kineo finance GmbH (vormals: DiaMedCare GmbH)

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die kineo finance GmbH, München

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der kineo finance GmbH, München bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1.Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden -geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der kineo finance GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Institute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2021 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 und

•

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Institute geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten -falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben;
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über, die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt;
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Unternehmens;
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

München, den 20. Mai 2022

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Frey, Wirtschaftsprüfer

Dr. Stratmann, Wirtschaftsprüfer

BILANZ zum 31. Dezember 2021

AKTIVA

	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig	2.627.948,93	543.335,10
2. Forderungen an Kunden	0,00	8.758,00
3. Leasingvermögen	5.471.271,00	1.976.610,00
4. Sachanlagen	5.112,00	1,00
5. Sonstige Vermögensgegenstände	573.968,28	128.343,55
6. Rechnungsabgrenzungsposten	3.581,82	4.571,42
7. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	1.870.513,85	1.165.063,36
	10.552.395,88	3.826.682,43

PASSIVA

	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) andere Verbindlichkeiten
aa) täglich fällig	579.938,46	188.666,19
2. Sonstige Verbindlichkeiten	14.221,08	8.293,87
3. Rechnungsabgrenzungsposten	158.137,80	39.332,08
4. Rückstellungen
a) andere Rückstellungen	43.502,50	39.923,00
5. Nachrangige Verbindlichkeiten	9.756.596,04	3.550.467,29
6. Eigenkapital
a) Eingefordertes Kapital
Gezeichnetes Kapital	125.000,00	125.000,00
b) Bilanzverlust	-1.995.513,85	-1.290.063,36
nicht gedeckter Fehlbetrag	1.870.513,85	1.165.063,36
Eigenkapital	0,00	0,00
	10.552.395,88	3.826.682,43

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021

	Geschäftsjahr		Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR
1. Leasingerträge		1.387.493,16		632.299,64
2. Leasingaufwendungen		-114.778,73		-8.894,59
3. Zinsaufwendungen		-306.128,75		-163.856,29
4. Sonstige betriebliche Erträge		4.184,15		105,00
5. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter	-427.441,01		-318.886,20
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-46.381,44		-33.937,66
Summe Personalaufwand	-473.822,45		-352.823,86
b) andere Verwaltungsaufwendungen	-164.254,41	-638.076,86	-109.027,29	-461.851,15
6. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen
a) auf Leasingvermögen	-1.037.530,58		-496.193,73
b) auf Sachanlagen (ohne Gebäude)	-612,88	-1.038.143,46	-465,00	-496.658,73
7. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit		-705.450,49		-498.856,12
8. Jahresfehlbetrag		-705.450,49		-498.856,12
9. Verlustvortrag aus dem Vorjahr		-1.290.063,36		-791.207,24
10. Bilanzverlust		-1.995.513,85		-1.290.063,36

ANHANG zum 31. Dezember 2021

kineo finance GmbH, München

Allgemeine Angaben

Die kineo finance GmbH, mit Sitz an der Ludwigstraße 8, 80539 München, Deutschland (kineo GmbH oder Gesellschaft) ist im Handelsregister von München unter HRB 246315 eingetragen.

Seit dem 4. April 2019 ist die Gesellschaft ein Finanzdienstleistungsinstitut gemäß § 1 Abs. 1a KWG.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses der Gesellschaft finden hinsichtlich der Bilanzierung und der Bewertung folglich die Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB), des GmbH-Gesetzes (GmbHG) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (Kreditinstituts-Rechnungslegungsverordnung -RechKredV) Anwendung. Die Buchhaltung wird in Euro geführt und der Jahresabschluss in Euro aufgestellt.

Die Aufstellung des Jahresabschlusses erfolgte unter der Annahme der Unternehmensfortführung, vor dem Hintergrund des Rangrücktrittdarlehens der Gesellschafterin, welches die Folgen der bilanziellen Überschuldung behebt.

Die Gesellschaft erfüllt grundsätzlich die Kriterien einer Kleinstkapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB i.V.m. § 267a Abs. 1 HGB. Als Finanzdienstleistungsinstitut hat die Gesellschaft nach § 340 Abs. 4 Satz 1 HGB i.V.m. §340a Abs. 1 HGB unabhängig von ihrer Größe und Rechtsform die Rechnungslegungsvorschriften für große Kapitalgesellschaften anzuwenden.

Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurde anhand der Formblätter der RechKredV vorgenommen. Dabei wurde das gesetzliche Gliederungsschema für Bilanz (Formblatt 1) und Gewinn- und Verlustrechnung (Formblatt 3, Staffelform) verwendet. Den Besonderheiten des Leasinggeschäfts wurde durch die Anpassungen des diesbezüglichen Formblatts Rechnung getragen.

Die Gesellschaft hat vom Wahlrecht des § 265 Abs. 8 HGB Gebrauch gemacht und Gliederungsposten, die keinen Betrag ausweisen, nicht als Leerposten aufgeführt.

Forderungen an Kreditinstitute

Die Forderungen an Kreditinstitute werden zum Nennwert zuzüglich/abzüglich abgegrenzter Zinsen ausgewiesen. Forderungen, die auf fremde Währung lauten, gibt es nicht.

Forderungen an Kunden

Die Forderungen an Kunden sind zum Nennwert abzüglich angemessener Einzel- und Pauschalwertberichtigungen bzw. dem am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert. Forderungen, die auf fremde Währung lauten, gibt es nicht.

Leasingvermögen

Das Leasingvermögen wird zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt. Die Abschreibungen erfolgen linear nach Maßgabe der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer. Dabei wurden Nutzungsdauern zwischen drei und acht Jahren zugrunde gelegt.

Das Leasingvermögen beinhaltet Vermögensgegenstände aus Miet- und Finanzierungsverträgen sowie Anzahlungen.

Sachanlagen

Die Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt. Dabei werden die Zugänge pro rata temporis abgeschrieben.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände sind gemäß § 253 Abs. 1 HGB zu Anschaffungskosten mit dem Nennwert bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Ausgaben vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für einen bestimmten Zeitraum nach dem Stichtag darstellen.

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden und sonstige Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden und die sonstigen Verbindlichkeiten werden mit ihren Erfüllungsbeträgen gemäß § 253 Abs. 1 HGB angesetzt. Verbindlichkeiten, die auf fremde Währung lauten, gibt es nicht.

Passive Rechnungsabgrenzungsposten

Als passive Rechnungsabgrenzungsposten sind Einnahmen vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Ertrag für einen bestimmten Zeitraum nach dem Stichtag darstellen.

Rückstellungen

Rückstellungen werden für Verpflichtungen, die zum Bilanzstichtag dem Grunde und/oder der Höhe nach ungewiss sind, gebildet. Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Die Höhe der Rückstellungen entspricht dem nach vernünftiger kaufmännischer Schätzung ermittelten Erfüllungsbetrag gemäß § 253 Abs. 1 HGB. Bei der Bestimmung werden vorhersehbare Kosten- und Preisänderungen sowie die Risiken und Unsicherheiten in Bezug auf die Verpflichtung berücksichtigt.

Erläuterungen zur Bilanz

Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden

Die Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden umfassen folgende Fristigkeiten:

Andere Forderungen an Kreditinstitute	31.12.2021	31.12.2020
	EUR	EUR
bis 3 Monate	2.627.948,93	543.335,10
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	0,00	0,00
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	0,00	0,00
mehr als 5 Jahre	0,00	0,00
Summe	2.627.948,93	543.335,10

	31.12.2021	31.12.2020
Forderungen an Kunden	EUR	EUR
bis 3 Monate	0,00	8.758,00
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	0,00	0,00
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	0,00	0,00
mehr als 5 Jahre	0,00	0,00
Summe	0,00	8.758,00

Die Forderungen an Kreditinstitute resultieren aus Guthaben auf laufenden Bankkonten, die bei konzernfremden Kreditinstituten unterhalten werden.

Unter den Forderungen an Kunden werden Forderungen aus fälligen Leasingraten ausgewiesen. Forderungen gegen den Gesellschafter bestehen wie im Vorjahr nicht.

Leasingvermögen

Das Leasingvermögen entwickelte sich wie folgt:

Historische Anschaffungskosten	31.12.2021	31.12.2020
	EUR	EUR
Anfangsbestand	3.080.195,73	1.864.300,00
Zugänge	4.644.593,58	1.215.895,73
Abgänge	-522.300,00	0,00
Endbestand	7.202.489,31	3.080.195,73

	31.12.2021	31.12.2020
Abschreibungen	EUR	EUR
Anfangsbestand	1.103.585,73	607.392,00
Zugänge	1.037.530.58	496.193,73
Abgänge	-409.898,00	0,00
Endbestand	1.731.218,31	1.103.585,73

	31.12.2021	31.12.2020
Buchwerte	EUR	EUR
Anfangsbestand	1.976.610,00	1.256.908,00
Endbestand	5.471.271,00	1.976.610,00

Das Leasingvermögen per 31. Dezember 2021 beinhaltet ausschließlich Vermögensgegenstände aus Mietverträgen. Im Vorjahr beinhaltete das Leasingvermögen außerdem Anzahlungen auf Vermögensgegenstände aus Mietverträgen im Umfang von EUR 118.768,00.

Sachanlagen

Unter den Sachanlagen wird die Betriebs- und Geschäftsausstattung ausgewiesen, die sich wie folgt entwickelte.

	31.12.2021	31.12.2020
Historische Anschaffungskosten	EUR	EUR
Anfangsbestand	3.215,41	3.215,41
Zugänge	5.723,88	0,00
Abgänge	0,00	0,00
Endbestand	8.939,29	3.215,41

	31.12.2021	31.12.2020
Abschreibungen	EUR	EUR
Anfangsbestand	3.214,41	2.749,41
Zugänge	612,88	465,00
Abgänge	0,00	0,00
Endbestand	3.827,29	3.214,41

Buchwerte	31.12.2021	31.12.2020
	EUR	EUR
Anfangsbestand	1,00	466,00
Endbestand	5.112,00	1,00

Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen eine Vorsteuerforderung i.H.v. EUR 312.170,71 (VJ: EUR 123.884,55), ein Steueranspruch gegen andere Länder i.H.v. EUR 203.737,91 (VJ: EUR 0,00), ein Mitarbeiterdarlehen i.Hv. EUR 47.529,66 (VJ: EUR 0,00) sowie eine geleistete Sicherheitsleistung i.H.v. EUR 10.530,00 (VJ: EUR 4.459,00).

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

Bei den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten handelt es sich im Wesentlichen um Versicherungszahlungen und Jahresbeiträge i.H.v. insgesamt EUR 3.581,82 (VJ: EUR 4.571,42), die das Jahr 2022 betreffen.

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden i.H.v. EUR 579.938,46 (VJ: EUR 188.666,19) betreffen im Wesentlichen Auslagen für steuerliche Beratung sowie Führung der Buchhaltung und Lohnadministration sowie Leasingvermögen. Die Fristigkeit beträgt weniger als 3 Monate. Verbindlichkeiten gegen den Gesellschafter sind in dieser Position keine enthalten.

Sonstige Verbindlichkeiten

Der Gesamtbetrag der sonstigen Verbindlichkeiten beinhaltet Verbindlichkeiten aus Lohnsteuer i.H.v. EUR 13.348,39 (VJ: EUR 8.293,87) sowie Verbindlichkeiten aus sozialer Sicherheit i.H.v. EUR 872,69 (VJ: EUR 0,00).

Passive Rechnungsabgrenzungsposten

Bei den passiven Rechnungsabgrenzungsposten handelt es sich um Leasingraten i.H.v. insgesamt EUR 158.137,80 (VJ: EUR 39.332,08), die das Jahr 2022 betreffen.

Andere Rückstellungen

Die Rückstellungen zum Bilanzstichtag beinhalten im Wesentlichen Rückstellungen für Personalkosten EUR 13.324,50 (VJ: EUR 0,00), Rückstellung für Urlaub i.H.v. EUR 12.253,00 (VJ: EUR 7.763,00) und für Abschluss- und Prüfungskosten i.H.v. EUR 16.500,00 (VJ: EUR 30.300,00).

Nachrangige Verbindlichkeiten

Es handelt sich hierbei um Gesellschafterdarlehen i.H.v. EUR 9.756.596,04 (VJ: EUR 3.550.467,29), für welches der Darlehensgeber seine Ansprüche im Rang hinter sämtlichen gegenwärtigen und künftigen Verbindlichkeiten der Gesellschaft tritt. Die Fristigkeit beträgt mehr als 1 Jahr jedoch weniger als 5 Jahre.

Eigenkapital

Das Eigenkapital setzt sich zum Bilanzstichtag folgendermaßen zusammen:

	31.12.2021	31.12.2020
	EUR	EUR
gezeichnetes Kapital	125.000,00	125.000,00
Bilanzverlust	-1.995.513,85	-1.290.063,36
Nicht gedeckter Fehlbetrag	1.870.513,85	1.165.063,36
Eigenkapital	0,00	0,00

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Leasingerträge

Die Leasingerträge beinhalten Erlöse aus Leasingraten von EUR 1.269.243,16 (VJ: EUR 632.299,64) und aus der Verwertung von Leasingobjekten von EUR 118.250,00 (VJ: EUR 0,00).

Die Gesellschaft tätigt im Leasingbereich Umsätze mit Abnehmern aus dem Inland sowie aus der Europäischen Union.

Leasingaufwendungen

Die Leasingaufwendungen beinhalten gewöhnliche Aufwendungen von Leasinggesellschaften aus dem Leasinggeschäft i.H.v. EUR 2.376,73 (VJ: EUR 8.894,59) und aus Buchwertabgängen von Leasingvermögen i.H.v. EUR 112.402,00 (VJ: EUR 0,00).

Zinsaufwendungen

Die Zinsaufwendungen resultieren aus dem Gesellschafterdarlehen i.H.v. EUR 306.128,75 (VJ: EUR 158.334,61) und aus Verwahrentgelten i.H.v. EUR 0,00 (VJ: EUR 5.521,68).

Sonstige betriebliche Erträge

Unter den sonstigen betrieblichen Erträgen werden die nicht unter anderen Ertragspositionen auszuweisenden Erträge erfasst. Es handelt sich hierbei um Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen von EUR 350,49 (VJ: EUR 105,00), Erträge aus der Währungsumrechnung i.H.v. EUR 4,49 (VJ: 0,00), Erstattungen von Aufwendungen gemäß AAG i.H.v. EUR 1.704,00 (VJ: EUR 0,00), verrechnete sonstige Sachbezüge i.H.v. EUR 2.063,51 (VJ: EUR 0,00) sowie Zinserträge aus Arbeitnehmerdarlehen i.H.v. EUR 61,66 (VJ: EUR 0,00).

Allgemeine Verwaltungsaufwendungen

Ausgewiesen werden Aufwendungen für Löhne und Gehälter von EUR 427.441,01 (VJ: EUR 318.886,20) und darauf entfallende Sozialleistungen sowie Beiträge zur Berufsgenossenschaft von insgesamt EUR 46.381,44 (VJ: EUR 33.937,66). Die anderen Verwaltungsaufwendungen ergeben sich wie folgt:

	31.12.2021	31.12.2020
	EUR	EUR
Miet- und Pachtaufwendungen	34.328,14	19.931,22
Rechts- und Beratungskosten	91.022,12	64.776,58
Reisekosten	14.637,83	8.825,79
Versicherungen	5.575,80	5.910,53
Übrige Verwaltungsaufwendungen	18.690,52	9.583,17
Summe	164.254,41	109.027,29

Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Ausgewiesen werden Abschreibungen auf Leasingvermögen i.H.v. EUR 1.037.530,580 (VJ: EUR 496.193,73) und Sachanlagen i.H.v. EUR 612,88 (VJ: EUR 465,00). Auf Gegenstände des Anlagevermögens wurden keine außerplanmäßigen Abschreibungen vorgenommen.

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung, mit wesentlicher finanzieller Auswirkung sind nach dem Bilanzstichtag nicht eingetreten. Einschränkungen auf Grund des Ukraine-Krieges könnten negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage im Geschäftsjahr 2022 haben.

Sonstige Angaben

Namen der Geschäftsführer

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch den Geschäftsführer Dimitrios Dimitrakopoulos geführt.

Vergütungen des Geschäftsführers

Die Angaben nach § 285 Nr. 9a HGB über die Bezüge der Mitglieder des Geschäftsführers unterbleiben gemäß § 286 Abs. 4 HGB.

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer

Die nachfolgenden Arbeitnehmergruppen waren während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigt:

Arbeitnehmergruppen	2021	2020
Angestellte	4,00	2,00
leitende Angestellte	1,00	1,00
Die Gesamtzahl der durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer beträgt damit 3,58 (VJ: 3,00)
vollzeitbeschäftigte Mitarbeiter	4,00	1,00
teilzeitbeschäftigte Mitarbeiter	1,00	2,00

Konzernzugehörigkeit

Das Mutterunternehmen, das den Konzernabschluss für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen aufstellt, ist die kineo finance AG, Basel, Schweiz. Der Konzernabschluss ist am Sitz des Mutterunternehmens erhältlich.

Honorar des Abschlussprüfers

Das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar beträgt EUR 30.000,00 (VJ: EUR 30.000,00).

Vorschlag bzw. Beschluss zur Ergebnisverwendung

Die Gewinn- und Verlustrechnung der kineo GmbH weist einen Jahresfehlbetrag in Höhe von EUR 705.450,49 (VJ: EUR 498.856,12) aus.

Die Geschäftsführung schlägt vor, das Jahresergebnis auf neue Rechnung vorzutragen.

München, 20. Mai 2022

kineo finance GmbH

Dimitrios Dimitrakopoulos, Geschäftsführer

Anlagevermögen

		Anschaffungs, Herstellkosten 01.01.2021	Zugänge	Abgänge	Umbuchunge n	Annschaffungs Herstellkosten 31.12.2021
Anlagevermögen
Sachanlagen	Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.215,41	5.723,88	-	-	8.939,29
Total Sachanlagen		3.215,41	5.723,88	-	-	8.939,29
Leasingvermögen
	Medizinalanlagen	1.822.300,00	1.120.000,00	-522.300,00	-	2.420.000,00
	Maschinen & technische Anlagen	1.139.127,73	2.954.093,58	-	118.768,00	4.211.989,31
	Sonstige Anlagegüter	-	570.500,00	-	-	570.500,00
	Anzahlungen auf technische Anlagen	118.768,00		-	-118.768,00	-
Total Leasingvermögen		3.080.195,73	4.644.593,58	-522.300,00	-	7.202.489,31
Total Anlagevermögen		3.083.411,14	4.650.317,46	-522.300,00	-	7.211.428,60

		Kumulierte Abschreibungen 01.01.2021	Abschreibungen Geschäftsjahr	Zugänge	Abgänge	Umbu- chungen	Kumulierte Abschreibungen 31.12.2021
Anlagevermögen
Sachanlagen	Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.214,41	612,88	-	-	-	3.827,29
Total Sachanlagen		3.214,41	612,88	-	-	-	3.827,29
Leasingvermögen
	Medizinalanlagen	1.034.752,00	406.567,00	-	-409.898,00	-	1.031.421,00
	Maschinen & technische Anlagen	68.833,73	621.452,58	-	-	-	690.286,31
	Sonstige Anlagegüter	-	9.511,00	-	-	-	9.511,00
	Anzahlungen auf technische Anlagen	-	-	-	-	-	-
Total Leasingvermögen		1.103.585,73	1.037.530,58	-	-409.898,00	-	1.731.218,31
Total Anlagevermögen		1.106.800,14	1.038.143,46	-	-409.898,00	-	1.735.045,60

		Zuschrei- bungen Geschäftsjahr	Buchwert 31.12.2021
Anlagevermögen
Sachanlagen	Betriebs- und Geschäftsausstattung	-	5.112,00
Total Sachanlagen		-	5.112,00
Leasingvermögen
	Medizinalanlagen	-	1.388.579,00
	Maschinen & technische Anlagen	-	3.521.703,00
	Sonstige Anlagegüter	-	560.989,00
	Anzahlungen auf technische Anlagen	-	-
Total Leasingvermögen		-	5.471.271,00
Total Anlagevermögen		-	5.476.383,00

Lagebericht zum 31. Dezember 2021

kineo finance GmbH, München

A. Grundlagen der Gesellschaft

B. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliches Umfeld

2. Geschäftsverlauf

3. Darstellung der Lage

Vermögenslage

Finanz- und Liquiditätslage

Ertragslage

4. Forschung und Entwicklung

5. Nachtragsbericht

C. Risikobericht

1. Risikostrategie und Risikomanagement

2. Adressausfallrisiken und Bonitätsrisiken

3. Liquiditäts- und Refinanzierungsrisiken

4. Marktpreisrisiken

5. Sonstige Risiken (Operationelle Risiken)

6. Zusammenfassung

D. Prognose- und Chancenbericht

A. Grundlagen der Gesellschaft

Die kineo finance GmbH ist ein Finanzdienstleistungsinstitut für junge, innovative Unternehmen insbesondere aus dem HealthCare-Bereich, branchennahen übrigen Unternehmen sowie anderen innovativen Unternehmen. Innovative und individuell zugeschnittene Sale-and-Lease back-Lösungen, Leasing- und sogenannte "Pay-per-Use-Modelle" stellen den Produktkatalog der kineo finance GmbH dar.

Das Geschäftsmodell der kineo finance GmbH zielt darauf ab, insbesondere mit Unternehmen aus dem HealthCare-Bereich als Hersteller von innovativen Geräten eine langjährige Geschäftsbeziehung einzugehen, wobei die kineo finance GmbH anstrebt, der exklusive Partner für Asset-Finanzierungs-Modelle zur Unterstützung des Markteintritts bzw. Umsatzwachstums ihrer Kunden zu sein. Ziel ist es, zu einem führenden Anbieter von Leasingmodellen in einem definierten Nischenbereich für junge, innovative Unternehmen zu werden, die bereits aus der Start-up-Phase hinausgewachsen sind und mit neuen marktreifen Produkten am Markt wachsen wollen. Die kineo finance kann in den von ihr fokussierten Segmenten ihre Expertise, Branchen-Kenntnisse und Branchen-Kompetenz in der Beurteilung des Innovationspotenzials und der zu erwartenden Marktchancen der zu finanzierenden Objekte einbringen. Bereits am Markt länger eingeführte und allgemein bekannte "Standard-Geräte", die als etabliert betrachtet werden können und daher in der Regel von nicht spezialisierten Leasing-Gesellschaften aufgrund der Marktgängigkeit der Objekte finanziert werden, werden von der kineo finance in der Regel nicht finanziert. Die Nachfrage und der Bedarf an maßgeschneiderten Asset-Finanzierungs-Lösungen für innovative, junge Unternehmen sind auch außerhalb der HealthCare-Branche kontinuierlich angestiegen. kineo hat damit einhergehend ihren Branchenfokus erweitert. Um dies auch deutlicher in den Markt zu kommunizieren, hat die DiaMedCare GmbH im Geschäftsjahr 2021 in kineo finance GmbH umfirmiert.

Die kineo finance GmbH ist ein Tochterunternehmen der kineo finance AG, Basel (Schweiz).

B. Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliches Umfeld

Die Corona-Pandemie hatte auch im Jahr 2021 einen erheblichen Einfluss auf das wirtschaftliche Geschehen in Deutschland und weltweit. Neben der Corona-Pandemie waren Probleme bei den globalen Lieferketten, insbesondere den Halbleiterbausteinen, ein wesentlicher Einflussfaktor der wirtschaftlichen Entwicklung des vergangenen Jahres 2021.

Die Deutsche Bundesbank konstatiert rückblickend in ihren Monatsberichten Februar und März 2022, dass sich das Wachstum der Weltwirtschaft im Schlussquartal 2021 wieder etwas verstärkt haben dürfte, wobei die Wirtschaftsentwicklung aber regional unterschiedlich war. In den USA legte das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) dank einer gewissen Entspannung bei den Produktionshemmnissen und dem Abflauen des Infektionsgeschehens kräftig zu, während in China die Normalisierung der Stromversorgung zu einem schwungvolleren Wachstum beitrug. Im Euroraum schwächte sich die Aufwärtsbewegung hingegen deutlich ab, weil Eindämmungsmaßnahmen verschärft wurden und Konsumenten sich wieder vorsichtiger verhielten. Die Folgen der Ausbreitung der Omikron-Variante dürften aber die Dienstleistungsbereiche weniger deutlich beeinträchtigen als in früheren Infektionswellen. Die Eindämmungsmaßnahmen wurden in der Regel nur maßvoll verschärft oder gelockert, da die Virusvariante vielerorts auf weitgehend geimpfte Bevölkerungen trifft und Erkrankungen seltener schwer verlaufen. Die globale Wachstumsverstärkung ging nicht zuletzt von der Industrie und hier von den Kfz- Herstellern aus. ¹ Angesichts verbesserter Nachfrageaussichten und einer angespannten Versorgungslage stiegen die Notierungen für Rohöl deutlich, während die europäischen Gaspreise im Dezember 2021 neue Rekordstände erreicht hatten. Aufgrund des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine, der im Februar 2022 zu einem Angriff und Invasion von Russland in der Ukraine eskalierte, verteuerten sich zukünftige Gaslieferungen aber erheblich und trugen wesentlich dazu bei, dass sich der Verbraucherpreisanstieg weltweit nochmals verstärkte. In den Industrieländern zog die Vorjahresrate der Verbraucherpreise bis Januar 2022 nach einer ersten Schätzung auf 5,8 % an. Ursächlich hierfür war, bei zugleich lebhafter Nachfrage, der hohe Kostendruck, der zunächst vor allem von Preissteigerungen auf vorgelagerten Produktionsstufen und für Transportleistungen ausging. Darüber hinaus verstärkte sich in einigen Industrieländern bereits der Lohnanstieg. Vor diesem Hintergrund strafften viele Notenbanken ihren geldpolitischen Kurs oder stellten dies zumindest in Aussicht. ²

¹ Vgl. Deutsche Bundesbank: Monatsbericht Februar 2022, S. 7

In Deutschland ging die Wirtschaftsaktivität im Herbstquartal 2021 spürbar zurück, nachdem sie im Sommer kräftig gewachsen war. Der Schnellmeldung des Statistischen Bundesamtes zufolge verringerte sich das reale BIP gegenüber dem Vorquartal saisonbereinigt um 0,7%. Seinen Vorkrisenstand vom vierten Quartal 2019 unterschritt es damit noch um 1,5%. Im Jahr 2021 insgesamt erhöhte sich das reale BIP um 2,8%, nachdem es im Jahr zuvor aufgrund der Pandemie eingebrochen war. ³ Die Auswirkungen des Angriffs Russlands auf die Ukraine dürften die wirtschaftliche Aktivität in Deutschland ab März 2022 spürbar belasten. Vor der Invasion hatte sich die wirtschaftliche Lage im ersten Quartal 2022 trotz der Omikron-Welle besser dargestellt als erwartet. ⁴

Geschäftsverlauf

Die kineo finance GmbH hat im Jahr 2021 in einem weiterhin von der Coronavirus-Pandemie geprägten wirtschaftlichen Umfeld einen insgesamt zufriedenstellenden Geschäftsverlauf verzeichnet. Wie im vergangenen Jahr konnten bestehende Kundenbeziehungen ausgebaut werden und das Kundenportfolio konnte auch im Geschäftsjahr 2021 um neue, langfristige Rahmenvereinbarungen mit Neukunden erfolgreich erweitert werden. Nach wie vor legt die kineo finance GmbH ein hohes Augenmerk auf eine selektive Ansprache von potenziellen Neukunden und eine gründliche Analyse vor einem Eingehen von neuen Kundenbeziehungen.

Die Leasingerträge aus Leasingraten beliefen sich im Berichtsjahr auf TEUR 1.387 (VJ: TEUR 632). Das Leasingvermögen erhöhte sich am Bilanzstichtag auf TEUR 5.471 (VJ: TEUR 1.977).

Der Jahresfehlbetrag betrug im Berichtsjahr TEUR 705, nach einem Verlust von TEUR 499 im Vorjahr. Wesentliche Treiber dieses Ergebnisses waren die Investitionen in das Leasingvermögen und die damit im Zusammenhang stehenden planmäßigen Abschreibungen auf Leasingvermögen. Die Entwicklung des Kunden- und Vertragsbestands als auch das erzielte Ergebnis lagen somit innerhalb der Erwartungen für das Geschäftsjahr 2021.

Darstellung der Lage

Leistungsindikatoren

Die Steuerung der kineo finance GmbH erfolgt anhand der gemeinsam mit der Muttergesellschaft kineo finance AG festgelegten wesentlichen finanziellen Leistungsindikatoren (u.a. um Verwertungserlöse bereinigte Leasingerträge, Bestand Leasingvermögen und Jahresergebnis). Außer den finanziellen Leistungsindikatoren definiert kineo die qualitative Entwicklung ihrer Mitarbeiter als nichtfinanziellen Leistungsindikator. Aufgrund der strategischen Fokussierung auf ein spezielles Kundensegment ist es für kineo von hoher Bedeutung, gut ausgebildete Spezialisten als Mitarbeiter zu haben, die in einem dynamischen Marktumfeld ihr Know-how und Branchenwissen kontinuierlich weiterentwickeln und erweitern.

² Vgl. Deutsche Bundesbank: Monatsbericht Februar 2022, S. 7 und S. 8
³ Vgl. Deutsche Bundesbank: Monatsbericht Februar 2022, S. 9
⁴ Vgl. Deutsche Bundesbank: Monatsbericht März 2022, S. 5

Vermögenslage

Der Buchwert des Leasingvermögens betrug am Bilanzstichtag TEUR 5.471 (Vorjahr: TEUR 1.977). Im Berichtsjahr wurden Investitionen in das Leasingvermögen in Höhe von TEUR 4.645 (Vorjahr: TEUR 1.216) vorgenommen. Das Leasingvermögen beinhaltet Vermögensgegenstände aus Miet- und Finanzierungsleasingverträgen. Die Forderungen gegenüber Kreditinstituten betrugen zum Jahresende TEUR 2.628 (Vorjahr: TEUR 543).

Zum Bilanzstichtag besteht ein nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag in Höhe von TEUR 1.871, dem ein Gesellschafterdarlehen in Höhe von TEUR 9.757 gegenüber steht, für welches der Gesellschafter seine Ansprüche im Rang hinter sämtlichen gegenwärtigen und zukünftigen Verbindlichkeiten der Gesellschaft tritt.

Finanz- und Liquiditätslage

Das Stammkapital der kineo finance GmbH beträgt unverändert EUR 125.000,00 und wird vollständig von der kineo finance AG, Basel, gehalten. Das Leasingvermögen wird durch im Rahmen einer weitreichenden Finanzierungslinie der kineo finance AG gewährten Gesellschafterdarlehen finanziert ("Intercompany Loan"). Die Höhe der Finanzierungslinie deckt den Finanzbedarf der kineo finance GmbH weit über die nächsten 12 Monate und darüber hinaus ab. Zum Bilanzstichtag war diese Finanzierungslinie TEUR 9.757 in Anspruch genommen. Daneben bestanden zum Bilanzstichtag liquide Mittel (Forderungen gegenüber Kreditinstituten) in Höhe von TEUR 2.628. Die Gesellschaft hat ihre finanziellen Verpflichtungen jederzeit und fristgerecht erfüllt. Der Finanzbedarf der kineo finance GmbH als 100%ige Tochtergesellschaft der kineo finance AG (Basel) wird auch in der Zukunft durch ausreichende Finanzierungslinien sichergestellt. Dadurch ist sowohl das weitere geplante Wachstum als auch die finanzielle Stabilität der kineo finance GmbH jederzeit gewährleistet.

Die kineo finance GmbH ist in die Liquiditätssteuerung der kineo finance-Gruppe einbezogen. Der kurz- und mittelfristige Refinanzierungs- und Liquiditätsbedarf wird in einem laufendem Liquiditäts-Reporting überwacht und sichergestellt.

Ertragslage

Die laufenden Erträge aus Leasingraten beliefen sich im Geschäftsjahr 2021 auf TEUR 1.387 (Vorjahr: TEUR 632, wobei im Geschäftsjahreswert Erlöse aus der Verwertung von Leasingobjekten in Höhe von TEUR 119 enthalten sind). Vor diesem Hintergrund sind die um die Verwertungserlöse bereinigten Leasingerträge im Jahr 2021 in einem von der Corona-Pandemie bestimmten wirtschaftlichen Umfeld leicht angestiegen. Die Zinsaufwendungen sind mit TEUR 306 im Vergleich zum Vorjahr (TEUR 164) aufgrund der Inanspruchnahme des Intercompany Loans zur Finanzierung des Wachstums des Leasinggeschäfts gestiegen. Der Personalaufwand erhöhte sich auf TEUR 474 (Vorjahr: TEUR 352). Abschreibungen auf Sachanlagen (Leasingvermögen) erhöhten sich im Vergleich zum Vorjahr ebenfalls auf TEUR 1.038 (Vorjahr: TEUR 496).

Der Jahresfehlbetrag betrug TEUR 705 nach einem Fehlbetrag von TEUR 499 im Vorjahr.

Forschung und Entwicklung

Aufgrund der Ausrichtung als Leasing- und Dienstleistungsunternehmen finden Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten nicht statt.

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung mit wesentlicher finanzieller Auswirkung, die nicht vollständig und richtig im Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 abgebildet sind, sind nach dem Bilanzstichtag nicht eingetreten.

C. Risikobericht

Risikostrategie und Risikomanagement

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat der kineo finance GmbH mit Schreiben vom 4. April 2019 nach § 32 Abs. 1 KWG die Erlaubnis erteilt, als Finanzdienstleistung das Finanzierungsleasing (§ 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 10 KWG) zu erbringen. Als beaufsichtigtes Finanzdienstleistungsinstitut hat die kineo finance GmbH die in §§ 25a ff. KWG genannten besonderen organisatorischen Pflichten und die "Mindestanforderungen an das Risikomanagement - Ma-Risk" zu beachten, soweit diese im Hinblick auf das Geschäftsmodell der kineo finance GmbH nach dem Proportionalitätsprinzip einschlägig sind.

Im Rahmen ihres Geschäftsmodells geht die kineo finance GmbH bei der Auswahl der Kunden, Hersteller und Objekte bewusst selektiv vor.

Risiken geht die kineo finance GmbH im Rahmen ihres Geschäftsmodells nur dann ein, wenn sie kalkulierbar sind und mit den in der Geschäfts- bzw. Risikostrategie verankerten Zielen im Einklang stehen. Die Risikostrategie orientiert sich an den aus der Geschäftsstrategie der kineo finance GmbH abgeleiteten Zielen und legt die risikopolitische Grundhaltung fest. Die Risikostrategie basiert auf risikopolitischen Grundsätzen, welche die zentralen Verhaltensregeln für den Umgang mit Risiken in der kineo finance GmbH darstellen.

Die Umsetzung der Geschäftsstrategie und das Erreichen der vorgegebenen Ziele sind nicht ohne das bewusste Eingehen von Risiken möglich. Auf der Basis der durch die Geschäftsleitung festgelegten Risikostrategie stellen die Identifikation, die Beurteilung sowie die Steuerung und Überwachung der Risiken wesentliche Bestandteile des Risikomanagementprozesses dar. Hieraus abgeleitet können Maßnahmen zur Vermeidung, Reduzierung oder Verlagerung von Risiken initiiert werden.

Abgeleitet aus der Geschäftsstrategie spielt das Geschäft insbesondere mit und um junge, innovative Unternehmen aus dem "erwachsenen Start-Up-Bereich" eine zentrale Rolle für die kineo finance GmbH. Entsprechend der Bedeutung dieses besonderen Kundensegments und den damit verbundenen Branchen mit hohem Innovationspotenzial in der geschäftlichen Ausrichtung werden die anzuwendenden Risikobewertungsmethoden und Risiko-Entscheidungen ausgerichtet. Ein wesentlicher Eckpfeiler im Management der Risiken ist es, die Expertise in der kineo finance-Gruppe in Bezug auf Objekte, Märkte und Branchen zentral in den Entscheidungsprozess einzubinden. Ein weiteres bedeutendes Element in der laufenden Steuerung der Risiken bildet der Ansatz der kineo finance, nach Möglichkeit über eine Teilhabe in Aufsichtsgremien der Kunden frühzeitig über die wirtschaftliche Entwicklung informiert zu sein.

Der Bereich Treasury / Liquiditätssteuerung wird vor dem Hintergrund der gruppenweiten Refinanzierung in Zusammenarbeit mit der Muttergesellschaft kineo finance AG organisiert. Die Muttergesellschaft kineo finance AG, welche zentral die Refinanzierung für die Gruppe übernimmt, stellt die erforderlichen Mittel der kineo finance GmbH in Form von Darlehen (Intercompany Loans) zur Verfügung.

Der Risikomanagementprozess der kineo finance GmbH umfasst folgende Themengebiete:

•	Risikoidentifikation
•	Risikoanalyse
•	Risikobewertung
•	Risikosteuerung- und -überwachung

Die zentrale Rolle im Rahmen der Risikosteuerung nimmt der fachliche Bereich des Risikomanagements und die hierin installierten internen Gremien und Prozesse ein. Im Risikomanagement-Prozess werden insbesondere die Objekt- und Adressausfallrisiken bewertet und überwacht. Sofern sich im laufenden Überwachungsprozess eindeutige Hinweise für etwaige Ausfall-Risiken auf Einzelkunden-Ebene ergeben sollten, ist Einzelfall-bezogen eine entsprechende Risikovorsorge zu bilden, welche den zu erwartenden Verlust (nach etwaigen Maßnahmen und möglichen Verwertungserlösen) abdeckt. Dies erfolgt zielgerichtet derzeit ausschließlich auf Einzelkunden-Ebene, eine pauschale Risikovorsorge für das "selektive" Kunden-Portfolio und sonstige Risiken ist mit Blick auf die Kunden- und Vertragsanzahl nicht angemessen bzw. adäquat und wird daher nicht vorgenommen. Im Geschäftsjahr wurden aufgrund der weiterhin stabilen Kunden-Beziehungen wie im Vorjahr keine spezifischen Risikovorsorgen für Ausfallrisiken auf Einzelkunden-Ebene vorgenommen.

Zum Bilanzstichtag besteht ein nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag in Höhe TEUR 1.871 , dem ein Gesellschafterdarlehen in Höhe von TEUR 9.757 gegenübersteht, für welches die Muttergesellschaft kineo finance AG ihre Ansprüche im Rang hinter sämtlichen gegenwärtigen und zukünftigen Verbindlichkeiten der Gesellschaft tritt. Die kineo finance GmbH verfügte somit über das gesamte Geschäftsjahr über hinreichende Refinanzierungsmittel für die getätigten Neugeschäfte und war jederzeit in der Lage, seine finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen. Darüber hinaus steht der kineo finance GmbH ein Kreditrahmen (Finanzierungslinie) der Muttergesellschaft zur Verfügung, welcher sicherstellt, dass die kineo finance GmbH jederzeit seine gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen nachkommen und ihr geplantes Wachstum finanzieren kann.

Adressenausfall- und Bonitätsrisiken

Als Ausfallrisiko definiert die kineo finance GmbH die Gefahr, dass ein Kunde seine vertraglich vereinbarten Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommt. Die Verwertungs- bzw. Objektrisiken bei Ausfall eines Kunden sind großteils faktisch den Kreditrisiken zugeordnet, da diese finanzierten Objekte aufgrund ihres Innovationscharakters und der starken Abhängigkeit hinsichtlich der Nutzung vom Kunden als Hersteller selbst in der Regel über keinen ausgeprägten Sekundärmarkt verfügen.

Das Risikomanagement identifiziert die Adressenausfallrisiken sämtlicher Einzelengagements vor Beginn der Geschäftsbeziehung. Jeder Kunde durchläuft eine eingehende Due Diligence, die die zentrale Entscheidungsgrundlage für die Entscheidung und Bewertung des Kreditrisikos der kineo finance GmbH darstellt. Die Due Diligence erfolgt ausnahmslos auf Einzelfall-Ebene auf Expertenbasis. Im Zuge dessen werden in diesem Prozess ebenfalls die Objektrisiken unter Markt-Aspekten analysiert; da die Risiken der finanzierten Objekte nicht mit "Standard"-Objekten vergleichbar sind.

Hier handelt es sich in der Regel um Innovationen, deren zukünftige Entwicklung am Markt nur über eine ausgeprägte Expertise des jeweiligen Markt- und Branchenumfelds abgeschätzt werden kann. Die Beobachtung des Kunden erfolgt im laufenden Prozess, so dass kurzfristige Maßnahmen zur Risiko-Limitierung gesetzt werden können. Die Risiken in der Geschäftsbeziehung mit den selektiv ausgewählten Kunden werden durch eine enge Begleitung des Engagements überwacht. Etwaige negative Veränderungen können somit unmittelbar erkannt werden und es können gegebenenfalls entsprechende Gegenmaßnahmen eingeleitet werden.

Liquiditäts- und Refinanzierungsrisiken

Das Liquiditätsrisiko drückt die potenzielle Gefahr aus, dass Geldmittel zur Erfüllung von Zahlungsverpflichtungen der Gesellschaft nicht in ausreichendem Maße zur Verfügung stehen. Die kineo finance GmbH ist in die Liquiditätssteuerung der kineo finance-Gruppe eingebunden. Grundlage der Liquiditätssteuerung der kineo finance bildet ein laufendes Liquiditäts-Reporting, in dem sowohl der kurzfristige als auch langfristige Refinanzierungsbedarf abgebildet wird.

In die Unternehmensplanung der kineo finance fließen die zukünftig zu erwartenden Finanzierungsparameter ein. Diese sind vor allem vom Volumen der langfristig auf Ebene der kineo finance AG akquirierten und/oder aufgenommenen Mittel abhängig.

Marktpreisrisiken

Zu den Marktpreisrisiken einer Leasinggesellschaft zählen insbesondere Zinsänderungs- und Währungsrisiken. Objekt- und Verwertungsrisiken können ebenfalls dem Marktpreisrisiko zugeordnet werden, da sich deren Risiko vor allem aus ungünstigen Marktentwicklungen ergibt. Die kineo finance ordnet diese Verwertungsrisiken allerdings aufgrund der Besonderheit der Objekte im Leasinggeschäft der kineo finance regelmäßig vollständig den Adressenausfallrisiken zu. Strategie der kineo finance ist es, Verlustrisiken im Falle einer Verwertung, soweit möglich, zu vermeiden, indem ex ante durch die vorgenommene Vertragsgestaltung eine frühzeitige Vollamortisation erzielt wird. Zudem ist die Bewertung des Objekts durch die Expertise in der kineo finance wesentlicher Bestandteil der Due Diligence. Währungsrisiken bestehen nicht. Die Überwachung der Zinsänderungsrisiken erfolgt konzernweit entsprechend der Liquiditätssteuerung.

Sonstige Risiken (Operationelle Risiken)

Unter dem operationellen Risiko wird das Risiko eines Verlustes verstanden, der durch menschliches Verhalten, technologisches Versagen, unangemessene oder fehlerhafte Prozesse oder durch externe Ereignisse hervorgerufen wird. Das Rechtsrisiko ist in dieser Definition eingeschlossen.

Kern des Risikomanagements insoweit ist die sorgsame Abwicklung und Administration der Rahmen- und Leasingverträge. Die Administration erfolgt weitgehend auf Expertenbasis und ist unter anderem mit verbindlich durchzuführenden Vieraugenkontrollen versehen. Die persönlichen Fähigkeiten und Kenntnisse der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind ein wichtiger Erfolgsfaktor für die kineo finance. Für den Fall, dass es zu einer Fluktuation und damit zu einem Verlust von Know-how kommt, könnte zum Beispiel die Servicequalität im Leasinggeschäft beeinträchtigt werden.

Rechtsrisiken werden üblicherweise durch den Einsatz von Standardverträgen minimiert. Zudem werden Rechtsrisiken sowie andere potenzielle Risken (wie etwa Steuerrisiken) im Einzelfall gegebenenfalls durch zusätzliche Heranziehung und Einsatz externer Rechtsanwalts- und Steuerberatungskanzleien abgesichert.

Zusammenfassung

Die kineo finance GmbH hat geeignete Maßnahmen zur Angemessenheit des Risikomanagements sowie Maßnahmen zur Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsorganisation unter Berücksichtigung der Komplexität und des Umfangs der von der Gesellschaft eingegangenen Risiken getroffen. Die kineo finance GmbH hat interne Maßnahmen zur Einhaltung der MaRisk etabliert.

Die kineo finance GmbH, unter Berücksichtigung der von ihr an die kineo finance AG ausgelagerten Prozesse, verfügt über ein Risikosteuerungssystem zur Überwachung aller maßgeblichen Risikoposten, das sie kontinuierlich anhand der eigenen betriebswirtschaftlichen Notwendigkeiten und in Orientierung an den Anforderungen der Gruppe weiterentwickelt.

D. Prognose- und Chancenbericht

Das Geschäftsmodell der kineo finance mit dem definierten Fokus auf innovative, junge Unternehmen hat sich als robust erwiesen. Insbesondere vor dem Hintergrund der weiterhin anhaltenden Auswirkungen der Coronavirus-Pandemie und Problemen in den globalen Lieferketten hat sich gezeigt, dass etliche junge Unternehmen mit innovativen Produkten oder Dienstleistungen dennoch erfolgreich den avisierten Markt bearbeiten können. Auch wenn derzeit davon auszugehen ist, dass die generellen Konjunktur- und Wachstumsperspektiven eines Großteils der Unternehmen, auch von Leasinggesellschaften, im Jahr 2022 nicht mehr maßgeblich von den Auswirkungen und ergriffenen Maßnahmen zur Bekämpfung der Coronavirus-Pandemie geprägt sein werden, ist davon auszugehen, dass sowohl die ökonomischen als auch die geopolitischen Folgen der Invasion Russlands in die Ukraine einen spürbaren, negativen Einfluss auf die Weltwirtschaft haben werden. Die Probleme in den Lieferketten dürften weiter anhalten und sich gegebenenfalls wieder weiter verstärken. Zusätzlich ist nicht auszuschließen, dass die bisher ergriffenen Wirtschaftssanktionen die Preise für Energie und Rohstoffe weiterhin deutlich beeinflussen dürften, mit deutlichen Auswirkungen auf den Konsum der privaten Haushalte und die Produktion energieintensiver Industrien. Im Verbund mit den absehbaren Beeinträchtigungen des Außenhandels sowie der allgemeinen hohen Unsicherheit dürften die Folgen des Krieges die nach der Corona-Pandemie eigentlich erwartete wirtschaftliche Erholung für das Jahr 2022 erheblich schwächen. Das Ausmaß der Auswirkungen des Krieges ist jedoch sehr ungewiss und vom weiteren Verlauf der Geschehnisse abhängig.

Der Krieg in der Ukraine und seine Folgen könnten negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage im Jahr 2022 haben. Neben einem allgemeinen Anstieg der Bonitätsrisiken in Deutschland könnten beispielsweise vor den Hintergrund von negativen Erwartungen der Wirtschaftsakteure in Bezug auf die weitere wirtschaftliche Entwicklung anhaltende Verschiebungen von ursprünglich geplanten Investitionen von Endkunden der derzeitigen Portfolio-Companies der Gesellschaft einen negativen Effekt auf den Bedarf von Asset-Finanzierungsmitteln durch die kineo finance GmbH haben. Ebenso ist nicht auszuschließen, dass ursprünglich geplante Projekte im Zusammenhang mit der Einführung von neuen Geräten und Systemen unserer Kunden mit Blick auf die Re-Priorisierung von Kapazitäten neu geplant und gegebenenfalls mit zeitlichem Verzug realisiert werden. Es kann ebenfalls nicht ausgeschlossen werden, dass Eigenkapital-Finanzierungsrunden insbesondere bei neuen Ziel-Kunden der kineo finance nicht bzw. nicht im vollen Umfang oder mit einer deutlichen zeitlichen Verzögerung abgeschlossen werden können.

Eine Prognose zum Ergebnis ist vor dem Hintergrund der im Ausmaß weiterhin außergewöhnlichen gesamtwirtschaftlichen und geopolitischen Situation, die sämtliche Bereiche auf der Nachfrage- und Angebotsseite betrifft, zugleich in Verbindung mit einem außerordentlichen dynamischen Ereignisumfeld, mit erheblichen Unsicherheiten behaftet.

Vor diesem Hintergrund und mit Blick auf die bisher auch in einem von Unsicherheiten geprägten wirtschaftlichen Umfeld erfolgreiche Fokussierung der kineo finance auf junge Unternehmen mit Produkt-Innovationen geht die Gesellschaft derzeit auch für 2022 von einem leichten Anstieg der Kundenbasis und des Vertragsbestands aus. Unter den aktuellen Rahmenbedingungen auf nationaler und vor allem internationaler Ebene geht die Gesellschaft von stabilen bis steigenden Leasingerträgen und einer leichten Verbesserung des Jahresergebnisses, zumindest von einem Jahresergebnis auf Vorjahresniveau für das Geschäftsjahr 2022 aus.

München, 20. Mai 2022

kineo finance GmbH

Dimitrios Dimitrakopoulos, Geschäftsführer