accumio finance services gmbh

Mannheim

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2007

INHALTSVERZEICHNIS

Bestätigungsvermerk

Rechnungslegung

Auftragsbedingungen, Haftung und Verwendungsvorbehalt

Allgemeine Auftragsbedingungen

Hinweis:

Den nachfolgenden Bestätigungsvermerk haben wir, unter Beachtung der gesetzlichen und berufsständischen Bestimmungen, nach Maßgabe der in der Anlage "Auftragsbedingungen, Haftung und Verwendungsvorbehalt" beschriebenen Bedingungen erteilt.

Falls das vorliegende Dokument in elektronischer Fassung für Zwecke der Offenlegung im elektronischen Bundesanzeiger verwendet wird, sind für diesen Zweck daraus nur die Dateien zur Rechnungslegung und im Falle gesetzlicher Prüfungspflicht der Bestätigungsvermerk resp. die diesbezüglich erteilte Bescheinigung bestimmt.

Bestätigungsvermerk

Wir haben den Jahresabschluss- bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhangunter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Accumio Finance Services GmbH, Mannheim, für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis 31. Dezember 2007 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Stuttgart, 31. Januar 2008

Ernst & Young AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Benzinger, Wirtschaftsprüferin
Sandrisser, Wirtschaftsprüfer

Bilanz zum 31. Dezember 2007

AKTIVA

			31.12.2006
	EUR	EUR	TEUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	3.698.443,00		2.809
2. Geleistete Anzahlungen	534.477,08		1.010
		4.232.920,08	3.819
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	4.075,00		11
2. Andere Anlagen, Betriebs-und Geschäftsausstattung	334.729,00		459
		338.804,00	470
		4.571.724,08	4.289
B. U MLAUFVERMÖGEN
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.021.883,80		2.260
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	6.665.145,42		8.888
3. Sonstige Vermögensgegenstände	41.906,05		47
		8.728.935,27	11.195
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		169.479,93	52
		8.898.415,20	11.247
C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		64.542,48	52
		13.534.681,76	15.588
PASSIVA
			31.12.2006
	EUR	EUR	TEUR
A. EIGENKAPITAL
I. Gezeichnetes Kapital	2.001.000,00		2.001
II. Kapitalrücklage	7.695.656,07		7.696
		9.696.656,07	9.697
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen	186.991,00		292
2. Sonstige Rückstellungen	1.459.192,39		2.843
		1.646.183,39	3.135
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Erhaltene Anzahlungen	114,83		1
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	463.477,39		949
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	741.294,58		776
4. Sonstige Verbindlichkeiten	976.241,03		1.022
- davon aus Steuern EUR 189.443,96 (Vj. TEUR 138)
		2.181.127,83	2.748
D. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN		10.714,47	8
		13.534.681,76	15.588

Gewinn-und Verlustrechnung für 2007

			2006
	EUR	EUR	TEUR
1. Umsatzerlöse	37.501.622,26		33.683
2. Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen	29.832.102,17		26.070
3. Bruttoergebnis vom Umsatz		7.669.520,09	7.613
4. Vertriebskosten	1.896.378,36		2.423
5. Allgemeine Verwaltungskosten	2.116.689,35		2.919
6. Sonstige betriebliche Erträge	1.665.290,47		1.690
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen	34.556,00		1
		2.382.333,24	3.653
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	397.772,63		364
-davon aus verbundenen Unternehmen EUR 395.390,65 (Vj. TEUR 356)
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	1.397,05		0
-davon an verbundene Unternehmen EUR 1.397,05 (Vj. TEUR 0)
		396.375,58	364
10. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		5.683.562,43	4.324
11. Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrags abgeführter Gewinn		5.683.562,43	4.324
12. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag		0,00	0

Anhang für das Geschäftsjahr 2007

(1) Grundsätzliche Feststellungen

Der Jahresabschluss der Accumio Finance Services GmbH (künftig "Accumio") ist nach den handelsrechtlichen Rechnungslegungsvorschriften für mittelgroße Kapitalgesellschaften aufgestellt worden.

Die Bilanz und die Gewinn-und Verlustrechnung werden nach den §§ 266 und 275 HGB gegliedert. Für die Gliederung der Gewinn-und Verlustrechnung wird das Umsatzkostenverfahren angewendet.

Die Accumio wird als 100%-ige Tochtergesellschaft der SAF Forderungsmanagement GmbH, Heidelberg, in den Konzernabschluss der Deutsche Telekom AG, Bonn, einbezogen. Der Konzernabschluss der Deutsche Telekom AG wurde im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

(2) Bilanzierungs-und Bewertungsmethoden

Die angewandten Bewertungsmethoden wurden gegenüber dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006 unverändert beibehalten.

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände werden mit ihren Anschaffungskosten aktiviert. Die Abschreibung erfolgt linear über einen Zeitraum von 3 bis 8 Jahren.

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen bewertet. Außerplanmäßige Abschreibungen waren im Berichtszeitraum nicht vorzunehmen. Die planmäßigen Abschreibungen werden ausschließlich linear über einen Zeitraum von 3 bis 20 Jahren vorgenommen. Die dabei zugrunde gelegten betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern richten sich nach den geltenden Konzernrichtlinien der Deutsche Telekom AG. Vermögensgegenstände werden im Jahr des Zugangs pro rata temporis abgeschrieben.

Zugänge an geringwertigen Wirtschaftsgütern (bis 410,-€) werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben.

Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände und flüssige Mittel werden zum Nennbetrag angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen.

Die Rückstellungen sind nach den Grundsätzen vernünftiger kaufmännischer Beurteilung ermittelt worden. Rückstellungen für mittelbare und unmittelbare Pensionsverpflichtungen werden nach den Grundsätzen des § 6a Einkommensteuergesetz unter Anwendung der Richttafeln 2005 G von Dr. Klaus Heubeck aus dem Jahr 2005 bewertet und es wird ein Zinsfuß in Höhe von 6% angewendet.

In die Bewertung der im Geschäftsjahr 2007 gebildeten Restrukturierungsrückstellung sind die entsprechend des Restrukturierungsplanes betroffenen Mitarbeiter sowie die für diesen Mitarbeiterkreis geplanten Abfindungsregelungen und Freisetzungszeiträume eingeflossen.

Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag bilanziert.

(3) Anlagevermögen

Die Zugänge des Anlagevermögens betreffen im Wesentlichen mit 1.132,8 T€ erworbene Bezugsrechte, Schuldnerverzeichnisse sowie Unternehmens-, Bonitäts-, und Konsumentendaten, mit 806,7 T€ entgeltlich erworbene Softwareprodukte, mit 191,8 T€ geleistete Anzahlungen auf entgeltlich zu erwerbende Softwareprodukte, mit 39,9 T€ Investitionen in Einrichtungen der Informationsverarbeitung und mit 18,9 T€ geringwertige Wirtschaftsgüter.

(4) Umlaufvermögen

	31.12.2007		31.12.2006
		-davon		-davon
		Restlaufzeit		Restlaufzeit
		größer 1 Jahr		größer 1 Jahr
	T €	T €	T €	T €
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.021,9	0,0	2.260,2	0,0
Forderungen gegen verbundene Unternehmen	6.665,1	0,0	8.888,3	0,0
(davon gegen Deutsche Telekom AG)	(5.866,4)		(7.979,8)	0,0
Sonstige Vermögensgegenstände	41,9	0,0	46,2	0,0
	8.728,9	0,0	11.194,7	0,0
Flüssige Mittel	169,5	0,0	52,2	0,0
	8.898,4	0,0	11.246,9	0,0

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen betreffen im Wesentlichen an Rechtsanwälte erbrachte Dienstleistungen und verauslagte Kosten sowie Forderungen aus Lieferungen und Leistungen des Geschäftsfeldes Adressermittlung und Bonitätsprüfung.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen im Wesentlichen im Rahmen des Cash Concentrations dem Konzern bereitgestellte liquide Mittel in Höhe von 5.388,7 T€, sowie Forderungen aus erbrachten Leistungen in Höhe von 1.276,5 T€, diese enthalten Forderungen gegen Gesellschafter in Höhe von 64,4 T€.

Die sonstigen Vermögensgegenstände betreffen im Wesentlichen Forderungen aus Kostenerstattungen und Dauervorschüsse an Mitarbeiter.

(5) Eigenkapital

Das Eigenkapital besteht aus dem gezeichneten Kapital in Höhe von 2.001 T€. Die bilanzierte Kapitalrücklage in Höhe von 7.695,6 T€ wurde im Rahmen der Verschmelzung mit der SolvenTec GmbH im Jahr 2006 gebildet. Der Jahresüberschuss in Höhe von 5.683,6 T€ wurde vollständig im Berichtsjahr an den Gesellschafter abgeführt.

(6) Rückstellungen

	31.12.2007	31.12.2006
	T €	T €
Pensionsrückstellungen	187,0	291,5
Sonstige Rückstellungen	1.459,2	2.843,5
	1.646,2	3.135,0

Die Pensionsrückstellungen betreffen Verpflichtungen aus Direktzusagen nach dem Kapitalkontenplan von 180,9 T€ und 6,1 T€ aus mittelbaren Pensionsverpflichtungen. Die sonstigen Rückstellungen wurden mit 685,9 T€ für ausstehende Aufwandsrechnungen, mit 402,4 T€ für ausstehende Restrukturierungsmaßnahmen, mit 331,8 T€ für sonstige Personalrückstellungen, mit 21,8 T€ für Abschlusskosten und mit 17,2 T€ für Lohnsteuer gebildet.

(7) Verbindlichkeiten

		31.12.2007
		-davon mit einer Restlaufzeit
	Gesamt	bis zu 1 Jahr	2 - 5 Jahre	über 5 Jahre
	T €	T €	T €	T €
-Erhaltene Anzahlung auf Bestellungen	0,1	0,1	0,0	0,0
-Verbindlichkeiten ausLieferungen und Leistungen	463,5	463,5	0,0	0,0
-Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter SAF	164,3	164,3	0,0	0,0
-Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	577,0	577,0	0,0	0,0
(- davon Deutsche Telekom AG)	(286,5)	(286,5)
	741,3	741,3	0,0	0,0
- Sonstige Verbindlichkeiten	976,2	976,2	0,0	0,0
	2.181,1	2.181,1	0,0	0,0

	31.12.2006
		-davon miteiner
	Gesamt	Restlaufzeitbis zu 1 Jahr
	T €	T €
-Erhaltene Anzahlung auf Bestellungen	1,3	1,3
-Verbindlichkeiten ausLieferungen und Leistungen	949,2	949,2
-Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter SAF	401,8	401,8
-Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	374,2	374,2
(- davon Deutsche Telekom AG)	(111,4)	(111,4)
	776,0	776,0
- Sonstige Verbindlichkeiten	1.021,9	1.021,9
	2.748,4	2.748,4

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen beinhalten im Wesentlichen bezogene Leistungen im Bereich der Adressermittlung und Bonitätsprüfung.

Die Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter SAF betreffen bezogene Dienstleistungen aus Shared Services in den Bereichen Entwicklung und Support, Call Center, IT Development, IT Support, Vertrieb, Finanzen, Controlling und interne Dienste. Die sonstigen Verbindlichkeiten betreffen überwiegend durchlaufende Gelder sowie Zahlungsverpflichtungen gegenüber der Finanzverwaltung. Die Verbindlichkeiten gegenüber der Deutschen Telekom AG betreffen berechnete Personalkosten in Höhe von 286,5 T€.

(8) Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Sämtliche zum 31. Dezember 2007 bestehenden finanziellen Verpflichtungen aus Mietverträgen in Höhe von 1.822,2 T€ betreffen verbundene Unternehmen. Das Bestellobligo für Aufwendungen beträgt 271,7 T€. Daneben bestehen finanzielle Verpflichtungen in Höhe von 6.000,0 T€ für Informationsmanagementleistungen.

(9) Umsatzerlöse

Die erzielten Umsatzerlöse in Höhe von 37.501,6 T€ wurden mit 16.116,6 T€ durch Leistungen im Bereich der Bonitätsprüfung, mit 11.286,4 T€ durch Leistungen im Vor-Ort-Inkasso, mit 6.363,6 T€ im Bereich der Adressermittlung, mit 3.215,5 T€ durch Inkassoleistungen und mit 519,5 T€ durch Shared Service Leistungen erzielt.

(10) Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind im Wesentlichen die Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen mit 1.590,9 T€ sowie die Erträge aus Kostenerstattungen in Höhe von 60,0 T€ enthalten.

(11) Materialaufwand

	2007	2006
	T €	T €
Aufwendungen für Roh,- Hilfs- und Betriebsstoffe	29,6	52,9
Aufwendungen für bezogene Leistungen	15.764,3	11.839,8
	15.793,9	11.892,7

Aufwendungen für bezogene Leistungen entstanden im Wesentlichen mit 5.069,9 T€ für Aufwendungen aus Bonitätsprüfung, mit 4.157,1 T€ durch Aufwendungen aus Ermittlungen einschließlich Adressverifizierung, mit 1.878,6 T€ durch IV-Supportleistungen, mit 1.457,6 T€ durch Kosten aus der Bearbeitung von Inkassomandaten, mit 1.182,2 T€ für die Inanspruchnahme von Dienstleistungen der SAF aus Shared Services in den Bereichen Entwicklung und Support, Call Center, IT Development, IT Support und interne Dienste, mit 1.057,9 T€ für bezogene Leistungen aus Pkw-Bereitstellung und mit 370,8 T€ für den Betrieb der Inkassoanwendung durch SAF.

(12) Personalaufwand

	2007	2006
	T €	T €
Gehälter	9.276,3	10.314,6
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung	2.070,7	2.186,4
- davon für Altersversorgung 930,8 T€
	11.347,0	12.501,0

Im Personalaufwand sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von 62,8 T€ enthalten, diese sind in den Herstellkosten abgebildet.

Im Durchschnitt des Berichtszeitraums waren bei der accumio 214 (Vorjahr 226) Mitarbeiter beschäftigt.

	Jahr 2007	Jahr 2006
	Köpfe	Köpfe
Beurlaubte Mitarbeiter der Deutsche Telekom AG	95	98
Übrige Angestellte	119	128
	214	226

(13)AbschreibungenaufimmaterielleVermögensgegenstäne desAnlagevermögens und Sachanlagen

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen sind im Anlagespiegel aufgegliedert.

(14) Sonstige betriebliche Aufwendungen (nach Gesamtkostenverfahren)

	2007	2006
	T€	T€
Werbung, Vertrieb, Public Relation	861,0	2.148,0
Mieten + Nebenkosten	824,8	831,4
Personalnebenkosten	637,0	454,5
Forderungsverluste und Zuführung zur Einzelwertberichtigung auf Forderungen	631,1	0,6
Shared Service Leistungen	557,8	305,8
Telekommunikationsleistungen	362,7	267,0
Leih- und Zeitarbeit	284,2	473,0
Rechts-, Prüfungs- und Beratungskosten	208,1	704,6
Reisekosten	145,9	205,3
Wartung der IV-Systeme und IV-Systemsoftware	131,1	236,5
Bankgebühren	50,6	46,6
Versicherungsbeiträge	46,8	48,6
Buchverluste Anlagevermögen	34,6	10,7
Stellenausschreibungen	20,8	4,4
Transport und Entsorgung	20,1	6,6
Druckleistungen	18,9	37,2
Reinigung	14,2	14,7
Zeitschriften / Bücher	6,2	15,6
Übrige	16,0	193,9
	4.871,9	6.005,0

In den Aufwendungen aus Forderungsverlusten und der Zuführung zur Einzelwertberichtigung auf Forderungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von 125,4 T€ enthalten. Die Forderungsverluste werden in der Gewinn- und Verlustrechnung nach Umsatzkostenverfahren als Vertriebskosten dargestellt.

(15) Zinsergebnis

Die Zinserträge wurden überwiegend durch die Bereitstellung liquider Mittel für das Konzernfinanzmanagement der Deutschen Telekom AG und Festgeldanlagen erzielt.

(16) Steuern

Im Zuge der Verschmelzung der SolvenTec GmbH auf die Accumio und des in diesem Zusammenhang geschlossenen Ergebnisabführungs- und Beherrschungsvertrages und im Rahmen der daraus insgesamt bestehenden gewerbesteuerlichen und körperschaftsteuerlichen Organschaft werden vom Organträger keine Umlagen erhoben.

(17) Gewinnabführung

Der Jahresüberschuss in Höhe von 5.683,6 T€ wird nach den Vereinbarungen des Ergebnisabführungs- und Beherrschungsvertrags zwischen der SAF und Accumio vom 22. Juli 2006 an den Gesellschafter abgeführt.

(18) Bezüge der Geschäftsleitung

Auf die Angabe der an die Geschäftsleitung gezahlten Gesamtbezüge wird nach § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Mitglieder der Geschäftsleitung sind:

Bruno Benz, Industriekaufmann

Christoph Krimmel, Diplom Verwaltungswirt

Mannheim, den 31. Januar 2008

Bruno Benz
Christoph Krimmel

Entwicklung des Anlagevermögens 2007

	Anschaffungs-und Herstellungskosten
	01.01.2007	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	31.12.2007
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	4.884.133,11	1.939.489,32	57.709,92	667.270,09	7.433.182,60
2. Geleistete Anzahlungen	1.010.319,55	191.796,80	369,18	-667.270,09	534.477,08
	5.894.452,66	2.131.286,12	58.079,10	0,00	7.967.659,68
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	54.704,35	0,00	0,00	0,00	54.704,35
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.782.994,38	58.750,65	168.681,47	0,00	2.673.063,56
	2.837.698,73	58.750,65	168.681,47	0,00	2.727.767,91
	8.732.151,39	2.190.036,77	226.760,57	0,00	10.695.427,59

	Kumulierte Abschreibungen
	01.01.2007	Zugänge	Abgänge	31.12.2007
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	2.075.477,11	1.677.341,41	18.078,92	3.734.739,60
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	2.075.477,11	1.677.341,41	18.078,92	3.734.739,60
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	44.366,35	6.263,00	0,00	50.629,35
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.323.729,38	183.286,65	168.681,47	2.338.334,56
	2.368.095,73	189.549,65	168.681,47	2.388.963,91
	4.443.572,84	1.866.891,06	186.760,39	6.123.703,51

	Buchwerte
	31.12.2007	31.12.2006
	EUR	TEUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	3.698.443,00	2.809
2. Geleistete Anzahlungen	534.477,08	1.010
	4.232.920,08	3.819
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	4.075,00	11
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	334.729,00	459
	338.804,00	470
	4.571.724,08	4.289

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2007

Die accumio finance services gmbh bietet Unternehmen des Konzerns Deutsche Telekom sowie konzernexternen Kunden Leistungen rund um das Forderungsmanagement an. Zu den Geschäftsfeldern zählen neben den Collection Services die Adressermittlung, die accumio field services, die Auskunftei und ab dem Geschäftsjahr 2007 das Geschäftsfeld ecommerce.

Die accumio ist eine 100 %-ige Tochtergesellschaft der SAF Forderungsmanagement GmbH.

Auftragslage und Geschäftsentwicklung

Collection Services

Im Geschäftsjahr 2007 hat die Gesellschaft 173 tsd. Aufträge (Vj.: 239 tsd.) für die Inkassobearbeitung übernommen. Der aktuelle Forderungsbestand zum Jahresende hat ein Volumen von 61 tsd. Aufträgen mit einem Wert von 17,7 Mio. € (Vj.: 79 tsd. Aufträge mit einem Wert von 24,1 Mio. €).

Der Bestand titulierter Forderungen zur langfristigen Überwachung ist gegenüber dem Vorjahr um 1 tsd. Vorgänge mit einem Wert von 0,3 Mio. € gestiegen.

Entwicklung Inkasso-Forderungsbestand ¹⁾	Jan - Dez 2007		Jan - Dez 2006
	tsd. Stck. ck.	Mio. € €	tsd. Stck.	Mio. €
Forderungsbestand zum Jahresbeginn	79	24,1	38	12,9
Zugänge	173	36,0	239	43,1
Ausbuchungen	189	38,2	196	27,6
Veränderung des Überwachungsbestands	1	0,3	2	0,4
Zahlungseingänge auf Hauptforderungen	-- -	3,9	-- -	3,9
Aktueller Forderungsbestand zum Jahresende	61	17,7	79	24,1
Überwachungsbestand historisch zum Jahresende	22	9,5	21	9,2

1 ⁾ Ermittlung der Werte auf Basis von Stück und €/Ct.

Eingeleitete Maßnahmen ¹⁾[ tsd. Stück ]	Jan - Dez 2007	Jan - Dez 2006	Δ-%Vorjahr
Nr. 01: Kfm. Bearbeitung	220	281	-21,5
Nr. 02: Accumio 1. Zahlungsaufforderung	121	166	-27,2
Nr. 03: Accumio 2. Zahlungsaufforderung	4	7	-42,9
Nr. 04: Anwalt 1. Zahlungsaufforderung	91	117	-21,7
Nr. 05: Anwalt 2. Zahlungsaufforderung	1	6	-85,8
Nr. 06: accumio 3. Zahlungsaufforderung	0	0	100,0
Nr. 07: Mahnbescheidantrag	8	7	14,0
Nr. 08: Vollstreckungsbescheidantrag	7	5	25,4
Nr. 09: Androhung Zwangsvollstreckung	18	16	17,3
Nr. 10: Gerichtsvollzieherauftrag	7	7	2,2
Nr. 11: Ratenzahlungsvereinbarung	16	17	-5,9
Nr. 12: Ratenmahnung	33	27	22,9
Nr. 13: Vergleiche Inkassobearbeitung	4	2	106,2
Nr. 14: Vergleiche anwaltliche Bearbeitung	104	90	15,5
Nr. 15: Außendienst	1	0	-- -
Nr. 16: Outbound	142	179	-21,0
Nr. 17: Sonstige	49	49	0,5
Nr. 18: Ermittlungen	54	61	-10,5
Nr. 19: Widerspruch	0	0	89,2
Nr. 20: Stundung	1	0	62,7

Diese Maßnahmen haben zu Schuldnerzahlungen i.H.v. 6,5 Mio. € ²⁾ (Vj.: 6,1 Mio. € ²⁾) geführt. Die Verfahrenskosten sind auf 1,9 Mio. € (Vj.: 1,7 Mio. €) angestiegen.

Adressermittlungen

Entwicklung Adressermittlungsaufträge ³⁾ [ tsd. Stück ]	Jan - Dez 2007	Jan - 2006Dez	Δ%−
			Vorjahr
Bestand zum Jahresbeginn	97	135	-28,1
Neuaufträge	5.280	2.030	160,1
Erledigte Aufträge	5.257	2.068	154,2
- davon positiv	1.361	927	46,8
- davon negativ	3.896	1.141	241,5
AuftragsbestandzumJahresende	120	97	23,6

1 ⁾ Differenzen der Vorjahreswerte ergeben sich aufgrund veränderter Struktur und Zuordnung der

Maßnahmen. Ermittlung der prozentualen Veränderungen auf Basis von Stück.

²⁾ Transaktionsumsatz inkl. der Auslandsmandate Montax Österreich und Pearl Österreich.

Vorjahreswerte zur Vergleichbarkeit auch inkl. der Auslandsmandate dargestellt.

3 ⁾ Ermittlung der Werte und prozentualen Veränderungen auf Basis von Stück.

accumio field services

Die accumio field services umfassen im Wesentlichen Vor-Ort-Inkasso-Aufträge von der T-Home. Daneben wurden erste Vorgänge für die neuen Produkte Objektsichtung und Info- und Recherchedienstleistungen im Außendienst bearbeitet.

Entwicklung Vor-Ort-Inkasso-Aufträge ¹⁾	Jan - Dez 2007		Jan - Dez 2006
	tsd. Stck.ck.	Mio. € €	tsd. Stck.	Mio. €
Bestand zum Jahresbeginn	49	20,9	58	25,2
Neuaufträge	271	212,7	308	143,3
Erledigte Aufträge	286	223,3	317	147,6
Auftragsbestand zum Jahresende	34	10,3	49	20,9

Im Rahmen der Auftragserledigung konnten Barzahlungen von Schuldnern in Höhe von 5,6 Mio. € (Vj.: 6,3 Mio. €) erzielt werden. Die den Schuldnerbesuchen nachlaufenden Einzahlungen und Überweisungen belaufen sich auf 7,4 Mio. € (Vj.: 7,9 Mio. €).

Auskunftei

Entwicklung Auftragseingang Auskunftei ¹⁾ [ tsd. Stück ]	Jan - Dez 2007	Jan - Dez 2006	Δ%− Vorjahr
Classic Line	9.831	7.103	38,4
Business Line	3.707	1.204	208
Solution Line	2.597	2.066	25,7
Sonstige	30	2	1.382,40
Auftragseingang gesamt	16.165	10.375	55,8

1 ⁾ Ermittlung der Werte und prozentualen Veränderungen auf Basis von Stück und €/Ct.

Umsatz und Ergebnis

Die Umsatzerlöse sind von 33,7 Mio. € auf 37,5 Mio. € gestiegen. Sie wurden in folgenden Geschäftsfeldern erzielt:

Umsatz nach Geschäftsfeldern ¹⁾[ Mio. €]	Jan Dez2007	Jan - Dez2006	(%Vorjahr
collection services	3,7	3,4	8,4
Auskunftei	16,1	12,8	25,8
Adressermittlung	6,4	5,2	23,5
field services	11,3	12,3	-8,1

¹⁾ Ermittlung der Werte und prozentualen Veränderungen auf Basis von €/Ct.

Für den Bereich Collection Services konnte der Umsatz 2007 gegenüber 2006 um 8,4% gesteigert werden. In diesem Umsatz sind Erlöse aus Shared Service Leistungen für die SAF Forderungsmanagement GmbH in Höhe von 0,5 Mio. € (Vj.: 0,7 Mio. €) enthalten.

Die Umsätze im Bereich Auskunftei konnten im Geschäftsjahr 2007 gegenüber 2006 um 3,3 Mio. € (+25,8%) gesteigert werden. Das Geschäftsfeld ecommerce befindet sich noch in der Aufbauphase. Im Geschäftsjahr 2007 wurden Umsätze in Höhe von 10 T€ erzielt.

Die Umsätze im Geschäftsfeld Adressermittlung haben sich im Geschäftsjahr 2007 gegenüber 2006 um 1,2 Mio. € (+23,5%) erhöht. Die accumio field services sind im Vergleich zum Vorjahr rückläufig (Umsatz -1,0 Mio. €; -8,1%).

Das Geschäftsjahr wurde mit einem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in Höhe von 5,7 Mio. € (Vj.: 4,3 Mio. €) abgeschlossen. Durch die Auflösung von Restrukturierungsrückstellungen aus dem Jahr 2006 ist das Ergebnis um 1,3 Mio. € gestiegen. Im Gegenzug wurde das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit durch die Bildung von Restrukturierungsrückstellungen in Höhe von 0,4 Mio. € negativ belastet. Ohne diese Sondereffekte beläuft sich das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit auf 4,8 Mio. €.

Vermögens- und Finanzlage

Die Bilanzsumme der accumio hat sich von 15,6 Mio. € um 2,1 Mio. € auf 13,5 Mio. € verringert. Das Umlaufvermögen ist gegenüber dem Vorjahr um 2,3 Mio. € geringer während sich das Anlagevermögen um 0,3 Mio. € erhöht hat. Dem stehen auf der Passivseite im Wesentlichen die Verringerung der Rückstellungen um 1,5 Mio. € und der Verbindlichkeiten in Höhe von 0,6 Mio. € gegenüber.

Durch vorgenannte Sachverhalte hat sich die Eigenkapitalquote von 62,2% im Jahr 2006 auf 71,6% im Jahr 2007 verbessert.

Die Gesellschaft konnte den Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit von 1,1 Mio. € im Jahr 2006 im Wesentlichen aufgrund der im Jahr 2006 einmaligen Belastung des Cashflow aufgrund der Verschmelzung der SolvenTec GmbH mit der accumio finance services gmbh auf 8,0 Mio. € im Jahr 2007 verbessern. Durch diesen konnte die Gewinnabführung finanziert werden. Zum Bilanzstichtag bestanden Finanzforderungen im Rahmen des Cash-Managements in Höhe von 5,4 Mio. € und ein Bestand an Bankguthaben und Kasse von 0,2 Mio. €.

accumio ist in das Finanzmanagement des Telekom-Konzerns eingebunden. Es besteht ein Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag mit der SAF Forderungsmanagement GmbH.

Finanzinstrumente i.S.v. § 289 II Nr. 2 b HGB

Finanzinstrumente i.S.v. § 289 II Nr. 2 b HGB bestehen insbesondere in Form von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurden im Wesentlichen im Januar 2008 beglichen. Ausfallrisiken bestehen insofern nicht.

Investitionen

Im Berichtszeitraum wurden Investitionen in Höhe von insgesamt 2,2 Mio. € (Vj.: 2,3 Mio. €) getätigt, im Wesentlichen für Hardware, Software und Bezugsrechte. Die für das Jahr 2008 geplanten Investitionen dienen überwiegend dem weiteren Ausbau der Produktionssysteme und sind überwiegend Neuinvestitionen.

Personal

Am 31.12.2007 waren 206 Mitarbeiter fest (Vj.: 233) und 2 Kräfte des Konzerns auf Leiharbeitnehmerbasis (Vj.: 4) bei accumio beschäftigt. Die Reduzierung der Anzahl der Mitarbeiter ist insbesondere auf den personellen Abbau der Geschäftsfelder Collection Services und der accumio field services zurückzuführen.

Die Personalkosten betragen 11,3 Mio. € (Vj.: 12,5 Mio. €). Die Personalkosten umfassen auch die Bildung von Restrukturierungsrückstellungen.

Risikosituation

Die Deutsche Telekom AG als wichtigster Kunde der accumio in den Geschäftsfeldern field services und Adressermittlung hat in dem stark regulierten und hart umkämpften Telekommunikationsmarkt weitere Kundenabgänge zu erwarten. Daher ist für die accumio im Geschäftsjahr 2008 mit rückläufigem Bestandsgeschäft zu rechnen.

Die accumio ist in das Risikomanagement-System des Konzerns Deutsche Telekom eingebunden. Wesentliche oder bestandgefährdende Risiken bzgl. der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage bestehen bei der accumio derzeit nicht und sind nicht absehbar.

Ausblick

Die allgemeinen Rahmenbedingungen des Marktes für Forderungsmanagement lassen Wachstum in allen Geschäftsfeldern zu. Im Vordergrund steht die Neukundengewinnung im Bereich der Auskunftei und des Forderungsmanagements.

Die für das Jahr 2008 geplante Einführung und Vermarktung neuer Produkte wie zum Beispiel das Inkasso für Non Performing Loans, die Postrückläuferbearbeitung, die Objektsichtung und der Consumer-Score sowie die Etablierung des neuen Geschäftsfeldes ecommerce eröffnen zusätzliche Ertragschancen.

Durch die Etablierung neuer Produkte sollen Auftragseingang und Umsatz im externen Markt deutlich gesteigert werden.

Mannheim, den 31. Januar 2008

Christoph Krimmel

Bruno Benz

AUFTRAGSBEDINGUNGEN, HAFTUNG UND VERWENDUNGSVORBEHALT

Wir, die Ernst & Young AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft, haben unsere Prüfung der vorliegenden Rechnungslegung im Auftrag der Gesellschaft vorgenommen. Neben der gesetzlichen Funktion der Offenlegung (§ 325 HGB) in den Fällen gesetzlicher Abschlussprüfungen richtet sich der Bestätigungsvermerk ausschließlich an die Gesellschaft und wurde zu deren interner Verwendung erteilt, ohne dass er weiteren Zwecken Dritter oder diesen als Entscheidungsgrundlage dienen soll. Das in dem Bestätigungsvermerk zusammengefasste Ergebnis von freiwilligen Abschlussprüfungen ist somit nicht dazu bestimmt, Grundlage von Entscheidungen Dritter zu sein, und nicht für andere als bestimmungsgemäße Zwecke zu verwenden.

Unserer Tätigkeit liegen unser Auftragsbestätigungsschreiben zur Prüfung der vorliegenden Rechnungslegung, die Besonderen Auftragsbedingungen für Prüfungen und prüfungsnahe Tätigkeiten der Ernst & Young AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft (Stand 01. Juli 2007)sowie die "Allgemeinen Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften" in der vom Institut der Wirtschaftsprüfer herausgegebenen Fassung vom 1. Januar 2002 zugrunde.

Klarstellend weisen wir darauf hin, dass wir Dritten gegenüber keine Verantwortung, Haftung oder anderweitige Pflichten übernehmen, es sei denn, dass wir mit dem Dritten eine anders lautende schriftliche Vereinbarung geschlossen hätten oder ein solcher Haftungsausschluss unwirksam wäre.

Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass wir keine Aktualisierung des Bestätigungsvermerks hinsichtlich nach seiner Erteilung eintretender Ereignisse oder Umstände vornehmen, sofern hierzu keine rechtliche Verpflichtung besteht.

Wer auch immer das in vorstehendem Bestätigungsvermerk zusammengefasste Ergebnis unserer Tätigkeit zur Kenntnis nimmt, hat eigenverantwortlich zu entscheiden, ob und in welcher Form er dieses Ergebnis für seine Zwecke nützlich und tauglich erachtet und durch eigene Untersuchungshandlungen erweitert, verifiziert oder aktualisiert.