AcadeMedia GmbH

München

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.07.2022 bis zum 30.06.2023

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023

Vorbemerkung

Die AcadeMedia GmbH (nachfolgend AcadeMedia genannt) ist eine 100-prozentige Tochtergesellschaft der ACM 2001 A.B., die wiederum zur schwedischen AcadeMedia Gruppe gehört. AcadeMedia AB ist in Stockholm an der Börse unter ISIN SE0007897079 gelistet. AcadeMedia ist als Kapitalgesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses nach deutschem Handelsrecht verpflichtet. Soweit im Lagebericht zahlenmäßige Darstellungen erfolgen, beziehen sich diese auf den nach deutschen Vorschriften (HGB) aufgestellten konsolidierten Konzernabschluss. Abweichungen hiervon bei den Steuerungsgrößen sind entsprechend gekennzeichnet.

1. Grundlagen des Konzerns und wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die AcadeMedia betreibt deutschlandweit private Kindertagesstätten und betreut Kinder im Alter von 6 Monaten bis zum Schuleintritt. Über die Tochtergesellschaft KTS Verwaltungs GmbH werden auch Horte betrieben, die Kindern ab der 1. bis zur 4. Klasse offenstehen. Damit ist AcadeMedia in Deutschland im Bereich der frühkindlichen Bildung/Erziehung angesiedelt. Aktuell werden diese Einrichtungen in 6 Bundesländern (Berlin, Brandenburg, Nordrhein-Westfalen, Baden-Württemberg, Bremen und Bayern) geführt. AcadeMedia hält 100 % der Anteile an der:

•	KTS Verwaltungs GmbH, München
•	Espira und Joki Kinderbetreuung GmbH, München
•	Step Kids Education GmbH, Berlin
•	Step Kids Kitas gemeinnützige GmbH, Berlin
•	akanova gGmbH (vormals: Lab for Future gGmbH), Berlin

Innerhalb der AcadeMedia Gruppe werden verschiedene pädagogische Konzepte angeboten, die regional abhängig in den Kindertagesstätten umgesetzt werden. Das Stepke Konzept ist ausschließlich in den nördlichen Bundesländern eingeführt, während sich die Konzepte Espira, Joki und Kita Luna in Bayern und Baden-Württemberg (nur Espira) etabliert haben.

Zum Zeitpunkt der Erstellung des Berichts betreibt AcadeMedia 82 Kindertagesstätten sowie 7 temporäre Betreuungseinrichtungen mit insgesamt 6.615 Betreuungsplätzen. AcadeMedia beschäftigte im abgelaufenen Geschäftsjahr durchschnittlich 1.565 Personen (VJ: 1.337 Personen), davon 1.347 Frauen (VJ: 1.143 Frauen) und 218 Männer (VJ: 194 Männer) ¹. Für die Sicherstellung der regionalen Betreuung der Einrichtungen gibt es neben der Verwaltungszentrale in München dezentrale Regionalbüros in Berlin, Leverkusen, Oberhausen und Wuppertal.

¹ Gezählt werden nur aktive Beschäftigte ohne Mitarbeiter, welche sich nicht mehr in der Lohnfortzahlung befinden

Allgemeine Wirtschaftsentwicklung

Laut Meldung des Statistischen Bundesamts ist das Bruttoinlandsprodukt (BIP) im 2. Quartal 2023 gegenüber dem Vorquartal saison- und kalenderbereinigt um 1,9 Prozent gestiegen und betrug im ersten Vierteljahr 2023 rund 1.027,5 Milliarden Euro. Der Anstieg ist allerdings auf den Anstieg der Preise zurückzuführen. Preis-, saison- und kalenderbereinigt ist das BIP im 2. Quartal 2023 gegenüber dem Vorquartal stagniert, d.h. nahezu unverändert geblieben. Im Vergleich mit dem gleichen Quartal des Vorjahres ist das BIP preisbereinigt um 0,6 Prozent gesunken ². Somit ging die Wirtschaftsleistung Deutschlands zwei Quartale in Folge zurück; die Definition einer "technischen" Rezession ist damit erfüllt.

² https://de.statista.com/statistik/daten/studie/3829/umfrage/entwicklung-des-bruttoinlandsprodukts-in-deutschland-nach-quartalen/

Durch den Krieg in der Ukraine stiegen die Energiekosten in Deutschland massiv an und lösten eine Energiekrise aus. In nahezu allen Konsumbereichen kam es zu einem Preisanstieg, die Inflation kletterte in Rekordhöhen. All diese Faktoren wirken sich negativ auf die konjunkturelle Lage in Deutschland aus und bremsen das Wirtschaftswachstum.

Ursächlich waren gemäß dem Bundesministerium für Wirtschaft und Klimaschutz (BMWK) ³ für die schwierige wirtschaftliche Entwicklung neben dem erneut rückläufigen realen privaten Konsum (-1,2 %) und dem Staatskonsum (-4,9 %) auch Sonderentwicklungen infolge der umfangreichen staatlichen Stabilisierungs- und Unterstützungsmaßnahmen, die rechnerisch das BIP-Wachstum gedämpft haben. Eine "ökonomische" Rezession im Sinne eines länger anhaltenden, tiefen Einbruchs der Wirtschaftsleistung bei unterausgelasteten Kapazitäten, sinkenden Investitionen, einem Rückgang der Beschäftigung und steigender Arbeitslosigkeit ist laut BMWK allerdings derzeit nicht zu erkennen.

³ https://www.bmwk.de/Redaktion/DE/Pressemitteilungen/Wirtschaftliche-Lage/2023/20230614-die-wirtschaftliche-lage-in-deutschland-im-juni-2023.html

Zusammengenommen wird nach Angaben des ifo Instituts das Bruttoinlandsprodukt in den beiden Quartalen des Sommerhalbjahres 2023 wohl nur schwach um 0,1 % bzw. 0,2 % gegenüber dem Vorquartal expandieren. Ab Ende des Jahres dürfte sich die Konjunktur dann wieder erholen und die deutsche Wirtschaft mit kräftigeren Raten zulegen. Alles in allem wird das Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2023 wohl um 0,4 % zurückgehen und im kommenden Jahr um 1,5 % zunehmen. ⁴

⁴ https://www.ifo.de/publikationen/2023/aufsatz-zeitschrift/ifo-konjunkturprognose-sommer-2023

Branchenspezifische Entwicklung

Die Kinderbetreuungsquote in Deutschland hat zwischenzeitlich ein stabiles hohes Niveau erreicht. Laut statistischem Bundesamt betrug die Betreuungsquote zum März 2022 bei den unter 3-jährigen 35,5 % und bei den 3-6-jährigen 91,7 % ⁵. AcadeMedia beurteilt die Marktlage für neue Kindertagestätten in Deutschland weiterhin als insgesamt sehr gut. Hierbei ist jedoch für den wirtschaftlichen Erfolg der einzelnen Einrichtung die jeweilige Mikrolage entscheidend.

⁵ https://www.destatis.de/DE/Themen/Gesellschaft-Umwelt/Soziales/Kindertagesbetreuung/Tabellen/betreuungsquote.html

2. Steuerungsgrößen

Wesentliche Steuerungskennziffern des Konzerns sind insbesondere die durchschnittliche Auslastung der Einrichtungen in %, generierter Gesamtumsatz (als Summe aus Umsatzerlösen und sonstigen betrieblichen Erträgen), Ergebnis vor Zinsen und Steuern (nach IFRS), sowie operative Marge und Verwaltungskostenquote.

Die Operative Marge ist als neue Steuerungsgröße im Geschäftsjahr hinzugekommen. Sie beschreibt das Ergebnis der Einrichtungen und Standorte als Umsatz abzgl. direkter Kosten ohne Verwaltungskosten.

Die Verwaltungskostenquote (Verwaltungskosten in % bezogen auf den Gesamtumsatz) wurde ebenfalls neu eingeführt und beschreibt die Effizienz der Verwaltung.

Gegenüber den Vorjahren werden die durchschnittlichen Kosten je eingesetzter pädagogischer Vollzeitkraft nicht mehr ermittelt, da sich der Konzern inzwischen fast vollständig am Tarifvertrag öffentlicher Dienst Soziales und Erziehung orientiert.

AcadeMedia Konzern	Ist 21/22	Ist 22/23	Veränderung
ø Auslastung Bestandseinrichtungen	90 %	90 %	0 %
Gesamtumsatz (IFRS)	77,2 Mio. €	93,9 Mio. €	+16,7 Mio. €
EBIT (IFRS) - ohne Konzerneffekte	0,67 Mio. €	0,34 Mio. €	-0,33 Mio. €
Operative Marge	17,5 %	13,9 %	- 3,6 %
Verwaltungskosten / Gesamtumsatz	16,2 %	13,1 %	- 3,1 %

Die Umsatzsteigerung ergibt sich nahezu ausschließlich aus der Eröffnung neuer Standorte und der Belegung neuer Betreuungsplätze sowie zum kleineren Teil aus Betriebskostenzuschusserhöhungen für Bestandseinrichtungen.

Die operative Marge (Gesamtumsatz abzgl. direkter Kosten) ist in 22/23 stark gefallen. Dies ist auf außergewöhnlich hohe Kostensteigerungen bedingt durch hohe Inflation zurückzuführen. Demgegenüber werden Einnahmen zum ganz überwiegenden Teil aus öffentlichen Betriebskostenzuschüssen erwirtschaftet, welche erst mit Zeitverzug an die geänderte Kostenbasis angepasst werden.

Skaleneffekte sowie Einsparungen bei den Verwaltungskosten konnten den Rückgang der operativen Marge zum größten Teil, aber nicht komplett, ausgleichen, so dass im Ergebnis das EBIT nahezu konstant blieb. Der Rückgang der Verwaltungskosten gemessen in % am Gesamtumsatz erklärt sich ganz überwiegend aus einer verbreiterten Basis sowie zum kleineren Teil aus Einsparungen bei IT und Marketingaufwendungen.

AcadeMedia Konzern	Plan 22/23	Ist 22/23	Abweichung
ø Auslastung Bestandseinrichtungen	94%	90%	-4%
Gesamtumsatz (IFRS)	93,8 Mio. €	93,9 Mio. €	+0,1 Mio. €
EBIT (IFRS) - ohne Konzerneffekte	2,0 Mio. €	0,34 Mio. €	-1,66 Mio. €
Operative Marge	Wurde nicht separat beplant	13,9%	n/a
Verwaltungskosten / Gesamtumsatz	11,3%	13,1%	+ 1,8%

Die Auslastung konnte gegenüber Plan nicht im gewünschten Maße gesteigert werden. Dies ist hauptsächlich auf den fortgesetzten Personalmangel an den Münchner Standorten zurückzuführen sowie zum kleineren Teil an der verspäteten Neueröffnung einiger Standorte bei der Marke Stepke kurz vor Geschäftsjahresende. Hier wird eine Vollauslastung erst mit dem neuen KiTa-Jahr 23/24 erreicht.

Die Umsatzentwicklung entspricht den Erwartungen.

Das EBIT (IFRS) weicht um -1,66 Mio. € gegenüber der Planung ab. Die größten Effekte hatten hier

•	Personalkosten (+ 1.023 T€) sowie
•	Lebensmitteleinkauf (+ 127 T€)

Die Verwaltungskostenquote bezogen auf den Gesamtumsatz wurde ebenfalls im abgelaufenen Geschäftsjahr als neue Steuerungsgröße mit aufgenommen. Sie beschreibt die Effizienz und Skaleneffekte bei der Verwaltung des Unternehmens. Die Abweichung gegenüber Plan ergibt sich zum einen aus verschobenen Neueröffnungen, ungeplanten Personalkostensteigerungen sowie Kosten im IT-Bereich, welche ursprünglich als aktivierbare Investitionen geplant waren.

3. Geschäftsverlauf und Lage des Konzerns

Im Geschäftsjahr hat AcadeMedia insgesamt 12 neue Einrichtungen eröffnet, alle unter der Marke Stepke. Davon ersetzen 2 bestehende Einrichtungen. Netto ergibt sich ein Zuwachs an Betreuungsplätzen von 729. Zum Bilanzstichtag hat AcadeMedia damit insgesamt 6.615 Betreuungsplätze (VJ 5.886). Die Durchschnittliche Auslastung im Geschäftsjahr blieb konstant bei 90%.

Auswirkungen der Corona Pandemie sowie Krieg in der Ukraine

Die Corona-Pandemie hat im vergangenen Geschäftsjahr keine große Rolle mehr für den operativen Betrieb gespielt. Auffällig bleibt ein deutlich erhöhter Krankenstand gegenüber Vor-Corona Zeiten.

Der Krieg in der Ukraine hat sich auf den Betrieb nur mittelbar über stark gestiegene Einkaufspreise - insbesondere bei Lebensmitteln und Energie - ausgewirkt.

Andere externe Faktoren mit Einfluss auf den Geschäftsverlauf

Weitere Auswirkungen auf den Geschäftsbetrieb ergaben sich insbesondere durch den anhaltenden und steigenden Fachkräftemangel, welcher unmittelbar zur Unterauslastung insbesondere der Einrichtungen im Münchner Raum führte. Die anvisierte Auslastungsquote der Betreuungsplätze von geplanten 94% konnte mangels Personals nicht erreicht werden.

Geplante Neueröffnungen in 23/24

Für das Geschäftsjahr 23/24 ist die Eröffnung von weiteren 13 Standorten geplant, davon 12 in NRW sowie einer Einrichtung in Berlin. Insgesamt werden 1.003 neue Betreuungsplätze geschaffen.

Finanzkennzahlen

Im Geschäftsjahr 2022/2023 (1. Juli 2022 - 30. Juni 2023) verzeichnete der Konzern mit einem Gesamtumsatz (HGB) von 94,0 Mio. € (VJ: 77,2 Mio. €) wieder ein signifikantes Erlöswachstum (+21,8 %). Dies ist auf die Neueröffnung von Einrichtungen sowie Steigerungen bei den Betriebskostenzuschüssen zurückzuführen. Im Lagebericht zum Konzernabschluss 2021/2022 ging der Konzern von einem Gesamtumsatz für das Geschäftsjahr 2022/2023 in Höhe von 93,8 Mio. € aus, welcher im Geschäftsjahr 2022/2023 somit erreicht werden konnte.

Der Gesamtumsatz des Konzerns setzt sich im Wesentlichen aus Betriebskostenzuschüssen der öffentlichen Hand 77,9 Mio. € (VJ: 63,5 Mio. €) sowie aus Elternbeiträgen 12,0 Mio. € (VJ: 10,5 Mio. €) und aus sonstigen betrieblichen Erträgen 4,1 Mio. € (VJ: 3,1 Mio. €) zusammen.

Die Liquidität des Konzerns war zu jeder Zeit gesichert. Der Liquiditätsbedarf wird monatlich mit dem Mutterkonzern in Schweden abgestimmt und kann sehr kurzfristig (3-4 Werktage) erhöht werden. Die direkten Beteiligungen der AcadeMedia GmbH sind in den Finanzierungsrahmen mit eingebunden, Ausgleiche erfolgen über das Cash Pooling. Das kurzfristige Darlehen an die Plek voor kinderen holding B.V. (Niederlande) wurde mit dem Verkauf der Beteiligung auch zurückgeführt; dementsprechend haben sich die Forderungen gegen verbundene Unternehmen um 2,8 Mio. € vermindert. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sich im Konzern in Summe um 5,8 Mio. € auf 20,9 Mio. € erhöht. Die Finanzierung erfolgt mittel- bis langfristig, d.h. die Restlaufzeit beträgt insgesamt mehr als 1 Jahr (siehe auch Verbindlichkeitenspiegel im Anhang), die Verzinsung erfolgt zum IBOR zuzüglich einer variablen Marge von derzeit 1,3%.

Im Geschäftsjahr hat der Konzern einen Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit in Höhe von +3,3 Mio. € (VJ: +0,2 Mio. €) erwirtschaftet. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit betrug -0,7 Mio. € (VJ: -5,9 Mio. €) und +0,8 Mio. € (VJ: -3,7 Mio. €) aus Finanzierungstätigkeit. Der Finanzmittelfonds am Ende der Periode beträgt +5,5 Mio. € (VJ: +3,7 Mio. €).

Zum Bilanzstichtag weist der Konzern eine Eigenkapitalquote in Höhe von 19,0 % (Vorjahr: 24,2 %) auf.

Das Sachanlagevermögen des Konzerns beträgt zum 30. Juni 2023 9,3 Mio. € (VJ: 7,8 Mio. €) und besteht unter anderem aus einer Immobilie am Standort Berlin, einer Immobilie in Königs Wusterhausen, mehrere KFZ sowie Einbauten in gemieteten Gebäuden, Möbeln, Spielgeräten und sonstigem mobilen Anlagevermögen, das zum Betrieb und (zum kleineren Teil) zur Verwaltung der Einrichtungen benötigt wird. Im Geschäftsjahr wurden 3,6 Mio. € (VJ: 2,7 Mio. €) in das gesamte Anlagevermögen investiert.

Ein Großteil der Einrichtungen wird in gemieteten Objekten betrieben. Die Laufzeit der Verträge beträgt in der Regel 20 bis 30 Jahre. Die Mietverträge sind überwiegend indexiert. Die Auslastung der Einrichtungen lag im Geschäftsjahr bei durchschnittlich 90%.

Im pädagogischen Bereich (ca. 75% aller Angestellten der Gruppe) orientiert sich der Konzern am bundesweiten ⁶ Tarif TVöD SuE ⁷. Diese Kosten entsprachen weitestgehend den angenommenen Größenordnungen. Eine kurzfristig im Frühjahr zwischen den Tarifparteien festgelegte Sonderzulage in Form einer Inflationsausgleichszahlung hat die Personalkosten allerdings zusätzlich belastet.

⁶ Außer Berlin

⁷ https://oeffentlicher-dienst.info/tvoed/sue/

Zusammenfassend war der Betrieb im abgelaufenen Geschäftsjahr nach zwei Jahren unter Pandemiebedingungen operativ wieder weitestgehend normalisiert. Die hohe Inflation mit nur sehr zeitverzögerten Anpassungen der Betriebskostenzuschüsse der öffentlichen Hand sowie lokal fehlenden Fachkräften hat das finanzielle Ergebnis allerdings stark belastet. Bezogen auf die Planzahlen (IFRS) aus dem Mai 2022 ist der Konzern mit dem erzielten Gesamtumsatz von € 94 Mio. zufrieden. Das EBIT (IFRS) blieb mit € 0,34 Mio. aber deutlich hinter den Erwartungen zurück.

Insgesamt schätzt die Geschäftsführung die Lage des Konzerns als sich positiv entwickelnd und wirtschaftlich stabil ein.

4. Voraussichtliche Entwicklung des Konzerns

Für das nächste Geschäftsjahr (1. Juli 2023 - 30. Juni 2024) erwartet der Konzern getrieben durch Neueröffnungen und steigende Erlöse aus bestehenden Einrichtungen ein signifikantes Gesamtumsatzwachstum auf 112,5 Mio. € (konsolidiert). Die Planung beinhaltet dabei die Eröffnung von 13 neuen, vertraglich bereits gesicherten Häusern sowie den weiteren Aufbau der bisher noch nicht vollausgelasteten Standorte. Dies bedeutet die Schaffung von ca. 1.003 weiteren Betreuungs-Plätzen. Der Konzern wird auf ca. 1.643 Mitarbeiter - gemessen in Vollzeitäquivalenten - wachsen. Dabei geht das Unternehmen von einem durchschnittlichen Umsatz pro belegten Platz von 15,6 T€ aus.

AcadeMedia Konzern	Plan 23/24
ø Auslastung Bestandseinrichtungen	94,6%
Gesamtumsatz	112,5 Mio. €
EBIT (IFRS)	3,4 Mio. €
Operative Marge	14,2%
Verwaltungskosten / Gesamtumsatz	11,2%

Die leicht verbesserte operative Marge wird dabei von den im Geschäftsjahr 23/24 nachgezogenen Betriebskostenzuschusserhöhungen getrieben.

Den geplanten Neueröffnungen stehen kaum zusätzliche Verwaltungskosten entgegen, so dass die Verwaltungskosten gemessen am Gesamtumsatz weiter zurück gehen.

5. Personal

Trotz angespannter Lage auf dem Erziehermarkt ist es der AcadeMedia-Gruppe mit Ausnahme der Region München im abgelaufenen Geschäftsjahr im Großen und Ganzen gelungen, freie Stellen zu besetzen.

Die Lage in München bei den Marken KiTa Luna, Espira und Joki bleibt jedoch weiterhin angespannt. Die Planung für das Geschäftsjahr geht von einer stagnierenden Personaldecke aus.

Der finanzielle Aufwand, der für die Sicherung der personellen Stabilität nötig ist, hat sich merklich erhöht. Zum einen sind die Aufwendungen für Personalmarketing deutlich gestiegen, zum anderen treffen die ausgehandelten Tarife zur Vergütung des pädagogischen Personals (TVöD) die Gruppe vollumfänglich, entweder über Anlehnung an die Tarifstrukturen (Stepke) oder durch die vollständige Übernahme der tariflichen Entlohnung (KTS/Espira/Joki).

Neben der tariflichen Vergütung investiert AcadeMedia auch intensiv in die Weiterbildung der Mitarbeiter. Zu diesem Zweck wurde die im Geschäftsjahr 2020/2021 gegründete akanova gGmbH (vormals: Lab for Future gGmbH) für alle beruflichen Fortbildungsaktivitäten der Gruppe weiter ausgebaut. Die Fortbildungen stehen auch für externe Teilnehmer offen.

Die einzelnen Standorte und die Verwaltung erfassten und bewerteten darüber hinaus das Betriebsklima und die Mitarbeiterzufriedenheit in regelmäßigen Abständen durch qualitative und quantitative Umfragen sowie persönliche Interviews. Objektive Leistungsindikatoren wie Krankenstand, aufgewendeter Personaleinsatz und -kosten je Kind und Betreuungsstunde werden regelmäßig erfasst und überprüft.

6. Governance

AcadeMedia wird durch vier einzelvertretungsberechtigte Geschäftsführer vertreten, die im laufenden Kontakt mit den Konzerngesellschaftern stehen, den operativen Betrieb in verschiedenen Verantwortlichkeiten führen sowie die Finanzkennzahlen monatlich prüfen und erörtern. Der Konzern erstellt jährlich einen 5-Jahres Geschäftsplan, eine 12-monatige Budgetplanung sowie 2-mal unterjährig einen rollierenden Forecast. Einen externen Aufsichtsrat haben die Konzerngesellschaften nicht.

7. Chancen und Risiken

Im Folgenden werden die maßgeblich identifizierten Chancen und Risiken des Konzerns beschrieben. Es wird darauf hingewiesen, dass es sich hierbei nicht um eine abschließende Aufzählung handelt. Die hier dargestellten Risiken sind nicht notwendigerweise die einzigen, mit denen unsere Gesellschaften konfrontiert sind. Weitere Risiken, die zum heutigen Zeitpunkt nicht bekannt sind oder die derzeit als weniger bedeutend eingeschätzt werden, könnten dennoch Auswirkung auf den Geschäftsverlauf nehmen. Um eine sinnvolle Einteilung der Risiken und Chancen vorzunehmen, wurden diese hinsichtlich ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit sowie ihrem Grad der Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage beurteilt. Die Spanne reicht von geringer Stufe (unwahrscheinliche Eintrittswahrscheinlichkeit und potenziell unwesentliche Auswirkung) bis hin zu hoher Stufe (wahrscheinlicher und sehr wahrscheinlicher Eintritt und potentiell moderate bis erhebliche Auswirkungen).

Die zugrundeliegenden Skalen zur Messung dieser Faktoren sind nachfolgend aufgeführt:

Eintrittswahrscheinlichkeit	Erläuterung
<20%	unwahrscheinlich
20 - 50%	möglich
51 - 80%	wahrscheinlich
>80%	Sehr wahrscheinlich

Schaden	Erläuterung
> 1,5 Mio. €	Kritische negative Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
0,75 - 1,5 Mio. €	Erhebliche negative Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
0,25 - 0,75 Mio. €	Moderate negative Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
< 0,25 Mio. €	Unwesentliche negative Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

7.1. Chancen

7.1.1. Organisches Wachstum

AcadeMedia plant durch die Eröffnung von weiteren Standorten, der weiterhin hohen Nachfrage und durch verbesserte Auslastung auch im nächsten Geschäftsjahr deutlich zu wachsen. Die Betreuungskapazität soll dabei bis Ende des kommenden Geschäftsjahres um weitere 1.003 Plätze gesteigert werden. Jeder zusätzlich geschaffene Betreuungsplatz führt dabei im Schnitt ab dem Zeitpunkt der Inbetriebnahme zu einer Erhöhung des Jahresumsatzes um ca. 15,6 TEUR. Die Zielerreichung wird dabei als "wahrscheinlich" eingestuft (siehe Tabelle "Eintrittswahrscheinlichkeit" in Punkt 7). Immobilien werden dabei bevorzugt langfristig angemietet und nur in Ausnahmefällen selbst errichtet.

7.1.2. Wachstum durch Akquisition

Wachstumsmöglichkeiten ergeben sich darüber hinaus durch Trägerübernahmen ("möglich"), geografische Expansion in weitere Bundesländer (Mittelfristig als "wahrscheinlich", für das kommende Geschäftsjahr als "unwahrscheinlich" eingestuft), sowie kurzfristig an AcadeMedia herangetragene Projekte über Bauträger, Quartiersentwickler sowie Investoren, Kommunen und Gemeinden (keine Klassifizierung der Eintrittswahrscheinlichkeit).

7.1.3. Wachstum durch neue Geschäftszweige

Komplementäre Geschäftsbereiche bei der Schul- und Erwachsenenbildung werden in Deutschland zwischenzeitlich durch die im vergangenen Geschäftsjahr neu gegründete Schwestergesellschaft AcadeMedia Education GmbH abgedeckt.

Der Konzern erwartet daher kurz- und mittelfristige keine Zuwächse aus neuen Geschäftszweigen.

7.2. Risikobericht

Das Risikomanagement der AcadeMedia trägt dazu bei, Risiken strukturiert zu erfassen, zu bewerten, zu dokumentieren und offen zu legen. Es soll Geschäftsführung und Mitarbeiter in die Lage versetzen, mit Risiken verantwortungsvoll umzugehen sowie Chancen gezielt zu nutzen. Risiken sind daher eine eigene Kategorie der monatlichen Geschäftsleitungs-Calls mit der Muttergesellschaft.

Die strategische Ausrichtung des Konzerns bestimmt maßgeblich die Art und Weise, wie mit Risiken umgegangen werden soll. Die Risiken werden so weit als möglich reduziert bzw. mitigiert.

Risikobewertung und -betrachtung sind ein wesentliches Werkzeug zur Beurteilung der laufenden und zukünftigen Geschäftsentwicklungen und eine wichtige Grundlage für Entscheidungen. Damit hält die Geschäftsführung die Risiken des operativen Geschäftes unter Kontrolle.

7.2.1. Finanzielle Risiken

Als finanzielle Risiken werden die Risiken des Konzerns sowie dessen Teile verstanden, die ihren Ursprung im Finanzbereich haben und sich unmittelbar auf die Gewinn- und Verlustrechnung sowie Liquidität auswirken.

AcadeMedia ist in das Konzern-Reporting und die Buchführung der Muttergesellschaft in Schweden eingebunden und hat die Organisation so aufgebaut, dass zeitnahe Monatsabschlüsse in der Qualität von Jahresabschlüssen erstellt werden. Es erfolgen monatliche Soll-Ist-Vergleiche mit Budget und Forecast sowie entsprechende Abweichungsanalysen - sowohl ertrags- als auch liquiditätsseitig.

In der Regel wird auf Geschäftsjahresbasis geplant. Für die Cash-Flow-Planung erfolgt prinzipiell eine rollierende 12-Monats-Vorschau. Durch das etablierte, deutschlandweite Cash Pooling sind die Einzelgesellschaften liquiditätsseitig abgesichert. Die Finanzierung des Konzerns erfolgt wiederum über eine Rahmencreditfacility des Mutterkonzerns, über die derzeit eine Darlehensverbindlichkeit (1 - 5 Jahre) über € 20 Mio. besteht.

Auf lokaler Ebene werden monatliche Standort-Auswertungen erstellt und auf Basis von standardisierten Kennziffern analysiert. Wo erforderlich, werden Maßnahmen eingeleitet und die Umsetzung nachgehalten. Mögliche finanzielle Probleme lassen sich dadurch zeitnah erkennen und gegensteuernde Maßnahmen können eingeleitet werden. Grundsätzlich ist anzumerken, dass der Konzern seine Einnahmen zum ganz überwiegenden Teil aus gesetzlich verankerten Betriebskostenzuschüssen generiert. Die Zahlungsströme unterliegen keinen großen Schwankungen.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit für unvorhergesehene finanzielle Risiken wird daher als "unwahrscheinlich", der Schaden aber als potenziell bis zu "erheblich" eingeschätzt.

7.2.2. Rechtliche Risiken

Zum Zeitpunkt der Erstellung des Berichtes lagen keine erkennbaren rechtlichen Risiken vor. Die Eintrittswahrscheinlichkeit wird daher als "unwahrscheinlich" eingestuft. Eine Klassifizierung nach Schadenshöhe erfolgt nicht.

7.2.3. Operative Risiken

Operative Risiken ergeben sich überwiegend aus der Auslastung, der Verzögerung bei Bau und Übernahme der Gebäude sowie aus der angespannten Personalsituation im Erziehungsbereich. Weitere operative Risiken, die sich aus dem laufenden Betrieb ergeben, betreffen hauptsächlich Elementarschäden, gegen die sich der Konzern so weit als möglich versichert.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit wird als "unwahrscheinlich" und der daraus resultierende Schaden als "unwesentlich" eingeschätzt.

Die vergangenen Geschäftsjahre haben zudem das besondere Risiko von Betriebsschließungen auf Grund von Epidemien und Pandemien in den Fokus gerückt. Dieses kann derzeit adäquat weder versichert noch sinnvoll für die Zukunft prognostiziert werden. Die Auswirkungen auf den operativen Betrieb können erheblich sein und sowohl einzelne Einrichtungen wie auch die gesamte Branche treffen. AcadeMedia hat jedoch umfangreiche Hygienemaßnahmenpläne und Sicherheitskonzepte für die Einrichtungen erarbeitet und umgesetzt.

7.2.4. Politische Risiken

Darüber hinaus bestehen regional abhängig politische Risiken. Auf Grund der hohen Abhängigkeit von öffentlichen Förderungen, können bereits geringe Änderungen in der Förderpolitik bei den freien Trägern erhebliche Auswirkungen haben. Besonders hervorzuheben ist hierbei der Trend vieler Bundesländer, die Elternbeiträge zu reduzieren oder ganz abzuschaffen wie zum Beispiel mit dem neuen KiTa-Gesetz in NRW "KiBiz", welches zusätzliche Elternbeiträge ab dem 01.08.2020 stark einschränkt. Das Risiko besteht insbesondere bei den höherpreisigen Einrichtungen der Gruppe, die bei einer Gebührenfreiheit in der Regel keine oder nur eine teilweise Kompensation erhalten.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit wird als "möglich" eingeschätzt und der daraus resultierende Schaden als "moderat", da eine Strategie der Umwandlung von privaten und damit höherpreisigen Einrichtungen auf städtisch geförderte Modelle vorliegt.

7.2.5. Daten- und IT-Risiken

AcadeMedia arbeitet mit umfangreichen Datenbeständen zu Verwaltungs-, Dokumentations- und Compliance-Zwecken. Hier bewegt sich die Organisation im Spannungsfeld zwischen den Anforderungen an die Datensicherheit (jederzeitige Wiederherstellung ggf. verlorener oder kompromittierter Daten) sowie den Anforderungen des Datenschutzes (personenbezogene Daten nur sparsam zu erheben, jederzeit einen Überblick über alle gespeicherten Informationen zu behalten und diese auch endgültig wieder zu löschen). AcadeMedia setzt hierbei sowohl auf Cloud-Lösungen als auch auf dezentrale Speicherlösungen. In allen Fällen werden Mitarbeiter in Bezug auf aktuelle Standards regelmäßig geschult.

Operativ bewegt sich die Abhängigkeit des Konzerns von störungsfrei laufenden IT-Systemen im Mittelfeld. Prinzipiell ließe sich der Betrieb der Einrichtungen für einige Zeit auch ohne IT-Unterstützung aufrechterhalten. Trotzdem überprüft und bewertet AcadeMedia ihre IT-Systeme regelmäßig auch in Bezug auf Redundanz und Datensicherheit. Ein Desaster-Recovery-Plan wurde im vorletzten Geschäftsjahr erstmalig erstellt und wird kontinuierlich weiterentwickelt. Das Eintreten dieser Risikokategorie kann als "unwahrscheinlich" eingestuft werden. Unmittelbare Auswirkungen auf die Ertragslage hat dieses Risiko nicht.

7.2.6. Risiken im Personalbereich

Die Verknappung von Fachkräften im Bereich der frühkindlichen Erziehung hat sich weiterhin verschärft, vor allem im Münchner Raum, aber auch teilweise in den Metropolregionen in NRW und in Berlin. AcadeMedia ist als Arbeitgeber im Erziehungsbereich im deutschen Bildungsmarkt attraktiv, da unter dem Dach der Muttergesellschaft mit vier unterschiedlichen pädagogischen Konzepten gearbeitet wird und damit Bewerbern eine Auswahl in der pädagogischen Arbeit als auch bei den Standorten geboten werden kann. Weiterhin wird versucht, die Mitarbeiter durch nicht monetäre Angebote, wie die internen Fortbildungsmöglichkeiten, vergünstigte Sportangebote sowie Unterstützung bei der Wohnungssuche oder Nachwuchsprogramme an den Konzern zu binden und so die Fluktuation so gering wie möglich zu halten. Auf der gehaltlichen Seite gibt es aufgrund der Anlehnung an tarifliche Eingruppierungen kaum Differenzierungsmöglichkeiten. Eine hohe Präsenz in den sozialen Netzwerken und ein entsprechendes Onlinemarketing-Budget trägt dem Umstand Rechnung, dass sich die Zielgruppe der Erzieher mittlerweile schwerpunktmäßig auf diesen Plattformen beruflich orientiert. Trotzdem konnte der Konzern im abgelaufenen Geschäftsjahr nicht an allen Standorten offene Positionen füllen. Auch im kommenden Geschäftsjahr wird die Lage auf dem Erzieherarbeitsmarkt angespannt bleiben und es besteht auch zukünftig das Risiko, nicht alle Stellen besetzen zu können.

Die Wahrscheinlichkeit des Eintretens dieser Risikokategorie muss als "wahrscheinlich" eingestuft, der daraus resultierende Schaden als "moderat" bewertet werden, da vorhandene Betreuungskapazitäten nicht ausgeschöpft werden können.

7.2.7. Inflation

Das abgelaufene Wirtschaftsjahr hat die Risiken einer steigenden und hohen Inflation vor Augen geführt. Die Kosten für bezogene Waren und Dienstleistungen sind unerwartet sprunghaft angestiegen, insbesondere in den Bereichen Energie und Lebensmittel. Hier besteht das Risiko, dass die Refinanzierungen der öffentlichen Hand nur mit Verzögerung angeglichen werden. Dieses Risiko wird als "wahrscheinlich" bewertet, die Auswirkungen auf die Ertragslage sind "erheblich".

7.2.8. Sonstige Risiken

AcadeMedia ist als Konzern im Dienstleistungsbereich in hohem Maße abhängig von Ruf und Ansehen seiner eingeführten Marken. Eine Beschädigung derselben durch Unfälle, Fehlverhalten von Mitarbeitern oder auch abwertende Darstellung in den sozialen Medien kann nicht komplett ausgeschlossen werden. Die regelmäßigen Prüfungen durch und enge Zusammenarbeit mit der Kita-Aufsicht, der Stadt-, Kreis- und Landes-Jugendämter, der Gesundheitsämter sowie weiteren relevanten öffentlichen Stellen gewährleisten aber einen hohen Standard in den einzelnen Einrichtungen. AcadeMedia hat mit eigenen internen Fachberatungsstellen sowie dem Qualitätsmanagement darüber hinaus ein von der operativen Linie unabhängiges Gremium etabliert, das für die Qualitätskontrolle der Häuser zuständig ist.

Der Konzern ermittelt die Kundenzufriedenheit regelmäßig durch Elternumfragen. Die Ergebnisse fließen in die laufende Verbesserung der Prozesse und Produktentwicklung ein.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit für die sonstigen Risiken wird als "unwahrscheinlich", der daraus resultierende Schaden aber als "moderat" eingeschätzt.

7.2.9. Gesamtbetrachtung der Risiken

Risiken, die den Fortbestand des Konzerns gefährden, bestehen nach aktueller Lage nicht. Hinsichtlich der künftigen Entwicklung des Konzerns sind weitere, über das normale Maß hinausgehende und mit dem Geschäft verbundene Risiken derzeit nicht zu erkennen.

München, den 5. September 2023

Kristofer Hammar

Lars Falke

Johannes Nagel

Dr. Kurt Berlin

KONZERNBILANZ zum 30. Juni 2023

AKTIVA

		Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	176.600,00		40.846,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	14.736.771,53		16.474.490,21
3. geleistete Anzahlungen	0,00		1.917,00
		14.913.371,53	16.517.253,21
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücks gleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	5.032.567,76		4.361.853,48
2. technische Anlagen und Maschinen	0,00		450,00
3. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.155.218,95		3.201.415,64
4. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	132.026,04		203.883,59
		9.319.812,75	7.767.602,71
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen		0,00	1.000,00
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte
geleistete Anzahlungen		8.792,00	0,00
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.650.129,07		2.064.498,86
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	525.838,06		3.295.469,28
3. sonstige Vermögensgegenstände	6.210.051,33		5.632.755,93
		8.386.018,46	10.992.724,07
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks		5.495.187,10	3.721.804,53
C. Rechnungsabgrenzungsposten		380.509,20	219.620,80
D. Aktive latente Steuern		348.801,49	126.300,00
		38.852.492,53	39.346.305,32

PASSIVA

		Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital		25.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage		17.500.002,00	17.500.002,00
III. Verlustvortrag		7.984.308,86-	6.211.726,83-
IV. Konzernjahresfehlbetrag		2.161.277,53-	1.772.582,03-
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	482.157,66		255.226,84
2. sonstige Rückstellungen	4.185.806,98		3.726.354,67
		4.667.964,64	3.981.581,51
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	20.895.671,22		15.112.374,61
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	432.343,77		223.031,35
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	178.755,82		6.016.351,00
4. sonstige Verbindlichkeiten	3.223.178,71		3.024.454,33
		24.729.949,52	24.376.211,29
- davon aus Steuern EUR 590.662,29 (EUR 550.798,00)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 19.182,17 (EUR 6.391,34)
D. Rechnungsabgrenzungsposten		2.075.162,76	1.447.819,38
		38.852.492,53	39.346.305,32

KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG vom 01.07.2022 bis 30.06.2023

AcadeMedia GmbH

München

		Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse		89.845.106,64	74.077.809,86
2. sonstige betriebliche Erträge		4.151.488,90	3.148.883,72
- davon Erträge aus der Währungsumrechnung EUR 1.911,42 (EUR 0,00)
3. Materialaufwand
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	2.548.497,16-		1.514.425,21-
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	206.931,72-		114.042,00-
		2.755.428,88-	1.628.467,21-
4. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	56.264.973,62-		45.791.007,46-
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	11.670.823,50-		9.643.847,29-
		67.935.797,12-	55.434.854,75-
- davon für Altersversorgung EUR 145.740,23- (EUR 108.091,67-)
5. Abschreibungen
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	3.422.284,27-		3.168.834,76-
b) auf Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens, soweit diese die in der Kapitalgesellschaft üblichen Abschreibungen überschreiten	1.422,38-		189.720,00-
		3.423.706,65-	3.358.554,76-
6. sonstige betriebliche Aufwendungen		21.148.897,03-	17.882.515,08-
7. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		20.817,17	13.405,52
- davon aus verbundenen Unternehmen EUR 15.517,64 (EUR 11.343,28)
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		634.268,41-	171.761,14-
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag		263.584,05-	545.213,56-
- davon Erträge aus der Zuführung und Auflösung latenter Steuern EUR 222.501,49 (EUR 0,00)
10. Ergebnis nach Steuern		2.144.269,43-	1.781.267,40-
11. sonstige Steuern		17.008,10-	8.685,37
12. Konzernjahresfehlbetrag		2.161.277,53-	1.772.582,03-

Konzernanhang für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023

1. Allgemeine Angaben zum Konzernmutterunternehmen

Die AcadeMedia GmbH mit Sitz in München, ist im Handelsregister des Amtsgerichts München unter der Nummer HRB 222151 eingetragen.

2. Allgemeine Angaben zum Konzernabschluss

Das Mutterunternehmen hat im Geschäftsjahr 2022/2023 einen Konzernabschluss aufgestellt. Die Erstkonsolidierung erfolgte zum jeweiligen Zeitpunkt des Erwerbs der Tochterunternehmen unter Einbezug der:

•	KTS Verwaltungs GmbH, München
•	Espira und Joki Kinderbetreuung GmbH, München
•	Step Kids Education GmbH, Berlin
•	Step Kids Kitas gemeinnützige GmbH, Berlin
•	akanova gGmbH (vormals: Lab for Future gGmbH), Berlin

Der Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2022/2023 wurde nach den für Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches nach den §§ 290 ff. i.V.m. 264 ff. HGB aufgestellt. Die AcadeMedia GmbH wird in den Konzernabschluss der AcadeMedia Aktiebolag mit Sitz in Stockholm einbezogen (größter Konsolidierungskreis). Der Konzernabschluss wird beim schwedischen Gesellschaftsregister Bolagsverket, SE-851 81, Registernummer 556057-2850 veröffentlicht. Die AcadeMedia GmbH stellt den Konzernabschluss für den kleinsten Konsolidierungskreis auf. Der Konzernabschluss wird beim elektronischen Bundesanzeiger unter Registernummer HRB 222151 veröffentlicht.

Die Aufstellung des Konzernabschlusses erfolgt unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit (going concern) gemäß § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB.

3. Angaben zum Konsolidierungskreis und Konzernabschlussstichtag

In den Konzernabschluss sind neben der AcadeMedia GmbH, München, als Mutterunternehmen die folgenden Tochterunternehmen einbezogen:

	Anteil am Eigenkapital	Art der Einbeziehung	Abschlussstichtag	Eigenkapital 30.06.2023	Jahresergebnis 2022/2023
				TEUR	TEUR
KTS Verwaltungs GmbH, München	100 %	Vollkonsolidierung	30.06.2023	52	0
Espira und Joki Kinderbetreuung GmbH, München	100 %	Vollkonsolidierung	30.06.2023	165	-506
Step Kids Education GmbH, Berlin	100 %	Vollkonsolidierung	30.06.2023	478	0
Step Kids Kitas gemeinnützige GmbH, Berlin	100 %	Vollkonsolidierung	30.06.2023	-2.234	-733
akanova gGmbH (vormals: Lab for Future gGmbH), Berlin	100 %	Vollkonsolidierung	30.06.2023	227	53

4. Angaben zu den Konsolidierungsmethoden

Vollkonsolidierung

Entsprechend den gesetzlichen Vorschriften der §§ 300 ff. HGB werden die Einzelabschlüsse der Tochterunternehmen nach den Grundsätzen der Vollkonsolidierung einbezogen, d. h. an die Stelle der dem Mutterunternehmen gehörenden Anteile an den einbezogenen Tochterunternehmen treten die Vermögensgegenstände, Schulden sowie Rechnungsabgrenzungsposten der Tochterunternehmen.

Kapitalkonsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung erfolgte nach der Neubewertungsmethode gemäß § 301 Abs. 1 HGB. Die Anschaffungskosten der Anteile werden dabei mit den auf diese Anteile entfallenden Beträgen des Eigenkapitals zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung der Tochterunternehmen in den Konzernabschluss oder zum Zeitpunkt des Erwerbs der Anteile verrechnet. Der Geschäfts- und Firmenwert wird linear abgeschrieben und beträgt TEUR 14.737 (VJ: TEUR 16.474).

Schuldenkonsolidierung

Gemäß § 303 HGB wurden Ausleihungen und andere Forderungen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen eliminiert. Währungsbedingte Differenzen aus der Schuldenkonsolidierung waren im Geschäftsjahr 2022/2023 nicht zu verzeichnen.

Behandlung der Zwischenergebnisse

Gemäß § 304 HGB sind aus dem konzerninternen Liefer- und Leistungsverkehr resultierende Zwischenergebnisse zu eliminieren. Im Geschäftsjahr 2022/2023 waren zum Bilanzstichtag keine Zwischenergebnisse zu verzeichnen.

Aufwands- und Ertragskonsolidierung

Bei der Konsolidierung wurden die Aufwendungen und Erträge aus gegenseitigen Geschäften der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen gemäß § 305 HGB aufgerechnet.

5. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Abschlüsse der AcadeMedia GmbH und der übrigen, in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, werden nicht vollständig nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden aufgestellt. In einer Überleitungsrechnung werden die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden auf Konzernebene angepasst.

Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen werden grundsätzlich zu Anschaffungs/Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen und Investitionskostenzuschüsse, bewertet. Die angeschafften Vermögensgegenstände werden linear, im Zugangsjahr zeitanteilig, abgeschrieben. Die zugrunde gelegten (Rest-)Nutzungsdauern orientieren sich an den steuerlichen Abschreibungstabellen, soweit diese mit der betriebsgewöhnlichen Mindestnutzungsdauer übereinstimmen. Dabei wurden Nutzungsdauern zwischen 3 Jahren und 33 Jahren zugrunde gelegt. Bewegliche Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens bis zu einem Wert von EUR 800 wurden grundsätzlich im Jahr des Zugangs sofort abgeschrieben. Soweit für geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten von mehr als EUR 250,00, aber nicht mehr als EUR 1.000,00 ein Sammelposten gebildet wurde, wird dieser auf fünf Jahre verteilt linear aufgelöst wird. Erhaltene Investitionszuschüsse wurden von den Anschaffungskosten abgesetzt.

Investitionskostenzuschüsse werden - soweit der Fördergeber keine anderweitigen spezifischen Vorgaben macht - zunächst zu 100% auf Anlagevermögen gegengerechnet, dann soweit weitere Zuschüsse verbleiben auf Sammelposten angerechnet und letztlich - soweit weiter Zuschüsse verbleiben - auf Sofortabschreibungen und den laufenden Aufwand gegengerechnet.

Der entgeltlich erworbene Geschäfts- oder Firmenwert ist zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibung bewertet. Die zugrunde gelegte Nutzungsdauer des Geschäfts- oder Firmenwertes beträgt 15 Jahre. Die gewählte Nutzungsdauer ergibt sich im Wesentlichen aus den Mindestlaufzeiten der Mietverträge für die übernommenen Einrichtungen.

Die Vorräte stellen geleistete Anzahlungen dar und sind grundsätzlich mit Nominalwerten bewertet.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind grundsätzlich mit Nennwerten oder zum niedrigen beizulegenden Wert am Abschlussstichtag bewertet. Allen risikobehafteten Posten wurde durch Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen.

Kassen- und Bankbestände sind mit Nominalwerten bewertet.

Als Rechnungsabgrenzungsposten werden auf der Aktivseite Ausgaben vor dem Stichtag ausgewiesen, soweit sie einen Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Unter den aktiven latenten Steuern wurde der sich aus der Saldierung von aktiven und passiven Latenzen ergebende aktive Überhang gem. § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB ausgewiesen (Steuersatz: 32,2 %). Hierbei werden die Differenzen aus den Jahresabschlüssen (Handelsbilanz II - Steuerbilanz) der einbezogenen Gesellschaften berücksichtigt. Aktive latente Steuern bestehen für zeitliche, sich in der Zukunft voraussichtlich umkehrende Differenzen zwischen den handels- und steuerrechtlichen Wertansätzen von Urlaubsrückstellungen und Sonderposten für Investitionszuschüsse. Bei der Ermittlung latenter Steuern werden bestehende Verlustvorträge in Höhe der innerhalb der nächsten 5 Jahre zu erwartenden Verlustverrechnung berücksichtigt. Passive latente Steuern beruhen auf zeitlichen, sich in der Zukunft voraussichtlich umkehrenden Differenzen zwischen den handels- und steuerrechtlichen Wertansätzen von Anlagevermögen und werden mit den aktiven latenten Steuern saldiert ausgewiesen.

Das gezeichnete Kapital und die Rücklagen der Muttergesellschaft werden zum Nennwert und in Übereinstimmung mit dem Ausweis im Handelsregister bilanziert. Im Unterschied zum Vorjahr werden keine Gewinnrücklagen ausgewiesen, der im Vorjahreskonzernabschluss enthaltene Betrag wurde mit dem Konzernverlustvortrag verrechnet dargestellt. Die Vorjahreszahlen wurden entsprechend angepasst.

Die Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen wurden in Höhe der voraussichtlichen Erfüllungsbeträge dotiert. Die sonstigen Rückstellungen sind so bemessen, dass die erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen berücksichtigt sind. Die Bewertung erfolgt jeweils in Höhe des Erfüllungsbetrags, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erforderlich ist, um zukünftige Zahlungsverpflichtungen abzudecken. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden, von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten, durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst.

Die Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Als Rechnungsabgrenzungsposten werden auf der Passivseite Einnahmen vor dem Stichtag ausgewiesen, soweit sie einen Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

6. Angaben zur Konzernbilanz

6.1. Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens zeigt der als Anlage beigefügte Anlagenspiegel.

6.2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen enthalten Forderungen mit einer Restlaufzeit über einem Jahr in Höhe von insgesamt TEUR 848 (VJ: TEUR 4.294). Die übrigen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen stellen in voller Höhe Darlehens- und Zinsforderungen dar.

6.3. Eigenkapital

Das im Handelsregister eingetragene und voll eingezahlte gezeichnete Kapital des Mutterunternehmens beträgt TEUR 25 (VJ: TEUR 25). Eine Eigenkapitalveränderungsrechnung ist als separate Anlage beigefügt und wurde nach den Grundsätzen des DRS 22 erstellt.

6.4. Steuerrückstellungen

Die Steuerrückstellung setzt sich aus einer Gewerbesteuerrückstellung über TEUR 279 (VJ: TEUR 142) und einer Körperschaftsteuerrückstellung über TEUR 203 (VJ: TEUR 114) zusammen.

6.5. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen enthalten folgende Positionen:

	Stand 01.07.2022	Verbrauch	Zuführung	Auflösung	Stand 30.06.2023
Sonstige Rückstellungen	966.480,83	616.587,16	1.118.483,30	349.893,67	1.118.483,30
Personalkosten	2.571.183,84	2.571.183,84	2.917.833,68	0,00	2.917.833,68
Abschluss und Prüfung	179.540,00	174.331,90	135.950,00	768,10	140.390,00
Aufbewahrungsverpflichtungen	9.150,00	0,00	0,00	50,00	9.100,00
	3.726.354,67	3.362.102,90	4.172.266,98	350.711,77	4.185.806,98

Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 1.118 (VJ: TEUR 966) enthalten als wesentliche Posten Rückstellungen für:

―	Rückford. nicht verbrauchter Betriebskostenzuschüsse i.H.v. TEUR 382 (VJ: TEUR 307)
―	Rückstellung für Miete und Mietnebenkosten i.H.v. TEUR 181 (VJ: TEUR 230)
―	Rückstellung für Indexförderung Bremen i.H.v. TEUR 0 (VJ: TEUR 72)
―	Rückstellung für Berufsgenossenschaft und Ausgleichsabgabe i.H.v. TEUR 139 (VJ: TEUR 107)
―	Rückstellungen für ausstehende Rechnungen i.H.v. TEUR 250 (VJ: TEUR 154)

6.6. Verbindlichkeiten

Die Laufzeit der Verbindlichkeiten ist im Verbindlichkeitenspiegel dargestellt. Die Verbindlichkeiten sind nicht besichert.

30.06.2023

Art der Verbindlichkeit		Restlaufzeit
	Saldo Bilanz	bis zu 1 Jahr	1-5 Jahre	mehr als 5 Jahre	mehr als 1 Jahr	davon - aus Steuern ¹⁾ - im Rahmen der soz. Sicherheit ²⁾
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	20.895.671,22	425.946,22	20.147.376,00	322.349,00	20.469.725,00	0,00
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	432.343,77	432.343,77	0,00	0,00	0,00	0,00
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	178.755,82	178.755,82	0,00	0,00	0,00	0,00
Sonstige Verbindlichkeiten	3.223.178,71	3.223.178,71	0,00	0,00	0,00	590.662,29 ¹⁾
						19.182,17 ²⁾
	24.729.949,52	4.260.224,52	20.147.376,00	322.349,00	20.469.725,00	609.844,46

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen stellen wie im Vorjahr in voller Höhe Verbindlichkeiten gegenüber dem Gesellschafter dar und sind in voller Höhe Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (VJ: Darlehens- und Zinsverbindlichkeiten).

30.06.22

		Restlaufzeit
Art der Verbindlichkeit	Saldo Bilanz	bis zu 1 Jahr	1 - 5 Jahre	mehr als 5 Jahre	mehr als 1 Jahr	davon - aus Steuern ¹⁾ - im Rahmen der soz. Sicherheit ²⁾
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	15.112.374,61	14.527.731,24	41.230,37	543.413,00	584.643,37	0,00
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	223.031,35	223.031,35	0,00	0,00	0,00	0,00
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	6.016.351,00	0,00	6.016.351,00	0,00	6.016.351,00	493.433,13 ¹⁾
Sonstige Verbindlichkeiten	3.024.454,33	2.948.954,33	75.500,00	0,00	75.500,00	6.391,34 ²⁾
	24.376.211,29	17.699.716,92	6.133.081,37	543.413,00	6.676.494,37	499.824,47

7. Angaben zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

7.1. Allgemein

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren angewandt. Die Aufwendungen und Erträge sind auf das Geschäftsjahr abgegrenzt.

7.2. Umsatzerlöse

Die Aufteilung der Umsatzerlöse ist der nachstehenden Übersicht zu entnehmen. Sie wurden ausschließlich in Deutschland erwirtschaftet:

	2022/2023	2021/2022
	TEUR	TEUR
Betriebskostenzuschüsse aus öffentlicher Hand	77.871	63.531
Elternbeiträge	11.974	10.547
Summe	89.845	74.078

7.3. Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen in Höhe von TEUR 4.151 sind periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 351 (VJ: TEUR 517) enthalten. Die periodenfremden Erträge betreffen ausschließlich die Auflösung von Rückstellungen. In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 2 (VJ: TEUR 0) enthalten.

7.4. Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind wie im Vorjahr keine periodenfremden Aufwendungen enthalten. Aufwendungen aus der Währungsumrechnung ergaben sich nicht.

7.5. Finanzergebnis

Die sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträge enthalten solche aus verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 16 (Vorjahr TEUR 11).

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen enthalten solche an verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 70 (Vorjahr TEUR 16).

7.6. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Aufwendungen für Steuern vom Einkommen und vom Ertrag betragen TEUR 264 (VJ: TEUR 545). Darin sind Erträge aus der Auflösung latenter Steuern in Höhe von TEUR 223 (VJ: TEUR 0) enthalten. In den Steuern vom Einkommen und Ertrag sind in Summe TEUR 6 (VJ: TEUR 0) Steuererstattungen aus Vorjahren enthalten.

8. Sonstige Angaben

8.1. Mitglieder des Geschäftsführungsorgans des Mutterunternehmens

Die Gesellschaft wurde im Berichtsjahr durch vier Geschäftsführer vertreten:

Name	Wohnort	Verantwortlichkeit bei AcadeMedia GmbH / Berufsbezeichnung
Hans Kristofer Hammar, Ökonom	Vejbystrand, Schweden	Business Development Manager
Johannes Nagel, Kaufmann	Berlin, Deutschland	CFO
Dr. Kurt Berlin, Ingenieur	Stahnsdorf, Deutschland	COO
Lars Falke, Ökonom	Ingarö, Schweden	Business Development Manager

Die Vergütungen der Geschäftsführung beliefen sich auf TEUR 711 (VJ: TEUR 607).

8.2. Arbeitnehmerzahl

Im Geschäftsjahr 2022/2023 waren insgesamt durchschnittlich 1.565 angestellte Personen (VJ: 1.337 Personen) im Konzern beschäftigt, davon 1.347 Frauen (VJ: 1.143 Frauen) und 218 Männer (VJ: 194 Männer). Gewerbliche Mitarbeiter und Aushilfen wurden nicht beschäftigt. In der Gesamtzahl sind zwei Geschäftsführer sowie 19 Praktikanten enthalten. Der Konzern verwendet die monatliche Durchschnittsbildung zur Bestimmung der Arbeitnehmerzahl.

8.3. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus Miet- und Leasingverträgen besteht eine finanzielle Verpflichtung von insgesamt TEUR 233.727 (VJ: TEUR 262.575), davon fällig im Folgejahr TEUR 10.504, zwischen 1 und 5 Jahren TEUR 45.563 und TEUR 177.660 nach dem 5. Jahr. In dem Gesamtbetrag der finanziellen Verpflichtungen sind kündbare Miet- und Leasingverträge aber ohne Laufzeitbegrenzung mit einer jährlichen Belastung von TEUR 50 enthalten.

Die übrigen sonstigen finanziellen Verpflichtungen liegen im Rahmen des üblichen Geschäftsverkehrs.

Haftungsverhältnisse i.S.v. § 251 HGB bestehen konzernintern für folgende Gesellschaften:

•	Step Kids Kitas gemeinnützige GmbH, Berlin: Patronatserklärung
•	akanova gGmbH (vormals: Lab for Future gGmbH), Berlin: Patronatserklärung

Für alle vorgenannten internen Haftungsverhältnisse geht der Konzern davon aus, dass diese nicht in Anspruch genommen werden, da die Zahlungsfähigkeit der Tochtergesellschaften durch die Einbindung in das konzernweite Cash-Pooling jederzeit sichergestellt ist.

8.4. Gesamthonorar des Abschlussprüfers

Das vom Abschlussprüfer berechnete Gesamthonorar beträgt TEUR 72 (VJ: TEUR 101), dies stellen ausschließlich Abschlussprüfungsleistungen dar.

8.5. Konzernkapitalflussrechnung

Die Konzernkapitalflussrechnung wurde entsprechend den Vorschriften des DRS 21 - Kapitalflussrechnung - erstellt. Der Finanzmittelfonds setzt sich aus Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten zusammen.

8.6. Ergebnisverwendung des Mutterunternehmens

Die Geschäftsführung schlägt vor, das Konzernjahresergebnis in voller Höhe auf neue Rechnung vorzutragen.

8.7. Nachtragsbericht

Wesentliche Ereignisse, welche zu einer anderen Darstellung oder Bewertung der Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage der Gesellschaft geführt hätten, sind nach dem 30. Juni 2023 nicht eingetreten.

8.8. Befreiung gem. § 264 Abs. 3 HGB

Für folgende Gesellschaften wird die Befreiung gem. § 264 Abs. 3 HGB von der Anwendung der Vorschriften über den Jahresabschluss der Kapitalgesellschaften, Anhang, Lagebericht, Prüfung und der Offenlegungspflicht für den Jahresabschluss zum 30. Juni 2023 nach § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch genommen:

•	KTS Verwaltungs GmbH, München
•	Espira und Joki Kinderbetreuung GmbH, München
•	Step Kids Education GmbH, Berlin
•	Step Kids Kitas gemeinnützige GmbH, Berlin
•	akanova gGmbH (vormals: Lab for Future gGmbH), Berlin

München, den 5. September 2023

Kristofer Hammar

Lars Falke

Johannes Nagel

Dr. Kurt Berlin

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die AcadeMedia GmbH, München

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der AcadeMedia GmbH und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 30. Juni 2023, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der AcadeMedia GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 30. Juni 2023 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können;
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben;
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben;
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann;
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt;
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile;
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns;
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Berlin, den 28. September 2023

UHY Deutschland AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Dr. Ulla Peters, Wirtschaftsprüferin

Sten Kunzmann, Wirtschaftsprüfer

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis 30. Juni 2023

	01.07.2022- 30.06.2023	01.07.2021- 30.06.2022
	EUR	EUR
Jahresergebnis lt. Gewinn- und Verlustrechnung	-2.161.277,53	-1.772.582,03
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf das Anlagevermögen	3.422.284,27	3.168.834,76
+/- Zunahme/Abnahme der Rückstellungen	459.452,31	320.010,23
+/- sonstige zahlungsunw. Aufwendungen/Erträge	168.605,34	882.513,64
+/- Veränderung Vorräte	-8.792,00	2.356,92
+/- Veränderung Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	414.369,79	-295.184,62
+/- Veränderung anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-934.718,81	1.644.064,11
+/- Veränderung Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	209.312,42	-106.791,47
+/- Veränderung anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	1.004.823,58	-3.777.666,67
-/+ Gewinne/Verluste aus Anlagenabgängen	-106.380,91	-13.937,35
+/- Zinsaufwendungen/-erträge	613.451,24	158.355,62
+/- Ertragsteueraufwand/-ertrag	263.584,05	545.213,56
-/+ Ertragsteuerzahlungen	-62.619,71	-589.185,03
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (1)	3.282.094,04	166.001,67
+ Einzahlungen aus Abgängen des Sachanlagevermögens	52.141,34	52.403,35
+ Einzahlungen aus Abgängen des Finanzanlagevermögens	163.275,00	0,00
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-3.454.908,45	-2.601.902,93
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-192.344,95	-53.500,40
- Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen	0,00	-1.000,00
- Auszahlungen für kurzfristige Darlehen an Tochtergesellschaften	0,00	-3.295.469,28
+ Einzahlungen aus kurzfristigen Darlehen an Tochtergesellschaften	3.295.469,28	0,00
- Auszahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen Finanzdisposition	-525.838,06	0,00
Casflow aus Investitionstätigkeit (2)	-662.205,84	-5.899.469,26
+ Einzahlung aus der Aufnahme von (Finanz-)Krediten	20.000.000,00	7.016.351,00
- Auszahlung aus der Tilgung von (Finanz-)Krediten	-14.605.805,61	-3.114.086,31
+/- Veränderung Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	-6.016.351,00	0,00
- Gezahlte Zinsen	-224.349,02	-158.355,62
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit (3)	-846.505,63	3.743.909,07
Veränderung des Finanzmittelfonds - Summe (1) bis (3)	1.773.382,57	-1.989.558,52
Finanzmittelfonds zu Beginn der Periode	3.721.804,53	5.711.363,05
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	5.495.187,10	3.721.804,53

Konzern-Eigenkapitalspiegel zum 30.06.2023

	Eigenkapital Mutterunternehmen
	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Verlustvortrag
	EUR		EUR
Stand 30.06.2021	25.000,00	17.500.002,00	-3.562.919,19
sonstige Veränderungen	0,00	0,00	-2.648.807,64
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00
Stand 30.06.2022	25.000,00	17.500.002,00	-6.211.726,83
sonstige Veränderungen	0,00	0,00	-1.772.582,03
Konzernjahresfehlbetrag	0,00	0,00	0,00
Stand 30.06.2023	25.000,00	17.500.002,00	-7.984.308,86

	Eigenkapital Mutterunternehmen		Konzerneigenkapital
	Konzernjahresfehlbetrag, der dem Mutterunternehmen zuzurechnen ist	Summe	Summe
	EUR	EUR	EUR
Stand 30.06.2021	-2.648.807,64	11.313.275,17	11.313.275,17
sonstige Veränderungen	2.648.807,64	0,00	0,00
Konzernjahresfehlbetrag	-1.772.582,03	-1.772.582,03	-1.772.582,03
Stand 30.06.2022	-1.772.582,03	9.540.693,14	9.540.693,14
sonstige Veränderungen	1.772.582,03	0,00	0,00
Konzernjahresfehlbetrag	-2.161.277,53	-2.161.277,53	-2.161.277,53
Stand 30.06.2023	-2.161.277,53	7.379.415,61	7.379.415,61

Verbindlichkeitenspiegel 30.06.2023

		Restlaufzeit
Art der Verbindlichkeit	Saldo Bilanz	bis zu 1 Jahr	1 - 5 Jahre	mehr als 5 Jahre	mehr als 1 Jahr	davon - aus Steuern ¹⁾ - im Rahmen der soz. Sicherheit ²⁾
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	20.895.671,22	425.946,22	20.147.376,00	322.349,00	20.469.725,00	0,00
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	432.343,77	432.343,77	0,00	0,00	0,00	0,00
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	178.755,82	178.755,82	0,00	0,00	0,00	0,00
Sonstige Verbindlichkeiten	3.223.178,71	3.223.178,71	0,00	0,00	0,00	590.662,29 ¹⁾
						19.182,17 ²⁾
	24.729.949,52	4.260.224,52	20.147.376,00	322.349,00	20.469.725,00	609.844,46

Sonstige Rückstellungen

	Stand 01.07.2022	Verbrauch	Zuführung	Auflösung	Stand 30.06.2023
Sonstige Rückstellungen	966.480,83	616.587,16	1.118.483,30	349.893,67	1.118.483,30
Personalkosten	2.571.183,84	2.571.183,84	2.917.833,68	0,00	2.917.833,68
Abschluss und Prüfung	179.540,00	174.331,90	135.950,00	768,10	140.390,00
Aufbewahrungsverpflichtungen	9.150,00	0,00	0,00	50,00	9.100,00
	3.726.354,67	3.362.102,90	4.172.266,98	350.711,77	4.185.806,98

Konzern-Anlagenspiegel für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2022 bis zum 30. Juni 2023

	Anschaffungs- / Herstellungskosten
	Stand 01.07.2022	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen	Stand 30.06.2023
	€	€	€	€	€
I) Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Nutzungsrechte und ähnliche Rechte	148.216,92	192.344,95	0,00	0,00	340.561,87
2. Geschäfts- oder Firmenwert	26.065.778,11	0,00	0,00	0,00	26.065.778,11
3. Geleistete Anzahlungen	1.917,00	0,00	1.917,00	0,00	0,00
	26.215.912,03	192.344,95	1.917,00	0,00	26.406.339,98
II) Sachanlagen
1. Grundstücke mit Bauten	5.633.058,07	991.629,49	65.274,16	35.850,45	6.595.263,85
2. Technische Anlagen und Maschinen	9.020,29	0,00	0,00	0,00	9.020,29
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	5.982.582,48	2.451.147,41	980.021,92	24.814,65	7.478.522,62
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	203.883,59	12.131,55	23.324,00	-60.665,10	132.026,04
	11.828.544,43	3.454.908,45	1.068.620,08	0,00	14.214.832,80
III) Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	1.000,00	0,00	1.000,00	0,00	0,00
	1.000,00	0,00	1.000,00	0,00	0,00
Anlagevermögen insgesamt	38.045.456,46	3.647.253,40	1.071.537,08	0,00	40.621.172,78

	Abschreibungen
	Stand 01.07.2022	Geschäftsjahr	Abgänge	Stand 30.06.2023
	€	€	€	€
I) Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Nutzungsrechte und ähnliche Rechte	107.370,92	56.590,95	0,00	163.961,87
2. Geschäfts- oder Firmenwert	9.591.287,90	1.737.718,68	0,00	11.329.006,58
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	9.698.658,82	1.794.309,63	0,00	11.492.968,45
II) Sachanlagen
1. Grundstücke mit Bauten	1.271.204,59	311.146,83	19.655,33	1.562.696,09
2. Technische Anlagen und Maschinen	8.570,29	450,00	0,00	9.020,29
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.781.166,84	1.316.377,81	774.240,98	3.323.303,67
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	4.060.941,72	1.627.974,64	793.896,31	4.895.020,05
III) Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
Anlagevermögen insgesamt	13.759.600,54	3.422.284,27	793.896,31	16.387.988,50

	Buchwerte
	Stand 30.06.2023	Stand 30.06.2022
	€	€
I) Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Nutzungsrechte und ähnliche Rechte	176.600,00	40.846,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	14.736.771,53	16.474.490,21
3. Geleistete Anzahlungen	0,00	1.917,00
	14.913.371,53	16.517.253,21
II) Sachanlagen
1. Grundstücke mit Bauten	5.032.567,76	4.361.853,48
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,00	450,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.155.218,95	3.201.415,64
4. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	132.026,04	203.883,59
	9.319.812,75	7.767.602,71
III) Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	1.000,00
	0,00	1.000,00
Anlagevermögen insgesamt	24.233.184,28	24.285.855,92