Holding AG

München

Jahresabschluss zum 30.Juni 2006

München, im April 2007

GLL Holding AG

Der Vorstand

Bilanz

Aktiva

		30.06.2006		30.06.2005
			€	€	€
A.	Anlagevermögen
	I. Finanzanlagen
	1. Anteile an verbundenen Unternehmen		27.500		0
	2. Beteiligungen		16.750		16.750
			44.250		16.750
B.	Umlaufvermögen I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
	1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen		2.323		6.294
	2. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein
	Beteiligungsverhältnis besteht 3. Sonstige Vermögensgegenstände		0 20.356		3.866 0
			22.679		10.160
	II. Guthaben bei Kreditinstituten		58.788		92.939
			81.467		103.099
			125.717		119.849

Passiva

		30.06.2006		30.06.2005
		€		€
A.	Eigenkapital
	1. Gezeichnetes Kapital		50.000		50.000
	II. Kapitalrücklage		27.500		0
	III. Gewinnrücklagen		1.888		1.888
	IV .Bilanzgewinn		31.558		35.866
			110.946		87.754
B.	Rückstellungen
	1. Steuerrückstellungen		0		19.698
	2. Sonstige Rückstellungen		9.500		9.000
			9.500		28.698
C.	Verbindlichkeiten
	1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		4.791		0
	(davon mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr
	€ 4.791; Vorjahr € 0)
	2. Sonstige Verbindlichkeiten		480		3.397
	(davon aus Steuern € 480; Vorjahr € 480)
	(davon mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr
	€ 480; Vorjahr € 3.397)
			5.271		3.397
			125.717		119.849

ANHANG

A. Gesellschaftsrechtllche Grundlagen

Die Gesellschaft wurde durch notariellen Vertrag vom 1. Februar 2000 gegründet und wurde am 11. September 2003 unter der Nummer HRB 149122 in das Handelsregister beim Amtgericht München eingetragen.

Alleinige Gesellschafterin ist die GLL Real Estate Partners GmbH, München.

Der Sitz der Gesellschaft befindet sich in München.

Gegenstand des Unternehmens ist das Halten, Erwerben und Veräußern von Beteiligungen, Erwerb, Verwaltung und Veräußerung von Immobilien und sonstigen Vermögensanlagen, Vermittlung von Finanzierungen, Konzeption und Errichtung von lmmobilienfonds, Vertrieb von Anteilen an lmmobilienfonds, Verwaltung von lmmobilien-fonds und Beteiligung als Gesellschafter an lmmobilienfonds bzw. Fondsgesellschaften.

Das Stammkapital beträgt €50.000,00 und ist voll einbezahlt.

Die Gesellschaft wird beim Finanzamt München für Körperschaften unter der Steuernummer 803/26455 geführt.

B. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bewertung wurde nach den allgemeinen Bestimmungen der §§ 252 bis 256 HGB unter Beachtung der Sondervorschriften für Kapitalgesellschaften (§§ 279 bis 283 HGB)

vorgenommen. Die Gliederung und Darstellung erfolgen nach den Vorschriften der §§ 265 bis 278 HGB.

Die Anteile an verbundenen Unternehmen und die Beteiligungen sind mit den Anschaffungskosten angesetzt.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen, die sonstigen Vermögens-gegenstände sowie das Bankguthaben wurden zum Nennwert angesetzt

Rückstellungen werden in Höhe des Betrags angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um alle am Bilanzstichtag erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten abzudecken.

Verbindlichkeiten werden mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

C. Erläuterung wesentlicher Bilanzpositionen

1. Anteile an verbundenen Unternehmen/Beteiligungen

	Anteil am Kapital in %	Eigenkapital in EUR	Ergebnis 2005 in EUR
GLL Property Management* GmbH, Frankfurt am Main	100	n/a	n/a
GS Verwaltungs- und Beteiligungs GmbH, München**	49	25.000	53.919

* Zum Zeitpunkt der Abschlussprüfung lag noch kein Jahresabschluss der Gesellschaft vor.

** Jahresabschluss zum 31.12.2005.

2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderungen beinhalten Umsatzsteuer-Forderungen, die wegen der umsatz-steuerlichen Organschaft an den Gesellschafter und Organträger, die GLL Real Estate Partners GmbH weitergeleitet wurden.

3. Gewinnrücklagen (gesetzliche Rücklage)

Im Geschäftsjahr 2005/2006 erfolgte wegen des Jahresfehlbetrages keine Einstellung in die gesetzliche Rücklage.

4. Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen wurden vor allem für die Prüfung bzw. für die Erstellung des Jahresabschlusses und der Steuererklärungen gebildet.

D. Erläuterung zur Gewinn- und Verlustrechnung

Im Geschäftsjahr wurden keine Umsatzerlöse erzielt.

E. Sonstige Angaben

1. Vorstand

Der folgende Vorstand war während des Geschäftsjahres vom 1.7.2005 bis 30.6.2006 bestellt:

Herr Gerd Kremer, Gauting: Geschäftsführer der GLL Real Estate Partners GmbH, München

2. Aufsichtsrat

Die folgenden Aufsichtsräte waren während des Geschäftsjahres vom 1.7.2005 bis 30.6.2006 bestellt:

Herr Dr. jur. Claus Helbig, München: Vorstandsmitglied i.R. (Vorsitzender)

Herr Dietmar Georg, Maplewood, New Jersey/USA: Geschäftsführer der GLL Real Estate Partners GmbH, München

Herr Rainer Göbel, München: Geschäftsführer der GLL Real Estate Partners GmbH, München

Die Mitglieder des Aufsichtsrates erhalten für Ihre Tätigkeit keine Vergütung.

3. Mitarbeiter

Die Gesellschaft beschäftigt außer dem Vorstand keine weiteren eigenen Mitarbeiter.

4. Steuerliches Organschaftsverhältnis

Mit der GLL Real Estate Partners GmbH besteht eine umsatzsteuerliche Organschaft.

5. Konzernzuqehörigkeit

Die GLL Holding AG wird über die Gesellschafterin, die GLL Real Estate Partners GmbH, in die Konzernabschlüsse der Lend Lease Corporation Ltd., Sydney, sowie der Assicurazioni Generali S.p.A., Triest, gemäß der Equity Methode einbezogen.

Die Lend Lease Corporation Ltd., Sydney, stellt für den größten Kreis von Unternehmen den Konzernabschluss auf. Für den kleinsten Kreis wird der Konzernabschluss von der Lend Lease Continental Investments Ltd, London, aufgestellt. Der Konzernabschluss für den größten Kreis ist in Sydney, der für den kleinsten Kreis in London erhältlich. Die Assicurazioni Generali S.p.A., Triest, stellt für den größten Kreis von Unternehmen den Konzernabschluss auf. Dieser ist in Triest erhältlich.

6. Abhänqigkeitsbericht

Der Vorstand hat im Abhängigkeitsbericht die folgende Negativerklärung abgegeben:

Ich erkläre," dass die Gesellschaft im Geschäftsjahr mit dem herrschenden oder einem mit ihm verbundenen Unternehmen keine Rechtsgeschäfte getätigt hat und auf Veranlassung oder im Interesse dieser Unternehmen weder andere Maßnahmen getroffen oder unterlassen noch Rechtsgeschäfte mit Dritten getätigt hat."

München, den 8. August 2006

GLL Holding AG, München

Der Vorstand

Gerd Kremer

GLL Holding AG

Eigentümerstruktur