SHB Innovative Fondskonzepte AG

Oberhaching

Jahresabschluss 2006

Bilanz zum 31. Dezember 2006

AKTIVA

	Euro	31.12.2006 Euro	31.12.2005 Euro
Übertrag		7.810.098,01	7.420.387,30
B. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	2.926.696,22		157.280,71
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	450.000,00		0,00
3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	9.006.205,21		3.644.395,25
4. sonstige Vermögensgegenstände	516.795,44		972.088,78
		12.899.696,87	4.773.764,74

C. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		14.390.174,97	12.184.537,40
III. Rechnungsabgrenzungsposten		45.160,67	81.448,51
		35.145.130,52	24.460.137,95
PASSIVA
	Euro	31.12.2006 Euro	31.12.2005 Euro
Übertrag	1.917.336,63	31.886.694,52	19.742.152,85
			1.487.165,19
3. sonstige Verbindlichkeiten	609.238,87		501.464,09
		2.526.575,50	1.988.629,28
- davon aus Steuern Euro 272.433,51 (Euro 164.713,29)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit Euro 0,00 (Euro 19.168,18)
IV. Rechnungsabgrenzungsposten		731.860,50	2.729.355,82
		35.145.130,52	24.460.137,95

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1.1. - 31.12.2006

SHB Innovative Fondskonzepte AG

	Geschäftsjahr Euro	Vorjahr Euro
1. Umsatzerlöse	26.839.249.90	20.568.583,35
2. Gesamtleistung	26.839.249,90	20.568.583,35
3. sonstige betriebliche Erträge
a) ordentliche betriebliche Erträge
sonstige ordentliche Erträge	24.626,88	24.122,10
b) Erträge aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens und aus Zuschreibungen zu Gegenständen des Anlagevermögens	278.624,71	262.853,50
c) Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	0,00	922.621,00
d) sonstige Erträge im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	327.639,85	123.588,51
	630.891,44	1.333.185,11
4. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	15.695.123,56	12.653.202,47
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	1.804.522,82	1.820.920,53
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	154.025,78	113.080,62
	1.958.548,60	1.934.001,15
- davon für Altersversorgung Euro 3.159,88 (Euro 3.069,88)
6. Abschreibungen
auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen sowie auf aktivierte Aufwendungen für die Ingangsetzung und Erweiterung des Geschäftsbetriebs	238.088,96	157.018,02
7. sonstige betriebliche Aufwendungen
a) ordentliche betriebliche Aufwendungen
aa) Raumkosten	345.603,54	280.084,47
ab) Versicherungen, Beiträge und Abgaben	71.277,59	38.724,42
ac) Reparaturen und Instandhaltungen	29.692,07	5.649,43
ad) Fahrzeugkosten	145.336,40	111.653,53
ae) Werbe- und Reisekosten	724.120,11	549.068,47
af) Kosten der Warenabgabe	5.601,10	4.398,65
ag) verschiedene betriebliche Kosten	1.674.100,70	1.331.869,17
b) Verluste aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	10.893,42	11.636,00
	3.006.624,93	2.333.084,14
c) Verluste aus Wertminderungen oder aus dem Abgang von Gegenständen des Umlaufvermögens und Einsteilungen in die Wertberichtigung zu Forderungen	1.391,37	0,00
d) sonstige Aufwendungen im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	13.476,30	5.220,00
	3.021.492,60	2.338.304,14
8. Erträge aus Beteiligungen	450.000,00	0,00
- davon aus verbundenen Unternehmen Euro 450.000,00 (Euro 0,00)
9. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	1.462.776,91	145.055,42
- davon aus verbundenen Unternehmen Euro 2.470.047,62 (Euro 0,00)
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	389.840,75	15.096,59
11. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	8.079.823,78	4.949.201,51
12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	2.564.627,63	1.768.610,19
13. sonstige Steuern	14.111,30	2.804,00
	2.578.738,93	1.771.414,19
14. auf Grund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne	556.000,00	0,00
15. Jahresüberschuss	4.945.084,85	3.177.787,32
16. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage	250.000,00	20.000,00
b) in andere Gewinnrücklagen	0,00	1.000.000,00,
	250.000,00	1.020.000,00
17. Vortrag auf neue Rechnung	903.331,38	1.245.544,06
18. Bilanzgewinn	5.598.416,23	3.403.331,38

Anhang

Umfassendere Aufgliederung und Erläuterung der Posten des Jahresabschlusses

Zu den wesentlichen Posten des Jahresabschlusses werden nachfolgend zur Verbesserung der Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage Aufgliederungen und Erläuterungen gegeben, soweit entsprechende Angaben im Anhang nicht enthalten sind. Soweit Erläuterungen gleich lautend bei mehreren Posten derselben Gruppe zu wiederholen wären, werden diese zur Erleichterung der Lesbarkeit des Berichts diesen vorangestellt.

Bilanz zum 31.12.2006

Die Bilanz zum 31.12.2006 ist diesem Bericht als Anlage beigefügt und schließt mit einer Summe von Euro 35.145.130,52 (31.12.2005: Euro 24.460.137,95) ab.

I. Anlagevermögen

A. Immaterielle Vermögensgegenstände

1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten:	Euro 133.600,00
	(31.12.2005: Euro 108.553,00)

	31.12.2006 Euro	31.12.2005 Euro
EDV-Software	133.600,00	108.553,00
	133.600,00	108.553,00

Summe immaterielle Vermögensgegenstände:	Euro 133.600,00
	(31.12.2005: Euro 108.553,00)

B. Sachanlagen

1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken:	Euro 2.555.854,00
	(31.12.2005: Euro 2.598.974,00)

	31.12.2006 Euro	31.12.2005 Euro
Grund und Boden Tübingen	407.041,00	407.041,00
Gebäude Tübingen	2.026.686,00	2.063.350,00
Außenanlagen Tübingen	122.127,00	128.583,00
	2.555.854,00	2.598.974.00

2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	Euro 258.869,00
	(31.12.2005: Euro 265.879,00)

	31.12.2006 Euro	31.12.2005 Euro
PKW	89.167,00	119.836,00
Büroeinrichtung	55.429,00	17.837,00
Sonstige Betriebs-u.Gesch.ausstattung	114.273,00	128.206,00
	258.869,00	265.879,00

Summe Sachanlagen:	Euro 2.814.723,00
	(31.12.2005: Euro 2.864.853,00)

C. Finanzanlagen

1. Anteile an verbundenen Unternehmen:	Euro 113.748,47
	(31.12.2005: Euro 27.098,47)

	31.12.2006 Euro	31.12.2005 Euro
Beteiligung SHB Fondsverw.Treuhand GmbH	27.098,47	27.098,47
SHB Innovative Fondskonzepte GmbH	25.000,00	0,00
Deutsche Altersvorsorge AG	48.150,00	0,00
SHB Objektverwaltung GmbH	13.500,00	0,00
	113.748,47	27.098,47

2. Beteiligungen:	Euro 4.689.036,54
	(31.12.2005: Euro 4.410.411,83)

	31.12.2006 Euro	31.12.2005 Euro
Beteiligung SHB Businesspark Stuttgart	4.689.036,54	4.410.411,83
	4.689.036,54	4.410.411.83

Summe Finanzanlagen:	Euro 4.802.785,01
	(31.12.2005: Euro 4.437.510,30)

Summe Anlagevermögen:	Euro 7.751.108,01
	(31.12.2005: Euro 7.410.916,30)

II. Umlaufvermögen

A. Vorräte

1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe:	Euro 58.990,00
	(31.12.2005: Euro 9.471,00)

	31.12.2006 Euro	31.12.2005 Euro
Prospektbestand	58.990,00	9.471,00
	58.990,00	9.471.00

B.Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen:	Euro 2.926.696,22
	(31.12.2005: Euro 157.280,71)

	31.12.2006 Euro	31.12.2005 Euro
Provisionsforderungen	2.866.711,66	93.108,85
Forderung aus Provisionsvorschuss	59.984,56	64.171,86
	2.926.696,22	157.280.71

2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen:	Euro 450.000,00
	(31.12.2005: Euro 0,00)

	31.12.2006 Euro	31.12.2005 Euro
Forderung geg. SHB GmbH	450.000,00	0,00
	450.000,00	0.00

3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:	Euro 9.006.205,21
	(31.12.2005: Euro 3.644.395,25)

―	davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr Euro 7.911.805.21 (Euro 0.00)

	31.12.2006 Euro	31.12.2005 Euro
Darlehen SHB AG & Co. BusinessPark Stutt.KG	4.211.805,21	2.651.925,58
Darlehen SHB AG & Co ECG KG	3.700.000,00	0,00
Forderg. L+L SHB AG & Co. Einkaufszentrum Carré Göttingen KG	104.400,00	0,00
Forderg. L+L SHB AG & Co. Erlenhofpark KG	0,00	774.937,50
Forderg. L+L SHB AG & Co. BusinessPark Stutt.KG	0,00	217.434,50
Verr.Kto. SHB AG & Co. BusinessPark Stutt.KG	0,00	97,67
Darlehen Neufahrn Grassbrunn	990.000,00	0,00
	9.006.205,21	3.644.395,25

4. sonstige Vermögensgegenstände:	Euro 516.795,44
	(31.12.2005: Euro 972.088,78)

―	davon gegen Gesellschafter Euro 0,00 (Euro 966,72)
―	davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr Euro 850,00 (Euro 715.568,23)

	31.12.2006 Euro	31.12.2005 Euro
Darlehen DHB GmbH	513.979,74	711.223,33
Forderg. gg. Personal Lohn- und Gehalt	1.077,31	0,00
Sonstige Vermögensgegenstände (b.1 J)	888,39	13.361,81
Kautionen (g. 1 J)	850,00	850,00
Zwischenfinanzierung	0,00	239.400,00
Darlehen Reimann Guido	0,00	2.605,09
aufzuteilende Vst im Folgejahr abziehbar	0,00	1.731,02
Geleistete Anzahlung	0,00	1.061,00
Forderungen gg. AFD GmbH	0,00	966,72
Darlehen Krause Sylvia	0,00	889,81
	516.795,44	972.088,78

C. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	Euro 14.390.174,97
	(31.12.2005: Euro 12.184.537,40)

	31.12.2006 Euro	31.12.2005 Euro
Kasse	1.987,81	2.677,08
HypoVereinsbank AG # 83947730	0,00	27.339,10
Bankhaus Wölbern & Co. # 2119005	55.948,26	47.357,41
Bankhaus Wölbern & Co. # 2119013	268.213,06	310.213,06
Bankhaus Wölbern & Co. # 2119021	719,36	161,86
Bankhaus Wölbern & Co. # 2119030	719,36	161,86
Deutsche Bank AG # 1770866 00	5.434.587,12	11.668.627,03
Deutsche Bank AG Termingeld	8.500.000,00	0,00
Deutsche Bank Termingeld Kaution	60.000,00	60.000,00
Bankhaus Wölbern & Co. FG # 402119012	34.000,00	34.000,00
Bankhaus Wölbern & Co. FG # 402119020	34.000,00	34.000,00
	14.390.174,97	12.184.537,40

III. Rechnungsabgrenzungsposten	Euro 45.160,67
	(31.12.2005: Euro 81.448,51)

I. Eigenkapital

A. Gezeichnetes Kapital:	Euro 14.000.000,00
	(31.12.2005: Euro 800.000,00)

	31.12.2006 Euro	31.12.2005 Euro
Gezeichnetes Kapital	14.000.000,00	800.000,00
	14.000.000,00	800.000,00

B. Kapitalrücklage:	Euro 0,00
	(31.12.2005: Euro 9.800.000,00)

C. Gewinnrücklagen

1. gesetzliche Rücklage:	Euro 330.000,00
	(31.12.2005: Euro 80.000,00)

2. andere Gewinnrücklagen:	Euro 255.400,17
	(31.12.2005: Euro 3.655.400,17)

D. Genussscheinkapital:	Euro 9.616.000,00
	(31.12.2005: Euro 0,00)

Die Genussscheininhaber erhalten eine dem Gewinnanteil der gegenwärtigen und zukünftigen Aktionäre der Gesellschaft vorgehende jährliche Ausschüttung in Höhe von 9,70% bezogen auf den Nennbetrag der Genussscheine.

Die Laufzeit der Genussscheine endet am 31. Dezember 2030. Der zurückzuzahlende Nennbetrag vermindert sich zum Laufzeitende, wenn die Gesellschaft im Jahresabschluss des zum Laufzeitende unmittelbar abgelaufenen Geschäftsjahres einen Bilanzverlust ausweist.

Die Genussscheine können von der Gesellschaft und den Genussscheininhabern mit einer Frist von zwei Jahren zum Ende eines Kalenderjahres, frühestens jedoch zum 31. Dezember 2014, ordentlich gekündigt werden.

E. Bilanzgewinn:	Euro 5.598.416,23
	(31.12.2005: Euro 3.403.331,38)

II. Rückstellungen

1. Steuerrückstellungen:	Euro 1.702.500,00
	(31.12.2005: Euro 1.909.021,30)

Art der Steuerrückstellung	Stand zum 01.01.2006 Euro	Auflösung 2006 Euro	Verbrauch 2006 Euro	Zuführung 2006 Euro	Stand zum 31.12.2006 Euro
Gewerbesteuerrückstellungen	566.069,00	0,00	566.069,00	658.000,00	658.000,00
Körperschaftsteuerrückstellungen	1.342.952,30	0,00	1.342.952,30	1.044.500,00	1.044.500,00
Summe	1.909.021,30	0,00	1.909.021,30	1.702.500,00	1.702.500,00

2. sonstige Rückstellungen:	Euro 384.378,12
	(31.12.2005: Euro 94.400,00)

Art der Rückstellung	Stand zum 01.01.2006 Euro	Auflösung 2006 Euro	Verbrauch 2006 Euro	Zuführung 2006 Euro	Stand zum 31.12.2006 Euro
ausstehende Rechnungen	0,00	0,00	0,00	71.026,12	71.026,12
Tantiemen	30.000,00	0,00	30.000,00	150.000,00	150.000,00
Jahresabschlusskosten einschl. -prüfung	33.000,00	0,00	26.248,00	25.000,00	31.752,00
Aufsichtsratsvergütungen	0,00	0,00	0,00	75.000,00	75.000,00
Urlaub	27.800,00	0,00	27.800,00	53.000,00	53.000,00
Berufsgenossenschaft	3.600,00	0,00	3.600,00	3.600,00	3.600,00
Summe	94.400,00	0,00	87.648,00	377.626,12	384.378,12

III. Verbindlichkeiten

1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen:

Euro 1.892.336,63 (31.12.2005: Euro 1.443.639,69)

―	davon gegenüber Gesellschaftern Euro 0,00 (Euro 360.028,44)
―	davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr Euro 1.892.336,63 (Euro 1.443.639,69)

	31.12.2006 Euro	31.12.2005 Euro
Provisionsverbindlichkeiten	1.872.394,95	1.373.039,71
Verbindl. aus Lieferungen u. Leistungen	19.941,68	70.599.98
	1.892.336,63	1.443.639.69

2. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:	Euro 25.000,00
	(31.12.2005: Euro 43.525,50)

―	davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr Euro 25.000,00 (Euro 43.525,50)

Es handelt sich um die Einzahlungsverpflichtung hinsichtlich der Stammeinlage bei der SHB Innovative Fondskonzepte GmbH.

3. sonstige Verbindlichkeiten:	Euro 609.238,87
	(31.12.2005: Euro 501.464,09)

―	davon aus Steuern Euro 272.433,51 (Euro 164.713,29)
―	davon im Rahmen der sozialen Sicherheit Euro 0,00 (Euro 19.168,18)
―	davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr Euro 609.238,87 (Euro 501.464,09)

	31.12.2006 Euro	31.12.2005 Euro
Verbindlichkeit Ausschüttung Genussscheinkapital	336.805,36	0,00
Umsatzsteuerverbindlichkeit	227.871,67	0,00
Verbindlichk. Lohn- und Kirchensteuer	44.221,84	46.176,56
Verbindlichk. Einbehaltung Arbeitnehmer	340,00	340,00
Stornoreserve Freie Mitarbeiter	0,00	314.282,59
Grunderwerbsteuer Tübingen	0,00	87.500,00
Verbindl. Betriebssteuern und -abgaben	0,00	30.696,73
Verbindlichkeiten soziale Sicherheit	0,00	19.168,18
Sonstige Verbindlichkeiten (bis 1 J)	0,00	3.300,03
	609.238,87	501.464.09

IV. Rechnungsabgrenzungsposten:	Euro 731.860,50
	(31.12.2005: Euro 2.729.355,82)

Summe Passiva:	Euro 35.145.130,52
	(31.12.2005: Euro 24.460.137,95)

1. Umsatzerlöse:	Euro 26.839.249,90
	(2005: Euro 20.568.583,35)

	2006 Euro	2005 Euro
Eigenkapitalbeschaffungsprovision stfr.	22.594.785,16	16.708.709,89
Beschaffung Endfinanzierung	1.334.431,00	1.280.000,00
Zeichnerverwaltung/Einrichtung EDV 16%	1.250.000,01	617.900,00
Geschäftsführung 16%	707.118,32	1.135.258,00
Mieten-u.Objektverwaltung/Einrichtung16%	500.000,00	0,00
Konzeptionsgebühr 16 % USt	200.000,00	0,00
Vermietung Tübingen Agentur f. Arbeit	153.248,81	41.737,50
Haftungsvergütung	99.666,60	799.975,32
Erstattung Dienstleistungsvergütung	0,00	-14.997,36
	26.839.249,90	20.568.583,35

2. Gesamtleistung:	Euro 26.839.249,90
	(2005: Euro 20.568.583,35)

aa) sonstige ordentliche Erträge:	Euro 24.626,88
	(2005: Euro 24.122,10)

	2006 Euro	2005 Euro
Verwendung von Gegenständen 16% USt	24.626,88	20.416,10
Incentive Reisen	0,00	3.706,00
	24.626,88	24.122,10

b) Erträge aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens und aus Zuschreibungen zu Gegenständen des Anlagevermögens:	Euro 278.624,71
	(2005: Euro 262.853,50)

	2006 Euro	2005 Euro
Erträge Zuschreibg. Finanzanlagevermögen	278.624,71	262.853,50
	278.624,71	262.853,50

c) Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen:	Euro 0,00
	(2005: Euro 922.621,00)

	2006 Euro	2005 Euro
Erträge Auflösung von Rückstellungen:	0	922.621,00
	0,00	922.621,00

d) sonstige Erträge im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit:	Euro 327.639,85
	(2005: Euro 123.588,51)

	2006 Euro	2005 Euro
Sonstige betriebliche Erträge	233.828,48	44,50
Erlöse Untervermietung Data Control GmbH	32.396,91	25.771,56
Sonstige Erträge (Porto) 0 % USt	18.594,40	26.611,60
Nutzungsentgelt Firmenname	15.000,00	0,00
Mieterträge Reisebüro Rederer	9.936,00	828,00
Erlöse Untervermietung	9.854,82	0,00
Erträge Seminare 16% USt	3.051,61	1.499,94
Erlöse Untervermietung AFD GmbH	2.689,82	64.555,56
Versicherungsentschädigungen	2.287,81	1.720,93
Erträge Reisekosten 0% USt	0,00	2.556,42
	327.639.85	123.588,51

4. Materialaufwand

a) Aufwendungen für bezogene Leistungen:	Euro 15.695.123,56
	(2005: Euro 12.653.202,47)

	2006 Euro	2005 Euro
Verkaufsprovisionen	15.695.123,56	12.646.612,47
Leistungen ausl. UN 16% Vorst., 16% USt	0,00	6.590,00
	15.695.123,56	12.653.202,47

5. Personalaufwand

a) Löhne und Gehälter:	Euro 1.804.522,82
	(2005: Euro 1.820.920,53)

	2006 Euro	2005 Euro
Gehälter	894.657,57	665.234,98
Tantiemen	120.000,00	30.000,00
Vorstandsgehälter	755.000,00	1.110.000,00
Aushilfslöhne	4.011,93	195,00
Pauschale Lost f. Aushilfen u. Sonstiges	1.684,23	1.402,08
Pauschale Lost f. Kfz-Nutzung	3.510,00	3.060,00
Incentive Reisen	0,00	3.706,00
Freiwillige soziale Aufwendung. LSt-pfl.	894,52	3.214,80
Vermögenswirksame Leistungen	3.266,10	2.552,64
Gruppenunfallversicherung	0,00	185,03
Sonstige Personalkosten	21.498,47	1.370,00
	1.804.522,82	1.820.920.53

b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung:	Euro 154.025,78
	(2005: Euro 113.080,62)

―	davon für Altersversorgung Euro 3.159,88 (Euro 3.069,88)

	2006 Euro	2005 Euro
Gesetzliche Sozialaufwendungen	149.827,68	104.843,53
Beiträge zur Berufsgenossenschaft	0,00	3.594,71
Freiwillige soziale Aufwendung. LSt-frei	1.038,22	1.572,50
Aufwendungen für Altersversorgung	3.159,88	3.069,88
	154.025,78	113.080,62

6. Abschreibungen

a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen sowie auf aktivierte Aufwen- dungen für die Ingangsetzung und Erweiterung des Geschäftsbetriebs	Euro 238.088,96
	(2005: Euro 157.018,02)

Der Posten Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen sowie auf aktivierte Aufwendungen für die Ingangsetzung und Erweiterung des Geschäftsbetriebs setzt sich wie folgt zusammen:

	2006 Euro	2005 Euro
Abschreibung immaterielle VermG	73.539,79	50.460,12
Abschreibungen auf Sachanlagen	56.854,88	85.886,04
Abschreibungen auf Gebäude	47.888,75	3.445,96
Abschreibungen auf Kfz	26.910,45	0,00
Sofortabschreibung GWG	32.895,09	17.225,90
	238.088,96	157.018,02

7. sonstige betriebliche Aufwendungen

a) ordentliche betriebliche Aufwendungen

aa) Raumkosten:	Euro 345.603,54
	(2005: Euro 280.084,47)

Der Posten Raumkosten setzt sich wie folgt zusammen:

	2006 Euro	2005 Euro
Miete	184.178,40	180.398,40
Mietnebenkosten	32.247,03	33.387,00
Nutzungsentgelt Objekt Tübingen	14.538,59	30.800,40
Gas, Strom, Wasser	12.450,74	9.703,72
Betriebsnebenkosten Tübingen	9.762,30	0,00
Reinigung	13.725,56	8.823,70
Instandhaltung betrieblicher Räume	38.759,78	4.851,80
Instandhaltung Gebäude Tübingen	39.941,14	12.119,45
	345.603,54	280.084,47

ab) Versicherungen, Beiträge und Abgaben:	Euro 71.277,59
	(2005: Euro 38.724,42)

	2006 Euro	2005 Euro
Versicherungen	16.172,45	4.047,06
Versicherungen Tübingen	3.310,20	0,00
Beiträge	50.072,06	33.689,01
Sonstige Abgaben	1.722,88	988,35
	71.277,59	38.724,42

ac) Reparaturen und Instandhaltungen:	Euro 29.692,07,
	(2005: Euro 5.649,43)

	2006 Euro	2005 Euro
Reparatur/lnstandh. Betriebs- u. Gesch.	12.840,39	3.414,52
Wartungskosten für Hard- und Software	16.851,68	2.234,91
	29.692.07	5.649,43

ad) Fahrzeugkosten:	Euro 145.336,40
	(2005: Euro 111.653,53)

ae) Werbe- und Reisekosten:	Euro 724.120,11
	(2005: Euro 549.068,47)

	2006 Euro	2005 Euro
Werbekosten	25.048,30	19.903,87
Kosten, Druckerei Mappen, Blöcke etc.	255.957,12	164.033,41
Kosten, Schulung/Tagung	38.211,80	47.676,89
Kosten, Messe	83.333,45	46.427,76
Kosten, Werbematerial	40.061,83	14.864,51
Kosten, Veranstaltungen	74.544,14	1.176,71
Anzeigen/Inserate	51.524,61	63.409,34
Geschenke bis 35 Euro	4.704,83	3.355,85
Geschenke über 35 Euro	80,99	2.101,38
Repräsentationskosten	5.290,19	443,01
Bewirtungskosten 16%	49.747,09	58.725,55
Bewirtungskosten Ausland	5.571,23	8.625,40
Nicht abzugsfähige Bewirtungskosten	21.320,17	29.152,31
Bewirtung im Büro	4.593,85	4.030,41
Bewirtungskosten 7%	593,27	671,16
Reisekosten AN und freie Mitarbeiter	59.430,82	70.500,12
Reisekosten Mallorca	0,00	13.317,99
Kilometergelderstattung Arbeitnehmer	1.356,42	652,80
Reisekosten Unternehmer	2.750,00	0,00
	724.120.11	549.068.47

af) Kosten der Warenabgabe:	Euro 5.601,10
	(2005: Euro 4.398,65)

	2006 Euro	2005 Euro
Verpackungsmaterial:	5.601,10	4.398,65
	5.601,10	4.398,65

ag) verschiedene betriebliche Kosten:	Euro 1.674.100,70
	(2005: Euro 1.331.869,17)

	2006 Euro	2005 Euro
Sonstige betriebliche Aufwendungen	315.044,64	2.597,26
Stornoreserven	31.105,22	83.681,06
Fremdleistungen und Fremdarbeiten	206.466,76	145.076,82
Risikobeteiligung wg.Einzahlungsverpfl.	162.000,00	100.000,00
Porto	111.222,24	110.289,45
Telefon	7.422,94	6.205,90
Mobilfunk	2.533,20	2.352,94
Aufwand Internet, Emails	3.105,01	2.342,64
Aufwendungen für Wettbewerb	3.606,76	41.970,34
Bürobedarf	50.576,40	49.637,74
Edv-Kosten	8.008,27	6.525,22
Zeitschriften, Bücher	6.557,92	2.913,08
Fortbildungskosten	9.162,50	2.306,08
Rechts- und Beratungskosten	527.339,72	402.007,28
Treuhandschaft SHB GmbH	50.625,00	50.000,00
Abschluss- und Prüfungskosten	25.000,00	47.620,00
Buchführungskosten	38.111,28	35.682,28
Agio-Nachlass	0,00	25.000,00
Mieten für Einrichtungen	29.146,58	24.297,60
Mietleasing	2.100,00	2.100,00
Werkzeuge und Kleingeräte	785,51	207,52
Sonstiger Betriebsbedarf	25,14	157,97
Nebenkosten des Geldverkehrs	8.729,15	2.879,53
Abraum/Abfallbeseitigung Objekt Tübingen	426,46	0,00
Nicht abziehbare Vorsteuer 7%	0,00	1.373,74
Nicht abziehbare Vorsteuer 16%	0,00	163.262,32
Nicht abziehbare AR-Vergütungen	75.000,00	11.382,40
Abziehbare Aufsichtsratsvergütung	0,00	10.000,00
	1.674.100,70	1.331.869,17

b) Verluste aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens:	Euro 10.893,42
	(2005: Euro 11.636,00)

	2006 Euro	2005 Euro
Erlöse Sachanlageverkäufe § 4 Nr. 1 b	-7.327,58	0,00
Erlöse Sachanlageverkäufe	-9.500,00	-11.000,00
Abgänge Sachanlagen Restbuchwert	27.719,00	22.636,00
Abgänge immat. Vermögensgegenst. RBW	2,00	0,00
	10.893,42	11.636,00

c) Verluste aus Wertminderungen oder aus dem Abgang von Gegenständen des Umlaufvermögens und Einstellungen in die Wertberichtigung zu Forderungen:	Euro 1.391,37
	(2005: Euro 0,00)

	2006 Euro	2005 Euro
Forderungsverluste	1.391,37	0,00
	1.391,37	0,00

d) sonstige Aufwendungen im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit:	Euro 13.476,30
	(2005: Euro 5.220,00)

	2006 Euro	2005 Euro
Zuwendungen, Spenden mildtätige Zwecke	12.600,00	5.220,00
Sonstige Aufwendungen unregelmäßig	876,30	0,00
	13.476,30	5.220.00

8. Erträge aus Beteiligungen:	Euro 450.000,00
	(2005: Euro 0,00)

―	davon aus verbundenen Unternehmen Euro 450.000,00 (Euro 0,00)

	2006 Euro	2005 Euro
Erträge a.Beteilig. an verbundenen UN	450.000,00	0,00
	450.000,00	0,00

Es handelt sich um die Ausschüttung der SHB Innovative Fondskonzepte GmbH gemäß Ausschüttungsbeschluss vom 16. Mai 2007.

9. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge:	Euro 1.462.776,91
	(2005: Euro 145.055,42)

―	davon aus verbundenen Unternehmen Euro 2.470.047,62 (Euro 0,00)

	2006 Euro	2005 Euro
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	-1.201.357,75	70.582,57
Zinserträge Festgeld	138.494,04	43.086,97
Sonstiger Zinsertrag	55.593,00	31.385,88
Sonstige Zinserträge aus Beteilig. UN	2.470.047,62	0,00
	1.462.776,91	145.055,42

10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen:	Euro 389.840,75
	(2005: Euro 15.096,59)

11. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftigkeit:	Euro 8.079.823,78
	(2005: Euro 4.949.201,51)

12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag:	Euro 2.564.627,63
	(2005: Euro 1.768.610,19)

	2006 Euro	2005 Euro
Körperschaftsteuer	1.498.151,90	1.016.310,00
Körperschaftsteuer für Vorjahre	-188,10	0,00
Solidaritätszuschlag	82.448,24	55.896,20
Gewerbesteuer	928.007,00	558.833,00
Zinsabschlagsteuer	53.278,43	17.968,32
Solidaritätszuschl. auf Zinsabschlagst.	2.930,16	988,11
Steuemachzahlg. VJ Einkommen und Ertrag	0,00	209.989,26
Auflösung Rückstellung/EE-Steuern	0,00	-91.374,70
	2.564.627,63	1.768.610,19

13. sonstige Steuern:	Euro 14.111,30
	(2005: Euro 2.804,00)

	2006 Euro	2005 Euro
Grundsteuer Tübingen	9.920,30	0,00
Kfz-Steuern	4.191,00	2.804,00
	14.111,30	2.804,00

14. auf Grund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsvertrags abgeführte Gewinne:	Euro 556.000,00
	(2005: Euro 0,00)

	2006 Euro	2005 Euro
Abgef. Gewinne stille Gesellschafter §8	556.000,00	0,00
	556.000,00	0,00

15. Jahresüberschuss:	Euro 4.945.084,85
	(2005: Euro 3.177.787,32)

16. Einstellungen in Gewinnrücklagen

a) in die gesetzliche Rücklage:	Euro 250.000,00
	(2005: Euro 20.000,00)

b) in andere Gewinnrücklagen:	Euro 0,00
	(2005: Euro 1.000.000,00)

17. Vortrag auf neue Rechnung:	Euro 903.331,38
	(2005: Euro 1.245.544,06)

18. Bilanzgewinn:	Euro 5.598.416,23
	(2005: Euro 3.403.331,38)

SHB Innovative Fondskonzepte AG

Eigentümerstruktur