VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin GmbH

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht 2023

1. Grundlagen der Gesellschaft

Die VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin GmbH beteiligt sich an Berliner Unternehmen der Kreativwirtschaft. Sie ist das Ergebnis einer gemeinsamen Initiative der IBB und der Senatsverwaltung für Wirtschaft, Energie und Betriebe (SenWiEnBe) und wurde im Dezember 2007 gegründet.

Mit "Zuwendungsvertrag zum VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin II" zwischen der IBB und dem Land Berlin vom 6. März 2015 wurde die Errichtung einer 2. Fondsgeneration innerhalb der VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin GmbH mit einem Volumen von 40.000 T€ beschlossen. Diese Mittel waren zum Ende des Vorjahres vollständig abgerufen. Im Jahr 2021 erfolgte eine Aufstockung des vertraglichen Fondsvolumens um weitere 9.000 T€. Im Jahr 2023 erfolgte der Start der nächsten Fondsgenerationen des VC Fonds Kreativwirtschaft mit einem Volumen von 40.000 T€.

Die Fondsgenerationen in der VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin GmbH werden im Rahmen von Geschäftsbesorgungsverträgen von der IBB Beteiligungsgesellschaft mbH (IBB Bet.) verwaltet. Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal.

Der Fonds befindet sich hinsichtlich der Ende 2007 sowie 2015 gestarteten 1. und 2. Fondsgeneration in der Desinvestitionsphase. Die in 2023 gestartete 3. Fondsgeneration befindet sich in der Investitionsphase.

Im Jahr 2022 wurde die Laufzeit der 1. Fondsgeneration um 2 Jahre bis zum 31. Dezember 2024 verlängert.

Insgesamt hat die VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin GmbH im Berichtsjahr 18 Finanzierungsrunden (Vj. 25) durchgeführt. Das investierte Volumen betrug rund 3.769 T€ (Vj. 6.261 T€) (vertraglich vereinbart), private Investoren steuerten weitere 7.924 T€ zur Finanzierung der Portfoliounternehmen bei.

2. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Der deutsche Venture Capital Markt bewegte sich in einem konjunkturell herausfordernden Umfeld. In Deutschland schrumpfte die Wirtschaft in 2023 preisbereinigt um 0,3 %. Insbesondere die anhaltend hohen Leitzinsen als Reaktion auf die steigenden Verbraucherpreise wirken sich negativ auf die Finanzierungsbedingungen und Kapitalverfügbarkeit für Start-ups aus.

Sowohl hinsichtlich des Venture Capital Finanzierungsvolumens als auch der Anzahl der Finanzierungen ist daher nach Rekordwerten im Jahr 2021 wie bereits im Vorjahr ein sehr deutlicher Rückgang zu verzeichnen. Auf Basis der bis zum 3. Quartal vorliegenden europäischen Zahlen für Veräußerungen und Börsengänge von Start-ups zeichnet sich jedoch im 3. Quartal nach zuvor 6 schwachen Quartalen eine Erholung ab.

Das Wachstum des Berliner Bruttoinlandsprodukts lag trotz der ungünstigen Rahmenbedingungen mit 1 % über dem Bundeswert. Wie in den Vorjahren dominierte Berlin die Start-up-Szene in Deutschland. Von insgesamt knapp 6 Mrd. € Risikokapital konnten Berliner Start-ups mit rund 2,8 Mrd. € 39 % des gesamten deutschen Volumens einsammeln. Im europäischen Vergleich zählt Berlin hinsichtlich des Investitionsvolumens seit Jahren mit London und Paris zu den Top-3-Standorten in Europa.

3. Darstellung und Analyse der Lage

Die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft ist geprägt durch die Entwicklung des Beteiligungsbestandes. Die Ertragslage wird stark von Erträgen aus Veräußerung von Beteiligungen bestimmt. Ob und in welchem Umfang derartige Erträge realisiert werden können, ist deutlich von den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen abhängig. Gleiches gilt auch für Ausfälle und Wertberichtigungen im Rahmen der Risikovorsorge auf den Beteiligungsbestand. Die weitere wesentliche Aufwandsposition stellt regelmäßig der Aufwand für die Geschäftsbesorgung durch die IBB Bet. dar, welche nur in geringem Maße von den wirtschaftlichen Rahmenbedingungen abhängig ist.

Die bedeutsamsten Leistungsindikatoren für den Geschäftsverlauf sind daher die Erträge aus der Veräußerung von Beteiligungen, Wertberichtigungen auf den Portfoliobestand sowie der Aufwand für die Geschäftsbesorgung.

Insgesamt hielt die Gesellschaft am 31. Dezember 2023 Beteiligungen an 34 (Vj. 36) nicht insolventen und nicht in Liquidation befindlichen Unternehmen mit einem valutierten Beteiligungs- und Ausleihungsvolumen (Buchwert) von 49.228 T€ (Vj. 34.131 T€). Die deutliche Erhöhung des Beteiligungs- und Ausleihungsvolumens steht stark im Zusammenhang mit der Veräußerung einer Beteiligung, bei welcher ein erheblicher Teil des Kaufpreises in Form von Anteilen und Darlehen des Käufers geleistet wurde. Wertberichtigungen auf Beteiligungen und Ausleihungen erfolgten i.H.v. 1.318 T€ (Vj. 3.248 T€) bei fünf Unternehmen. Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestanden im Umfang von 69 T€ (Vj. 0 T€) sowie Forderungen gegen Unternehmen mit bestehendem Beteiligungsverhältnis i.H.v. 513 T€ (Vj. 216 T€).

Die Liquidität ist mit flüssigen Mitteln in Höhe von 10.025 T€ (Vj. 9.595 T€) gesichert. Es bestehen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen bzw. gegenüber verbundenen Unternehmen i.H.v. 0 T€ (Vj. 7 T€ bzw. 119 T€). Das Eigenkapital beträgt 60.055 T€ (Vj. 43.789 T€). Die Eigenmittelquote liegt wie im Vorjahr bei nahezu 100 %. Die Kapitalrücklage wurde im Jahr 2023 um 2.800 T€ zur Mittelausstattung des Fonds auf 81.540 T€ erhöht. Der Jahresüberschuss ist neben der Aufstockung der Kapitalrücklage ursächlich für die Erhöhung des Eigenkapitals.

Wichtigste Ertragspositionen waren Erträge aus Beteiligungsveräußerung (17.679 T€, Vj. 376 T€), Erträge aus stillen Beteiligungen und Darlehen (476 T€, Vj. 204 T€) und Zinserträge aus Termingeldanlagen (305 T€, Vj. 19 T€).

Wichtigste Aufwandspositionen waren neben den Wertberichtigungen der Verlust aus der Veräußerung einer Beteiligung i.H.v. 2.106 T€ (Vj. 0 T€) sowie die Entgelte für die Geschäftsbesorgungen durch die IBB Bet. i.H.v. 1.534 T€ (Vj. 1.272 T€).

Der Jahresüberschuss i.H.v. 13.466 T€ liegt deutlich über dem Vorjahresergebnis (Fehlbetrag von 4.008 T€). Aufgrund sehr deutlich überplanmäßiger Exiterträge fällt das Jahresergebnis trotz gegenüber der Planung deutlich höheren Ausfälle und Wertberichtigungen auf Beteiligungen deutlich höher als der prognostizierte Wert aus.

Die Gesellschaft ist im Geschäftsjahr sämtlichen Zahlungsverpflichtungen nachgekommen. Die Lage der Gesellschaft ist insgesamt gut.

4. Geschäftsbesorgung durch die IBB Beteiligungsgesellschaft mbH

Managementgesellschaft der VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin GmbH ist die IBB Bet. Die IBB Bet. verfügt im Bereich der Frühphasen- und Wachstumsfinanzierung über langjährige Erfahrung und Kompetenz bei der Finanzierung innovativer Unternehmen am Standort Berlin.

Sie verfolgt bei der Beratung und Begleitung der Unternehmen einen umfassenden Betreuungsansatz, der auf eine kontinuierliche Wertsteigerung abzielt.

Die bei der IBB Bet. etablierten Tools und Verfahren hinsichtlich Beteiligungscontrolling und Risikomanagement kommen auch bei der Gesellschaft vollständig zum Einsatz. Es beinhaltet Soll-Ist-Vergleiche, eine vertraglich vereinbarte monatliche Berichterstattung der Beteiligungsnehmer, monatliches Rating aller Portfoliounternehmen sowie eine laufende Begleitung der Unternehmen durch die Investment Manager der IBB Bet.

Die Entsprechenserklärung zum Berliner Corporate Governance Kodex ist dem Lagebericht als Anlage beigefügt.

5. Prognose sowie Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung

Das Venture Capital Angebot des VC Fonds Kreativwirtschaft trifft seit seiner Gründung im Jahr 2007 auf eine rege Nachfrage bei Berliner Start-ups. So belegt Berlin im bundesdeutschen Vergleich seit Jahren den ersten Platz bei der Anzahl von Unternehmen, die mit Venture Capital finanziert wurden. Daher ist in 2015 eine Aufstockung des VC Fonds Kreativwirtschaft im Rahmen einer zweiten Fondsgeneration um 40 Mio. € für die Realisierung von vielversprechenden neuen Beteiligungsengagements erfolgt. Diese Mittel wurden im Jahr 2021 weiter aufgestockt. Im Jahr 2023 wurde das Venture Capital Angebot im Rahmen der dritten Fondsgeneration des VC Fonds Kreativwirtschaft mit einem Volumen von 40 Mio. € fortgeführt. Für das Jahr 2024 werden neue Beteiligungen und Folgefinanzierungen mit einem Volumen von 5 Mio. € angestrebt.

Die im Geschäftsjahr 2008 und 2015 begonnene Investitionsphase der 1. bzw. 2. Fondsgeneration endete im Jahr 2015 sowie 2023. Diese Fondsgenerationen befinden sich somit in der Exitphase. Für das Jahr 2024 wird bei leicht steigenden Aufwendungen für die Geschäftsbesorgung mit deutlich niedrigeren Exiterträgen gerechnet. Im Jahr 2024 wird mit einem Wertberichtigungsbedarf gerechnet, welcher deutlich unter dem Niveau von 2023 liegt. Insgesamt wird im Jahr 2024 mit einem Jahresüberschuss gerechnet, welcher deutlich niedriger als im Jahr 2023 ausfällt.

Der anhaltende Krieg in der Ukraine, hohe Energiepreise sowie der in Folge der Inflation hohen Leitzinsen lassen auch im Jahr 2024 ein herausforderndes wirtschaftliches Umfeld erwarten. Insbesondere die hohen Leitzinsen können sich negativ auf die Finanzierungsmöglichkeiten von Start-ups auswirken. Gleichzeitig wirken sich Bewertungskorrekturen an den Börsen insbesondere bei Tech-Aktien negativ auf das Exitumfeld aus. Dies kann zu einer bisher quantitativ nicht abschätzbaren Unsicherheit in der Beurteilung der Werthaltigkeit der Beteiligungen führen. Diese Unsicherheit kann dazu führen, dass unsere getroffene Prognose zur Entwicklung der Wertberichtigungen für das Geschäftsjahr 2024 nicht eintritt und eine Risikovorsorge in größerem Umfang erforderlich wird.

Exiterträge und Wertberichtigungen bestimmen im Wesentlichen das wirtschaftliche Ergebnis. Gleichzeitig ist eine Prognose hier, insbesondere im Hinblick auf das erwähnte herausfordernde Umfeld, mit der höchsten Unsicherheit behaftet. Die Planerreichung ist stark von der operativen Entwicklung einzelner Portfoliounternehmen sowie den Entscheidungen potenzieller Kaufinteressenten abhängig. Insbesondere die Einflussmöglichkeiten auf die Entscheidungsprozesse potenzieller Käufer der Portfoliounternehmen sind begrenzt.

Die übrigen Einnahme- und Ausgabepositionen unterliegen nur einer geringen Planungsunsicherheit. Wesentliche Abweichungen sind hier nicht zu erwarten.

Die Chancen der künftigen Entwicklung bestehen für den VC Fonds Kreativwirtschaft in der Auswahl innovativer Wachstumsunternehmen, der Beteiligung zu attraktiven Konditionen sowie deren spätere Veräußerung mit angemessener Rendite.

Die Risiken werden im Wesentlichen von der tatsächlichen Entwicklung der Beteiligungsunternehmen und den späteren Veräußerungsmöglichkeiten der Anteile durch die VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin GmbH geprägt. Das wesentliche Risiko sind Insolvenzrisiken und beteiligungsbezogene Wertminderungsrisiken, bevor ein Exit gelingt, die bis zu einem Totalausfall einzelner Beteiligungen führen können.

Berlin, 12. Februar 2024

Roger Bendisch

Marco Zeller

Anlage zum Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

Entsprechenserklärung zum Berliner Corporate Governance Kodex

VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin GmbH, Berlin

Der Aufsichtsrat der IBB Beteiligungsgesellschaft mbH, welcher gleichzeitig auch die Aufsichtsfunktion über die VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin GmbH ausübt und die Geschäftsleitung der VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin GmbH wenden den Berliner Corporate Governance Kodex (BCGK) in der jeweiligen von der Senatsverwaltung für Finanzen des Landes Berlin herausgegebenen Fassung an und erklären, dass diesem im Berichtsjahr 2023 im Wesentlichen entsprochen wurde und in Zukunft entsprochen werden soll. Die Abweichungen zu Empfehlungen des Kodex werden im Folgenden offengelegt:

Art. I Nr. 6

Unter Berücksichtigung der unternehmensspezifischen Bedürfnisse der VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin mbH zur Gewährleistung einer ausreichenden Aktualität der Informationen wurde die Frist für die Bereitstellung von Unterlagen vor Aufsichtsratssitzungen auf zwei Wochen reduziert. Bei Umlaufbeschlüssen des Aufsichtsrates ist, falls erforderlich, auch eine kürzere Frist möglich.

Art. II Nr. 11 und 12

Die VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin GmbH hat keine eigene D&O-Versicherung abgeschlossen, ist aber in den entsprechenden Schutz der IBB Gruppe einbezogen. Da den Mitgliedern der Geschäftsleitung durch die VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin GmbH keine Vergütung für ihre Tätigkeit gewährt wird, kommt gemäß der Versicherungsbedingungen kein Selbstbehalt zur Anwendung.

Art. III Nr. 3

Die Mitglieder der Geschäftsleitung werden gem. Gesellschaftsvertrag von der Gesellschafterversammlung bestellt und abberufen.

Art. III Nr. 6

Der Aufsichtsrat besteht derzeit aus vier Personen, die die Kenntnisse, Erfahrungen und die fachlichen Fähigkeiten besitzen, um die Geschäfte der Gesellschaft im derzeitigen Umfang zu überschauen und zu überwachen sowie die Risiken aus dem Geschäftsbetrieb einzuschätzen. Aus Effizienzgründen wird daher auf die Bildung eines Prüfungsausschusses verzichtet.

Art. III Nr. 7

Im Gesellschaftsvertrag ist derzeit keine Altersgrenze für die Mitglieder des Aufsichtsrats festgelegt.

Art. III Nr. 16

Der Aufsichtsrat hat bisher noch nicht die Effizienz seiner Tätigkeit überprüft.

Art. V Nr. 3

Die Entsprechenserklärung zum Kodex ist ab dem Geschäftsjahr 2018 über einen Zeitraum von mindestens fünf Jahren als Bestandteil des veröffentlichten Jahresabschlusses kostenfrei im Unternehmensregister im Internet abrufbar. Auf eine zusätzliche Veröffentlichung auf der Internetseite der VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin GmbH wird daher verzichtet.

Art. VI Nr. 1

Der Aufsichtsrat wird monatlich über die Entwicklung des Beteiligungsportfolios sowie quartalsweise durch einen Plan-Ist-Vergleich über die Entwicklung der Gesellschaft unterrichtet. Auf die Erstellung quartalsweiser Zwischenberichte wird daher verzichtet.

Berlin, den 12. Februar 2024

VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin GmbH

Roger Bendisch

Marco Zeller

Bilanz zum 31. Dezember 2023

Aktiva

	31.12.2023 EUR	31.12.2022 EUR
A. Anlagevermögen
I. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	41.471.963,89	30.992.152,75
2. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	7.756.421,62	3.139.305,00
	49.228.385,51	34.131.457,75
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	69.456,18	0,00
2. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	513.289,90	216.078,35
3. Sonstige Vermögensgegenstände	252.040,62	9.022,25
(davon Forderungen gegen verbundene Unternehmen
EUR 44.526,82 Vorjahr EUR 5.533,86)
II. Guthaben bei Kreditinstituten	10.025.277,56	9.595.436,46
(davon Forderungen gegen verbundene Unternehmen
EUR 9.472.484,35 Vorjahr EUR 7.006.982,67)
	10.860.064,26	9.820.537,06
	60.088.449,77	43.951.994,81
Passiva
	31.12.2023 EUR	31.12.2022 EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	1.000.000,00	1.000.000,00
II. Kapitalrücklage	81.540.143,11	78.740.143,11
III. Verlustvortrag	-35.951.089,75	-31.943.021,07
IV. Jahresüberschuss/-fehlbetrag	13.466.178,29	-4.008.068,68
	60.055.231,65	43.789.053,36
B. Rückstellungen
1. Sonstige Rückstellungen	33.218,12	37.300,00
	33.218,12	37.300,00
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	0,00	6.573,56
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	0,00	119.067,89
	0,00	125.641,45
	60.088.449,77	43.951.994,81

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

	2023 EUR	2022 EUR
1. Sonstige betriebliche Erträge	17.681.751,49	375.866,94
2. Sonstige betriebliche Aufwendungen	3.678.994,37	1.358.174,83
3. Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	476.238,12	203.822,82
4. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	304.865,98	18.759,92
(davon aus verbundenen Unternehmen EUR 304.742,08 Vorjahr EUR 18.759,92)
5. Abschreibungen auf Finanzanlagen	1.317.683,41	3.248.343,53
6. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-0,48	0,00
7. Ergebnis nach Steuern	13.466.178,29	-4.008.068,68
8. Jahresüberschuss/-fehlbetrag	13.466.178,29	-4.008.068,68

Anhang zum 31. Dezember 2023

1. Allgemeine Angaben

Die Gesellschaft hat ihren Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 unter Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des HGB aufgestellt. Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes und des Gesellschaftsvertrages zu beachten.

Die VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin GmbH, Berlin, ist eine kleine Kapitalgesellschaft, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Charlottenburg unter HRB 111013 B.

Die Gesellschaft besorgt ihre Geschäfte nach den Regeln des Gesetzes über Unternehmensbeteiligungsgesellschaften (UBGG).

Gemäß § 9 des Gesellschaftsvertrages werden der Jahresabschluss und der Lagebericht entsprechend den für große Kapitalgesellschaften geltenden Bestimmungen des 2. Abschnitts des Dritten Buches des HGB aufgestellt.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt nach den für große Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften des HGB.

Die Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten angesetzt bzw. mit dem ihnen zum Abschlussstichtag beizulegenden niedrigeren Wert ausgewiesen. Von dem Wahlrecht, außerplanmäßige Abschreibungen auch bei voraussichtlich nicht dauernden Wertminderungen bei Finanzanlagen vorzunehmen (§ 253 Abs. 3 S. 6 i.V.m. Abs. 3 S. 1 HGB), wird Gebrauch gemacht.

Bei Beteiligungen, die in Fremdwährung bestehen, werden die Anschaffungskosten mit dem Wechselkurs im Zeitpunkt der Anschaffung umgerechnet. Kursgewinne werden erst bei Realisierung vereinnahmt. Bei der Ermittlung des niedrigeren beizulegenden Werts werden Kursentwicklungen zum Abschlussstichtag berücksichtigt.

Das Umlaufvermögen (§ 253 Abs. 1 S. 1 i.V.m. Abs. 4 HGB) wird zu Anschaffungskosten bzw. unter Abzug von Abschreibungen aufgrund von Wertminderungen ausgewiesen.

Rückstellungen werden für alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Die Bewertung erfolgt nach kaufmännischer Vorsicht.

Die Rückstellungen und Verbindlichkeiten sind mit den Erfüllungsbeträgen bilanziert.

Bei der Aufstellung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren (§ 275 Abs. 2 HGB) angewandt.

3. Erläuterungen der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung

a) Bilanz

Die Entwicklung des Anlagevermögens (gemäß § 284 Abs. 3 HGB) ist im Anlagenspiegel dargestellt (siehe Anlage 1 zum Anhang).

Die Aufstellung des Anteilsbesitzes gemäß § 285 Nr. 11 HGB ist der Anlage 2 zum Anhang zu entnehmen.

Die Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht (TEUR 7.756, Vorjahr TEUR 3.139) beinhalten Verkäuferdarlehen aus einem im Geschäftsjahr erfolgten Beteiligungsverkauf gegenüber einer Beteiligung, Wandeldarlehensvereinbarungen gegenüber 12 nicht insolventen oder in Liquidation befindlichen Unternehmen mit einer Option zur Wandlung in eine Beteiligung. Bei Ausübung der Option erfolgt Wandlung zum Buchwert. Darüber hinaus beinhaltet diese Position ein Annuitätendarlehen gegenüber einer Beteiligung.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen, (TEUR 69, Vorjahr TEUR 0) resultieren aus einem Anspruch auf Rückzahlung von Managementgebühren. Sie bestehen gegenüber der Gesellschafterin.

Die Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, (TEUR 513, Vorjahr TEUR 216) beinhalten im Wesentlichen Zinsen für Ausleihungen an Beteiligungsunternehmen. Davon besitzen Forderungen von TEUR 373 (Vorjahr TEUR 11) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände (TEUR 252, Vorjahr TEUR 9) beinhalten Forderungen aus Beteiligungsverkäufen (TEUR 138, Vorjahr TEUR 0), Forderungen gegenüber dem Finanzamt zur Erstattung von Kapitalertragssteuer und Solidaritätszuschlag (TEUR 70, Vorjahr TEUR 3) sowie Zinsabgrenzungen aus Termingeldanlagen (TEUR 45, Vorjahr TEUR 6) bei der Investitionsbank Berlin.

In den Guthaben bei Kreditinstituten (TEUR 10.025, Vorjahr TEUR 9.595) sind Girokontoguthaben sowie Tagesgeldanlagen bei der Berliner Sparkasse und Termingeldanlagen bei der Investitionsbank Berlin aufgeführt. Die Guthaben werden zum Nennwert ausgewiesen.

Die Kapitalrücklage (TEUR 81.540; Vorjahr TEUR 78.740) hat sich im Berichtsjahr um TEUR 2.800 erhöht.

Die Rückstellungen (TEUR 33, Vorjahr TEUR 37) beinhalten im Wesentlichen die Kosten der Jahresabschlusserstellung und -prüfung sowie der Erstellung der Steuererklärungen.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 0, Vorjahr TEUR 7) beinhalteten im Vorjahr Buchführungskosten und Kosten für die Aufstellung des Jahresabschlusses und die Buchführung.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (TEUR 0, Vorjahr TEUR 119) beinhalteten im Vorjahr Verbindlichkeiten aus Geschäftsbesorgung durch die Gesellschafterin IBB Beteiligungsgesellschaft mbH.

Sämtliche Verbindlichkeiten hatten im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

b) Gewinn- und Verlustrechnung

Die Aufwendungen und Erträge sind auf das Geschäftsjahr abgegrenzt.

Bei den sonstigen betrieblichen Erträgen (TEUR 17.682, Vorjahr TEUR 376) handelt es sich wie im Vorjahr im Wesentlichen um Gewinne aus einem Beteiligungsverkauf.

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen (TEUR 3.679, Vorjahr TEUR 1.358) sind im Wesentlichen der Abgang einer Beteiligung unter Buchwert (TEUR 2.116, Vorjahr TEUR 0), Aufwendungen für die Geschäftsbesorgung (TEUR 1.534, Vorjahr TEUR 1.272), Jahresabschlusskosten und Verwahrentgelte auf Guthaben bei Kreditinstituten enthalten.

In den Erträgen aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens (TEUR 476, Vorjahr TEUR 204) wird die Verzinsung von Darlehen an Beteiligungsunternehmen gezeigt.

Die sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträge (TEUR 305, Vorjahr TEUR 19) beinhalten Zinserträge und Zinsabgrenzungen auf Termingeldanlagen bei der Investitionsbank Berlin sowie Zinserträge aus Onlinekonten bei der Berliner Sparkasse.

Die Position Abschreibungen auf Finanzanlagen (TEUR 1.318, Vorjahr TEUR 3.248) beinhaltet außerplanmäßige Wertberichtigungen auf Beteiligungen und Ausleihungen nach § 253 Abs. 3 Satz 5 und 6.

Der Jahresüberschuss von EUR 13.466.178,29 soll auf neue Rechnung vorgetragen werden. Die Geschäftsführung wird dies der Gesellschafterversammlung entsprechend vorschlagen.

4. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Mit Vertrag vom 15. Dezember 2023 wurde bei einer bestehenden Beteiligung die Gewährung eines Darlehens in Höhe von TEUR 65 wirksam vereinbart. Die Auszahlung des Darlehens erfolgte im Januar 2024.

Gemäß Geschäftsbesorgungsvertrag vom 30. Januar 2008 mit der IBB Beteiligungsgesellschaft mbH, Berlin, die alleinige Gesellschafterin und ein verbundenes Unternehmen ist, ist ab 2010 eine Managementgebühr in Höhe von 2,5 % p. a. (netto) des verwalteten Fondsvolumens (Einzahlung der Fondsmittel abzüglich Beteiligungsverkäufe und Insolvenzen) zu entrichten.

Über die Verwaltung der zweiten Fondsgeneration wurde mit der IBB Beteiligungsgesellschaft mbH am 08. April 2015 ein weiterer Geschäftsbesorgungsvertrag abgeschlossen. Dieser Vertrag sieht ab 2015 - mit Ausnahme des Jahres 2016 - eine Grundvergütung von 1,0 % p.a. (in 2016 1,5 % p.a.; netto) über das vereinbarte Fondsvolumen sowie eine leistungsbasierte Vergütung von 2,5 % p.a. (netto) über die jeweils ausgezahlten Beteiligungsmittel abzüglich Beteiligungsausfälle und -verkäufe vor. Die Vergütung ist begrenzt auf den durch die IBB Beteiligungsgesellschaft mbH nachzuweisenden Fondsverwaltungsaufwand. Ab dem Jahr 2024 beträgt die Managementgebühr aus diesem Vertrag 2,5% p.a. (netto) des verwalteten Fondsvolumens (Einzahlung der Fondsmittel abzüglich Beteiligungsverkäufe und Insolvenzen).

Zur Umsetzung der Coronahilfen für Start-ups wurde mit der IBB Beteiligungsgesellschaft mbH am 7. August 2020 ein weiterer Geschäftsbesorgungsvertrag abgeschlossen. Gemäß diesem Vertrag ist die IBB Beteiligungsgesellschaft mbH berechtigt, der Fondsgesellschaft auf sämtliche Mittelrückflüsse einer Endkundenfinanzierung aus dem Programm Coronahilfen für Start-ups, einschließlich Kapitalrückzahlungen, Tilgungen und Erlösen (einschließlich Verwertungserlösen, Zinserträgen, Beteiligungsentgelten und Gewinnbeteiligungen), eine Vergütung in Höhe von 1% p.a. zum Zeitpunkt der Realisierung der Rückflüsse bezogen auf den relevanten Zeitraum in Rechnung zu stellen. Die Vergütung wird ab Gewährung der Endkundenfinanzierung (Vertragsdatum) bis zum Zeitpunkt des Mittelzuflusses bei der Fondsgesellschaft berechnet.

Hinsichtlich der zum 1. Januar 2023 gestarteten dritten Fondsgeneration sieht der Geschäftsbesorgungsvertrag mit der IBB Beteiligungsgesellschaft mbH vom 20. Januar 2023 in der Investitionsphase eine Vergütung von 1,5% im Jahr 2023 und 2,0% p.a. in den Folgejahren bezogen auf die verwalteten Fondsmittel vor.

Im Geschäftsjahr betrug die Managementgebühr insgesamt TEUR 1.534 (Vorjahr TEUR 1.272).

5. Ergänzende Angaben

Die Geschäftsführung obliegt Herrn Dipl.-Kaufmann Roger Bendisch, Berlin und Herrn Dipl.-Betriebswirt Marco Zeller, Berlin. Die Geschäftsführer erhalten keine Bezüge aus der Gesellschaft. Sie sind bei der IBB Beteiligungsgesellschaft mbH, Berlin, angestellt und dort hauptberuflich als Geschäftsführer tätig.

Die Gesellschaft beschäftigt keine Mitarbeiter.

Das für das Geschäftsjahr von dem Abschlussprüfer KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft berechnete Gesamthonorar beträgt TEUR 12,4 (ohne USt) und betrifft die Jahresabschlussprüfung.

Vorgänge von besonderer Bedeutung sind nach Ende des Geschäftsjahres nicht eingetreten.

Die Gesellschaft wird als 100 %iges Tochterunternehmen gemäß § 294 Abs. 1 HGB in den Konzernabschluss der IBB Unternehmensverwaltung AöR, Berlin einbezogen. Die IBB Unternehmensverwaltung stellt als Mutterunternehmen den Konzernabschluss für den größten und zugleich für den kleinsten Kreis von Unternehmen auf. Der Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

Berlin, den 12. Februar 2024

Roger Bendisch

Marco Zeller

Anlagenspiegel für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

	Anschaffungskosten
	Stand: 01.01.2023 EUR	Zugänge EUR	Umbuchungen EUR	Abgänge EUR	Stand: 31.12.2023 EUR
I. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	39.474.156,73	14.984.588,81	1.700.000,00	7.266.021,26	48.892.724,28
2. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	3.439.305,00	6.416.981,62	-1.700.000,00	49.865,00	8.106.421,62
	42.913.461,73	21.401.570,43	0,00	7.315.886,26	56.999.145,90

	Abschreibungen
	Stand: 01.01.2023 EUR	Abschreibungen des Geschäftsjahres EUR	Umbuchungen EUR	Zuschreibungen EUR	Abgänge EUR	Stand: 31.12.2023 EUR
I. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	8.482.003,98	1.267.683,41	0,00	11,84	2.328.915,16	7.420.760,39
2. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	300.000,00	50.000,00	0,00	0,00	0,00	350.000,00
	8.782.003,98	1.317.683,41	0,00	11,84	2.328.915,16	7.770.760,39

	Buchwerte
	Stand: 31.12.2023 EUR	Stand: 31.12.2022 EUR
I. Finanzanlagen
1. Beteiligungen	41.471.963,89	30.992.152,75
2. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	7.756.421,62	3.139.305,00
	49.228.385,51	34.131.457,75

Aufstellung des Anteilsbesitzes gemäß § 285 Nr. 11 HGB

Firma	Ort	Gegenstand	Anteile %	Bilanzielles EK zum 31.12.2022 (T€)	Ergebnis 2022 (T€)
Apiom, Inc.	Underwood	Apiom betreibt unter der Marke Go1 eine Plattform für die Weiterbildung	0,58	255.390	-62.707
		von Unternehmensmitarbeitern. Go1 fungiert dabei als Aggregator von
		Content verschiedenster Anbieter.
biddz GmbH	Berlin	Vertriebs-, Marketing und sonstige Dienstleistungen in der Medien-,	5,53	753 ^*	-160 ^*
		Kunst- und Unterhaltungsbranche; insbesondere die Etablierung eines
		Online-Marktplatzes einschließlich der Entwicklung, Programmierung und Vermarktung der entsprechenden Software, Online-Plattform und
		sonstiger Technologie.
Bosque GmbH	Berlin	Betreiben eines Liefer- und Beratungsdienstes für Pflanzen nebst Zubehör sowie die Entwicklung damit zusammenhängender Applikationen.	27,34	k.A.	k.A.
CareerFoundry GmbH	Berlin	Entwicklung, Verbreitung und Vermarktung von Software, insbesondere	9,10	-1.893 ^*	1.111 ^*
		im Internet sowie die Durchführung von Bildungsveranstaltungen und das Anbieten von Online-Kursen und Online-Bildungsveranstaltungen.
ContextHub GmbH	Berlin	Die Erstellung und der Vertrieb von Softwareprodukten und sonstigen elektronischen Produkten sowie die Erbringung von Daten- und Werbedienstleistungen aller Art, insbesondere im digitalen Bereich.	4,53	k.A.	k.A.
eduBITES GmbH	Berlin	Die Entwicklung, Produktion, Realisierung, Organisation und Vermarktung	15,56	k.A.	k.A.
		von (digitalen und analogen) Bildungsprodukten.
Fliit Holding GmbH ¹	Berlin	Entwicklung und Vermarktung von Technologie- und Softwarelösungen	6,61	k.A.	k.A.
		für Logistik.
future demand GmbH	Berlin	Entwicklung und Vertrieb von Software zur Umsatzprognose und Vertriebsoptimierung für Entertainment- und Sportveranstalter sowie Erbringung aller dazugehörigen Dienstleistungen und Vertrieb dazugehöriger Produkte.	9,68	308	-950
Go Legal GmbH	Berlin	Die Entwicklung, der Betrieb und der Vertrieb von E-Learning-Systemen	10,00	k.A.	k.A.
		für juristische Bildung.
her1 GmbH	Berlin	Entwicklung, Produktion sowie Vertrieb von Nahrungsergänzungsmitteln, Functional-Food-Produkten, Lifestyle-Produkten und damit in	10,12	3.158 ^*	-2.029 ^*
		Zusammenhang stehender Software und Dienstleistungen
Hey Group GmbH	Berlin	Der Betrieb einer Onlineplattform zur Vermittlung von gastronomischen Dienstleistungen wie z.B. Catering oder die Vermittlung eines Kochs.	4,47	-2.577 ^*	-1.842 ^*
		Branche
Hrmony GmbH	Berlin	Herstellung und Vertrieb von Software.	7,12	356 ^*	-759 ^*
JobUFO GmbH	Berlin	Erstellung und Betrieb von Apps und Software für das Recruiting	15,00	-1.955	-483
Jomigo GmbH	Berlin	Rekrutierung und Vermittlung von Bewerbern an Unternehmem Personalauswahl, Beratung und Coaching von Privatpersonen und Unternehmen, Online Marketing und Vermittlung von Arbeitsraum	8,48	k.A.	k.A.
		an Privatpersonen und Unternehmen.
Kindaling GmbH	Berlin	Betrieb einer Online Plattform für Kinder- und Familienaktivitäten.	25,40	k.A.	k.A.
Learnfield GmbH	Berlin	Erstellung und Vermarktung von E-Learning Software, redaktioneller	14,27	30	-54
		und sonstiger Inhalte sowie die Erbringung von Dienstleistungen und
		der Handel mit Waren, die dem Erwerb musikalischer Fähigkeiten dienen.
MERSOR GmbH	Berlin	Das Design und der Handel mit Mode-Accessoires, insbesondere	9,46	9 ^*	-282 ^*
		von Lederwaren.
MH Berlin GmbH ¹	Berlin	Entwicklung, Produktion und Vertrieb von Lederwaren wie Taschen, Accessoires sowie Schuhe und sämtliche damit zusammenhängende	11,29	k.A.	k.A.
		und den Gesellschaftszweck fördernde Geschäfte.
MYMORIA GmbH	Berlin	Entwicklung und Betrieb einer Internetplattform zur Vermittlung von Bestattungsdienstleistungen.	12,54	10.264 ^*	-2.747 ^*
Nimo GmbH - DiscoEat ¹	Berlin	Bereitstellung einer Internetplattform und Software-Applikationen, insbesondere zur spezifischen Suche nach Dienstleistern und Dienstleistungen.	7,81	k.A.	k.A.
Outfittery GmbH	Berlin	Handel mit Modeartikeln aller Art, insbesondere über das Internet.	2,24	-21.246 ^*	-8.864 ^*
Picture Tree International GmbH	Berlin	Produktion, Co-Produktion und der Vertrieb von Medienprodukten (insbesondere Filmen) auf dem nationalen wie auch internationalen Markt. Dies umfasst auch den Handel mit Rechten und Lizenzen in Verbindung mit den Produkten.	30,01	1.049	-112
Realtainment GmbH	Berlin	Internetplattform für individuelle Kunsterlebnisse, individuelle Kocherlebnisse, individuelle Backerlebnisse, individuelle Pflanzen-/DiY-Erlebnisse,	9,17	-2.956	-3.544
		individuelle Lernerlebnisse und individuelle Cocktailmix-Erlebnisse.
remind me GmbH	Berlin	Entwicklung, der Betrieb und der Vertrieb von Internetplattformen und Software sowie alle damit im Zusammenhang stehenden erlaubnisfreien Geschäfte und Tätigkeiten.	12,87	690 ^*	-1.241 ^*
Selfapy GmbH	Berlin	Bereitstellung von psychologischen Therapiemaßnahmen über	7,60	-4.099	-5.006
		Software-Kurse sowie die entsprechende Online-Betreuung.
SkillYoga GmbH	Berlin	Verkauf von Abonnements für eine reine Yoga-Plattform im Internet	13,72	k.A.	k.A.
Smart Host GmbH	Berlin	Entwicklung und der Vertrieb von IT-Systemlösungen für den Tourismussektor, insbesondere Hotellerie.	13,51	241	-337
Snubes GmbH	Berlin	Entwicklung, Herstellung, Design sowie Vertrieb von Internetplattformen, Software und Hardware im Bereich Kommunikation (Sprache, Bilder, Daten) zum Betrieb von Service und Contact Centers.	10,43	535 ^*	-449 ^*
Steady Media GmbH	Berlin	Betrieb und Vertrieb von Membership Plattformen für digitalen Content	8,81	386	-2.084
store2be GmbH	Berlin	Entwicklung, der Betrieb und die Vermarktung von Onlineplattformen und Verwaltungslösungen insbesondere für den Einzelhandel sowie der damit zusammenhängenden Dienstleistungen.	11,17	k.A.	k.A.
Sygns GmbH	Berlin	Die Produktion, Vermarktung und Vertrieb von Schildern, Leuchtreklame, Installationen und Kunstobjekten, sowie die Vermittlung und Ausführung	7,57	633	-456
		von entsprechenden Beratungs- und Installationsdienstleistungen.
The Female Company GmbH	Berlin	Vertrieb, Produktion und Entwicklung von Damenhygieneprodukten.	10,35	811	-1.239
Travelcircus GmbH	Berlin	Reisevermittlung, insbesondere die Zusammenstellung und	11,25	732	-961
		der Verkauf von Erlebnisreisen sowie sämtliche damit im
		Zusammenhang stehenden Geschäfte und Dienstleistungen.
vetevo GmbH	Berlin	Vermarktung und Erbringung von Dienstleistungen im Bereich der Tiermedizin	13,60	865	1.100
WeddyPlace GmbH	Berlin	Verkauf, Vermarktung und Entwicklung von Software.	12,78	k.A.	k.A.
Wonderz GmbH	Berlin	Konzeption, Produktion, Vermarktung und Verwertung von Medien- und Softwareprodukten in jedem erdenklichen Format, unerheblich ob dieses bereits zum heutigen Zeitpunkt bekannt oder erst später entwickelt wird.	13,39	1.214 ^*	-16 ^*
Wonnda GmbH	Berlin	Die Entwicklung von Software, software-basierter Plattformen sowie	7,26	k.A.	k.A.
		die Erbringung digitaler Beratungsdienstleistungen für produzierende Unternehmer und Händler.
Wunderflats GmbH	Berlin	Betreiben, die Entwicklung und Vermarktung von Internetplattformen sowie das Angebot und die Erbringung von Dienstleistungen im Zusammenhang damit, insbesondere für Wohnungs- und Zimmeranbieter sowie Zimmersuchende.	5,95	10.642 ^*	-5.788 ^*

^* Angaben zu Eigenkapital und Ergebnis vom letztem vorhandenen Jahresabschluss, da Jahresabschluss 2022 noch nicht fertiggestellt

¹ keine Veröffentlichung von Jahresabschlüssen da Beteiligung insolvent

k.A. keine Angabe falls keine Veröffentlichungspflicht bei Beteiligungsunternehmen

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin GmbH, Berlin

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin GmbH, Berlin‌, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023‌ geprüft.

Die in der Anlage zum Bestätigungsvermerk genannten Bestandteile des Lageberichts haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

―

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften‌‌ und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2023 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 und

―

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Lagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der in der Anlage zum Bestätigungsvermerk genannten Bestandteile des Lageberichts.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB‌‌ erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB‌‌ unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung‌‌‌ durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter‌‌‌ sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen:

―	die in der Anlage zum Bestätigungsvermerk genannten, nicht inhaltlich geprüften Bestandteile des Lageberichts.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

―	wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zu den inhaltlich geprüften Lageberichtsangaben oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
―	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter‌‌ für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften‌‌ in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB‌‌ unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung‌ durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

―	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
―	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
―	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
―	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
―	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
―	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens.
―	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Vermerk über die Prüfung der Einhaltung der Vorschriften des Gesetzes über Unternehmensbeteiligungsgesellschaften (UBGG) nach § 8 Abs. 3 UBGG

Wir haben die Einhaltung der Vorschriften des Gesetzes über Unternehmensbeteiligungsgesellschaften (UBGG), wonach insbesondere die Vorschriften bezüglich der Zulässigkeit/Unzulässigkeit der Geschäfte, der Anlagengrenzen sowie der Anteilsstruktur zu beachten sind, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung wurden die Vorschriften des UBGG - insbesondere die Vorschriften bezüglich der Zulässigkeit/Unzulässigkeit der Geschäfte, der Anlagengrenzen sowie der Anteilsstruktur - in allen wesentlichen Belangen erfüllt.

Wir haben unsere Prüfung nach § 8 Abs. 3 UBGG unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist nachfolgend sowie im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und Lageberichts" weitergehend beschrieben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil hierzu zu dienen.

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Einhaltung der Vorschriften des UBGG sowie für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie zur Einhaltung dieser Vorschriften als notwendig erachtet haben.

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob die Vorschriften des UBGG in allen wesentlichen Belangen erfüllt wurden sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zur Einhaltung der Vorschriften des UBGG beinhaltet. Die Prüfung umfasst die Beurteilung, ob die Vorschriften des UBGG - insbesondere die Vorschriften bezüglich der Zulässigkeit/Unzulässigkeit der Geschäfte, der Anlagegrenzen sowie der Anteilsstruktur - beachtet wurden.

Berlin, den 14. Februar 2024

KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dielehner, Wirtschaftsprüfer

Koch, Wirtschaftsprüfer

Anlage zum Bestätigungsvermerk: Nicht inhaltlich geprüfte Bestandteile des Lageberichts

Folgende Bestandteile des Lageberichts haben wir nicht inhaltlich geprüft:

• die im Lagebericht als Anlage beigefügte Entsprechenserklärung zum Berliner Corporate Governance Kodex.

Feststellung des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss der VC Fonds Kreativwirtschaft Berlin GmbH zum 31. Dezember 2023 wurde am 4. März 2024 festgestellt.