur Truppenkonzentration an der Grenze - und wurden doch nur von Wenigen begriffen. Der wirtschaftliche Effekt dieses Krieges bestand für die westlichen Länder in einer dramatischen Energiepreiserhöhung, welche den ohnehin starken Anstieg der Inflation noch beschleunigte. Waren die Preissteigerungen 2021 noch durch die Nachholeffekte bei der Nachfrage und die gestörten Lieferketten nach dem Ende der Pandemie verursacht, kam nun noch eine Angebotsinflation hinzu, die von den Zentralbanken kaum beeinflussbar war.

Für Geldanlagen war es ein schwieriges Umfeld. Langfristige US-Staatsanleihen verzeichneten den stärksten Rückgang seit 1788. Die klassische 60/40 Mischung in den Depots aus Aktien und Anleihen verzeichnete die schlechteste Performance seit 1932. Allein die Technologie-Aktien haben einen Betrag verloren, der der Wirtschaftsleistung von Frankreich oder des Vereinigten Königreichs entspricht. Andererseits haben die in vielen Portfolios kaum vertretenen Öl-Aktien eine Renaissance erlebt, mit der kaum jemand gerechnet hatte. Diese Kombination aus schwächelnden Aktien und Anleihen machte es für Anleger weitgehend unmöglich sich zu verstecken. Eine positive Korrelation zwischen Aktien und Anleihen ist zwar nicht selten, aber normalerweise ist sie ein kurzfristiges Phänomen. Das zweite Halbjahr war von kräftigen Auf- und Abwärtsbewegungen gekennzeichnet. Faktoren waren der Anstieg der Energiepreise in Europa und das Abwürgen der Wirtschaft durch Null-COVID-Strategie in China.

Der Euro notierte zeitweilig unter der Parität zum US-Dollar. Die Regierungen des Euro-Raums können sich höhere Zinsen kaum leisten und die Hauptursache der Inflation in Europa, die hohen Energiekosten, lassen sich durch höhere Zentralbankzinsen kaum beeinflussen. Also sahen die Märkte in Europa einen stärkeren Verfall der Kaufkraft voraus und werteten den US-Dollar auf.

Nach diesem turbulenten Jahr können Anleger wieder auf bessere Zeiten hoffen. Die Zinsen, an deren Abwesenheit sich die Anleger gewöhnt hatten, sind wieder da. Die Bewertungen sind in allen Anlageklassen deutlich zurückgekommen - und teilweise sogar billig. Nach dem Ende des Zeitalters der Stagnation hat damit das klassische 60/40-Portfolio so gute Aussichten wie in den letzten 10 Jahren nicht. Die Renaissance der Anleihen gepaart mit einer mittel- bis langfristig aussichtsreichen Aktienentwicklung lässt uns durchaus optimistisch in die Zukunft schauen.

Branchenumfeld

TAMAC steht im Markt für Vermögensverwaltungs- und Family Office Dienstleistungen unmittelbar mit anderen unabhängigen Finanzdienstleistern und den HNWI Wealth Management Angeboten in- und ausländischer Kreditinstitute in Konkurrenz. Langjährige vertrauensvolle Beziehungen zu unseren Kunden stellen die wichtigste Basis des Geschäftes dar. Neue Kundenbeziehungen entstehen im Wesentlichen durch Empfehlungen aus dem bestehenden Kundenkreis. TAMAC hat das schwierige Umfeld in 2022 zufriedenstellend für seine Kunden navigiert und wir gehen auch weiterhin von einer positiven Geschäftsentwicklung aus.

Geschäftsverlauf der TAMAC GmbH

Der Geschäftsverlauf des Jahres 2022, muss im Kontext des außerordentlich negativen Marktumfelds betrachtet werden. Die Assets under Management reduzierten sich, nachdem sie im Vorjahr um 36 % gestiegen waren, um 24%. Die Gründe des Rückgangs waren Marktwertentwicklungen, Abflüsse aus Vermögensverwaltungsmandaten zur Deckung von Liquiditätsbedürfnissen der Kunden sowie die Kündigung zweier Verwaltungsmandate. Die Provisionserträge gingen stärker als die AuM um 31% zurück. Faktoren für die überproportionale Reduktion waren die Umschichtung von Assets in Assetklassen mit niedrigeren Verwaltungsgebühren und die Umstellung von Gebührenstrukturen. Auch wenn die Gesamtkosten sich gegenüber 2021 reduziert haben, reichte das nicht aus, den Rückgang der Provisionen zu kompensieren. Das Jahresergebnis fiel daher deutlich geringer als im Vorjahr und nur leicht positiv aus. Die Erwartung eines schwierigen Jahres mit reduziertem Gewinn aus dem Geschäftsbericht des Vorjahres wurde bestätigt.

Lage des Unternehmens

Ertragslage

Die Erlöse für das Geschäftsjahr 2022 betrugen TEUR 1.214 (Vj. TEUR 1.714). Sie wurden aus Provisionserträgen für Vermögensverwaltungs-, Family Office und Beratungsdienstleistungen erwirtschaftet. Der größte Kostenblock sind die Provisionsaufwendungen in Höhe von TEUR 970 (Vj. TEUR 1.219). Die Verwaltungsaufwendungen betrugen TEUR 204 (Vj. TEUR 121), so dass sich ein Jahresüberschuss von TEUR 26 (Vj. TEUR 259) ergab.

Finanzlage

Zum Stichtag verfügt die Gesellschaft über Bankguthaben in Höhe von TEUR 426 (Vj. TEUR 737). Im Berichtsjahr 2022 war die Liquiditätssituation jederzeit geordnet, die Zahlungsfähigkeit war stets gewährleistet. Unterjährig aus dem laufenden Cashflow entstehende Liquiditäts-überschüsse wurden auf laufenden Konten bei inländischen Banken gehalten. Der ordentliche Cashflow (d.h. Jahresüberschuss zuzüglich der ordentlichen Abschreibungen auf das Anlage- und Umlaufvermögen) lag bei TEUR 31 (Vj. TEUR 259). Die Gesellschaft finanziert sich ausschließlich über Innenfinanzierung.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme belief sich zum 31.12.2022 auf TEUR 976 (Vj. TEUR 1.240). Den Bankguthaben (TEUR 426, Vj. TEUR 737) und Forderungen an Kunden (TEUR 541, Vj. TEUR 498) stehen auf der Passivseite kurzfristige Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 272 (Vj. TEUR 582) und Rückstellungen in Höhe von TEUR 17 (Vj. TEUR 11) gegenüber. Dabei handelt es sich bei den Verbindlichkeiten insbesondere um Provisionsaufwendungen und Steuerzahlungen. Das Eigenkapital der Gesellschaft betrug TEUR 558 (Vj. TEUR 532)

Voraussichtliche Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken

Zukünftige Entwicklung

Die Finanzmärkte haben das Jahres 2023 zwar positiver begonnen, das gesamtwirtschaftliche Umfeld ist aber weiterhin instabil. Wir erwarten anhaltende Volatilität in den Märkten und ein weiteres schwieriges Jahr. Die Geschäftsleitung geht jedoch davon aus, dass sich die Assets under Management und Provisionserträge stabilisiert haben. Ende 2022 wurden wichtige Dienstleistungsverträge erfolgreich nachverhandelt so dass die geplante Kostenbasis für 2023 deutlich reduziert werden konnte. Für 2023 strebt die Geschäftsleitung ein positives Gesamtjahresergebnis geringfügig über dem Niveau des Geschäftsjahres 2022 an.

Chancen

Gerade in Zeiten schwieriger Märkte kann die individuelle Vermögensverwaltung ihren Wert beweisen. Mit der Rückkehr von Zyklizität und seitwärts tendierenden Märkten sollte aktive Portfolioverwaltung sich gegenüber dem günstigeren passiven Investmentansatz gut behaupten können. Kunden schätzen die enge Kommunikation und maßgeschneiderte Berichterstattung der TAMAC GmbH, die im volatilen Marktumfeld die Entscheidungsfindung erleichtert. Die Geschäftsleitung erwartet, dass die zunehmende Komplexität von Familienvermögen sich positiv auf den Markt für Family Office Services auswirken wird. Unsere langfristigen, engen Kundenbeziehungen und eine effiziente Geschäftsstruktur machen eine weiterhin positive Geschäftsentwicklung realistisch. Diesen positiven Rahmenbedingungen stehen eine Reihe von Risiken gegenüber:

Risiken

Zur Identifikation und Bewertung wesentlicher Risiken haben wir ein umfassendes Kontroll- und Risikomanagementsystem implementiert. Dieses System wird zur Anpassung an neue Erkenntnisse fortlaufend weiterentwickelt. Die Risikotragfähigkeit der TAMAC GmbH war im Geschäftsjahr 2022 stets gegeben. Im Fokus standen folgende Risiken:

Ertragsrisiko

Ertragsrisiken ergeben sich insbesondere, wenn das verwaltete Volumen aufgrund von schwachen Kapitalmärkten oder Mittelabflüssen zurückgeht. Das Ertragsrisiko wird durch striktes Kostencontrolling gesteuert.

Zinsänderungsrisiko

Aufgrund der ausschließlich auf Eigenkapital basierenden Kapitalstruktur ist das Unternehmen keinen Zinsänderungsrisiken ausgesetzt. Mögliche Währungsrisiken aus Verbindlichkeiten gegenüber Dienstleistern und Lieferanten in fremder Währung bestehen nicht in wesentlicher Höhe.

Liquiditätsrisiko

Da es der Gesellschaft im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit nicht erlaubt ist, sich Eigentum oder Besitz an Geldern oder Wertpapieren von Kunden zu verschaffen und sie auch keinen Eigenhandel betreibt, ist das Liquiditätsrisiko minimal.

Adressausfallrisiko

Das Bonitätsrisiko der Firmenliquidität wird durch Auswahl von Depotbanken mit erstklassiger Bonität gesteuert.

Das Adressausfallrisiko auf der Kundenseite ist sehr gering, da die Vertragsbeziehungen zu den Kunden präzise geregelt sind und eine entsprechende Bonität unzweifelhaft gegeben ist.

Operatives Risiko

Es bestehen permanent Risiken aus betrieblichen Systemen und Prozessen, die die Geschäftsentwicklung negativ beeinflussen könnten, insbesondere menschliches oder technisches Versagen. Zur Vermeidung dieser Risiken sind die wesentlichen Arbeitsabläufe der Gesellschaft dokumentiert. Die Einhaltung dieser Abläufe wird laufend überwacht. Daneben ist bei wichtigen Vorgängen stets ein Vier-Augen-Prinzip vorgesehen und die Mitarbeiter erhalten die erforderlichen Schulungen. Des Weiteren werden durch die Compliance und die interne Revision Prozesse und deren ordnungsgemäße Einhaltung überprüft. Als Basis dafür dient die Risikomatrix, in der alle wesentlichen Risiken erfasst und deren Bedeutung für das Unternehmen eingeschätzt werden. Dadurch werden operative Risiken reduziert.

Fazit

Die Geschäftsleitung geht davon aus, dass das Geschäftsmodell des Unternehmens weiterhin tragfähig ist und die nötigen personellen, organisatorischen und finanziellen Ressourcen für die erfolgreiche Umsetzung vorhanden sind. Es wird eine positive Entwicklung des Unternehmens in den kommenden Jahren erwartet.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die TAMAC GmbH, München

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der TAMAC GmbH, München, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der TAMAC GmbH, München, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben.

Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Marktredwitz, den 31. Mai 2023

KRP GmbH & Co.KG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Dipl.-Kffr. Rahn, Wirtschaftsprüferin