Sparkasse Bad Kissingen

Bad Kissingen

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

Lagebericht

Darstellung des Geschäftsverlaufs

Entwicklung von Gesamtwirtschaft und Geschäftsgebiet

Das Jahr 2006 hat konjunkturell in Deutschland alle Erwartungen übertroffen. Vom Statistischen Bundesamt wird eine Wachstumsrate von 2,5% erwartet. Die Wachstumsprognosen für 2007 fallen mit ca. 1,6% etwas verhaltener aus. Auch die Ergebnisse für den Arbeitsmarkt können sich sehen lassen: Ende 2006 ist die Zahl der sozialversicherungspflichtigen Beschäftigungsverhältnisse um etwa 400.000 höher, die der registrierten Arbeitslosen um fast 600.000 niedriger als ein Jahr zuvor. Der Aufschwung in Deutschland ist vor allem das Resultat der bisherigen Reformmaßnahmen, unternehmerischer Anstrengungen sowie der moderaten Lohnpolitik. Dadurch konnte die Wettbewerbsfähigkeit der Unternehmer spürbar erhöht werden, was die Investitionsbelebung maßgeblich unterstützt. Aber auch die Erholung am Arbeitsmarkt wird von der Lohnzurückhaltung begünstigt. Außerdem zeigen die bislang umgesetzten Arbeitsmarktreformen erste positive Effekte.

Die Region um Bad Kissingen ist in erster Linie von Kur- und Fremdenverkehr geprägt. Obgleich die Binnennachfrage in Deutschland im Jahr 2006 etwas angesprungen ist, war wiederum der Export Hauptträger des Wirtschaftswachstums. Dieses Exportgeschäft ist jedoch im Landkreis weniger von Bedeutung. Daher ist die gute konjunkturelle Lage der Gesamtwirtschaft nicht mit der wirtschaftlichen Lage des Geschäftsgebiets kompatibel.

Die Situation am regionalen Arbeitsmarkt stellte sich in 2006 freundlicher dar als im Vorjahr. Im Jahresdurchschnitt war die Zahl der Erwerbslosen mit 4.402 um 12,6% geringer als im Jahr 2005. Der beste Monatswert konnte sowohl relativ als auch absolut im Dezember 2006 erreicht werden. Hier lag die Zahl der Erwerbslosen mit 3.795 um 855 Personen oder 18,4% unter dem Monatswert des Vorjahres.

Unter den prognostizierten Vorgaben kann auch für 2007 mit einer weiteren Entspannung am Arbeitsmarkt gerechnet werden.

Geschäftsentwicklung der Sparkasse

Die Bilanzsumme des Jahres 2006 ist mit 1.088,4 Mio. € nahezu unverändert gegenüber dem Vorjahr.

Das gesamte Kreditgeschäft mit Kunden inklusive Wechsel, unwiderruflicher Kreditzusagen und Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen reduzierte sich in 2006 um 6,8 Mio.€ auf 470,9 Mio.€ (Vorjahr: 477,7 Mio. €). Dies entspricht einem Rückgang von 1,4% (Vorjahr: -6,8%).

Die Eigenanlagen und die Forderungen an Kreditinstitute reduzierten sich gegenüber dem Vorjahr um 2,1% auf 555,0 Mio. €. Die Forderungen an Kreditinstitute stiegen um 18,9Mio.€. Dem gegenüber steht ein Rückgang von 30,7 Mio. € bei den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren.

Der unter den Beteiligungen ausgewiesene Anteilsbesitz der Sparkasse verringerte sich um 11,7 Mio.€ auf 11,8Mio. €. Der Grund hierfür liegt in dem geänderten Bilanzausweis der typischen stillen Einlage an der VK Bayern.

Die Spareinlagen verringerten sich um 35,7 Mio. € (-7,0%), die anderen Verbindlichkeiten (incl. Verbriefte Verbindlichkeiten) erhöhten sich um 18,1 Mio. € (+4,6%). Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden inklusive der Verbrieften Verbindlichkeiten verringerten sich um 2,0% auf 879,8 Mio. €.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten erhöhten sich um 22,3% auf 102,8 Mio. €.

Unsere Erwartungen konnten sowohl im Kredit- als auch im Einlagengeschäft nicht erreicht werden.

Personalbereich

Im Jahresdurchschnitt beschäftigte die Sparkasse insgesamt 359 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.

Davon waren:

•	195 Vollzeitkräfte
•	144 Teilzeit- und Ultimokräfte
•	20 Auszubildende

Aufgrund der Sparkassenumorganisation wurden den Mitarbeitern auf freiwilliger Basis Aufhebungsverträge mit Abfindungszahlungen angeboten. Davon hat eine große Anzahl von Mitarbeitern Gebrauch gemacht. Die Reduzierung der Mitarbeiterzahlen ist darauf zurückzuführen.

Der Personalaufwand betrug im Geschäftsjahr 2006 17.303T€. Es konnte gegenüber dem Personalaufwand von 2005 eine Einsparung in Höhe von 980 T€ erzielt werden.

Im Jahr 2006 war die gezielte Förderung und Entwicklung unserer Mitarbeiter ein Schwerpunkt der Personalentwicklung.

Kundenbeziehungen

Das Jahr 2006 war geprägt durch die Neuausrichtung unseres Vertriebs. Nachdem im November 2005 die neuen "Strategischen Geschäftseinheiten" (Firmenkunden, Individualkunden, Privatkunden) ihre operative Tätigkeit aufgenommen haben, erfolgte im ersten Quartal 2006 die konsequente Überleitung der Kunden auf die neuen Berater. Parallel dazu wurden die Mitarbeiter im Vertrieb in der Handhabung der neuen Beratungsunterlagen zur ganzheitlichen Kundenbetreuung geschult.

Mit der Neuausrichtung soll das Ziel verfolgt werden, die Qualität der Beratungen zu erhöhen, eine höhere Kundenzufriedenheit und eine bessere Konkurrenzabschottung zu erreichen und somit die Ertragspotentiale der Kunden effektiver zu nutzen.

Soziales Engagement

Als Ausdruck ihrer gesellschaftlichen und sozialen Verantwortung engagieren sich die Sparkasse und die Sparkassenstiftung im erheblichen Maße in ihrem Geschäftsbezirk. Mit Spenden und Sponsoring fördern sie die wirtschaftliche Entwicklung und die Attraktivität der Region. Im vergangenen Jahr betrug das Gesamtvolumen 164 T€. Es wurden soziale Einrichtungen unterstützt, sowie kulturelle und sportliche Aktivitäten in der Region gefördert.

Darstellung der Lage

Ertragslage

Das Ergebnis der Gewinn- und Verlustrechnung der Sparkasse sank im Geschäftsjahr 2006 im Vergleich zum Vorjahr um 36 T€ auf 382 T€.

Zu dem Ergebnis 2006 im Einzelnen:

Der Zinsüberschuss - einschließlich laufender Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen - ging im Vergleich zum Vorjahr um 1.923 T€ (-7,2%) auf 24.908 T€ zurück. Für den gravierenden Rückgang beim Zinsüberschuss sind mehrere Gründe verantwortlich. Die Hauptursache liegt in dem deutlichen Rückgang der Forderungen an Kunden. Weitere Faktoren waren der Zinsanstieg im Geschäftsjahr und die Änderung des Ertragsausweises der stillen Einlage an der VK Bayern in der GuV.

Der Provisionsüberschuss erreichte 7.262 T€ und lag damit um 177 T€ unter dem Ergebnis des Vorjahres. Der Rückgang liegt in den verringerten Provisionserträgen im Vermittlungsgeschäft begründet.

Das Nettoergebnis aus Finanzgeschäften, das heißt aus dem Handel mit Devisen, Sorten und Edelmetallen, verringerte sich um 38,1 % auf 19 T€.

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen nahmen um 5,7 % auf 23.972 T€ ab. Die darin enthaltenen Personalaufwendungen, einschließlich der sozialen Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützungen verringerten sich um 5,4 % (979 T€) auf 17.303 T€. Der Sachaufwand reduzierte sich gegenüber dem Vorjahr um 6,5 % (461 T€) auf 6.670 T€.

Die Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen verringerten sich um 18 T€ (- 1,4%) auf 1.194 T€.

Die sonstigen betrieblichen Erträge haben sich gegenüber dem Vorjahr um 1.034 T€ auf 3.469 T€ erhöht. Der Grund hierfür liegt in der Aktivierung der Erträge aus den stillen Beteiligungen bei der Landesbank für das Jahr 2006 und den Erträgen aus der stillen Einlage an der VK Bayern, die ab dem Geschäftsjahr 2006 in dieser Position ausgewiesen werden. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen verringerten sich um 3.524 T€ auf 917 T€. Dies hängt mit dem Wegfall der im Jahr 2005 enthaltenen Kosten für den im Rahmen der Restrukturierung durchgeführten Personalabbau zusammen.

Insgesamt ging der Ertragssaldo (Gewinn- und Verlustrechnung, Pos. 1 bis 9) um 2,9% auf 35.658 T€ zurück. Gleichzeitig verringerten sich die betrieblichen Aufwendungen (Gewinn- und Verlustrechnung, Pos. 10 bis 12) um 16,0 % auf 26.084 T€. Das Verhältnis der Aufwendungen zu den Erträgen verbesserte sich 2006 auf 73,2 % (2005: 84,6 %; 2004: 73,0%; 2003: 70,5 %).

Die Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft werden - nach der Verrechnung mit entsprechenden Erträgen - in Höhe von 7.557 T€ ausgewiesen (Vorjahr: 3.130 T€). Für den Anstieg dieser Position zeigen sich die Abschreibungen auf festverzinsliche Wertpapiere verantwortlich, die aus den gravierenden Zinssteigerungen des Berichtsjahres herrühren.

Der Steueraufwand ermäßigte sich um 1.225 T€ auf 691 T€.

Insgesamt ergibt sich gegenüber 2005 ein um 36 T€ geringerer Jahresüberschuss nach Steuern von 382 T€. Es ist vorgesehen den Bilanzgewinn in voller Höhe in die Sicherheitsrücklage einzustellen.

Finanzlage

Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Geschäftsjahr aufgrund einer planvollen und ausgewogenen Liquiditätsvorsorge jederzeit gegeben.

Die eingeräumten Kreditlinien bei der Bayerischen Landesbank und der Deutschen Bundesbank wurden dispositionsbedingt teilweise in Anspruch genommen. Das Angebot der Deutschen Bundesbank, Refinanzierungsgeschäfte in Form von Offenmarktgeschäften abzuschließen, wurde in unterschiedlicher Höhe genutzt. Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften wurden entsprechende Guthaben bei der Deutschen Bundesbank unterhalten.

Die Kennziffern des Grundsatzes zur Beurteilung der Liquiditätslage nach § 11 KWG sind eingehalten worden. Zum Jahresende errechnete sich eine Liquiditätskennzahl von 3,75. Auf Basis unserer Finanzpläne kann die Zahlungsbereitschaft der Sparkasse für die Zukunft als gesichert angesehen werden.

Vermögenslage

Die Bilanzstruktur der Sparkasse wird in der nachfolgenden Tabelle dargestellt:

	2006 TEUR	2005 TEUR	in% BS 2006	in% BS 2005
AKTIVA
Barreserve	35.325	15.266	3,2	1,4
Forderungen an Kreditinstitute	46.359	27.410	4,3	2,5
Forderungen an Kunden	439.718	451.891	40,4	41,5
Wertpapiergeschäft	508.655	539.561	46,7	49,6
Beteiligungen	11.762	23.506	1,1	2,2
Sachanlagen	12.594	13.658	1,2	1,3
Sonstiges	34.031	16.515	3,1	1,5
Bilanzsumme (BS) davon Anlagevermögen	1.088.444 104.121	1.087.807 146.516	100,0 9,6	100,0 13,5

	2006 TEUR	2005 TEUR	in% BS 2006	in% BS 2005
PASSIVA
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	102.817	84.065	9,4	7,7
Kundeneinlagen	867.049	880.761	79,7	81,0
Verbriefte Verbindlichkeiten	12.722	16.586	1,2	1,5
Eigenkapital	80.028	79.646	7,3	7,3
Sonstiges	25.828	26.749	2,4	2,5
Bilanzsumme (BS)	1.088.444	1.087.807	100,0	100,0

Wesentliche Veränderungen in der Bilanzstruktur der Aktivseite:

•	Rückgang der Forderungen an Kunden.
•	Reduzierung Wertpapiergeschäft bzw. teilweise Verlagerung in die Position Forderungen an Kreditinstitute.
•	Umschichtung von Beteiligungen in Sonstiges (Zuordnung der stillen Beteiligungen der VK Bayern).

Auf der Passivseite ergaben sich folgende Strukturveränderungen:

•	Die Erhöhung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten um ca. 22%. Dies beruht auf der Inanspruchnahme des Offenmarktgeschäftes.
•	Rückgang der Kundeneinlagen und verbrieften Verbindlichkeiten.

Die Bewertung der Wertpapiere erfolgte unter Anwendung des strengen Niederstwertprinzips. Dies gilt auch für die Wertpapiere des Anlagevermögens. Mit den gebildeten Wertberichtigungen und Rückstellungen ist den Risiken im Kreditgeschäft und den sonstigen Verpflichtungen ausreichend Rechnung getragen worden. Die übrigen Vermögensgegenstände wurden vorsichtig bewertet. Durch die kontinuierliche Ausübung von Bewertungswahlrechten bestehen stille Reserven.

Nach der durch den Verwaltungsrat noch zu beschließenden Zuführung des Bilanzgewinnes wird sich die Sicherheitsrücklage auf 80,0 Mio. € erhöhen.

Neben der Sicherheitsrücklage verfügt die Sparkasse über umfangreiche weitere Eigenkapitalbestandteile im Sinne des KWG. Das Verhältnis der angerechneten Eigenmittel, bezogen auf die Summe der gewichteten Risikoaktiva und Marktrisikopositionen per 31.12.2006, über-schreitet deutlich den von der Bankenaufsicht im Grundsatz I vorgeschriebenen Mindestwert von 8,0% (GS I - Kennzahl zum 31.12.2006: 19,5%). Eine zukünftige Geschäftsausweitung ist durch die ausreichende Kapitaldecke gesichert.

Die Finanz- und Vermögenslage ist unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung als gut zu bezeichnen.

Die Ertragslage hat sich im Rahmen der Konjunkturerholung stabilisiert.

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind, haben sich nicht ergeben.

Risikobericht

Risikoorientierte Gesamtbanksteuerung

Die bewusste Übernahme, aktive Steuerung und gezielte Transformation von Risiken gehören zu den Kernfunktionen von Kreditinstituten. Unserer Risikostrategie entsprechend gehen wir nur Risiken ein, die für eine kontinuierliche Wertsteigerung der Sparkasse erforderlich sind. Dabei wollen wir im Rahmen unseres öffentlichen Auftrages den erzielbaren Ertrag im Verhältnis zum eingegangenen Risiko optimieren.

Zur Steuerung und Überwachung der mit der Geschäftstätigkeit verbundenen Risiken hat die Sparkasse ein Risikomanagement- und Controllingsystem eingerichtet. Das System ist darauf ausgerichtet, Risiken rechtzeitig zu identifizieren und gegensteuernde Maßnahmen im Sinne eines aktiven Risikomanagements und ‑controllings einzuleiten. Die angewandten Methoden zur Messung, Steuerung und Aggregation aller Risikoarten werden kontinuierlich weiterentwickelt und regelmäßig den Anforderungen der Sparkasse und den aktuellen Marktgegebenheiten angepasst.

Für Zwecke der Risikosteuerung werden folgende wesentlichen Risikoarten des Bankgeschäftes unterschieden: Adressenausfallrisiko, Marktpreisrisiko, Liquiditätsrisiko und Operationelles Risiko.

Risikomanagement und Risikocontrolling

Die Ausgestaltung des Risikomanagement- und Controllingsystems richtet sich nach Art, Umfang, Komplexität und Risikogehalt unserer Geschäftstätigkeit. Im Mittelpunkt des Risikomanagements steht die Gesamtheit aller geeigneten Maßnahmen mit der Zielsetzung der Wertsteigerung der Sparkasse auf Basis einer aktiven und bewussten Steuerung aller unternehmerischen Risiken. Das Risikocontrolling beinhaltet die Identifizierung, Quantifizierung und Überwachung sowie das Reporting der Risiken.

Neben der Messung und Steuerung von Risiken in den einzelnen Bereichen werden in regelmäßigen Abständen im Rahmen der Gesamthausrisikoüberwachung Risikotragfähigkeitsanalysen durchgeführt. Dazu werden die quantifizierbaren bzw. quantifizierten Einzelrisiken zu einem Gesamtbankrisiko zusammengefasst. Gleichzeitig werden die Möglichkeiten der Abdeckung dieses Gesamtbankrisikos mit den zur Verfügung stehenden Deckungsmassen (Ertragskraft, Reserven, Eigenkapital) mittels Szenarien - denen bestimmte Annahmen zugrunde liegen - aufgezeigt. Die Darstellung der Gesamtrisikolage bzw. Risikotragfähigkeit erfolgt auf Grundlage handelsrechtlicher Vorschriften unter Berücksichtigung aufsichtsrechtlicher Eigenmittelerfordernisse. Über die Gesamtrisikolage und Risikotragfähigkeit wird halbjährlich an den Vorstand und den Verwaltungsrat berichtet.

Die Funktionsfähigkeit und Angemessenheit aller Risikocontrolling- und Risikomanagement-Aktivitäten wird gemäß den Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) durch die interne Revision geprüft.

Adressenausfallrisiken

Unter Adressenausfallrisiko wird der potentielle Verlust verstanden, der durch den Ausfall eines Geschäftspartners sowie durch Wertminderungen aufgrund nicht vorhersehbarer Verschlechterungen der Bonität von Geschäftspartnern entstehen kann.

Die Adressenausfallrisiken im Sinne der MaRisk (ehemals MaK) werden mittels detaillierter und umfangreicher Strategien planerisch erfasst und bewertet, wobei die Vermeidung von Klumpenrisiken im Vordergrund steht.

Aus der Aufgabenstellung der Sparkasse (Art. 2 SpkG) ist vor allem das Adressenausfallrisiko im Kundenkreditgeschäft von besonderer Bedeutung für die Sparkasse. Die Gefahr eines Ausfalls vertraglich zugesagter Leistungen wird im Kreditgeschäft durch die sorgfältige Auswahl der Geschäftspartner (individuelle Bonitätsbeurteilung) sowie durch die Hereinnahme von Sicherheiten begrenzt. Durch eine laufende Bonitätsbeurteilung bzw. Bonitätsüberwachung über Risikofrüherkennungssysteme können Kreditrisiken frühzeitig erkannt und durch entsprechende Gegensteuerungsmaßnahmen begrenzt werden. Des Weiteren werden Kreditlimite als Obergrenze für Kreditengagements festgelegt, die laufend überwacht werden.

Die Sparkasse klassifiziert die Risiken für wesentliche Teile ihres Kreditportfolios. Ergänzend werden das von der Sparkassenorganisation entwickelte interne Ratingverfahren ("S-Standard Rating") im gewerblichen Kreditgeschäft und Scoringverfahren im Privatkundenkreditgeschäft angewendet. Die detaillierte Kreditrisiko-Einstufung des gesamten Kreditengagements eines Kreditnehmers bildet neben weiteren Analyseverfahren die Grundlage für die Kreditentscheidung und die Festlegung einer risikoadjustierten Bepreisung. Damit soll auch die Umsetzung künftiger Anforderungen aus "Basel II" ermöglicht werden. Gleichzeitig werden die Voraussetzungen für eine risikoorientierte Bepreisung (auf Basis von Ausfallwahrscheinlichkeiten) geschaffen.

Die Einstufung der einzelnen Geschäftspartner wird auf Gesamtbankebene zusammengefasst. Im Rahmen der Risikoberichte werden Vorstand und Verwaltungsrat vierteljährlich über die Strukturmerkmale des Kreditportfolios bzw. der Adressenausfallrisiken, der den MaRiskunterliegenden Geschäften informiert. Die Einhaltung der vereinbarten Planungen aus der Kreditrisikostrategie wird regelmäßig überprüft.

Bei den Adressenausfallrisiken im Sinne der MaRisk (ehemals MaH) werden in Abstimmung mit der Geschäftsleitung Risikolimite und Parameter zur Risikomessung festgelegt. Die Limitfestlegung erfolgt unter Berücksichtigung der Handelsaktivitäten sowie der Ertrags- und Substanzkraft der Sparkasse. Es wird eine Volumenslimitierung auf Geschäftspartnerebene sowie eine Ausfalllimitierung auf Sparkassen- und Portfolioebene durchgeführt. Dabei wird nach Erfüllungs-, Emittenten- und Wiedereindeckungsrisiken differenziert vorgegangen. Die Limite werden durch ein vom Handel unabhängiges Risikocontrolling überwacht, regelmäßig nach Art und Höhe bewertet und die Limitausschöpfung dem Überwachungs- und dem Handelsvorstand täglich vorgelegt. Den erkennbaren Risiken des Kreditgeschäfts wird durch eine angemessene Risikovorsorgebildung Rechnung getragen. Das Adressenausfallrisiko hält sich in einem vertretbaren Rahmen.

Marktpreisrisiken

Unter Marktpreisrisiko wird das Risiko eines möglichen Verlusts aufgrund von nachteiligen Veränderungen der Marktpreise oder der preisbeeinflussenden Parameter verstanden.

Für Marktpreisrisiken im Sinne der MaRisk (ehemals MaH) werden in Abstimmung mit der Geschäftsleitung je Risikoart (Zinsänderungs-, Währungs- und Aktienkursrisiko einschließlich der jeweils dazugehörigen Derivatrisiken) Risikolimite und Parameter zur Risikomessung festgelegt. Diese dienen dem Ziel, Ertragschancen wahrzunehmen, ohne die finanziellen Ressourcen unangemessen zu belasten. Die Limitfestlegung erfolgt unter Berücksichtigung der Ertrags- und Substanzkraft der Sparkasse. Alle Limite werden durch ein vom Handel unabhängiges Risikocontrolling überwacht. Sämtliche MaRisk-relevanten Risiken werden regelmäßig nach Art und Höhe bewertet. Der Gesamtvorstand wird regelmäßig über die Ergebnisse informiert. Bei der Messung und Überwachung der Risikopositionen und der Analyse der damit verbundenen Verlustpotentiale (Risiko-Controlling) wendet die Sparkasse sowohl die Ertragswertperspektive (GuV-orientierte Sichtweise) als auch die Substanzwertperspektive (barwertorientierte Sichtweise) an.

Die Bewertung und Analyse von Zinsänderungsrisiken auf Gesamtbankebene erfolgt im Rahmen einer wertorientierten Zinsbuchsteuerung. Zu diesem Zweck werden sämtliche Zahlungsströme des variablen- und festverzinslichen Geschäftes zu einem Summenzahlungsstrom aggregiert. Diese Vorgehensweise erlaubt es uns, den Barwert dieses Zahlungsstroms zu ermitteln. Auf Basis von Value-at-Risk und RORAC-Kennzahlen sowohl in der Ex-post-, als auch in der Ex-ante-Betrachtung, dessen Referenzzeitraum in der Ex-ante-Betrachtung einen vollständigen Zinszyklus umfasst, sind wir jederzeit in der Lage, die Auslastung unserer Risikolimite zu überprüfen. Dabei orientieren wir uns bezüglich der Effizienz der Zinsänderungsstrategie am RORAC der gewählten Benchmark und stellen durch die Einräumung von Abweichungslimiten sicher, dass von definierten Zielstrukturen nur innerhalb des gewünschten Rahmens abgewichen wird. Durch diese Limitierung wird der Bedarf von Risikoabsicherungen frühzeitig durch Limitüberschreitungen signalisiert und im Rahmen der definierten Steuerungsprozesse geregelt.

Zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken wurden bilanzielle Instrumente eingesetzt.

Die Marktpreisrisiken bewegen sich innerhalb des Rahmens der geschäftspolitischen Zielsetzungen. Währungsrisiken sind bei der Sparkasse nur von untergeordneter Bedeutung. Offene Währungspositionen werden grundsätzlich durch gegenläufige Geschäfte abgesichert.

Liquiditätsrisiken

Unter Liquiditätsrisiko wird das Risiko verstanden, Zahlungsverpflichtungen im Zeitpunkt der Fälligkeit nicht nachkommen zu können.

Das Liquiditätsrisiko wird durch eine angemessene Liquiditätsvorsorge mittels interner Liquiditätsplanungen und eine verantwortungsvolle Strukturierung der Aktiva und Passiva gesteuert. Die aufsichtsrechtlichen Vorgaben zum Liquiditätsgrundsatz (GrundsatzIIzu§11KWG) werden bei diesen Planungen berücksichtigt. Darüber hinaus wird als weiteres Steuerungsinstrument der gesicherte und ausreichende Zugang zu Zentralbankgeld betrachtet (Zentralbankinstrumente). Kurzfristige Liquidität wird primär über den Geldmarkt sichergestellt. Zahlungsanforderungen, die die Zahlungsbereitschaft beeinträchtigen könnten, sind auf Basis unserer Finanzplanung nicht erkennbar.

Operationelles Risiko

Operationelle Risiken werden als die Gefahr von Schäden definiert, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern, der internen Infrastruktur oder infolge externer Einflüsse eintreten.

Dem operationellen Risiko wird mit zahlreichen Maßnahmen entgegengewirkt. Hierzu zählen unter anderem zentrale Vorgaben durch Arbeitsanweisungen, laufende Kontrollen, Verwendung von rechtlich geprüften Vertragsformulierungen, Einsatz von auch gesetzlich geforderten Sicherheits-, Compliance-, Datenschutz- und Geldwäschebeauftragten und die Aus- und Weiterbildung unserer Mitarbeiter. Versicherbare Gefahrenpotentiale hat die Sparkasse durch Versicherungsverträge in banküblichem Umfang abgeschirmt.

Zur umfassenden Identifikation und Bewertung dieser Risiken werden angefallene Schäden erfasst und analysiert. Die Ergebnisse werden dem Vorstand jährlich berichtet.

Des Weiteren wurde im Dezember 2006 mit Unterstützung des SVB erstmals die Methode Risikolandkarte bei der Sparkasse Bad Kissingen durchgeführt. Dabei wurden in einem moderierten Workshop von Mitarbeitern aus verschiedenen Organisationseinheiten anhand von erstellten Schadensszenarien die Risikopotentiale gemeinsam erarbeitet, eingeschätzt und festgelegt. Der Ergebnisbericht wurde dem Vorstand zur Kenntnisnahme vorgelegt und von diesem gebilligt. Die erstellte Risikolandkarte wird künftig im jährlichen Turnus überprüft und aktualisiert.

Die in der Schadensfalldatenbank erfassten Schäden und die in der Risikolandkarte ermittelten Risikopotentiale werden nach unserer derzeitigen Einschätzung die künftige Entwicklung unserer Sparkasse nicht wesentlich beeinträchtigen.

Gesamtrisikolage

Durch das Risikomanagement und -controlling der Sparkasse können die Risiken frühzeitig identifiziert und gesteuert werden. Die Risikotragfähigkeit entsprechend den Risikotrag-fähigkeitsanalysen ist in allen Szenarien gegeben. Bestandsgefährdende Risiken sind nicht erkennbar. Risiken, die einen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse haben, sind ebenfalls nicht anzunehmen. Die Sparkasse sieht sich durch das bestehende Risikomanagement sowohl für das bestehende Geschäft als auch für die kommenden Herausforderungen gut gerüstet. Die Sparkasse geht von keinen über das übliche geschäftliche Maß hinausgehenden Risiken aus.

Prognosebericht

Die Prognosen, die sich auf die Entwicklung der Sparkasse für die nächsten zwei Jahre beziehen, stellen Entwicklungen dar, die die Sparkasse auf Basis der zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts zur Verfügung stehenden Informationen getroffen hat. Wir weisen darauf hin, dass sich Prognosen durch die Veränderungen der zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen können.

Aufgrund unserer vorausschauenden Finanzplanung gehen wir davon aus, dass auch im Prognosezeitraum die Zahlungsbereitschaft jederzeit gewährleistet sein wird.

Die Anfang des Jahres 2006 prognostizierten Daten zur konjunkturellen Lage und zum Wirtschaftswachstum wurden übertroffen. Ende Januar wird mit der Bekanntgabe einer Wachstumsrate von 2,5% gerechnet. Nach den Prognosen für 2007 dürfte das Wirtschaftswachstum mit etwa 1,6% wieder geringer als im Vorjahr ausfallen.

Auch die Arbeitsmarktdaten zeigten sich zum Jahresende besser als erwartet. Im neuen Jahr kann weiter mit leicht sinkenden Arbeitslosenzahlen gerechnet werden.

Verstärkter Wettbewerb zwischen den Kreditinstituten, anspruchsvollere Kunden und die rasch fortschreitende technologische Entwicklung bestimmen verstärkt das geschäftliche Umfeld der Kreditinstitute. Margen, aber auch die Preise im Dienstleistungsgeschäft werden unter Druck bleiben.

Angesichts der Prognosen erwarten wir in den nächsten zwei Geschäftsjahren ein moderates, aber stetiges Wachstum der Bilanzsumme.

Gleichwohl die konjunkturelle Entwicklung in Deutschland durchaus positiv ist, kann dieses Szenario nicht deckungsgleich auf unsere eher strukturschwache Region, die von den Monokulturen Tourismus und Gesundheit geprägt ist, übertragen werden.

Aufgrund der eingeleiteten Maßnahmen zur ganzheitlichen Betreuung unserer Kunden und der Akquisition von bonitätsstarken Neukunden erwarten wir für 2007 jedoch gegenüber den Rückgängen der vergangenen Jahre eine Stabilisierung unseres Ausleihvolumens. Dieses wird bei den Unternehmen in erster Linie durch die Nachfrage nach Kreditmitteln für Ersatzinvestitionen getragen werden. Bei den Privathaushalten steht die Wohnhausfinanzierung und -modernisierung im Vordergrund. Für das Jahr 2008 gehen wir von einem leichten Kreditwachstum aus.

Trotz kurzfristig aufgehellter Inflationsperspektiven scheint die EZB entschlossen, den Leitzins 2007 weiter anzuheben. Hierauf deuten die jüngsten Äußerungen zahlreicher Ratsmitglieder hin. Auch die positive konjunkturelle Entwicklung spricht für weitere Zinsanhebungen.

Aufgrund der zunehmenden Verflachung der Zinsstrukturkurve in 2006 sowie des verstärkten Wettbewerbs bleibt die Zinsspanne weiter unter Druck. Die Zinsspanne könnte somit im kommenden Jahr leicht rückläufig sein.

Neben den erwarteten, verbesserten Ergebnisbeiträgen aus dem bilanzneutralen Wertpapiergeschäft wird vor allem aus dem weiteren Ausbau der Verbund- und Vermittlungsgeschäfte die Möglichkeit zu einer Verbreiterung der Ertragsbasis gesehen.

Da wir besonders bei beratungsintensiven Dienstleistungen und im Produktvertrieb weiterhin verstärkt Akzente setzen wollen, sollte es möglich sein, das Provisionsergebnis zu erhöhen. Beim ordentlichen Ertrag will die Sparkasse ihr Vorjahresergebnis steigern.

Durch die umgesetzten Maßnahmen im Personalbereich konnten die Personalkosten im abgelaufenen Jahr gesenkt werden. Diese sollen nun stabil gehalten werden. Die Sachkosten konnten in 2006 entgegen der Prognose ebenfalls gesenkt werden. Dies ist vor allem darauf zurückzuführen, dass geplante Consulting-Maßnahmen von Beratungsgesellschaften nicht in Anspruch genommen wurden, sowie geplante Gebäudemaßnahmen nicht durchgeführt wurden. In 2007 werden die Sachkosten tendenziell wieder leicht ansteigen. Für 2008 gehen wir von einem weitestgehend konstanten bis leicht steigendem ordentlichen Aufwand aus. Auch in den kommenden Jahren werden wir an einem konsequenten Kostenmanagement weiter arbeiten.

Die Weiterbildung unserer Mitarbeiter wird in den beiden kommenden Jahren weiter gefördert werden.

Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft wird neben der Konjunkturentwicklung auch durch die regionale Wirtschaftsentwicklung erheblich beeinflusst. Im Bereich der Risikovorsorge für das Kreditgeschäft rechnen wir im Vergleich zum Vorjahr mit einer gleichbleibenden Risikovorsorge.

Aufgrund der geschilderten Begebenheiten verbunden mit der abgeschlossenen Umstrukturierung des Gesamthauses in den vergangenen beiden Jahren, möchten wir das Jahresergebnis nach Bewertung im kommenden Jahr mindestens stabil halten.

Soweit aus heutiger Sicht prognostizierbar, erwarten wir bei einem positiven konjunkturellen Umfeld im folgenden Jahr eine durchweg positive Geschäftsentwicklung.

Bad Kissingen, 23. Januar 2007

Sparkasse Bad Kissingen

Laudenbach
Oberbürgermeister
Vorsitzender des Verwaltungsrats

Vorstand

Friedrich

Stenzel

Bilanz

AKTIVA


									31.12.2005
						EUR	EUR	EUR		TEUR
1.	Barreserve
	a) Kassenbestand						9.381.664,38			8.639
	b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank						25.943.306,03			6.627
	c) Guthaben bei Postgiroämtern						-			-
								35.324.970,41		15.266
2.	Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
	a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen						-			-
	b) Wechsel						-			394
								-		394
3.	Forderungen an Kreditinstitute
	a) täglich fällig						77.146,60			6.616
	b) andere Forderungen						46.281.830,91			20.794
								46.358.977,51		27.410
4.	Forderungen an Kunden							439.718.199,05		451.497
	darunter: durch Grundpfandrechte
	gesichert			245.817.125,68	EUR				(	258.185	)
	Kommunalkredite			29.384.109,39	EUR				(	28.487	)
5.	Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
	a) Geldmarktpapiere
		aa) von öffentlichen Emittenten				-				-
			darunter:
			beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	-	EUR				(	-	)
		ab) von anderen Emittenten				-				-
			darunter
			: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	-	EUR				(	-	)
							-			-
	b) Anleihen und Schuldverschreibungen
		ba) von öffentlichen Emittenten				40.303.184,93				46.569
			darunter:
			beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	39.380.000,00	EUR				(	45.452	)
		bb) von anderen Emittenten				403.274.937,11				427.565
			darunter:				443.578.122,04			474.134
			beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	384.728.854,35	EUR				(	407.859	)
	c) eigene Schuldverschreibungen						1.345.608,89			1.524
								444.923.730,93		475.658
	Nennbetrag			1.317.702,88	EUR				(	1.476	)
6.	Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere							63.731.044,95		63.903
7.	Beteiligungen							11.762.327,51		23.506
	darunter:
	an Kreditinstituten			37.134,08	EUR				(	-	)
	an Finanzdienstleistungsinstituten			-	EUR				(	-	)
8.	Anteile an verbundenen Unternehmen							-		-
	darunter:
	an Kreditinstituten			-	EUR				(	-	)
	an Finanzdienstleistungsinstituten			-	EUR				(	-	)
9.	Treuhandvermögen							204.341,54		223
	darunter:
	Treuhandkredite			204.341,54	EUR				(	223	)
10.	Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch							-		-
11.	Immaterielle Anlagewerte							45.345,63		38
12.	Sachanlagen							12.549.148,02		13.620
13.	Sonstige Vermögensgegenstände							33.180.339,40		15.707
14.	Rechnungsabgrenzungsposten							645.893,99		585
Summe der Aktiva								1.088.444.318,94		1.087.807

PASSIVA

									31.12.2005
					EUR	EUR	EUR		TEUR
1.	Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
	a) täglich fällig					2.189.683,78			-
	b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist					100.627.159,24			84.065
							102.816.843,02		84.065
2.	Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
	a) Spareinlagen
		aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
		von drei Monaten			353.451.327,54				460.253
		ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
		von mehr als drei Monaten			117.206.186,21				46.087
						470.657.513,75			506.340
	b) andere Verbindlichkeiten
		ba) täglich fällig			238.457.438,27				253.724
		bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			157.934.464,54				120.697
						396.391.902,81			374.421
							867.049.416,56		880.761
3.	Verbriefte Verbindlichkeiten
	a) begebene Schuldverschreibungen					12.722.114,72			16.586
	b) andere verbriefte Verbindlichkeiten					-			-
							12.722.114,72		16.586
	darunter:
	Geldmarktpapiere		-	EUR				(	-	)
	eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf		-	EUR				(	-	)
4.	Treuhandverbindlichkeiten						204.341,54		223
	darunter: Treuhandkredite		204.341,54	EUR				(	223	)

5.	Sonstige Verbindlichkeiten						1.938.825,10		2.286
6.	Rechnungsabgrenzungsposten						1.173.930,60		1.230
7.	Rückstellungen
	a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen					12.996.279,00			12.332
	b) Steuerrückstellungen					-			-
	c) andere Rückstellungen					9.395.998,43			10.559
							22.392.277,43		22.891
8.	Sonderposten mit Rücklageanteil						118.753,20		119
9.	Nachrangige Verbindlichkeiten						-		-
10.	Genussrechtskapital						-		-
	darunter: vor Ablauf von
	zwei Jahren fällig		-	EUR				(	-	)
11.	Fonds für allgemeine Bankrisiken						-		-

12.	Eigenkapital
	a) gezeichnetes Kapital					-			-
	b) Kapitalrücklage					-			-
	c) Gewinnrücklagen
		ca) Sicherheitsrücklage			79.646.156,81				79.229
		cb) andere Rücklagen			-				-
						79.646.156,81			79.229
	d) Bilanzgewinn					381.659,96			417
							80.027.816,77		79.646

Summe der Passiva							1.088.444.318,94		1.087.807

1.	Eventualverbindlichkeiten
	a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln					-			-
	b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen					21.496.290,33			17.569
	c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten					-			-
							21.496.290,33		17.569
2.	Andere Verpflichtungen
	a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften					-			-
	b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen					-			-
	c) Unwiderrufliche Kreditzusagen					9.695.456,08			8.229
							9.695.456,08		8.229

Gewinn- und Verlustrechnung

									1.1.-31.12.2005
					EUR	EUR	EUR		TEUR
1.	Zinserträge aus
	a) Kredit- und Geldmarktgeschäften				26.541.692,17				28.972

	b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen				17.707.571,25				17.733
						44.249.263,42			46.705
2.	Zinsaufwendungen					22.703.136,30			23.486
							21.546.127,12		23.219
3.	Laufende Erträge aus
	a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren					2.793.492,68		(	2.554	)
	b) Beteiligungen					568.624,05		(	1.058	)
	c) Anteilen an verbundenen Unternehmen					-		(	-	)
							3.362.116,73		3.612
4.	Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen						-		-
5.	Provisionserträge					7.683.631,98		(	7.855	)
6.	Provisionsaufwendungen					421.720,48		(	416	)
							7.261.911,50		7.439
7.	Nettoertrag aus Finanzgeschäften						19.415,24		31
8.	Sonstige betriebliche Erträge						3.468.619,95		2.435
9.	Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil						-		-
							35.658.190,54		36.736
10.	Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
	a) Personalaufwand
		aa) Löhne und Gehälter			10.961.938,67			(	12.348	)
		ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
		für Altersversorgung und für Unterstützung			6.340.671,26			(	5.934	)
		darunter: für Alters-				17.302.609,93		(	18.282	)
		versorgung	2.451.814,31	EUR				(	3.155	)
	b) andere Verwaltungsaufwendungen					6.669.565,88		(	7.131	)
							23.972.175,81		25.413
11.	Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen						1.194.346,77		1.212
12.	Sonstige betriebliche Aufwendungen						917.280,64		4.441
13.	Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft					7.556.981,64		(	3.130	)
13.	a) Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken					-			-
14.	Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft					-		(	-	)
14.	a) Entnahmen aus dem Fonds für allgemeine Bankrisiken						7.556.981,64		3.130
15.	Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere					889.463,15		(	80	)
16.	Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren
						-		(	-	)
							889.463,15		80
17.	Aufwendungen aus Verlustübernahme						55.344,68		8
18.	Einstellungen in Sonderposten mit Rücklageanteil						-		119
19.	Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit						1.072.597,85		2.333
20.	Außerordentliche Erträge					-		(	-	)
21.	Außerordentliche Aufwendungen					-		(	-	)
22.	Außerordentliches Ergebnis						-		-
23.	Steuern vom Einkommen und vom Ertrag					614.732,39		(	1.840	)
24.	Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen					76.205,50		(	76	)
							690.937,89		1.916
25.	Jahresüberschuss						381.659,96		417
26.	Gewinnvortrag aus dem Vorjahr						-		-
							381.659,96		417
27.	Entnahmen aus Gewinnrücklagen
	a) aus der Sicherheitsrücklage					-		(	-	)
	b) aus anderen Rücklagen					-		(	-	)
							-		-
							381.659,96		417
28.	Einstellungen in Gewinnrücklagen
	a) in die Sicherheitsrücklage					-		(	-	)
	b) in andere Rücklagen					-		(	-	)
29.	Bilanzgewinn						381.659,96		417

Anhang

Der Jahresabschluss wurde nach den für Kreditinstitute geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt. Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung richtet sich nach den vorgeschriebenen Formblättern.

BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).

Wechsel im Bestand haben wir zum Zeitwert angesetzt. Sie werden zu effektiven Hereinnahmesätzen abgezinst.

Forderungen an Kunden und Kreditinstitute haben wir zum Nennwert bilanziert. Bei der Auszahlung von Darlehen einbehaltene Disagien werden auf deren Laufzeit bzw. Festzinsbindungsdauer verteilt.

Für akute Ausfallrisiken haben wir bei Forderungen an Kunden in Höhe des zu erwartenden Ausfalls Einzelwertberichtigungen vorgenommen. Soweit die Gründe für eine Wertberichtigung nicht mehr bestehen, sind Zuschreibungen (Wertaufholungen) bis zu den Zeitwerten vorgenommen worden. Außerdem haben wir nach den Erfahrungen der Vergangenheit bemessene Pauschalwertbe-richtigungen auf den latent gefährdeten Forderungsbestand gebildet.

Wertpapiere werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten bzw. mit den niedrigeren Börsenkursen bewertet. Dies gilt auch für die Wertpapiere des Anlagevermögens. Wertaufholungen werden durch Zuschreibungen auf den höheren Kurs, maximal aber bis zu den Anschaffungskosten, berücksichtigt.

Beteiligungen werden entsprechend den für Anlagevermögen geltenden Regeln zu Anschaffungskosten oder bei dauerhafter Wertminderung zum niedrigeren Wert am Bilanzstichtag bewertet.

Sachanlagen und entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden mit ihren Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, bilanziert. Die planmäßigen Abschreibungen erfolgen auf der Grundlage der steuerlich zulässigen Sätze. Soweit bei der steuerlichen Gewinnermittlung degressive Abschreibungen zulässig sind, werden diese zugrunde gelegt; dabei wird gegebenenfalls von der Möglichkeit Gebrauch gemacht, von der degressiven auf die lineare Abschreibungsmethode überzugehen, wenn dies zu höheren Abschreibungen führt. Als Nutzungsdauer werden bei immateriellen Anlagewerten regelmäßig 3 bis 7 Jahre zugrunde gelegt. Bei Einbauten in gemieteten Gebäuden wird die Vertragsdauer angesetzt, wenn sie kürzer ist als die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer. Geringwertige Wirtschaftsgüter werden im Anschaffungsjahr voll abgeschrieben.

Rückstellungen werden in Höhe des Betrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Rückstellungen für Pensionen werden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen entsprechend dem Teilwertverfahren auf der Grundlage der Heubeck Richttafeln 2005 G ermittelt. Dabei wird ein Rechnungszins von 4,5 % verwendet. Es besteht eine Aufwandsrückstellung gemäß § 249 Abs. 2 HGB für die Sondersparform "Zuwachssparen" (Sparform mit steigendem Zinssatz) sowie für S-Prämiensparen - flexibel.

Die Währungsumrechnung erfolgt gemäß § 340h HGB. Erträge aus der Währungsumrechnung werden nur bei Vorliegen einer besonderen Deckung in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt. Bei den Sortenbeständen und den täglich fälligen Forderungen und Verbindlichkeiten werden Erträge aus der Umrechnung wegen Geringfügigkeit in voller Höhe vereinnahmt.

ANGABEN UND ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

Aktivseite

Posten 2b: Wechsel

Durch den Wegfall der Besicherung geldpolitischer Geschäfte durch In- und Auslandswechsel seitens der Deutschen Bundesbank zum Jahresende 2006 werden im Jahresabschluss 2006 sämtliche Wechsel als "Forderungen an Kunden" (Aktivposten 4) ausgewiesen.

Posten 3: Forderungen an Kreditinstitute

		31.12.2006	31.12.2005
In diesem Posten sind enthalten:		TEUR	TEUR
-	Forderungen an die eigene Girozentrale	45.709	26.860

Die Forderungen gliedern sich nach ihren Restlaufzeiten wie folgt:
Posten 3 b) andere Forderungen
-	bis drei Monate	35.291	20.262
-	mehr als drei Monate bis ein Jahr	10.470	413
-	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	0	0
-	mehr als fünf Jahre	0	0

Posten 4: Forderungen an Kunden

		31.12.2006	31.12.2005
In diesem Posten sind enthalten:		TEUR	TEUR
-	Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungs- verhältnis besteht	26.093	8.075
Die Forderungen gliedern sich nach ihren Restlaufzeiten wie folgt:
-	bis drei Monate	16.353	18.645
-	mehr als drei Monate bis ein Jahr	32.700	32.360
-	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	126.925	124.514
-	mehr als fünf Jahre	219.801	232.018
-	mit unbestimmter Laufzeit	43.690	43.692

Posten 5: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

			31.12.2006	31.12.2005
In diesem Posten sind enthalten:			TEUR	TEUR
-	Im folgenden Geschäftsjahr fällige Wertpapiere		110.195	89.671
-	Börsenfähige Wertpapiere (ohne antizipative Zinsen), davon sind		440.340	469.625
	-	börsennotiert	424.109	463.493
	-	nicht börsennotiert	16.231	6.132

Posten 6: Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

			31.12.2006	31.12.2005
In diesem Posten sind enthalten:			TEUR	TEUR
-	Börsenfähige Wertpapiere, davon sind		63.731	63.903
	-	börsennotiert	0	0
	-	nicht börsennotiert	63.731	63.903

Posten 7: Beteiligungen

		31.12.2006	31.12.2005
Von den ausgewiesenen Beteiligungen sind:		TEUR	TEUR
-	Nachrangige Vermögensgegenstände	0	9.131

Posten 9: Treuhandvermögen

Das Treuhandvermögen betrifft in voller Höhe Forderungen an Kunden.

Posten 12: Sachanlagen

		31.12.2006	31.12.2005
In diesem Posten sind enthalten:		TEUR	TEUR
-	Im Rahmen der eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Bauten	8.212	8.785
-	Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.156	1.437

Posten 13: Sonstige Vermögensgegenstände

Im Posten sonstige Vermögensgegenstände ist die Vermögenseinlage als stiller Gesellschafter bei der Versicherungskammer Bayern (VK Bayern) als wesentlicher Einzelposten enthalten.

In diesem Posten sind nachrangige Vermögensgegenstände in Höhe von 17.110 TEUR (im Vorjahr 7.979 TEUR) enthalten.

Aufgrund einer geänderten Interpretation des Gesellschafterstatus werden stille Einlagen in Höhe von 13.059 TEUR bei der VK Bayern erstmals nicht mehr als Beteiligungen, sondern unter den sonstigen Vermögensgegenständen ausgewiesen. Die daraus resultierenden Erträge werden dementsprechend nicht mehr unter den laufenden Erträgen aus Beteiligungen, sondern unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen. Die Vorjahreszahlen wurden jeweils nicht angepasst.

Posten 14: Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten enthält 605 TEUR (im Vorjahr 535 TEUR) Unterschiedsbetrag aus dem Ansatz von Verbindlichkeiten mit ihrem Rückzahlungsbetrag, soweit dieser höher ist als der Ausgabebetrag.

Entwicklung des Anlagevermögens

Bilanzposten	Anschaf-fungs-/ Herstellungs- kosten	Zugänge	Abgänge	Umbu- chungen	Zuschrei- bungen	Abschrei-bungen kumuliert	Abschrei- bungen im Geschäftsjahr	Bilanzwert 31.12.2006	Bilanzwert 31.12.2005
	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR	TEUR
Immaterielle Anlagewerte	196	27	0	---	---	178	20	45	38
Sachanlagen	51.278	126	147	----	---	38.708	1.174	12.549	13.620
Sonstige Vermögens- gegenstände	15.358	2.836	---	12.656	---	14	2	30.836	15.346

Die Umbuchungsspalte enthält die stillen Einlagen bei der VK Bayern, die aufgrund einer geänderten Interpretation des Gesellschafterstatus erstmals nicht mehr als Beteiligungen, sondern unter den sonstigen Vermögensgegenständen ausgewiesen werden.

Bilanzposten	Bilanzwert 31.12.2005	Netto-veränderungen	Bilanzwert 31.12.2006
	TEUR	TEUR	TEUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere*)	94.006	-45.077	48.929
Beteiligungen	23.506	-11.744	11.762

*) ohne antizipative Zinsen

Passivseite

Posten 1: Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

		31.12.2006	31.12.2005
In diesem Posten sind enthalten:		TEUR	TEUR
-	Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale	75.806	84.065
-	Durch eigene Vermögenswerte besicherte Verbindlichkeiten	42.103	16.209
Die Verbindlichkeiten gliedern sich nach ihren Restlaufzeiten wie folgt:
Posten 1 b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
-	bis drei Monate	28.746	913
-	mehr als drei Monate bis ein Jahr	4.505	7.164
-	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	21.835	12.710
-	mehr als fünf Jahre	45.462	63.035

Posten 2: Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

		31.12.2006	31.12.2005
In diesem Posten sind enthalten:		TEUR	TEUR
-	Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.075	1.129

Die Verbindlichkeiten gliedern sich nach ihren Restlaufzeiten wie folgt:
Posten 2 a ab) Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten
-	bis drei Monate	14.265	5.709
-	mehr als drei Monate bis ein Jahr	61.608	18.672
-	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	41.333	21.582
-	mehr als fünf Jahre	0	123
Posten 2 b bb) andere Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
-	bis drei Monate	85.344	57.660
-	mehr als drei Monate bis ein Jahr	36.947	29.440
-	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre	33.921	31.495
-	mehr als fünf Jahre	1.488	1.937

Posten 3: Verbriefte Verbindlichkeiten

	31.12.2006	31.12.2005
In diesem Posten sind enthalten:	TEUR	TEUR

Posten 3 a) begebene Schuldverschreibungen
- Im folgenden Geschäftsjahr fällige Wertpapiere	4.017	5.605

Posten 4: Treuhandverbindlichkeiten

Die Treuhandverbindlichkeiten entfallen in voller Höhe auf Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Posten 5: Sonstige Verbindlichkeiten

Im Posten sonstige Verbindlichkeiten ist die Zinsabschlagsteuer als wesentlicher Einzelposten enthalten.

Posten 6: Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten enthält 1.098 TEUR (im Vorjahr 1.129 TEUR) Unterschiedsbetrag aus dem Ansatz von Hypothekendarlehen und anderen Forderungen mit ihrem Nennbetrag, soweit dieser höher als der Auszahlungsbetrag oder die Anschaffungskosten ist und Zinscharakter hat.

Posten 8: Sonderposten mit Rücklageanteil

Der ausgewiesene Sonderposten wurde aufgrund § 6 b EStG in Höhe von 119 TEUR (im Vorjahr 119 TEUR) gebildet.

Mehrere Posten betreffende Angaben

Vermögensgegenstände und Schulden in fremder Währung

Auf Fremdwährung lauten Vermögensgegenstände im Gesamtbetrag von 113 TEUR und Verbindlichkeiten im Gesamtbetrag von 77 TEUR.

Fristengliederung

Bei der Gliederung der Forderungen und Verbindlichkeiten nach Restlaufzeiten wurde vom Wahlrecht nach § 11 S. 3 RechKredV Gebrauch gemacht.

Angaben und Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Posten 8: Sonstige betriebliche Erträge

Der Posten "Sonstige betriebliche Erträge" enthält als wesentliche Einzelbeträge Erträge aus Vermögenseinlagen als stiller Gesellschafter.

Beeinflussung des Jahresergebnisses durch steuerrechtliche Vorschriften

Aufgrund steuerrechtlicher Abschreibungen und unter Einrechnung der daraus resultierenden Beeinflussung des Steueraufwands liegt der ausgewiesene Jahresüberschuss um rund 0,3Mio EUR über dem Betrag, der ohne diese Maßnahmen auszuweisen gewesen wäre.

Sonstige Angaben

Angaben zu nicht passivierten pensionsähnlichen Verpflichtungen

Der Träger bzw. die Sparkasse ist Mitglied der Zusatzversorgungskasse der bayerischen Gemeinden (ZVK). Versichert sind bei dieser Kasse alle Beschäftigen, die unter den Geltungsbereich des TVöD-S fallen. Der TVöD-S gewährt den unter den Geltungsbereich des TVöD-S fallenden Beschäftigten grundsätzlich einen Anspruch auf Verschaffung einer Zusatzversorgung. Der Anspruch entsteht bei beiderseitiger Tarifgebundenheit oder wenn die Arbeitsvertragsparteien die Anwendbarkeit des TVöD-S im Arbeitsvertrag vereinbart haben. Grundlage der Versicherung bei der ZVK ist seit dem 01.01.2002 der Tarifvertrag über die zusätzliche Altersvorsorge der Beschäftigten des öffentlichen Dienstes (ATV-K). Nach wie vor gewährt die ZVK eine Alters- und Hinterbliebenenrente sowie Erwerbsminderungsrenten. Mit dem Abschluss des neuen Tarifvertrages ist das bisherige System der Gesamtversorgung durch ein neues Betriebsrentenmodell mit einem Punktesystem ersetzt worden. Die Höhe der Versorgungszusage errechnet sich nach der Betriebsrentenformel der ZVK. Das Punktemodell basiert auf dem Prinzip, dass Beiträge zur Zusatzversorgung, multipliziert mit einem Altersfaktor, Versorgungspunkte für die Beschäftigten ergeben. Es werden Leistungen zugesagt, die sich ergeben würden, wenn eine Gesamtbeitragsleistung von 4 % des zusatzversorgungspflichtigen Entgelts vollständig in ein kapitalgedecktes System einbezahlt werden würde.

Bei der Zusatzversorgungskasse der bayerischen Gemeinden werden seit der Umstellung vom Gesamtversorgungsmodell auf ein betriebsrentenrechtliches Punktemodell sowohl Umlagen als auch Beiträge erhoben. Die Erhebung von Umlagen ist erforderlich, um die Anwartschaften und laufenden Rentenverpflichtungen aus der Zeit vor der Umstellung finanzieren zu können. Der Umlagesatz betrug im Jahr 2006 4,75 % der Bemessungsgrundlage und wird für die kommenden Jahre voraussichtlich konstant gehalten. Die Beiträge (2006 3,5 % und ab 2007 4 % der Bemessungsgrundlage) dienen dem Aufbau einer Kapitaldeckung für Anwartschaften, die seit der Umstellung entstehen. Die Aufwendungen der Sparkasse belaufen sich in 2006 auf 932 TEUR.

Nicht realisierte Reserven

Gemäß der bis zum 31. Dezember 2006 geltenden Fassung des Kreditwesengesetzes betragen die nicht realisierten Reserven in Wertpapieren 4.792 TEUR (35 % der Bemessungsgrundlage). Gemäß der ab 01.01.2007 geltenden Fassung werden künftig nicht realisierte Reserven in Wertpapieren in Höhe von 6.161 TEUR (45 % der Bemessungsgrundlage) dem haftenden Eigenkapital nach § 10 KWG zugerechnet.

Gesamtbezüge des Vorstands und des Verwaltungsrats

Die Gesamtbezüge des Vorstandes betrugen im Geschäftsjahr 2006 559 TEUR, die Aufwandsentschädigungen der Mitglieder des Verwaltungsrates 122 TEUR.

Pensionsrückstellungen und -zahlungen für bzw. an frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebene

An frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebene wurden 599 TEUR gezahlt; die Pensionsrückstellungen für diesen Personenkreis betrugen am 31.12. 2006 7.137 TEUR.

Kreditgewährungen an Verwaltungsrat

Kredite an Mitglieder des Verwaltungsrates sowie die zu seinen Gunsten eingegangenen Haftungsverhältnissen betragen zum 31.12.2006 3.062 TEUR.

Verwaltungsrat und Vorstand

Verwaltungsrat

Vorsitzender:	Karl Heinz Laudenbach, Oberbürgermeister
Stellvertretender Vorsitzender:	Thomas Bold, Landrat
Mitglieder:	Gerhard Adam, Lehrer i. R., Bürgermeister i. R.
	Jürgen Baier, Betriebsinhaber (Sägewerk)
	Siegfried Erhard, Bürgermeister
	Dietrich Försch, Polizeibeamter i.R.
	Roland Friedrich, Vorstandsvorsitzender (ab 01.10.2006)
	Dr. Dorothea Hildenbrand-Zierhut, Ärztin i. R.
	Robert Kiesel, Landtagsabgeordneter MdL
	Karin Renner, Hausfrau
	Theo Vorndran, Betriebsinhaber (Metallbau)
	Rolf Walter, Vorstandsvorsitzender (bis 30.09.2006)
	Albert Wiesner, Geschäftsführer (Fertighaushersteller) i. R.

Vorstand

Vorsitzender:

Rolf Walter (bis 30.09.2006)

Roland Friedrich (ab 01.10.2006)

Mitglied:

Bernd Stenzel

Mitarbeiter / -innen

Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:	2006
Vollzeitkräfte	195
Teilzeit- und Ultimokräfte	144
	339
Auszubildende	20
Insgesamt	359

Bad Kissingen, 23. Januar 2007

Sparkasse Bad Kissingen

Vorsitzender des Verwaltungsrats
Laudenbach
Oberbürgermeister

Vorstand

Friedrich

Stenzel

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Sparkasse Bad Kissingen für das Geschäftsjahr vom 01.01.2006 bis 31.12.2006 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstandes der Sparkasse. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e.V. (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Sparkasse sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstandes sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

München, den 08. Mai 2007

PRÜFUNGSSTELLE DES SPARKASSENVERBANDES BAYERN

Paulus
Wirtschaftsprüfer

Michler

Wirtschaftsprüfer

Bericht des Verwaltungsrates

Der Verwaltungsrat hat die ihm nach Gesetz und Satzung zugewiesenen Aufgaben wahrgenommen. Er wurde durch den Vorstand regelmäßig über den Stand der Geschäftslage, der wirtschaftlichen Verhältnisse und der Betriebsstruktur der Sparkasse informiert. In 9 Sitzungen wurden 131Beschlüsse gefasst.

Der Jahresabschluss 2006 und der Lagebericht wurden dem Verwaltungsrat am 25. Januar 2007 vom Vorstand vorgelegt und, nachdem der Bestätigungsvermerk erteilt wurde, heute gemäß §28Abs.3 Satz2 SpkO festgestellt. Der ausgewiesene Bilanzgewinn über 381.659,96€ wird auf Vorschlag des Vorstandes der Sicherheitsrücklage zugeführt.

Bad Kissingen, 11. Juni 2007

Der Vorsitzende des Verwaltungsrates

Laudenbach
(Oberbürgermeister)