VR-Bank Coburg eG

Coburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022

I. Grundlagen der Geschäftstätigkeit

Die VR-Bank Coburg eG ist eine eingetragene Genossenschaft, die der amtlich anerkannten BVR Institutssicherung GmbH und der zusätzlichen freiwilligen Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. angeschlossen ist. Zweck der Genossenschaft ist die wirtschaftliche Förderung und Betreuung der Mitglieder. Wir betreiben grundsätzlich alle banküblichen Geschäfte. Unser Geschäftsgebiet umfasst den Landkreis Coburg, den Landkreis Sonneberg, Bereiche der Metropolregion Nürnberg, die Landkreise Schweinfurt und Rhön-Grabfeld, den Landkreis Haßberge sowie den Bereich Süd-Thüringen. Organe sind der Vorstand, der Aufsichtsrat und die Vertreterversammlung. Im Bankgeschäft haben wir derzeit 183 Beschäftigte.

II. Wirtschaftsbericht

II.1 Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der regionalen Wirtschaft

Die für das Verständnis der Analyse unseres Geschäftsverlaufs und unserer wirtschaftlichen Lage maßgeblichen gesamtwirtschaftlichen und regionalen Rahmenbedingungen im Geschäftsjahr haben sich wie folgt entwickelt: Während in den vergangenen Jahren hauptsächlich die Corona-Pandemie ein Haupttreiber der Entwicklung an den Finanzmärkten war, lässt sich für 2022 kein derart eindeutiger Treiber identifizieren. Spätestens mit Ausbruch des russischen Angriffskriegs auf die Ukraine im Februar 2022 entwickelte sich ein wirtschaftliches Umfeld, das von zahlreichen Unwägbarkeiten und einem hohen Maß an Volatilität geprägt war. Zu nennen sind hier beispielhaft historisch hohe Inflationsraten, Unsicherheiten im Bereich der Energieversorgung und ein zügiges Anziehen des geldpolitischen Kurses der Europäischen Zentralbank (EZB). Zwar zeigten sich zu Jahresende mit einem langsamen Abkühlen der Preisentwicklung erste Entspannungszeichen. Die Langfristigkeit dieser Entwicklung lässt sich zum jetzigen Zeitpunkt jedoch nicht absehen.

Die Geldmarktsätze stiegen im Jahresverlauf deutlich an. Bewegte sich der dreimonatige Euribor zum Jahresanfang 2022 mit -0,6% noch deutlich im negativen Bereich, stieg er zur Jahresmitte auf -0,2%. Diese Entwicklung gewann in der zweiten Jahreshälfte deutlich an Dynamik, sodass der dreimonatige Euribor das Jahr mit 2,1% beendete. Zurückzuführen ist das deutliche Anziehen der Geldmarktsätze vornehmlich auf das Agieren der Europäischen Zentralbank. Diese begann zur Jahresmitte mit einer deutlichen Anhebung ihrer Leitzinssätze und verteuerte damit die Möglichkeiten der Mittelaufnahme, was sich in steigenden Geldmarktsätzen materialisiert. Eine ähnliche Entwicklung vollzog 2022 der Rentenmarkt. Lag die Rendite zehnjähriger Bundesanleihen im Januar mit -0,1% noch minimal im negativen Bereich, stieg sie zum Jahreswechsel auf rund 2,5%. Auch hier sind die geldpolitischen Entscheidungen der europäischen Währungshüter als Hauptgrund für diese Entwicklung zu nennen. Die Zinsstrukturkurve, die das Zinsniveau in Abhängigkeit von der Laufzeit zumeist der Bundesanleihe beschreibt, hat sich im Verlaufe des Jahres invertiert. Das bedeutet, dass Ausleihungen mit kurzer Laufzeit eine höhere Verzinsung erfahren als länger laufende Ausleihungen. Der US-amerikanische Anleihenmarkt erlebte ein Jahr deutlich steigender Renditen. Notierte der zehnjährige US-Treasury Bond zum Jahresanfang noch bei 1,5%, stieg die Rendite zum Jahresende deutlich auf 3,9% und damit um gut 160%.

Der deutsche Aktienmarkt war 2022 von einem hohen Maß an Volatilität geprägt. Der DAX startete in das Jahr auf einem verhältnismäßig hohen Niveau von rund 15.900 Zählern. Insbesondere der russische Einmarsch in die Ukraine ließ den deutschen Leitindex abstürzen. Sein Jahrestief erreichte der Index im September 2022 - als er kurzzeitig unter 11.900 notierte - tiefer stand er letztmalig im November 2020.

Die Gründe für den deutlichen Abfall waren neben dem anhaltenden Kriegsgeschehen die auch daraus resultierenden rapide steigenden Energiepreise, hohe Inflationsraten und ein deutliches Anziehen der Geldpolitik der EZB. Nach diesem Tief stieg der Index wieder leicht und stabilisierte sich zum Jahresende bei rund 13.900 Zählern, ein Minus von rund 13% gegenüber dem Jahresanfang.

Auf dem Devisenmarkt kam es zu einer ungewöhnlichen Entwicklung: Der Euro/Dollar Wechselkurs war zeitweise paritätisch, Ende September war ein Euro sogar weniger wert als ein Dollar. Zum Jahresanfang lag der Euro bei 1,14 US-Dollar, zum Jahresende bei 1,07 US-Dollar, eine Schwächung von rund 6%. Die schwächste Notierung erreichte die europäische Gemeinschaftswährung im September mit 0,96 US-Dollar je Euro. Hauptgrund für die deutliche Abwertung des Euro gegenüber dem Dollar war der russische Invasionskrieg und seine Auswirkungen, von denen der Euroraum mit seiner unmittelbaren Nachbarschaft zu der Ukraine deutlich stärker betroffen ist als die USA.

Nach der IHK-Konjunkturumfrage zum Jahresbeginn 2022 der IHK zu Coburg stellt sich die Situation im Wirtschaftsraum Coburg wie folgt dar: Es bestehen weiterhin große Unsicherheiten und Abwärtsrisiken - wie Energiekrise, Fachkräftemangel, Lieferengpässe etc. - die sich überlagern und zum Teil sogar gegenseitig verstärken. Und über allem steht nach wie vor die Frage, welches Ausmaß der Ukrainekrieg noch annimmt.

Der IHK-Konjunkturklimaindikator, der sich aus den Beurteilungen der Unternehmen bezüglich ihrer gegenwärtigen Geschäftslage und ihren Erwartungen hinsichtlich der weiteren Entwicklungen zusammensetzt, ist zum Jahresbeginn 2023 auf 100 gestiegen. Im vergangenen Herbst lag er noch bei historisch niedrigen 71, wobei Werte unter 100 auf eine Krisensituation hinweisen. Der aktuelle Indikator zeigt also gegenüber Herbst 2022 eine verbesserte, aber immer noch fragile Situation an. Die geschäftliche Situation der regionalen Wirtschaft zum Jahresbeginn 2023 hat sich in weiten Teilen leicht aufgehellt, so bezeichnet eine Mehrheit von über 80% ihre Lage als gut oder befriedigend. Für knapp 16% der Befragten ist die Situation schlecht, im Herbst 2022 traf das allerdings noch auf mehr als ein Fünftel zu. Der Saldo aus guten und schlechten Lagebewertungen ist etwas gestiegen auf jetzt 17,2 gegenüber 15 Punkten in der Vorumfrage. Leichte Aufhellung zeigt die Dienstleistungswirtschaft, wo knapp die Hälfte der Befragten die aktuelle Lage als gut einschätzt. Auch vom Handel kommen positive Signale. In der Industrie allerdings ist der Saldo aus guten und schlechten Einschätzungen der Lage leider nochmals gesunken auf nun 12,8. Und in Gastronomie und Hotellerie gab es bei den gut-Bewertungen der Lage einen Einbruch um über die Hälfte. Die Erwartungen sind immer noch negativ, deutlich verbessert ist der Saldo aus positiven und negativen Erwartungen der regionalen Wirtschaft für die kommenden Monate. Der Wert kletterte deutlich von minus 56 auf minus 14,2. Positive Erwartungen an die kommende Geschäftslage melden vor allem Industrie, Dienstleistungswirtschaft und Handel. Dagegen erwarten Gastronomie und Hotellerie keine Verbesserung in den kommenden Monaten. Hauptursache für die negativen Einschätzungen sind mit großem Abstand die Energie- und Rohstoffpreise, es folgen der Fachkräftemangel, der in der Risikobewertung nochmals deutlich gestiegen ist, sowie die erwartete negative Nachfrageentwicklung aus dem In- und Ausland. Nach Angaben der Industrie- und Handelskammer Südthüringen vom Jahresbeginn 2023 ergibt sich für den Wirtschaftsraum Sonneberg folgendes Bild: Die Wirtschaft im Landkreis Sonneberg sendet nach einjährigem Abschwung erstmals wieder Wachstumssignale. Die Investitionsplanungen nehmen zu, die Beschäftigungserwartungen sind leicht expansiv. Die Rahmenbedingungen erweisen sich jedoch als herausfordernd durch hohe Kosten und große Unsicherheit über die Entwicklung der nächsten Monate. Die Beurteilung der Geschäftslage fällt durchwachsen aus, doch die Erwartungen sind etwas besser als in den vergangenen acht Monaten. So bewerten 23% der Unternehmen die Lage als gut, 34% als saisonüblich bzw. befriedigend und 43% als schlecht. In den kommenden Monaten erwarten 10% bessere Geschäfte, 43% keine Veränderung und 47% eine Verschlechterung. Noch im Herbst rechneten 69% mit einer Verschlechterung. Der Konjunkturklimaindikator als geometrischer Mittelwert aus Lage- und Erwartungseinschätzungen erreicht 71,5 von 200 möglichen Punkten, 17 Punkte mehr als in der Herbst-Umfrage.

Während momentan eine wachsende Zahl von Industriebetrieben eine zunehmende Auslandsnachfrage realisiert, fällt für jedes zweite Unternehmen mit Gewerbekunden die heimische Nachfrage geringer aus als vor einem Jahr. Die Umsätze der Unternehmen mit Verbrauchern haben sich etwas besser entwickelt. Hier melden 32% eine Steigerung, während 36% eine Verschlechterung angeben. Wegen steigender Einkaufspreise führt eine Umsatzsteigerung jedoch nur dann zu einem besseren Betriebsergebnis, wenn sie höher als die Inflationsrate ausfällt. Dies erklärt, dass derzeit lediglich 16% über eine bessere Ertragslage verfügen als vor einem Jahr. Für 43% hat sie sich verschlechtert.

Stärker als in den anderen Südthüringer Landkreisen befürchten die Unternehmen auch das Ausbleiben von Personal. 69% der Unternehmen aus dem Landkreis Sonneberg betrachten Personalmangel als Konjunkturrisiko. In Südthüringen insgesamt erreicht dieser Anteil 62%. Dessen ungeachtet gehen 12% der Unternehmen davon aus, dass sich in den kommenden Monaten die Zahl der Beschäftigten steigern lässt. Weitere 78% rechnen mit einer unveränderten Mitarbeiterzahl.

Etwas expansiver als im vergangenen Jahr fallen die Investitionsabsichten aus. 78% der Unternehmen planen in diesem Jahr Investitionsprojekte. Hierbei wollen 71% Ersatzinvestitionen vornehmen und 29% kostensenkende Maßnahmen ergreifen. 18% wollen neue Produkte und Dienstleistungen entwickeln, um neue Kunden zu erschließen. 14% rechnen mit Kapazitätserweiterungen.

II.2 Leistungsindikatoren

Definition unserer bedeutsamsten Leistungsindikatoren

Über unsere strategische Eckwert- und Kapitalplanung planen und steuern wir die Entwicklung unseres Institutes auf Grundlage von Kennzahlen und Limiten der normativen Perspektive. Dabei verwenden wir die folgenden bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren, die sich auch aus unserer Geschäfts- und Risikostrategie ableiten lassen und die wir mithilfe unseres internen Berichtswesens regelmäßig überwachen: Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Rentabilität der Bank wird die Relation des Betriebsergebnisses vor Bewertung zur durchschnittlichen Bilanzsumme (nachfolgend: "BE vor Bewertung/dBS") festgelegt. Die Kennzahl BE vor Bewertung/dBS misst die Ertragskraft der Bank in Relation zum Geschäftswachstum, gemessen an der durchschnittlichen Bilanzsumme. Diese finanzielle Leistungskennzahl unterscheidet sich von der Gewinn- und Verlustrechnung nach RechKredV dadurch, dass eine Aufteilung der Ergebniskomponenten in ordentliche betriebliche und neutrale Komponenten (betriebsfremd, periodenfremd und außerordentlich) vorgenommen wird. Relevant für die Kennzahl sind die ordentlichen betrieblichen Ergebniskomponenten. Als Leistungsindikator für die Wirtschaftlichkeit/Effizienz oder Produktivität unseres Instituts liegt die Cost Income Ratio (nachfolgend: "CIR") zugrunde. Sie stellt das Verhältnis der Verwaltungsaufwendungen zum Zins und Provisionsergebnis (inkl. laufender Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren) sowie dem Saldo der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen dar; betriebswirtschaftlich neutrale Erfolgsfaktoren bleiben unberücksichtigt. Zur Sicherung der Zukunftsfähigkeit der Bank durch nachhaltiges Wachstum werden im Kontext steigender Kapitalanforderungen angemessene Eigenmittel benötigt. Als bedeutsamster Leistungsindikator für die Kapitalausstattung dient die aufsichtsrechtlich festgelegte harte Kernkapitalquote nach Art. 92 Abs. 2 CRR (Eigenmittel des Instituts in Prozent des Gesamtrisikobetrags). Als Leistungsindikator für die jederzeitige Zahlungsfähigkeit der Bank kommt die Liquidity Coverage Ratio (LCR) als Liquiditätskennzahl nach den Verordnungen (EU) 2015/61 und 575/2013 (Bestand an liquiden Aktiva

/ Nettoabflüsse in den nächsten 30 Tagen) zum Tragen.

In den folgenden Abschnitten des Lageberichts wird auf deren Entwicklung bei der Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs und der Lage der Genossenschaft sowie im Rahmen des Prognoseberichts eingegangen.

Entwicklung unserer bedeutsamsten Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2022

Die Entwicklung der von uns definierten bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren im Geschäftsjahr 2022 stellt sich wie folgt dar: Unser Betriebsergebnis vor Bewertung war mit 0,53% der Jahresdurchschnittsbilanzsumme merklich geringer als im Vorjahr. Dabei lag die CIR im abgelaufenen Geschäftsjahr bei 69,99% (Vorjahr: 61,47%). Die harte Kernkapitalquote belief sich auf 15,09%; dies entspricht einer Steigerung von 0,95 Prozentpunkten gegenüber dem Vorjahr. Die Liquidity Coverage Ratio bewegte sich 2022 an den Meldestichtagen zwischen 134,01% und 209,15%.

Die Entwicklung der bedeutsamsten Leistungsindikatoren liegt bei der LCR im Rahmen unserer Erwartungen. Beim Betriebsergebnis und der CIR wurde der Planwert aufgrund einer bewusst nicht vorgenommenen Ausschüttung aus unserem Spezialfonds verfehlt. Bei der Kernkapitalquote konnte der Planwert auf Basis der durch die Aktivierung latenter Steuern ermöglichten Thesaurierung übertroffen werden.

II.3 Geschäftsverlauf der VR-Bank Coburg eG

	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Bilanzsumme	1.631.409	1.565.958	+	65.451	4,2
Außerbilanzielle Geschäfte	49.160	46.715	+	2.445	5,2

Die Bilanzsumme konnte auf 1.631.409 TEUR gesteigert werden. Zurückzuführen ist dies auf ein Wachstum der Gesamteinlagen, das 2022 durch die veränderte Zinssituation wieder möglich war. Die außerbilanziellen Geschäfte, die sich aus Eventualverbindlichkeiten in Höhe von 1.517 TEUR und aus anderen Verpflichtungen in Höhe von 47.643 TEUR zusammen setzen, liegen über dem Vorjahresniveau.

Aktivgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Kundenforderungen	597.217	560.668	+	36.549	6,5
Wertpapiere	869.902	887.137	-	17.235	1,9
Forderungen an Kreditinstitute	89.800	60.611	+	29.189	48,2

Die Entwicklung des Aktivgeschäfts entsprach in etwa den in der Vorperiode berichteten Prognosen. Die geplanten Ziele wurden weitgehend erreicht. Der Anteil an Forderungen gegenüber Kreditinstituten wurde zu Lasten des Wertpapiervermögens gesteigert. Infolge einer veränderten Zweckbestimmung erfolgten Umwidmungen von Wertpapieren aus der Liquiditätsreserve in das Anlagevermögen.

Passivgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	92.832	96.855	-	4.023	4,2
Spareinlagen von Kunden	291.995	310.791	-	18.796	6,0
andere Einlagen von Kunden	1.037.480	968.515	+	68.965	7,1
verbriefte Verbindlichkeiten	20.358	20.358		0	0,0

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten reduzierten sich im abgelaufenen Geschäftsjahr leicht. Die Spareinlagen waren rückläufig, bei den anderen Einlagen von Kunden war jedoch ein deutliches Wachstum zu verzeichnen, welches sich auf das im abgelaufenen Geschäftsjahr geänderte Zinsniveau zurückführen lässt. Die verbrieften Verbindlichkeiten blieben unverändert. Die Entwicklung des Passivgeschäfts entsprach unseren Erwartungen.

Dienstleistungsgeschäft	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Erträge aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften	3.432	4.090	-	658	16,1
andere Vermittlungserträge	2.913	2.674	+	239	8,9
Erträge aus Zahlungsverkehr	4.624	4.467	+	157	3,5

Die Entwicklung des Dienstleistungsgeschäftes verlief insgesamt planmäßig. Verursacht durch die Unsicherheiten im Verlauf der Ukrainekrise und der steigenden Inflation übten die Kunden Zurückhaltung beim Wertpapiergeschäft, was zu rückläufigen Erträgen aus Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäften führte. Die anderen Vermittlungserträge sowie die Erträge aus dem Zahlungsverkehr konnten im Gegensatz dazu gesteigert werden.

Immobiliengeschäft

Direkte Investitionen in Immobilien zur Erzielung von Mieterträgen haben wir in 2022 nicht getätigt. Aus unseren Bestandsimmobilien haben wir in 2022 Mieterträge in Höhe von 264 TEUR erzielt.

Investitionen

Im Geschäftsjahr 2022 haben wir Instandhaltungsinvestitionen in unser Geschäftsstellennetz getätigt und in die Erneuerung der IT-Ausstattung investiert.

Sonstige wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr

Es wurden durch die Einbringung von Wertpapieren in unseren Spezialfonds und in unser Tochterunternehmen in 2022 stille Reserven gehoben.

II.4 Lage der VR-Bank Coburg eG

II.4.1 Ertragslage

Die wesentlichen Erfolgskomponenten unserer Bank haben sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt entwickelt:

Gewinn- und Verlustrechnung	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Zinsüberschuss ¹⁾	15.771	15.375	+	396	2,6
Laufende Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren	2.863	5.951	-	3.088	51,9
Provisionsüberschuss ²⁾	10.207	10.333	-	126	1,2
Sonstiges betriebliches Ergebnis ³⁾	24	-354	+	378	106,8
Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwendungen	11.596	12.513	-	917	7,3
b) andere Verwaltungsaufwendungen	7.819	7.303	+	516	7,1
Bewertungsergebnis ⁴⁾	-9.882	-5.008	-	4.874	97,3
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit	-605	6.026	-	6.631	110,0
Steueraufwand	-13.364	2.089	-	15.453	739,7
Jahresüberschuss	2.759	1.937	+	822	42,4

¹⁾ GuV-Posten 1 abzüglich GuV - Posten 2.
²⁾ GuV-Posten 5 abzüglich GuV - Posten 6.
³⁾ GuV - Posten 8 abzüglich GuV - Posten 12.
⁴⁾ GuV-Posten 13 - 16

Der Zinsüberschuss konnte gegenüber dem Vorjahr aufgrund des gestiegenen Zinsniveaus merklich über den geplanten Wert hinaus gesteigert werden. Die laufenden Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren lagen weit unter Plan. Dies resultiert aus der geschäftspolitischen Entscheidung des Vorstands, keine Ausschüttung aus unserem Spezialfonds vorzunehmen, da ansonsten in gleicher Höhe eine Abschreibung auf die Fondsanteile hätte vorgenommen werden müssen. Der Provisionsüberschuss war leicht rückläufig, lag aber dennoch geringfügig über Plan. Das sonstige betriebliche Ergebnis profitierte von aufgelösten Rückstellungen. Die im Geschäftsjahr gesunkenen Personalkosten sind Ergebnis unserer Prozessoptimierungen bei der betrieblichen Leistungserstellung, die es uns ermöglichten, fluktuations- und altersbedingt ausscheidende Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen nicht mehr in gleichem Umfang ersetzen zu müssen. Im Rahmen der Kostensteigerungen im Jahr 2022 stiegen auch unsere anderen Verwaltungsaufwendungen, insbesondere im Bereich Bürobedarf, Bewirtung, Raumaufwendungen und Beiträge zum Restrukturierungsfonds, deutlich an. Das Bewertungsergebnis hat sich gegenüber dem Vorjahr wesentlich verschlechtert. Ursache hierfür sind die starken Zinserhöhungen, welche zu hohen zinsinduzierten Abschreibungen im Wertpapierbereich führten.

Demzufolge sank das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit stark. Die positiven Steueraufwendungen sind Folge der erstmaligen Aktivierung latenter Steuern in Höhe von 20.394 TEUR. In diesem Zusammenhang stieg auch der Jahresüberschuss deutlich an. Die teilweise Auflösung von in den Vorjahren getroffenen Vorsorgereserven nach § 340 f HGB zur Sicherung gegen die besonderen Risiken unseres Geschäftszweiges hat das Bewertungsergebnis und damit auch das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit sowie den Jahresüberschuss positiv beeinflusst.

Vom Jahresüberschuss wurden 1.684 TEUR den Rücklagen zugeführt.

Die Entwicklung der Ertragslage bezogen auf das Betriebsergebnis im Verhältnis zur dBS verlief insbesondere wegen der nicht durchgeführten Ausschüttung aus dem Spezialfonds unplanmäßig. Das negative Bewertungsergebnis lag bedingt durch die Verwerfungen am Markt wegen des russischen Angriffskriegs auf die Ukraine und den durch die Inflationsdaten gestiegenen Zinsniveaus deutlich über dem prognostizierten Wert für 2022. Eine Thesaurierungsfähigkeit über Vorjahresniveau war aber durch die erstmalige Aktivierung latenter Steuern gegeben.

II.4.2 Finanz- und Liquiditätslage

Die Entwicklung der Finanzlage entsprach in etwa unseren Erwartungen.

Die vorgehaltenen liquiden Mittel genügten im Geschäftsjahr jederzeit, um den aufsichtsrechtlichen Anforderungen (Mindestreservebestimmungen und Bestimmungen der CRR) gerecht zu werden. Den Zahlungsverpflichtungen nach Art, Höhe und Fristigkeit konnte im Berichtsjahr stets nachgekommen werden.

Neben unserer Liquiditätsreserve stehen uns kurzfristig verfügbare Kreditlinien bei unserer genossenschaftlichen Zentralbank (DZ BANK AG) und die Refinanzierungsfazilitäten der EZB zur Verfügung.

Gezielte längerfristige Refinanzierungsgeschäfte der Deutschen Bundesbank, haben wir weiterhin im Bestand. Die eingeräumten Kreditlinien der DZ BANK AG haben wir im Jahresverlauf nur dispositionsbedingt in Anspruch genommen.

Unsere Refinanzierungsstruktur ist weitgehend unabhängig von den Interbanken- und Kapitalmärkten und überwiegend durch Geschäftsbeziehungen mit den Privat- und Firmenkunden geprägt.

Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist auch in den folgenden Jahren aufgrund der vorhandenen Liquiditätsreserven sowie der Einbindung in den genossenschaftlichen Liquiditätsverbund nicht zu rechnen.

Bei Liquiditätsschwankungen kann die Bank auf hochliquide Aktiva zurückgreifen.

Bis zur Erstellung des Lageberichts liegen keine Anhaltspunkte für Umstände vor, die die Liquiditätslage der Bank nachteilig verändern könnten. Weitere Ausführungen finden sich unter III.4 Liquiditätsrisiken.

II.4.3 Vermögenslage

Die Entwicklung der Vermögenslage entwickelte sich aufgrund der Aktivierung latenter Steuern positiv. Sowohl die Kernkapitalquote als auch die Gesamtkapitalquote lag dadurch über den geplanten Werten.

Eigenkapital

Das bilanzielle Eigenkapital stellt sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:

Eigenkapital	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Gezeichnetes Kapital	39.311	34.784	+	4.527	13,0
Rücklagen	57.510	55.827	+	1.683	3,0

Zuwächse beim Eigenkapital ergaben sich durch Gewinnthesaurierung sowie durch die Ausweitung der Geschäftsguthaben unserer Mitglieder. Weiterhin ist ein Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB in Höhe von 70.000 TEUR vorhanden.

Der Anteil der bilanziellen Eigenmittel an der Bilanzsumme hat sich von 9,56% auf 10,17% erhöht.

Die harte Kernkapitalquote wurde von von 14,14% auf 15,09% gesteigert. Die Gesamtkapitalquote entsprach dabei der harten Kernkapitalquote. Das vorhandene Eigenkapital überschreitet weiterhin die aufsichtsrechtlichen Mindestanforderungen.

Eine weitere Stärkung der Eigenmittelausstattung steht unverändert im Fokus der Geschäftspolitik.

Die Kapitalrendite gemäß § 26a Abs. 1 Satz 4 KWG (Quotient aus Nettogewinn (Nettogewinn = Jahresüberschuss nach Steuern) und Bilanzsumme) errechnet sich mit 0,17% leicht über Vorjahresniveau. Unter Berücksichtigung der Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken würde sich eine Kapitalrendite von 0,78% ergeben.

Kundenforderungen

Der Anteil der Kundenforderungen an der Bilanzsumme ist von 35,80% auf 36,61% angewachsen. Branchenkonzentrationen sind nicht vorhanden. Die Größenklassengliederung ist ausgewogen. Im Kundenkreditgeschäft existieren keine besonderen strukturellen Risiken. Akute Risiken im Kreditgeschäft sind in voller Höhe durch Risikovorsorge abgeschirmt. Für latente Risiken bestehen Vorsorgereserven. Die aufsichtsrechtlichen Kreditgrenzen sowie die festgelegten Kreditbeschränkungen nach § 49 GenG wurden im Berichtszeitraum stets eingehalten.

Wertpapiere

Die Wertpapieranlagen unserer Bank setzen sich wie folgt zusammen:

Wertpapiere	Berichtsjahr	Vorjahr		Veränderung
	TEUR	TEUR	+/-	TEUR	%
Anlagevermögen	750.348	715.165	+	35.183	4,9
Liquiditätsreserve	119.554	171.972	-	52.418	30,5

Die eigenen Wertpapieranlagen haben insgesamt einen Anteil von 53,32% an der Bilanzsumme. Von den Wertpapieranlagen entfällt ein Anteil von 61,78% auf Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere bzw. von 38,22% auf Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere.

Vom gesamten Wertpapierbestand wurde ein Teilbetrag in Höhe von 170.024 TEUR wie Anlagevermögen bewertet. Dadurch wurden Abschreibungen in Höhe von 18.068 TEUR vermieden.

Die Bank hat Schuldscheine/Namenspfandbriefe (Aktiva 3/4) im Wert von nominal 39,5 Mio. Euro im Bestand.

Strukturierte Finanzinstrumente bestehen in Form von Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Namensschuldverschreibungen und wurden als einheitlicher Vermögensgegenstand nach den allgemeinen Grundsätzen bilanziert und bewertet.

Weitere wesentliche Aktiv- und Passivstrukturen

Die Bank hat erstmals gem. § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB den Nettoüberhang aktiver latenter Steuern in Höhe von 20.394 TEUR aktiviert.

Derivategeschäfte

Zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv-Passiv-Steuerung) wurden Zinsderivate in einem Umfang von 30.000 TEUR eingesetzt. Diese Derivate werden in die verlustfreie Bewertung des Zinsbuches einbezogen.

II.5 Zusammenfassende Beurteilung des Geschäftsverlaufs und der Lage

In der Gesamtbetrachtung beurteilen wir die Geschäftsentwicklung und die wirtschaftliche Lage unseres Hauses als zufriedenstellend.

Die Entwicklung der Vermögens- und Finanzlage entsprach überwiegend unseren Erwartungen. Die Entwicklung der Ertragslage entsprach nicht den in der Vorperiode berichteten Prognosen, da die Ertragslage extrem durch das Bewertungsergebnis der festverzinslichen Wertpapiere beinflusst wurde. Die operative Ertragslage gemessen am Gesamtbetriebsergebnis der Bank ist zufriedenstellend. Zwar war das Betriebsergebnis rückläufig, was aber auf den Verzicht auf die Ausschüttung bei unserem Spezialfonds zurückzuführen ist. Die Anforderungen an das Eigenkapital und die Liquidität wurden eingehalten. Das Ergebnis ermöglicht aber durch die Aktivierung latenter Steuern eine angemessene Dotierung der Eigenmittel. Finanzlage und Liquiditätsausstattung entsprechen den bankaufsichtsrechtlichen und betrieblichen Anforderungen. Insgesamt beurteilen wir die Geschäftsentwicklung und die wirtschaftliche Lage unseres Hauses im Vergleich zum Vorjahr als zufriedenstellend.

III. Risiken der künftigen Entwicklung (Risikobericht)

III.1 Risikomanagementsystem

Die Ausgestaltung unseres Risikomanagements ist bestimmt durch unsere Geschäfts- und Risikostrategien, die hieraus abgeleiteten operativen Zielgrößen und Plandaten sowie die Risikotragfähigkeit der Bank. Im Rahmen der jährlichen Risikoinventur identifizieren, quantifizieren, beurteilen und dokumentieren wir unsere Risiken. Wir legen die für uns wesentlichen Risiken fest und entwickeln entsprechende Risikostrategien. Die Risikoquantifizierung erfolgt anhand eines barwertigen Risikotragfähigkeitskonzeptes. Durch eine Eckwertplanung über einen Zeitraum von fünf Jahren und mit Hilfe von Kennzahlen planen und steuern wir die Entwicklung unseres Instituts aus Sicht der normativen Perspektive.

Im Rahmen einer regelmäßigen Risikoberichterstattung bzw. Ad-hoc-Berichterstattung werden Vorstand und Aufsichtsrat informiert. Die Funktionsfähigkeit und Angemessenheit aller Risikocontrolling- und Risikomanagementaktivitäten werden durch die Interne Revision geprüft.

Zum Bilanzstichtag betrug unser in der barwertigen Risikosteuerung ermitteltes Risikodeckungspotential 151,9 Mio. EUR. Demgegenüber stand ein barwertig ermitteltes Gesamtrisikoprofil in Höhe von 125,3 Mio. EUR, das sich wie folgt auf unsere wesentlichen Risikoarten verteilt: Kreditrisiko Kundengeschäft 2,7 Mio. EUR, Kreditrisiko Eigengeschäft 56,0 Mio. EUR, Zinsrisiko 38,3 Mio. EUR, Aktienrisiko 9,8 Mio. EUR, Immobilienrisiko 16,9 Mio. EUR sowie operationelle Risiken 1,5 Mio. EUR.

Stresstests werden von uns quartalsweise, jährlich und anlassbezogen durchgeführt.

Nachfolgend stellen wir unsere wesentlichen Risikokategorien dar:

III.2 Marktpreisrisiken

Zinsänderungsrisiken

Zur Ermittlung der Auswirkungen von Zinsänderungen hat die Bank für die wesentlichen variablen Positionen Ablauffiktionen auf der Grundlage gleitender Durchschnitte ermittelt. Die Risiken werden in der barwertigen Risikosteuerung nach der Veränderung des Barwertes des Zinsbuches mit dem Value-at-Risk-Ansatz gemessen. Der VaR für das strategische Zinsbuch basiert auf der historischen Simulation mit einem Beobachtungszeitraum von 5.950 Tagen. Das Konfidenzniveau ist mit 99,90% bei einer Haltedauer von 250 Tagen festgelegt.

Die Bank setzt bei ihrer Zinsrisikosteuerung auf Gesamtbankebene (Aktiv-/Passiv-Steuerung) Zinssicherungsinstrumente (Zinsswaps) ein. Risiken für die Bank entstehen mittelfristig insbesondere bei wieder sinkenden Zinsniveau.

Das Zinsänderungsrisiko wirkte sich auch in der Drohverlustrückstellung i.V.m. der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs aus. Eine Drohverlustrückstellung ist derzeit nicht zu erwarten.

Sonstige Marktpreisrisiken

Daneben bestehen Risiken aus Investitionen in Fonds und festverzinslichen Wertpapieren. Diese weiteren für uns wesentlichen Marktpreisrisiken werden entsprechend den aufsichtsrechtlichen Regelungen mittels VaR-exante-Kennzahlen der Kapitalgesellschaften methodenkonsistent bei den betreffenden Risikoklassen in der Gesamtbanksteuerung berücksichtigt. Das Konfidenzniveau beträgt dabei 99,90% bei einer Haltedauer von 250 Tagen.

III.3 Adressenausfallrisiken

Forderungen an Kunden

Die Kreditrisiken im Kundengeschäft messen wir mittels des Kreditportfoliomodells Kundengeschäft aus dem Software-Modul VR-Control KRM mit einem Konfidenzniveau von 99,90% und einer Haltedauer von 250 Tagen.

Mit Hilfe der internen Rating-Verfahren bestimmen wir die jeweilige Ausfallwahrscheinlichkeit. Der Risikoausweis wird aus der Summe der Kreditrisikoprämien im Kerditgeschäft barwertig (erwarteter Verlust) und des Credit Value at Risk barwertig (CVaR = unerwarteter Verlust) dargestellt.

Die Überwachung und Steuerung des Kreditgeschäfts erfolgt auf der Basis von Limitierungen sowie Steuerungsvorgaben für das Neugeschäft. Unsere Auswertungen geben Auskunft über die Verteilung des Kreditvolumens nach Branchen, Größenklassen, Sicherheiten und Risikoklassen. Eine Risikokonzentration besteht hinsichtlich der Dominanz der Sicherheitenart Grundpfandrechte.

Risikovorsorge wird auf Basis der handelsrechtlichen Vorschriften gebildet. Das Adressenausfallrisiko bewegte sich im Geschäftsjahr innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems.

Im Übrigen verweisen wir auf unsere Ausführungen im Rahmen der Darstellung von Geschäftsverlauf und Lage.

Eigenanlagen

Für die Identifizierung, Beurteilung und Überwachung der Risiken greifen wir auf die Ratingergebnisse von Ratingagenturen, eigene Analysen von Berichten und Veröffentlichungen und Beobachtungen der Spreadentwicklungen der Emittenten zurück. Als Risikoausweis stellen wir die Summe aus Expected Loss (erwarteter Verlust) und Credit Value at Risk (CVaR = unerwarteter Verlust) dar.

Die Messung der Adressrisiken bei den Eigenanlagen erfolgt durch das Kreditportfoliomodell für Eigengeschäfte indem das zukünftige Verhalten definierter Risikoparameter auf Basis von Zufallszahlen in einer Monte-Carlo-Simulation mit einem Konfidenzniveau von 99,90% und einem Risikohorizont von 12 Monaten abgebildet wird.

Diesen Risiken begegnen wir dadurch, dass wir grundsätzlich keine Wertpapiere von Emittenten bzw. aus Emissionen erwerben, deren Rating von einer anerkannten Ratingagentur mit schlechter als "Investment Grade" beurteilt wurde. Das Ausfallrisiko inländischer und ausländischer Emittenten begrenzen wir durch ein System interner Strukturlimite, die eine hinreichende Streuung des Depotbestandes gewährleisten und permanent überwacht werden.

Das Adressenausfallrisiko bewegte sich im Geschäftsjahr innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems.

Für weitere Ausführungen zu den Wertpapieren verweisen wir auf unsere Darstellungen im Rahmen der Darstellung von Geschäftsverlauf und Lage.

Länderrisiken

Länderrisiken gehen wir im Rahmen unserer Risikotragfähigkeit ein. Das Länderrisiko begrenzen wir durch ein System interner Länderlimite.

III.4 Liquiditätsrisiken

Da das Zahlungsunfähigkeitsrisiko aufgrund seiner Eigenart nicht sinnvoll mit Risikodeckungspotential begrenzt und somit nicht in die klassische Risikotragfähigkeit integriert werden kann, haben wir diesbezüglich einen weiteren Prozess (Liquiditätstragfähigkeit) in die Risikosteuerungs- und Controllingprozesse aufgenommen.

Die Überwachung der Liquiditätstragfähigkeit bzw. die Steuerung des Zahlungsunfähigkeitsrisikos erfolgt mit Hilfe entsprechender Liquiditätsablaufbilanzen (LAB), in welchen wir die szenariospezifischen Zahlungsmittelabflüsse den szenariospezifischen Zahlungsmittelzuflüssen an den jeweiligen Zahlungsmittelzeitpunkten gegenüberstellen. Sofern sich hieraus im Zeitverlauf ein kumulierter Zahlungsmittelbedarf entwickelt, prüfen wir, ob dieser mit dem jeweilig definierten Liquiditätsdeckungspotential (LDP) für einen zuvor definierten Zeitraum (Liquiditätshorizont bzw. Überlebenshorizont) im jeweiligen betrachteten Szenario abgedeckt werden kann.

Weiter wird zur frühzeitigen Erkennung eines Liquiditätsengpasses die LCR-Kennziffer gemessen und gesteuert. Zum Bilanzstichtag belief sich die Kennziffer auf 209,15%. Im Geschäftsjahr bewegte sie sich zu den Meldestichtagen zwischen 134,01% und 209,15% und lag somit stets über dem geforderten Mindestwert von 100%. Zusätzlich haben wir eine institutsindividuelle minimale Zielgröße in Höhe von 110% definiert.

Darüber hinaus wird die Liquidität durch Fälligkeitslisten überwacht.

Zur Sicherstellung der mittel- bis langfristigen strukturellen Liquidität beobachten wir regelmäßig die NSFR (Net Stable Funding Ratio). Damit beurteilen wir insbesondere die Abhängigkeit von kurzfristigen Refinanzierungen sowie unsere Stressresistenz insgesamt. Zum Bilanzstichtag lag die NSFR bei 117,59% und damit über der Mindestanforderung von 100%.

In Hinblick auf unsere Refinanzierungsquellen verweisen wir auf Abschnitt II.4.2 Finanz- und Liquiditätslage. Das Refinanzierungskostenrisiko wurde im Rahmen der Risikoinventur als unwesentlich eingestuft.

In liquiditätsmäßig engen Märkten sind wir nicht engagiert. Die Gefahr, dass mangels ausreichender Marktliquidität Liquidationen erschwert werden, schätzen wir als gering ein.

Eine Liquiditätsmanagementfunktion wurde mit dem Ziel der Liquiditätssteuerung eingerichtet, um in Phasen eines sich abzeichnenden Liquiditätsengpasses einschließlich eines Stressfalls die Zahlungsfähigkeit zu sichern und eine Unterschreitung der bankaufsichtlichen LCR-Mindestquote zu verhindern. Zudem wurde für den Fall eines Liquiditätsengpasses ein Notfallplan festgelegt. Im Rahmen der Eigenanlagen- und Liquiditätsstrategie streuen wir die Positionen der Liquiditätsreserve über Laufzeiten und Emittenten, um ein hohes Maß an Liquidierbarkeit zu erreichen, damit wir jederzeit kurzfristig auf unerwartete Zahlungsstromschwankungen reagieren können.

III.5 Operationelle Risiken

Wesentliche identifizierte operationelle Risiken werden in einer Schadensfalldatenbank erfasst, analysiert und überwacht.

Die operationellen Risiken werden in ihrer Höhe im Rahmen eines Self-Assessments aus Zeitreihen der Vorjahre abgeleitet und einem definierten Limit gegenübergestellt. Zudem werden auch Worst-Case-Annahmen im Rahmen von regelmäßigen Stresstests berücksichtigt.

Den operationellen Risiken begegnen wir mit unterschiedlichen Maßnahmen. Dazu zählen insbesondere Arbeitsanweisungen, die Einhaltung einer ausreichenden Funktionstrennung, die laufende Optimierung der Arbeitsabläufe, Mitarbeiterschulungen, die Einbindung von Sicherheits-, Compliance-, Datenschutz- und Geldwäschebeauftragten, laufende Investitionen in neue DV-Systeme über die von uns beauftragte Rechenzentrale, die Prüfung der Verfahren und Systeme durch die Interne Revision sowie Versicherungen. Zusätzlich hat unser Haus eine Notfallplanung erstellt.

Dem Rechtsrisiko begegnen wir durch die Verwendung der im Verbund entwickelten Formulare. Bei Rechtsstreitigkeiten nehmen wir Rechtsberatung in Anspruch.

Im Geschäftsjahr sind keine wesentlichen operationellen Risiken mit spürbarer Ertragsauswirkung eingetreten.

III.6 Weitere Risiken

Wir führen derzeit fast ausschließlich Verbundbeteiligungen. Wir beurteilen Beteiligungsrisiken nicht als wesentliche Risikoart.

Die Risiken aus unserem Immobilienportfolio messen wir mittels des Immobilienrechners des VR-Control Moduls IRIS bzw. ziehen die Immobilienrisikomesszahlen der Union Investment heran.

III.7 Gesamtbild der Risikolage

Zusammenfassend ist die Risikolage insgesamt als geordnet einzustufen, da die Risikotragfähigkeit in der ökonomischen Sichtweise im Geschäftsjahr 2022 grundsätzlich gegeben war. Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 CRR und § 6c KWG in Höhe von 8% haben wir im Jahr 2022 jederzeit eingehalten. Nach derzeitigem Planungsstand ist die Risikotragfähigkeit im Berichtszeitraum 2023 auf Basis der zur Verfügung stehenden Risikodeckungspotenziale der Bank gegeben. Bestandsgefährdende Risiken sind aktuell nicht zu identifizieren.

Die politische Lage ist vor dem Hintergrund der andauernden Kampfhandlungen in der Ukraine weiterhin angespannt und ändert sich fortlaufend. Insgesamt ist die Bank auf eine Verschlechterung der aktuellen Situation vorbereitet, die sich insbesondere aus der Eintrübung der wirtschaftlichen Entwicklung, gestörten Lieferketten sowie deutlich gestiegenen Energiekosten ergeben kann. Der kontinuierliche, eng verzahnte Strategie- und Planungsprozess stellt sicher, dass sich kurzfristig ergebende Chancen schnell und konsequent genutzt werden können und auch auf unerwartete Risiken entsprechend reagiert werden kann. Die wesentlichen Risiken sind im Risikobericht dieses Lageberichts beschrieben.

IV. Voraussichtliche Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken (Prognosebericht)

Die Prognosen, die sich auf die voraussichtliche Entwicklung der VR-Bank Coburg eG für das nächste Geschäftsjahr 2023 beziehen, stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis der zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts zur Verfügung stehenden Informationen getroffen haben. Wir weisen darauf hin, dass sich die Prognosen durch die Veränderungen der zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen können.

Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der bayerischen Kreditgenossenschaften

Das geschäftliche Umfeld und die Entwicklung der Kreditgenossenschaften werden nach unseren Einschätzungen in 2023 weiterhin von dem Verlauf der Ukraine-Krise, der teilweise noch vorhandenen Lieferkettenproblematik, verstärktem Wettbewerb und sich weiter entwickelnden Kundenansprüchen, der Inflationsentwicklung und dem daraus abgeleiteten Zinsanpassungsverhalten der EZB, steigenden Beratungs- und Anlagebedarf sowie den steigenden Anforderungen an die Produkt- und Beratungsqualität, der Digitalisierung und der aufsichtsrechtlichen Regulatorik geprägt werden. Auswirkungen des Klimawandels und den damit einhergehenden Nachhaltigkeitsanforderungen werden zunehmend in den Vordergrund rücken.

Die Konjunkturumfrage des Genossenschaftsverband Bayern e.V. im Winter 2022/23 zeigt eine leichte Entspannung der Geschäftserwartung. Nach einem deutlichen Einbruch im Sommer 2022 scheinen sich nun sowohl die Erwartungen als auch die Bewertung der aktuellen Lage leicht zu entspannen. Dementsprechend steigt auch das Geschäftsklima wieder in den positiven Bereich auf einen Wert von 1,7. Mehr Banken bewerten das Geschäftsklima positiv als negativ. Getrieben wird die positive Entwicklung von den gestiegenen Geschäftserwartungen. Diese hatten im Sommer mit -40 Zählern einen historischen Tiefstand erreicht, nun stieg der Wert wieder auf -18,3 und befindet sich damit deutlich über den Erwartungen im Coronajahr 2020. Auch die Bewertung der aktuellen Lage stieg von 15,6 auf 23,8, jedoch weniger markant als die Erwartungen.

Als Hauptgrund für die positive Entwicklung ist vornehmlich ein gewisser Gewöhnungseffekt zu nennen. Im Sommer 2022 war der Ausbruch des Ukraine-Kriegs erst wenige Monate alt, inwieweit dies sowohl die konjunkturelle Entwicklung als auch die Energieversorgung beeinträchtigt, war mit einem hohen Maß an Unsicherheit behaftet. Zum Jahreswechsel scheint diesem Gefühl ein gewisser Pragmatismus gewichen zu sein. Zwar hält der Konflikt weiterhin an, die Inflation ist hoch und grundlegende Fragen der Energieversorgung sind offen, dennoch scheinen sich die bayerischen Volksbanken und Raiffeisenbanken zunehmend in dieser Situation zu orientieren und dies als Teil der neuen Realität zu akzeptieren, wofür die leichten Aufwärtstendenzen trotz einer gesamtwirtschaftlich unklaren Lage sprechen.

Trotz der insgesamt sich stabilisierenden Tendenzen zeigt sich, dass die Situation im Kreditgeschäft weiterhin deutlich abfällt. Brach die Nachfrage im Privatkundenbereich bereits im Sommer 2022 deutlich ein, verlangsamte sich das Tempo zum Jahreswechsel nicht merklich. Mit einem Wert von -60,8 saldiert erreicht die aktuelle Nachfrage im Privatkundenbereich damit einen neuen Negativrekord. 64% der Banken bewerten das aktuelle Kreditgeschäft privat als schwach, nur 3% als gut. Zwar erholt sich die 6-Monatserwartung in diesem Bereich leicht und liegt nun bei einem Saldo von -31,1. Dennoch befinden wir uns auch hier weiterhin deutlich unter dem langfristigen Durchschnitt. Zurückzuführen ist der Einbruch vornehmlich auf den Rückgang in der Baufinanzierung: Die Finanzierungskosten haben mit der abrupten Anhebung der EZB-Leitzinsen deutlich angezogen. Zwar fallen in einigen Regionen die Immobilienpreise und die Löhne steigen - beides reicht jedoch nicht aus, um die gestiegenen Kreditzinsen auszugleichen, was für einen dramatischen Rückgang in der Kreditnachfrage sorgt.

Dazu befragt, wie die Bankvorstände die wirtschaftliche Situation in unterschiedlichen Industriesektoren bewerten, zeichneten die Befragten ein relativ entspanntes Bild. So wurde in den meisten Sektoren im Mittel ein Wert zwischen 3 und 4 angegeben, was einer verhalten optimistischen Bewertung entspricht. Als Spitzenreiter erachtet man den IT- als auch den Handwerks-Sektor. Demgegenüber wird die Situation am schwächsten im Bereich Gastgewerbe/Tourismus, Handel und der Zuliefererindustrie bewertet. Im Mittel erwarten die Bankvorstände jedoch, dass sich die wirtschaftliche Situation in allen Sektoren in den nächsten sechs Monaten eintrübt. Der höchste Einbruch wird im Baugewerbe und dem Handwerk prognostiziert - Hintergrund dürfte die erlahmende Bauaktivität sein, die sich im vorherigen Abschnitt auch in dem Rückgang der entsprechenden Kreditnachfrage niederschlägt.

Voraussichtlicher Geschäftsverlauf und voraussichtliche Lage

Der Ausblick auf das Jahr 2023 ist angesichts des andauernden Ukrainekriegs, hoher geopolitischer Risiken und der Inflationsentwicklung nach wie vor mit einem erhöhten Maß an Unsicherheit behaftet. Insgesamt ist evtl. mit wirtschaftlichen und finanziellen Folgen zu rechnen, die sich auf die wirtschaftlichen Aktivitäten und damit die Geschäftsentwicklung sowie die finanziellen Ziele/Steuerungsgrößen der Bank auswirken können. Der Ausblick für das Jahr 2023 ist aufgrund der oben beschriebenen wirtschaftlichen Gesamtlage von Unsicherheit geprägt. Die Wachstumschancen im Kundenkreditgeschäft, insbesondere bei den privaten Baufinanzierungen, sehen wir durch das stark gestiegene Zinsniveau eingetrübt.

Globale Bankenrefinanzierungen kommen für uns nur in Betracht, soweit sie für das Wachstum der Kundenaktiva nötig sind.

Wir rechnen auf Basis der unserer Eckwerteplanung zugrunde liegenden Zinsspannensimulation, die mögliche Auswirkungen des gestiegenen Zinsniveaus enthält, mit einem leicht steigenden Zinsüberschuss.

Beim Überschuß aus dem zinsunabhängigen Geschäft gehen wir von einem leicht steigenden Ergebnis aus. Die Personalaufwendungen werden sich nach unseren Prognosen im nächsten Geschäftsjahr in etwa auf Vorjahresniveau bewegen. Bei den Sachaufwendungen gehen wir wegen geplanten Investitionsmaßnahmen in Gebäude von merklichen Steigerungen aus.

Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft wird neben der konjunkturellen Entwicklung auch erheblich durch die regionale Wirtschaftsentwicklung, die Auswirkungen des gestiegenen Zinsniveaus und die Allokation unseres Kreditportfolios beeinflusst. Aufgrund unserer positiven Ratingstruktur gehen wir bei der Einzelrisikovorsorge für das Kreditgeschäft weiterhin von keinem merklichen Anstieg aus. Bei unserem Wertpapierbestand rechnen wir wegen den guten Bonitäten mit keinen bonitätsinduzierten Abschreibungen oder Ausfällen. Zinsinduzierte Abschreibungen können je nach Entwicklung des Zinsniveaus weiterhin entstehen.

Erwartete Auswirkungen auf unsere bedeutsamsten Leistungsindikatoren

Vor dem Hintergrund der geschilderten Entwicklungen und Annahmen erwarten wir für das Geschäftsjahr 2023 die nachfolgend dargestellten Auswirkungen auf unsere bedeutsamsten finanziellen Leistungsindikatoren (vgl. Definition Abschnitt II.2):

Das Betriebsergebnis vor Bewertung zur durchschnittlichen Bilanzsumme wird sich auf ca. 0,62% belaufen, die Cost Income Ratio erwarten wir dabei in etwa bei 67,8%.

Nach unseren Planungsrechnungen erwarten wir eine weitere Stärkung unserer Eigenmittel durch die voraussichtliche künftige Thesaurierung der Rücklagen und des Sonderpostens für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB. Die aufsichtsrechtlich festgelegte harte Kernkapitalquote wird mit einem prognostizierten Wert zwischen 14% und 14,5% überschritten werden.

Die Liquidity Coverage Ratio (LCR) wird sich zu den Meldestichtagen in einer Bandbreite von 160% bis 240% bewegen. Wir gehen davon aus, dass der aufsichtsrechtlich geforderte Mindestwert stets eingehalten wird.

Gesamtaussage

Wir gehen unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung, der geopolitischen Situation und des gestiegenen Zinsniveaus davon aus, dass sich Geschäftsverlauf und die Lage der VR-Bank Coburg eG zufriedenstellend darstellen werden und die jederzeitige Einhaltung der Anforderungen an das Eigenkapital und die Liquidität gewährleistet sind.

Insgesamt rechnen wir für das nächste Geschäftsjahr mit einem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit zwischen T€ 11.500 und T€ 12.500. Das Ergebnis wird eine Thesaurierung ins erwirtschaftete versteuerte Eigenkapital ermöglichen, die unserem Geschäftsgang und der Risikolage entspricht.

Wir weisen darauf hin, dass die unseren Ausführungen in den Abschnitten "Voraussichtlicher Geschäftsverlauf" und "Voraussichtliche Lage" zugrundeliegenden Prognosen, auf unseren aktuellen Einschätzungen beruhen. Entwicklungsbeinträchtigende Faktoren bei einer weiteren Eskalation des Ukraine-Kriegs oder dem Aufkommen einer neuen Bankenkrise, sind nicht enthalten. Wie bereits im Abschnitt Risikobericht - III.7. Gesamtbild der Risikolage dargestellt, sind die konkreten Auswirkungen des Ukraine-Konflikts derzeit noch nicht abschätzbar. Wir prüfen laufend mögliche Auswirkungen auf die Bank und werden unsere Prognosen anpassen, soweit dies erforderlich ist.

Besonders negative Einflüsse könnten sich ergeben, sollte sich eine neue Bankenkrise entwickeln.

Risiken

Wesentliche Risiken für die Ertragslage bestehen im Geschäftsjahr 2023 bei einer deutlich schlechteren Konjunkturentwicklung als angenommen und bei einem weiter schnell ansteigenden Zinsniveau, insbesondere im kurzfristigen Bereich. Dies könnte zu einer negativen Ertragsentwicklung durch nachlassende Kreditnachfrage und kurzfristigem Anstieg des Zinsaufwands bei Kundeneinlagen mit geringen Laufzeiten führen.

Weiterhin könnten Sanktionsausweitungen im Zuge der Ukraine-Krise und deren Auswirkungen im Geschäftsgebiet als auch eine weitere Expansion des Konflikts ggf. auf andere Staaten negative Auswirkungen auf den Geschäftsverlauf haben.

Chancen

Wesentliche Chancen für die Ertragslage und den Geschäftsverlauf bestehen in 2023 bei einer Beendigung der Ukraine-Krise, bei fallenden Inflationsraten und einer besseren Konjunkturentwicklung als prognostiziert, was wieder zu einer höheren Kreditnachfrage insbesondere im Privatkundengeschäft führen könnte und somit zu höheren Zinserträgen als prognostiziert. Weitere Chancen können sich dann auch aus einer positiven Börsenentwicklung ergeben, die höhere Wertpapierumsätze als prognostiziert zur Folge haben könnte.

V. Zweigniederlassungen

Unsere Geschäftsstelle in Sonneberg ist beim Registergericht Coburg unter der Firma "Volksbank Sonneberg e.G., Zweigniederlassung der VR-Bank Coburg" eingetragen. Sie ist eines unserer 6 Kompetenzzentren und das einzige in Thüringen.

Coburg, 23. Mai 2023

VR-Bank Coburg eG

Der Vorstand

gez. Norbert Schug

gez. Matthias Herpich

Bericht des Aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgaben erfüllt. Er nahm seine Überwachungsfunktion wahr und traf die in seinen Zuständigkeitsbereich fallenden Beschlüsse, dies beinhaltet auch die Befassung mit der Prüfung nach § 53 GenG.

Darüber hinaus hat der Aufsichtsrat die Unabhängigkeit des Abschlussprüfers überwacht. Insbesondere beinhaltete die Überprüfung, dass keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen von Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, erbracht wurden.

Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat und die Ausschüsse des Aufsichtsrats in regelmäßig stattfindenden Sitzungen über die Geschäftsentwicklung, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie über besondere Ereignisse.

Der vorliegende Jahresabschluss 2022 mit Lagebericht wurde vom Genossenschaftsverband Bayern e.V. geprüft. Über das Prüfungsergebnis wird in der Vertreterversammlung berichtet.

Den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses hat der Aufsichtsrat geprüft und in Ordnung befunden. Der Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses entspricht den Vorschriften der Satzung.

Der Aufsichtsrat empfiehlt der Vertreterversammlung, den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2022 festzustellen und die vorgeschlagene Verwendung des Jahresüberschusses zu beschließen.

Coburg, 06.06.2023

gez. Bernd Reisenweber, Vorsitzender des Aufsichtsrats

Jahresabschluss der Kreditinstitute in der Rechtsform der eingetragenen Genossenschaft

Bestandteile Jahresabschluss

1. Jahresabschluss (Formblatt 1)

2. Gewinn- und Verlustrechnung (Formblatt 3 - Staffelform)

3. Anhang

1. Jahresbilanz zum 31.12.2022

Aktivseite

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand			14.808.681,06		14.181
b) Guthaben bei Zentralnotenbanken			8.835,12		3
darunter: bei der Deutschen Bundesbank	8.835,12				(3)
c) Guthaben bei Postgiroämtern			0,00	14.817.516,18	0
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen			0,00		0
darunter: bei der Deutschen Bundesbank refinanzierbar	0,00				(0)
b) Wechsel			0,00	0,00	0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig			67.398.120,23		44.302
b) andere Forderungen			22.402.092,56	89.800.212,79	16.309
4. Forderungen an Kunden				597.217.215,53	560.668
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert	187.205.262,17				(168.874)
Kommunalkredite	32.608.240,36				(35.546)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten		0,00			0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
ab) von anderen Emittenten		0,00	0,00		0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	0,00				(0)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten		60.737.746,57			61.185
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	55.655.102,67				(56.086)
bb) von anderen Emittenten		476.662.440,80	537.400.187,37		489.421
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank	266.643.855,52				(247.272)
c) eigene Schuldverschreibungen			0,00	537.400.187,37	0
Nennbetrag	0,00				(0)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere				332.501.426,62	336.531
7. Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften
a) Beteiligungen			4.819.906,79	0,00	13.238
darunter: an Kreditinstituten	445.837,04				(441)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
b) Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			1.436.830,00	6.256.736,79	1.437
darunter: bei Kreditgenossenschaften	1.400.000,00				(1.400)
bei Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
bei Wertpapierinstituten	0,00				(0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen				8.051.250,00	13
darunter: an Kreditinstituten	0,00				(0)
an Finanzdienstleistungsinstituten	0,00				(0)
an Wertpapierinstituten	0,00				(0)
9. Treuhandvermögen				1.132.503,70	987
darunter: Treuhandkredite	1.132.503,70				(987)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand
einschließlich Schuldverschreibungen aus deren Umtausch				0,00	0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte			0,00		0
b) Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten			14.091,51		4
c) Geschäfts- oder Firmenwert			1,00		43
d) Geleistete Anzahlungen			0,00	14.092,51	0
12. Sachanlagen				8.299.154,70	8.829
13. Sonstige Vermögensgegenstände				15.150.968,23	18.323
14. Rechnungsabgrenzungsposten				373.774,15	484
15. Aktive latente Steuern				20.393.738,00	0
Summe der Aktiva				1.631.408.776,57	1.565.958
Passivseite
	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig			0,00		0
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist			92.832.212,14	92.832.212,14	96.855
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten		291.914.173,61			310.654
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten		80.338,43	291.994.512,04		136
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig		862.817.934,38			908.668
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist		174.662.495,07	1.037.480.429,45	1.329.474.941,49	59.847
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen			20.358.375,00		20.358
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten			0,00	20.358.375,00	0
darunter: Geldmarktpapiere	0,00				(0)
eigene Akzepte und Solawechsel im Umlauf	0,00				(0)
4. Treuhandverbindlichkeiten				1.132.503,70	987
darunter: Treuhandkredite	1.132.503,70				(987)
5. Sonstige Verbindlichkeiten				317.850,01	272
6. Rechnungsabgrenzungsposten				15.533,18	24
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen			8.882.802,99		8.878
b) Steuerrückstellungen			3.633.797,29		445
c) andere Rückstellungen			6.863.399,43	19.379.999,71	7.201
8.				0,00	0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten				0,00	0
10. Genussrechtskapital				0,00	0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig	0,00				(0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken				70.000.000,00	60.000
darunter: Sonderposten n. § 340e Abs. 4 HGB	0,00				(0)
12. Eigenkapital
a) Gezeichnetes Kapital			39.311.375,26		34.784
b) Kapitalrücklage			1.326.802,43		1.327
c) Ergebnisrücklagen
ca) gesetzliche Rücklage		19.639.603,77			19.364
cb) andere Ergebnisrücklagen		36.544.087,04			35.136
cc)		0,00	56.183.690,81		0
d) Bilanzgewinn			1.075.492,84	97.897.361,34	1.022
Summe der Passiva				1.631.408.776,57	1.565.958
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln			0,00		0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen			1.516.602,57		1.197
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten			0,00	1.516.602,57	0
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften			0,00		0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen			0,00		0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen			47.643.290,48	47.643.290,48	45.518
darunter: Lieferverpflichtungen aus zinsbezogenen Termingeschäften	0,00				(0)

2. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 01.01. bis 31.12.2022

	Geschäftsjahr				Vorjahr
	EUR	EUR	EUR	EUR	TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften		11.816.316,64			12.190
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen		7.879.710,60	19.696.027,24		8.772
darunter: in a) und b) angefallene negative Zinsen	552,23				(3)
2. Zinsaufwendungen			-3.925.391,47	15.770.635,77	-5.588
darunter: aus Aufzinsung von Rückstellungen	-1.238,00				(-11)
darunter: erhaltene negative Zinsen	512.812,56				(753)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren			2.862.696,72		5.951
b) Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften			591.287,25		351
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen			68.850,00	3.522.833,97	51
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen				0,00	0
5. Provisionserträge			11.097.153,05		11.358
6. Provisionsaufwendungen			-889.815,68	10.207.337,37	-1.025
7. Nettoertrag des Handelsbestands				0,00	0
8. Sonstige betriebliche Erträge				966.005,23	677
darunter: aus der Abzinsung von Rückstellungen		10.971,21			(0)
9.				0,00	0
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter		-9.413.715,89			-9.628
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung		-2.182.406,95	-11.596.122,84		-2.885
darunter: für Altersversorgung	-318.881,65				(-1.134)
b) andere Verwaltungsaufwendungen			-7.819.491,28	-19.415.614,12	-7.303
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen				-831.343,53	-856
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen				-942.442,89	-1.031
darunter: aus der Aufzinsung von Rückstellungen		-269.339,00			(-878)
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft			0,00		-1.088
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft			14.581.874,23	14.581.874,23	0
15. Abschreibungen u. Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere			-24.464.236,29		-3.920
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren			0,00	-24.464.236,29	0
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme				0,00	0
18.				0,00	0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit				-604.950,26	6.026
20. Außerordentliche Erträge			0,00		0
21. Außerordentliche Aufwendungen			0,00		0
22. Außerordentliches Ergebnis				0,00	(0)
23. Erstattete Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			13.393.809,36		-2.059
darunter: Ertrag aus latenten Steuern		20.393.738,00			(0)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen			-29.853,79	13.363.955,57	-30
24a. Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken				-10.000.000,00	-2.000
25. Jahresüberschuss				2.759.005,31	1.937
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr				0,00	0
				2.759.005,31	1.937
27. Entnahmen aus Ergebnisrücklagen
a) aus der gesetzlichen Rücklage			0,00		0
b) aus anderen Ergebnisrücklagen			0,00	0,00	0
				2.759.005,31	1.937
28. Einstellungen in Ergebnisrücklagen
a) in die gesetzliche Rücklage			-275.900,54		-194
b) in andere Ergebnisrücklagen			-1.407.611,93	-1.683.512,47	-721
29. Bilanzgewinn				1.075.492,84	1.022

3. Anhang

A. Allgemeine Angaben

Die VR-Bank Coburg eG, Coburg, ist beim Amtsgericht Coburg unter der Genossenschaftsregister-Nummer 78 eingetragen.

Der Jahresabschluss wurde nach den für Kreditinstitute geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt. Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung richtet sich nach den vorgeschriebenen Formblättern. Gleichzeitig erfüllt der Jahresabschluss die Anforderungen des Genossenschaftsgesetzes (GenG) und der Satzung der Bank.

Die Bilanz wurde unter teilweiser Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.

In der Gliederung der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung ergaben sich im Vergleich zum Vorjahr nachstehende Veränderungen aus folgenden Gründen:

Der Bilanzposten Aktiva 15 wurde aufgrund der Aktivierung latenter Steuern neu gebildet, um ein besseres, den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu vermitteln.

B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).

Bei der Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden im Einzelnen folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt; sofern von den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Vorjahres abgewichen wurde, wird dies bei den entsprechenden Posten sowie am Ende des Abschnitts B. unter 'Abweichungen von den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden' dargestellt.

Barreserve

Die auf EUR lautende Barreserve wurde mit dem Nennwert angesetzt.

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden

Die einzelnen Vermögensgegenstände wurden vorsichtig bewertet.

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden wurden mit den Anschaffungskosten oder mit dem Nennwert ausgewiesen. Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungsbetrag und höherem Nennwert wurden - sofern Zinscharakter vorliegt - in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten bzw. Unterschiedsbeträge zwischen höherem Auszahlungsbetrag und dem Nennwert in den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten eingestellt und zeitanteilig aufgelöst.

Anteilige Zinsen, deren Fälligkeit nach dem Bilanzstichtag liegt, die aber am Bilanzstichtag bereits den Charakter von bankgeschäftlichen Forderungen oder Verbindlichkeiten haben, sind dem zugehörigem Aktiv- oder Passivposten der Bilanz zugeordnet.

Die in den Forderungen an Kunden erkennbaren Bonitätsrisiken haben wir durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen und Einzelrückstellungen in ausreichender Höhe abgedeckt.

Den latenten Risiken im Kreditgeschäft wurde durch die Bildung von Pauschalwertberichtigungen gemäß IDW RS BFA 7 Rechnung getragen. Die Pauschalwertberichtigung wurde in Höhe des als Steuerungsgröße im Rahmen des internen Risikomanagements ermittelten erwarteten Verlusts über einen Betrachtungszeitraum von zwölf Monaten ohne eine Anrechnung von Bonitätsprämien in einer vereinfachten Methodik berücksichtigt. Der erwartete Verlust wird auf Basis der Risikoparameter Ausfallwahrscheinlichkeit, Verlustquote und möglicher Forderungsbetrag bei Ausfall geschätzt.

Dies erfolgt für alle unter den Bilanzpositionen Forderungen an Kreditinstitute und Forderungen an Kunden ausgewiesenen Geschäfte sowie für unter der Bilanz auszuweisende Eventual- und andere Verpflichtungen (einschließlich unwiderruflichen Kreditzusagen) und widerruflichen Kreditzusagen. Im Hinblick auf unwiderrufliche und widerrufliche Kreditzusagen und Eventualverpflichtungen erfolgt die bilanzielle Erfassung in Form einer Rückstellung.

Zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweiges haben wir ferner Vorsorgereserven gemäß § 340f HGB im Bestand.

Unverzinsliche bzw. minderverzinsliche Forderungen wurden abgezinst.

Wertpapiere

Die wie Umlaufvermögen behandelten Wertpapiere (Liquiditätsreserve) wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren Börsen- oder Marktpreis oder dem niedrigeren beizulegenden Zeitwert bewertet.

Im Geschäftsjahr erfolgten Umwidmungen von der Liquiditätsreserve in das Anlagevermögen. Die wie Anlagevermögen behandelten Wertpapiere wurden in Abweichung zur Vorgehensweise im Vorjahr in Wertpapiergruppen aufgeteilt und zum Teil nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Bei einer voraussichtlich dauernden Wertminderung erfolgt eine Bewertung mit dem niedrigeren Börsen- oder Marktpreis bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert zum Abschlussstichtag. Die geänderte Ausübung des Wahlrechts hat sich positiv auf die Ertragslage ausgewirkt, da außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB für zinsinduzierte Wertänderungen unterblieben sind. Wir verweisen zur Höhe der unterbliebenen Wertänderungen im Detail auf unsere Ausführungen im Abschnitt D. Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung.

Bei den wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren wurden in den Vorjahren Anschaffungskosten über pari durch anteilige Abschreibungen des Agios und sofortige Abschreibungen des Agios im Jahr der Anschaffung an den niedrigeren Einlösungskurs angepasst.

Strukturierte Finanzinstrumente

Strukturierte Schuldscheindarlehen/Namenspfandbriefe des Anlagevermögens wurden zum Nominalwert bilanziert. Eine dauernde Wertminderung liegt nicht vor.

Strukturierte Finanzinstrumente liegen in Form von einfach strukturierten Produkten (Aktiva 3 und 5) vor. Sie beinhalten zum Teil strukturierte Zinsvereinbarungen sowie diverse Kündigungsrechte des Emittenten.

Soweit die strukturierten Finanzinstrumente aufgrund des eingebetteten derivativen Finanzinstruments wesentlich erhöhte oder zusätzliche (andersartige) Chancen und Risiken im Vergleich zum Basisinstrument aufweisen, konnte auf eine getrennte Bilanzierung verzichtet werden, weil gemäß § 253 Abs. 3 oder 4 HGB am Abschlussstichtag eine Bewertung zum niedrigeren aus beizulegendem Wert und fortgeführten Anschaffungskosten erfolgt und die Bewertung auf einer Notierung des strukturierten Finanzinstruments auf einem aktivem Markt basiert.

Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie die Anteile an verbundenen Unternehmen wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip zu Anschaffungskosten vermindert um außerplanmäßige Abschreibungen bilanziert.

Treuhandvermögen

Die Bewertung des Treuhandvermögens erfolgte zu Anschaffungskosten bzw. zum Nennwert.

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen

Die Bewertung der entgeltlich erworbenen immateriellen Anlagewerte und Sachanlagen erfolgte zu Anschaffungskosten und, soweit abnutzbar, vermindert um planmäßige Abschreibungen grundsätzlich nach der linearen Methode. Für eine Geschäftsstelle wird die degressive Abschreibungsmethode angewandt.

Den planmäßigen Abschreibungen liegen die der geschätzten wirtschaftlichen Nutzungsdauer entsprechenden Abschreibungssätze zugrunde, die sich grundsätzlich an den von der Finanzverwaltung veröffentlichten Abschreibungstabellen orientieren.

Soweit hierbei Bandbreiten bestehen, wählen wir in der Regel die kürzest zulässige Nutzungsdauer.

Außerplanmäßige Abschreibungen werden bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.

Die Abschreibung eines erworbenen Firmenwertes wurde nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer auf 15 Jahre planmäßig verteilt. Für den im Jahr 2007 entgeltlich erworbenen Geschäfts- oder Firmenwert wurde aus folgenden Gründen eine betriebliche Nutzungsdauer von mehr als fünf Jahren angenommen: Durch die Übernahme von Zweigstellen der- Volksbank Saaletal eG und des dazugehörigen Kundenstamms ist eine längerfristige Bestandsdauer gegeben.

Geringwertige Wirtschaftsgüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 250 wurden als andere Verwaltungsaufwendungen erfasst. Sie wurden in voller Höhe abgeschrieben, sofern die Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um einen darin enthaltenen Vorsteuerbetrag, für das einzelne Wirtschaftsgut über 250 EUR, aber nicht über 800 EUR lagen.

Sonstige Vermögensgegenstände

Sonstige Vermögensgegenstände wurden zum Nennwert oder zu Anschaffungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips bewertet.

Latente Steuern

Zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen bestehen zeitliche oder quasi-permanente Differenzen, die sich in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen.

Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB angesetzt wurde.

Der Berechnung der Steuerlatenzen wurde ein Steuersatz von 27,6 % zugrunde gelegt.

Die aktiven Steuerlatenzen beruhen im Wesentlichen auf zeitlichen und quasi-permanenten Differenzen in den Kundenforderungen, Wertpapieren und Rückstellungen.

Die mit den bilanzierten latenten Steuerschulden (Bilanzposition 6a. Passive latente Steuern) zusammenhängenden aktiven und passiven latenten Steuersalden haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Stand 01.01. EUR	Veränderung EUR	Stand am Bilanzstichtag EUR
Aktive latente Steuern	0	20.393.738	20.393.738
Passive latente Steuern	0	0	0

Verbindlichkeiten

Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgte zum jeweiligen Erfüllungsbetrag.

Treuhandverbindlichkeiten

Die Bewertung der Treuhandverbindlichkeiten erfolgte zum Erfüllungsbetrag, der mit dem Nennwert der Verpflichtung übereinstimmt.

Rückstellungen

Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen bzw. drohende Verluste aus schwebenden Geschäften.

Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung (RückAbzinsV) abgezinst.

Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und für Zuschläge sowie sonstige, über den Basiszins hinausgehende Vorteile für Einlagen, wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem Umfang Rechnung getragen. Den Pensionsrückstellungen liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Richttafeln 2018 G" (Prof. Dr. Klaus Heubeck) zugrunde. Die Verpflichtungen aus Anwartschaften auf Pensionen werden mittels Anwartschaftsbarwertverfahren angesetzt. Laufende Rentenverpflichtungen und Altersversorgungsverpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern sind mit dem Barwert bilanziert.

Als Rententrend für die Pensionsrückstellungen wurden 2 % p.a. angenommen.

Die Abzinsung der Pensionsrückstellungen erfolgte unter Annahme einer Restlaufzeit von 15 Jahren (Vereinfachungsregel) mit 1,78 % auf Basis einer Prognose des Zinssatzes per Dezember 2022 entsprechend des für die Ermittlung des Rechnungszinses vorgeschriebenen Verfahrens. Im Vergleich zu einer Abzinsung mit einem entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre (1,44 %) ergibt sich ein Unterschiedsbetrag von 426.456 EUR.

Erfolgswirkungen aus einer Änderung des Diskontierungssatzes im Zusammenhang mit den Pensionsrückstellungen werden im sonstigen betrieblichen Ergebnis ausgewiesen.

Bei Altersversorgungsverpflichtungen und vergleichbaren langfristigen Verpflichtungen, die die Voraussetzungen des § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB erfüllen, haben wir die Verpflichtungen mit den ihnen zuzurechnenden Vermögensgegenständen verrechnet. Die historischen Anschaffungskosten der zu verrechnenden Vermögensgegenstände betrugen 137 TEUR. Der beizulegende Zeitwert der zu verrechnenden Vermögensgegenstände betrug 448 TEUR. Der beizulegende Zeitwert der zu verrechnenden Vermögensgegenstände (Rückdeckungsversicherungen) wurde nach versicherungsmathematischen Grundsätzen ermittelt. Der Erfüllungsbetrag der verrechneten Schulden betrug 503 TEUR. Aufzinsungsaufwendungen für Pensionsverpflichtungen wurden nicht mit korrespondierenden Erträgen verrechnet.

Den Rückstellungen für die Übernahme der Krankenversicherungsbeiträge für einzelne bzw. ehemalige Mitarbeiter liegen versicherungsmathematische Berechnungen auf Basis der "Richttafeln 2018 G" (Prof. Dr. Klaus Heubeck) zugrunde. Die Verpflichtungen aus den Anwartschaften werden mittels Teilwertverfahren angesetzt. Laufende Zahlungsverpflichtungen gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern sind mit dem Barwert bilanziert. Es wird eine jährliche Steigerung der Beiträge von 2 % angenommen. Die Abzinsung der Rückstellungen erfolgte unter Annahme einer Restlaufzeit von 15 Jahren (Vereinfachungsregel) mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen 7 Jahre (1,43 %) auf Basis des von der Deutschen Bundesbank per November 2022 ermittelten Zinssatzes.

Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet.

Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs

Die zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs, einschließlich der zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv/Passiv-Steuerung) abgeschlossenen Zinsderivate, werden im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller Geschäfte nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 (n. F.) verlustfrei bewertet. Hierzu werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt.

Der sich daraus ergebende Differenzbetrag wird anschließend um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuchs resultierenden Gebühren- und Provisionserträge erhöht und um den Risikokostenbarwert und den Bestandsverwaltungskostenbarwert vermindert. Individuelle Refinanzierungsmöglichkeiten werden bei dieser barwertigen Betrachtung berücksichtigt.

Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang wird eine Drohverlustrückstellung gebildet, die unter den anderen Rückstellungen ausgewiesen wird. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2022 war keine Rückstellung zu bilden.

Vermerke unter dem Bilanzstrich

Im Rahmen der üblichen Geschäftstätigkeit übernehmen wir regelmäßig Bürgschaften.

Dabei ist es für uns erforderlich, Zahlungen an den Begünstigten zu leisten, wenn ein anderer seinen Verpflichtungen nicht nachkommt oder Leistungen nicht vertragsgemäß erfüllt. Der Umfang der übernommenen Verpflichtungen ist aus den Angaben unter dem Bilanzstrich ersichtlich.

Die dargestellten Beträge zeigen nicht die künftig aus diesen Verträgen zu erwartenden Zahlungsströme, da die Mehrzahl der Eventualverbindlichkeiten nach unserer Einschätzung ohne Inanspruchnahme auslaufen.

Die unwiderruflichen Kreditzusagen zum 31. Dezember 2022 betreffen in voller Höhe von 47.643 TEUR Zusagen von Buchkrediten an Nichtbanken.

Wir gewähren unwiderrufliche Kreditzusagen, um den Finanzierungsbedürfnissen unserer Kunden zu entsprechen. Unwiderrufliche Kreditzusagen umfassen die nicht in Anspruch genommenen Anteile der gewährten Zusagen, welche nicht durch uns widerrufen werden können.

Die Kreditzusagen werden mit dem Nominalbetrag gezeigt. Im Falle der Passivierung einer Rückstellung für noch nicht in Anspruch genommene unwiderrufliche Kreditzusagen oder Eventualverbindlichkeiten wird der jeweilige Posten unter dem Strich in Höhe des zurückgestellten Betrags gekürzt.

Die widerruflichen und unwiderruflichen Kreditzusagen werden bei der Überwachung der Kreditrisiken berücksichtigt.

Im Rahmen des Risikomanagementprozesses wird vor dem verbindlichen Eingehen sowie während der Laufzeit einer Verpflichtung das Risiko aus der Inanspruchnahme für Eventualverbindlichkeiten und andere Verpflichtungen eingeschätzt. Dabei ist im Wesentlichen die Bonität des Auftraggebers bzw. Kreditnehmers sowie bei Credit Linked Notes die Bonität des Referenzschuldners ausschlaggebend. Im Falle der Verschlechterung der Bonität, die den Ausgleich der Inanspruchnahme ganz oder teilweise nicht mehr erwarten lässt, werden Rückstellungen gebildet. Den latenten Risiken der Positionen unter dem Bilanzstrich wurde durch die Bildung von Pauschalrückstellungen gemäß IDW RS BFA 7 Rechnung getragen.

Derivative Finanzinstrumente

Derivative Finanzinstrumente in Form von Zinsswaps existieren ausschließlich als Sicherungsinstrumente im Rahmen der Aktiv/Passiv-Steuerung. Die Marktwerte zum Bilanzstichtag gehen in die verlustfreie Bewertung des Bankbuchs ein.

Zinserträge/Zinsaufwendungen

Negative Zinsen aus Aktivgeschäften werden im Zinsertrag erfasst (Reduktion des Zinsertrags). Negative Zinsen aus Passivgeschäften werden im Zinsaufwand erfasst (Reduktion des Zinsaufwands).

Der Umfang von negativen Zinsen wird in Form von Darunter-Vermerken in der Gewinn- und Verlustrechnung angegeben.

Im Falle von Zinsswaps werden die Zahlungsströme je Swapvertrag verrechnet und der verbleibende Saldo vorzeichengerecht als Zinsertrag bzw. -aufwand ausgewiesen.

Währungsumrechnung

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten sowie am Bilanzstichtag nicht abgewickelte Kassageschäfte haben wir gem. § 340h HGB i. V. m. § 256a HGB mit dem Devisenkassamittelkurs umgerechnet.

Die sich aus der Währungsumrechnung ergebenden Aufwendungen wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt.

Soweit die Restlaufzeit der auf fremde Währung lautenden Vermögensgegenstände oder Verbindlichkeiten bis zu einem Jahr betrug oder die Anforderungen an eine besondere Deckung vorlagen, wurden Erträge aus der Währungsumrechnung in der Gewinn- und Verlustrechnung vereinnahmt.

Als besonders gedeckt wurden gegenläufige Fremdwährungspositionen angesehen, soweit sie sich betragsmäßig und hinsichtlich ihrer Fristigkeit entsprechen. Der Ausweis der Ergebnisse aus der Währungsumrechnung in Höhe von 6.012 EUR erfolgte netto im GuV-Posten "Provisionserträge".

Abweichungen von den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Entgegen früherer Praxis wurden im Geschäftsjahr latente Steuern aktiviert. Der tatsächliche Steueraufwand nach den steuerrechtlichen Vorschriften wird durch die Bildung latenter Steuern im handelsrechtlichen Jahresabschluss korrigiert. Dadurch wird ein besseres, den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage erreicht. Ohne die Änderung der Bilanzierungsmethode wäre ein um 20.393.738 EUR niedrigerer Jahresüberschuss ausgewiesen worden.

C. Entwicklung des Anlagevermögens

(volle EUR)

	Anschaffungs-/ Herstellungskosten 01.01. EUR	Zugänge EUR	Umbuchungen (+/-) EUR	a) Abgänge b) Zuschüsse EUR	Anschaffungs-/ Herstellungskosten am Bilanzstichtag EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Immaterielle Anlagewerte	924.177	15.056	0	a) 0	939.233	14.093
				b) 0
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	22.417.187	106.918	0	a) 2.087	22.522.018	7.597.124
				b) 0
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	8.685.767	147.515	0	a) 120.420	8.712.862	702.031
				b) 0
a	32.027.131	269.489	0	a) 122.507	32.174.113	8.313.248
				b) 0

	Buchwerte Vorjahr EUR
Immaterielle Anlagewerte	46.528
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	7.837.798
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	991.595
a	8.875.921

	Abschreibungen (kumuliert) 01.01. EUR	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Zugängen (ohne Abschreibungen Geschäftsjahr) (+) EUR	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Abgängen (-) EUR	Änderung der kumulierten Abschreibungen aufgrund Umbuchungen (+/-) EUR
Immaterielle Anlagewerte	877.649	0	0	0
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	14.579.389	0	2.087	0
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.694.172	0	119.601	0
a	23.151.210	0	121.688	0

	Abschreibungen Geschäftsjahr EUR	Zuschreibungen Geschäftsjahr EUR
Immaterielle Anlagewerte	47.491	0
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	347.592	0
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	436.260	0
a	831.343	0

	Abschreibungen (kumuliert) am Bilanzstichtag EUR
Immaterielle Anlagewerte	925.140
Sachanlagen
a) Grundstücke und Gebäude	14.924.894
b) Betriebs- und Geschäftsausstattung	8.010.831
a	23.860.865

	Anschaffungskosten 01.01. EUR	Veränderungen (saldiert) EUR	Buchwerte am Bilanzstichtag EUR
Schuldscheindarlehen/ Namenspapiere	19.000.000	-5.000.000	14.000.000
Wertpapiere des Anlagevermögens	720.904.914	26.499.337	747.404.251
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften	14.708.511	-8.451.774	6.256.737
Anteile an verbundenen Unternehmen	12.750	8.038.500	8.051.250
b	754.626.175	21.086.063	775.712.238
Summe a und b	786.653.306		784.025.486

D. Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

I. Bilanz

In den Forderungen an Kreditinstitute sind 78.411.596 EUR Forderungen an die zuständige genossenschaftliche Zentralbank enthalten.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten:

	bis drei Monate EUR	mehr als drei Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre EUR	mehr als fünf Jahre EUR
Andere Forderungen an Kreditinstitute (A 3b)(ohne Bausparguthaben)	402.093	0	14.000.000	8.000.000
Forderungen an Kunden (A 4)	14.485.891	40.818.097	179.927.921	353.121.944

In den Forderungen an Kunden sind 8.863.363 EUR Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.

Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.

Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr 35.812.113 EUR fällig.

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere in Höhe von nominal 40.000.000 EUR wurden für GLRG III-Geschäfte mit der Deutschen Bundesbank in Höhe von 19.662.775 EUR als Sicherheit verpfändet.

In den Forderungen und Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sind folgende Beträge enthalten, die auch Forderungen an verbundene Unternehmen oder Beteiligungsunternehmen sind:

	Forderungen an Beteiligungsunternehmen
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Forderungen an Kreditinstitute (A 3)	78.464.743	44.302.415
Forderungen an Kunden (A 4)	5.001.556	5.001.728
Schuldverschreibungen u. andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	44.808.743	40.211.352

	Forderungen an verbundene Unternehmen
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Forderungen an Kunden (A 4)	5.411	1.160

Wir halten Anteile an Sondervermögen (§ 1 Abs. 10 KAGB) von mehr als 10 % (Bilanzposten A6).

Anlageziele	Buchwert EUR	Zeitwert EUR	Differenzen (Zeitwert/ Buchwert) EUR	Erhaltene Ausschüttungen EUR	Tägliche Rückgabe Ja / Nein
Renditeerwartung	302.447.410	302.447.410	0	0	Ja
Renditeerwartung	10.000.000	11.293.000	1.293.000	347.000	Nein

Die Genossenschaft besitzt folgende Beteiligungen an anderen Unternehmen, mit denen ein Konzernverhältnis besteht:

Name und Sitz	Anteil am Gesellschaftskapital	Eigenkapital der Gesellschaft		Ergebnis des letzten vorliegenden Jahresabschlusses
	%	Jahr	EUR	Jahr	EUR
a) VR-Bank Immobilien GmbH, Coburg	51,00	2022	284.868	2022	233.707
b) Bauhoff GmbH, Coburg	100,00	2022	7.413.409	2022	-132.336

Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, weil aufgrund untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage (§ 290 Abs. 5 HGB i.V.m. § 296 Abs. 2 HGB) auf die Aufstellung verzichtet werden konnte.

Weitere Beteiligungen wurden aufgrund der untergeordneten Bedeutung gem. § 286 Abs. 3 HGB nicht angegeben.

In folgenden Posten sind enthalten:

	börsenfähig EUR	börsennotiert EUR	nicht börsennotiert EUR	nicht mit dem Niederstwert bewertete börsenfähige Wertpapiere EUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (A 5)	537.400.188	512.341.058	25.059.130	162.860.279
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere (A 6)	4.914.105	0	4.914.105	0
Beteiligungen und Geschäftsguthaben bei Genossenschaften (A 7)	206	206	0

In der Wertpapieraufstellung bzw. im Depotauszug sind die nicht mit dem Niederstwert bewerteten börsenfähigen Wertpapiere gesondert gekennzeichnet. Die Abgrenzung erfolgte nach Wertpapierarten.

Zu den Finanzanlagen gehörende Finanzinstrumente, die über ihrem beizulegenden Zeitwert ausgewiesen werden, bestehen in folgendem Umfang (der Buchwert wird im Folgenden ohne Stückzinsen dargestellt):

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere mit einem Buchwert von 162.860.279 EUR haben einen niedrigeren beizulegenden Zeitwert von 144.792.741 EUR.

Außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 3 Satz 6 HGB sind deshalb unterblieben, da für die in Aktivposten 5 enthaltenen festverzinslichen Werte eine Durchhalteabsicht besteht und die Rückzahlung zum Nennwert erfolgt. Die Wertminderungen werden von uns als voraussichtlich nicht dauerhaft beurteilt, da Störungen der Zins- und Tilgungsleistung bei den betreffenden Wertpapieren nach unserer derzeitigen Einschätzung nicht zu erwarten sind.

Die im Bilanzposten 'Treuhandvermögen' (A9) ausgewiesenen Treuhandgeschäfte betreffen ausschließlich Treuhandkredite.

In den Sachanlagen sind enthalten:	EUR
- Im Rahmen der eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Bauten	7.597.124
- Betriebs- und Geschäftsausstattung	702.031

Im Posten Sonstige Vermögensgegenstände sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:

	EUR
Bayern Versicherung München - Rentenversicherung	10.320.006
Steuererstattungsansprüche	3.219.590

Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind 359.871 EUR Agiobeträge auf Forderungen (Vorjahr: 459.836 EUR) enthalten.

In folgenden Posten und Unterposten der Aktivseite sind Vermögensgegenstände, für die eine Nachrangklausel besteht, enthalten:

Posten - Unterposten	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
A 5 Festverzinsliche Wertpapiere	6.971.332	1.889.104

In den Vermögensgegenständen sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von 60.883 EUR enthalten.

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind 73.169.437 EUR Verbindlichkeiten gegenüber der zuständigen genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:

	bis drei Monate EUR	mehr als drei Monate bis ein Jahr EUR	mehr als ein Jahr bis fünf Jahre EUR	mehr als fünf Jahre EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)	2.022.090	22.787.888	15.913.083	52.109.151
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten (P 2ab)	44.085	0	36.253	0
Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2bb)	66.933.282	44.906.699	32.608.801	30.213.713

Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.

Von den begebenen Schuldverschreibungen werden im auf den Bilanzstichtag folgenden Jahr 358.375 EUR fällig.

Im Bilanzposten 'Treuhandverbindlichkeiten' (P4) sind ausschließlich Kredite ausgewiesen, die wir im eigenen Namen für fremde Rechnung halten. Bei diesen handelt es sich um Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.

Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzug gebracht wurden, im Gesamtbetrag von 15.533 EUR (Vorjahr: 23.693 EUR) enthalten.

In den nachstehenden Verbindlichkeiten sind folgende Beträge enthalten, die auch Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen oder Beteiligungsunternehmen sind:

	Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungsunternehmen
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (P 1)	73.169.437	77.109.690
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (P 2)	7.717	11.035
verbriefte Verbindlichkeiten (P 3)	20.000.000	20.000.000

	Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
	Geschäftsjahr EUR	Vorjahr EUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	348.461	251.190

Die unter dem Passivposten Gezeichnetes Kapital ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:

Geschäftsguthaben			EUR
a) der verbleibenden Mitglieder			38.339.517
b) der ausscheidenden Mitglieder			955.739
c) aus gekündigten Geschäftsanteilen			16.120
Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsanteile	EUR	0

Die Ergebnisrücklagen und die Kapitalrücklage haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

	Gesetzliche Rücklage EUR	Andere Rücklagen EUR	Kapitalrücklage EUR
Stand 1. Januar 2022	19.363.703	35.136.475	1.326.802
Einstellungen
- aus Jahresüberschuss des Geschäftsjahres	275.901	1.407.612
Stand 31. Dezember 2022	19.639.604	36.544.087	1.326.802

Der Vorstand schlägt im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat vor, den Jahresüberschuss unter Einbeziehung der im Jahresabschluss ausgewiesenen Vorwegzuweisungen in die gesetzlichen Rücklagen (275.900,54 EUR) und die anderen Ergebnisrücklagen (1.407.611,93 EUR) wie folgt zu verwenden:

	EUR
Ausschüttung einer Dividende auf Geschäftsguthaben von 1,000 %	358.497,61
2,000 % Bonus	716.995,23
Zuweisung zu den gesetzlichen Rücklagen	0,00
Zuweisung zu den anderen Ergebnisrücklagen	0,00
Insgesamt	1.075.492,84

In Bezug auf die Gesamttätigkeit der Bank - sind die folgenden Anderen Verpflichtungen (Vermerkposten 2 unter dem Bilanzstrich) von wesentlicher Bedeutung:

Art der Verbindlichkeit	EUR
Unwiderrufliche Kreditzusage SOLUTIO PREMIUM Private Equity VI Master SCSp	1.750.000
Unwiderrufliche Kreditzusage Golding Infrastructure 2018 SCS SICAV-FIAR	1.850.000
Unwiderrufliche Kreditzusage Real I.S. BGV IX Europa	3.591.500
Unwiderrufliche Kreditzusage Leben an der Bertelsdorfer Höhe GmbH & Co. KG	5.000.000

In den Schulden sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von 60.883 EUR enthalten.

Ausschüttungsgesperrte Beträge bestanden zum 31. Dezember 2022

	EUR
Aktivierung latenter Steuern (Überhang aktiver latenter Steuern)	20.393.738

Der aus der Bewertung von Altersversorgungsverpflichtungen nach § 253 Abs. 6 HGB ausschüttungsgesperrte Unterschiedsbetrag liegt bei 426.456 EUR.

Termingeschäfte und derivative Finanzinstrumente Nichthandelsbestand

Die im Bestand befindlichen Zinsswaps in Höhe von 30.000 TEUR wurden ausschließlich als Sicherungsinstrumente im Rahmen der Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos im Bankbuch (Aktiv/Passiv-Steuerung) abgeschlossen.

Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts erfolgte bei Zinsswap-Vereinbarungen durch Diskontierung der zukünftigen erwarteten Zahlungsströme auf den Abschlussstichtag.

In der nachfolgenden Tabelle sind die nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Derivategeschäfte des Nichthandelsbestands zusammengefasst (§ 36 RechKredV bzw. § 285 Nr. 19 HGB). Neben der Gliederung nach Produktgruppen wird die Fälligkeitsstruktur auf Basis der Nominalbeträge dargestellt. Die beizulegenden Zeitwerte werden ohne rechnerisch angefallene Zinsen angegeben ('clean prices').

	Nominalbetrag				Beizulegender Zeitwert	Beizulegender Zeitwert
Angaben in TEUR	Restlaufzeit
	bis 1 Jahr	üb. 1-5 J.	über 5 J.	Summe	positiv	negativ
Zinsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
Zins-Swaps (gleiche Währung)	0,0	0,0	30.000,0	30.000,0	1.386,0	0,0

Von den Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten sind durch Übertragung von Vermögensgegenständen gesichert:

Passivposten	Zur Sicherheit übertragene Vermögensgegenstände	Gesamtbetrag in EUR
1b. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	Abtretung von Forderungen bzw. Sicherheiten	42.177.075
1b. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	Verpfändung von bankeigenen Wertpapieren	19.662.775

II. Gewinn- und Verlustrechnung

In den Zinserträgen sind 553 EUR (Vorjahr: 3.363 EUR) negative Zinsen aus Einlagen bei der genossenschaftlichen Zentralbank enthalten.

Die für das Geschäftsjahr ermittelten Aufzinsungseffekte für Zinsrückstellungen aus Zinsprodukten wurden unter den Zinsaufwendungen erfasst. Dadurch hat sich der Zinsüberschuss per Saldo um 1.238 EUR (Vorjahr 11.140 EUR) vermindert.

Die Provisionserträge aus für Dritte erbrachte Dienstleistungen, die für die Gesamttätigkeit von wesentlicher Bedeutung sind, resultieren insbesondere aus der Vermittlung von Bauspar-, Wertpapier- und Versicherungsverträgen

Wichtige Einzelbeträge, die für die Beurteilung des Jahresabschlusses bzw. der Ertragslage nicht unwesentlich sind, sind enthalten in den Posten:

Sonstige betriebliche Erträge	EUR
Erträge aus der Auflösung von sonstigen Rückstellungen (periodenfremd)	450.000

Sonstige betriebliche Aufwendungen	EUR
Anpassung Aktivierungswerte Versicherungen	519.329

E. Sonstige Angaben

Im Geschäftsjahr beliefen sich die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats auf 96.590 EUR und der früheren Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebene auf 348.672 EUR.

Auf die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstands wurde gemäß § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Für frühere Mitglieder des Vorstands und deren Hinterbliebene bestehen zum 31.12.2022 Pensionsrückstellungen in Höhe von 8.821.049 EUR.

Am Bilanzstichtag betrugen die gewährten Vorschüsse und Kredite sowie die eingegangenen Haftungsverhältnisse für

	EUR
Mitglieder des Vorstands	1
Mitglieder des Aufsichtsrats	957.983

Sonstige finanzielle Verpflichtungen, die nicht in der Bilanz enthalten und nicht als Haftungsverhältnisse anzugeben, jedoch für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind bestehen in Form von Garantieverpflichtungen gegenüber der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e. V. (Garantieverbund) in Höhe von 4.186.420 EUR.

Ferner besteht eine Beitragsgarantie gegenüber dem institutsbezogenen Sicherungssystem der BVR Institutssicherung GmbH. Diese betrifft Jahresbeiträge zum Erreichen der Zielausstattung bzw. Zahlungsverpflichtungen, Sonderbeiträge und Sonderzahlungen falls die verfügbaren Finanzmittel nicht ausreichen, um die Einleger eines dem institutsbezogenen Sicherungssystem angehörigen CRR-Kreditinstituts im Entschädigungsfall zu entschädigen, sowie Auffüllungspflichten nach Deckungsmaßnahmen.

Gemäß Teil 8 der CRR (Art. 435 bis 455) offenzulegende Inhalte sind zum Teil im Lagebericht enthalten. Wir beabsichtigen die weiteren Angaben in einem separaten Offenlegungsbericht zu machen und im Bundesanzeiger und auf unserer Homepage zu veröffentlichen.

Die Zahl der im Jahr 2022 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:

	Vollzeitbeschäftigte	Teilzeitbeschäftigte
Kaufmännische Mitarbeiter	134,50	42,25

Außerdem wurden durchschnittlich 5,50 Auszubildende beschäftigt.

Mitgliederbewegung im Geschäftsjahr	Anzahl der Mitglieder	Anzahl der Geschäftsanteile	Haftsummen EUR
Anfang 2022	24.272	132.603	34.476.780
Zugang 2022	639	21.080	5.480.800
Abgang 2022	814	4.034	1.048.840
Ende 2022	24.097	149.649	38.908.740

Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um		EUR	4.529.917
Die Haftsummen haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um		EUR	4.431.960
Höhe des Geschäftsanteils EUR 260	Höhe der Haftsumme	EUR	260

Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes:

Genossenschaftsverband Bayern e.V.

Türkenstraße 22 - 24

80333 München

Mitglieder des Vorstands:

Karlheinz Kipke (Vorsitzender), Geschäftsleiter, Marktfolge- und Überwachungsvorstand, bis 30.06.2022

Norbert Schug (Vorsitzender), Geschäftsleiter, Markt- und Handelsvorstand

Matthias Herpich, Geschäftsleiter, Marktfolge- und Überwachungsvorstand, ab 01.01.2023

Mitglieder des Aufsichtsrats:
Klaus Schippel (Vorsitzender), selbst. Rechtsanwalt, Sonneberg, bis 20.06.2022	Bernd Dobmeier, Geschäftsführer, HLS Metallbau GmbH, Judenbach
Bernd Reisenweber (Vorsitzender), 1. Bürgermeister, Ebersdorf bei Coburg	Dipl. Kfm. Peter Mönch, Unternehmer, Gottlob Mönch KG, Weidhausen
Thomas Zieroth (Stellvertreter), angest. Rechtsanwalt, HUK-Coburg, Großheirath	Dipl.-Betriebswirtin (FH) Daniela Mehringer-Raimann (Stellvertreterin), selbst. Steuerberaterin, Sonnefeld
Stefan Hatzel, Unternehmer, Hatzel Holzwaren GmbH, Wiesenfeld

Coburg, 23. Mai 2023

VR-Bank Coburg eG

Der Vorstand

gez. Norbert Schug

gez. Matthias Herpich

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die VR-Bank Coburg eG, Coburg

VERMERK ÜBER DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES UND DES LAGEBERICHTS

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der VR-Bank Coburg eG (im Folgenden "Genossenschaft") - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Genossenschaft für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Genossenschaft zum 31. Dezember 2022 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 und

vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Genossenschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO i. V. m. §§ 55 Abs. 2, 38 Abs. 1a GenG, dass alle bei uns beschäftigten Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2022 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1. Bewertung Kundenforderungen

2. Verlustfreie Bewertung des Bankbuchs

3. Aktivierung latenter Steuern

Unsere Darstellung der besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir jeweils wie folgt strukturiert:

a) Sachverhalt und Problemstellung

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

c) Verweis auf weitergehende Informationen

1. Bewertung Kundenforderungen

a) Sachverhalt und Problemstellung

Die Forderungen an Kunden, saldiert mit den gebildeten Risikovorsorgen, belaufen sich auf 597,2 Mio. EUR. Dies entspricht 36,6 % der Bilanzsumme. Zudem bestehen unwiderrufliche Kreditzusagen in Höhe von 47,6 Mio. EUR sowie Eventualverbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen in Höhe von 1,5 Mio. EUR.

Die Identifizierung von Wertminderungen und die Ermittlung von Einzelwertberichtigungen sowie die Bemessung von Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen unterliegen wesentlichen Schätzungsunsicherheiten und Ermessensspielräumen. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass Wertberichtigungsbedarf nicht rechtzeitig identifiziert wird bzw. die Höhe der Wertberichtigung von der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung der jeweiligen Kreditnehmer sowie von der Bewertung der Kreditsicherheiten beeinflusst wird. Daher ist die zutreffende Bewertung der Kundenforderungen für den Jahresabschluss und insbesondere die Ertragslage von entscheidender Bedeutung und stellt nach unserer Einschätzung einen besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar.

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Wir haben zunächst beurteilt, ob die für die Bewertung der Kundenforderungen relevanten Prozesse der Bank derart ausgestaltet sind, dass akute Risiken mit hinreichender Sicherheit rechtzeitig erkannt werden und gegebenenfalls eine Risikovorsorge in ausreichendem Umfang gebildet wird. In Folge haben wir uns von der Funktionsfähigkeit der Regelungen bzw. Prozesse überzeugt. Hierbei stellen wir auf die eingerichteten relevanten Kontrollen der Bank ab.

Des Weiteren haben wir umfangreiche analytische Prüfungshandlungen bzw. Datenanalysen durchgeführt. Dabei wurde der Datenbestand der Bank in Hinblick auf vordefinierte Prüfkriterien ausgewertet. In diesem Zuge wurden u.a. Auswertungen zur Datenqualität bei den Ratings, zu Forbearance-Maßnahmen sowie allgemeinen Auffälligkeiten (z.B. bei den Sicherheiten oder den Konditionen) durchgeführt.

Hierauf aufbauend haben wir bewusst ausgewählte Kreditengagements hinsichtlich der Notwendigkeit und - soweit erforderlich - der Angemessenheit einer Risikovorsorge einer Einzelfallprüfung unterzogen.

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Angaben der Bank zur Bilanzierung und Bewertung von Forderungen im Kreditgeschäft sind im Anhang im Abschnitt Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden enthalten.

Darüber hinaus enthält der Lagebericht Ausführungen zu den Kreditstrukturen und Verfahren der Risikoerkennung.

2. Verlustfreie Bewertung des Bankbuchs

a) Sachverhalt und Problemstellung

Mit den Forderungen an Kreditinstitute sowie an Kunden, den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sowie den Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren auf der Aktivseite (insgesamt 1.556,9 Mio. EUR bzw. 95,4 % der Bilanzsumme) und den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden sowie den verbrieften Verbindlichkeiten auf der Passivseite (insgesamt 1.442,7 Mio. EUR bzw. 88,4 % der Bilanzsumme) gehören wesentliche Teile der Bilanz sowie die zur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv/Passiv-Steuerung) abgeschlossenen Zinsderivate mit einem Nominalwert von 30 Mio. EUR zu den Finanzinstrumenten des Bankbuchs der Bank.

Die Finanzinstrumente des Bankbuchs sind im Rahmen einer Gesamtbetrachtung aller zinstragenden bilanziellen und außerbilanziellen Positionen des Bankbuchs nach Maßgabe von IDW RS BFA 3 n. F. von der Genossenschaft verlustfrei zu bewerten. Hierbei werden die zinsinduzierten Barwerte den Buchwerten gegenübergestellt und der hieraus resultierende Differenzbetrag um den Barwert der direkt aus den Zinsprodukten des Bankbuchs resultierenden Gebühren- und Provisionserträge erhört sowie um den Barwert der Risiko- und Bestandsverwaltungskosten vermindert. Für einen danach eventuell verbleibenden Verlustüberhang ist eine Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften (Drohverlustrückstellung) zu bilden, die unter den anderen Rückstellungen auszuweisen wäre. Nach dem Ergebnis der Berechnungen zum 31. Dezember 2022 war keine Drohverlustrückstellung zu bilden.

Der Ansatz und die Bewertung von Rückstellungen einschließlich der zugrundeliegenden Annahmen und Parameter sind in einem hohen Ausmaß ermessensbehaftet. Das Risiko für den Jahresabschluss liegt darin, dass wesentliche Annahmen und Parameter nicht sachgerecht berücksichtigt werden bzw. Ermessenspielräume nicht sachgerecht genutzt werden. Daher waren diese Sachverhalte für den Jahresabschluss und insbesondere für die Ertragslage von entscheidender Bedeutung sowie aus unserer Sicht für unsere Prüfung von besonderer Bedeutung.

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Im Rahmen unserer Prüfung der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir uns unter anderem mit den bei der Bewertung zugrunde gelegten Annahmen und Parametern sowie der Abgrenzung des Bankbuchs auseinandergesetzt. Schwerpunkt war die Würdigung der Annahmen zur Schätzung der direkt aus den zinsbezogenen Geschäften des Bankbuchs resultierenden Provisionserträge, der zugrundeliegenden Kostenannahmen, insbesondere im Bereich der Verwaltungskosten, der Standard-Risikokosten im Eigen- und Kundengeschäft. Des Weiteren haben wir die zutreffende Ableitung der laufzeitadäquaten Zinssätze aus Marktdaten nachvollzogen und haben uns von der Kongruenz der verwendeten Methoden, Steuerungsinstrumente und Parameter zur internen Risikosteuerung überzeugt.

Das Berechnungsschema der verlustfreien Bewertung des Bankbuchs haben wir anhand der einfließenden wesentlichen Annahmen und Parameter einschließlich der Diskontierung nachvollzogen. Dabei haben wir bestimmte von den gesetzlichen Vertretern angewandte Annahmen und Parameter einer Einzelfallprüfung unterzogen.

c) Verweis auf weitergehende Informationen

Weitere Angaben der Genossenschaft zur Bilanzierung und Bewertung von Rückstellungen enthalten der Anhang im Abschnitt "B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" sowie der Lagebericht im Abschnitt "III.2 Marktpreisrisiken Zinsänderungerisiken".

3. Aktivierung latenter Steuern

a) Sachverhalt und Problemstellung

Die VR-Bank Coburg eG hat aktive latente Steuern in Höhe von 20,4 Mio. EUR ausgewiesen, die im Wesentlichen auf zeitlichen und quasi-permanenten Differenzen in den Kundenforderungen, Wertpapieren und Rückstellungen beruhen. Bei der Bewertung bestehen dabei erhebliche Ermessensspielräume.

b) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

Im Rahmen der Prüfung haben wir die vorgelegte Dokumentation der Bank kritisch gewürdigt. Nach unserer Auffassung sind die Voraussetzungen für die Aktivierung der latenten Steuern gegeben, sodass die Bilanzierung nach unserer Auffassung in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Anforderungen des § 274 Abs. 1 S. 2 HGB erfolgte.

c) Verweis auf weitergehende Informationen Weitere Angaben der Gesellschaft sind im Anhang im Abschnitt "B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" sowie im Lagebericht im Abschnitt "II.4.1 Ertragslage" enthalten.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter und der Aufsichtsrat sind für die sonstigen Informationen verantwortlich.

Die sonstigen Informationen umfassen die übrigen Teile des Geschäftsberichts - ohne weitere Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Jahresabschlusses und Lageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zum Lagebericht oder unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter der Genossenschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kreditgenossenschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Genossenschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 53 Abs. 2 GenG, §§ 340k, 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Genossenschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Genossenschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.

beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Genossenschaft vermittelt.

beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Genossenschaft.

führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit dem Aufsichtsrat unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber dem Aufsichtsrat eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihm alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und sofern einschlägig, die zur Beseitigung von Unabhängigkeitsgefährdungen vorgenommenen Handlungen oder ergriffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit dem Aufsichtsrat erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

SONSTIGE GESETZLICHE UND ANDERE RECHTLICHE ANFORDERUNGEN

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir sind als zuständiger Prüfungsverband gesetzlicher Abschlussprüfer der Genossenschaft.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit unserer Berichterstattung an den Aufsichtsrat nach Artikel 11 EU-APrVO i. V. m. § 58 Abs. 3 GenG (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

Bei uns beschäftigte Personen, die das Ergebnis der Prüfung beeinflussen können, haben folgende Leistungen, die nicht im Jahresabschluss oder im Lagebericht der geprüften Genossenschaft angegeben wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die geprüfte Genossenschaft bzw. für die von dieser beherrschten Unternehmen erbracht:

Prüfung des Depot- und Wertpapierdienstleistungsgeschäfts nach § 89 WpHG

VERANTWORTLICHER WIRTSCHAFTSPRÜFER

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Wolfgang Spiegel

München, 06. Juni 2023

Genossenschaftsverband Bayern e.V.

gez. Alexander Leißl, Wirtschaftsprüfer/in

gez. Wolfgang Spiegel, Wirtschaftsprüfer/in

Dieser Jahresabschluss wurde gemäß § 48 GenG in der Vertreterversammlung am 22. Juni 2023 festgestellt und die Ergebnisverwendung wie vorgeschlagen beschlossen.

BaFin - Instituts - Nummer: 102474

Anlage zum Jahresabschluss gemäß § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG zum 31. Dezember 2022

("Länderspezifische Berichterstattung")

Die VR-Bank Coburg eG hat keine Niederlassungen im Ausland. Sämtliche nachfolgenden Angaben entstammen dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 und beziehen sich ausschließlich auf ihre Geschäftstätigkeit als regional tätige Kreditgenossenschaft in der Bundesrepublik Deutschland. Die Tätigkeit der VR-Bank Coburg eG besteht darin, Einlagen oder andere rückzahlbare Gelder von Privat- und Firmenkunden entgegenzunehmen und Kredite für eigene Rechnung zu gewähren.

Die VR-Bank Coburg eG definiert den Umsatz aus der Summe folgender Komponenten der Gewinn- und Verlustrechnung nach HGB: Zinserträge, Zinsaufwendungen, laufende Erträge aus Aktien etc., Erträge aus Gewinngemeinschaften etc., Provisionserträge, Provisionsaufwendungen und sonstige betriebliche Erträge. Der Umsatz beträgt für den Zeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2022 30.467 TEUR.

Die Anzahl der Lohn- und Gehaltsempfänger in Vollzeitäquivalenten zum Jahresende beträgt 172.

Der Verlust vor Steuern beträgt 605 TEUR.

Die Steuern betragen -13.394 TEUR und betreffen laufende sowie auch latente Steuern.

Die VR-Bank Coburg eG hat im Geschäftsjahr keine öffentlichen Beihilfen erhalten.