MKD Vermögensverwaltungs Beteiligungs GmbH Berlin

Berlin

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Konzernlagebericht

Inhaltsverzeichnis

1. Grundlagen des Konzerns

Geschäftsmodell des Konzerns

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

2.2 Geschäftsverlauf

2.3 Lage

2.3.1 Ertragslage

2.3.2 Finanz- und Vermögenslage

2.3.3 Gesamtaussage zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

2.4 Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

3.1 Prognosebericht

3.2 Risikobericht

3.3 Chancenbericht

3.4 Gesamtaussage

1. Grundlagen des Konzerns

Geschäftsmodell des Konzerns

Der Konzern MKD Vermögensverwaltungs Beteiligungs GmbH Berlin (im Folgenden: HELLWEG-Gruppe) betrieb zum Bilanzstichtag am 31.12.2020 unter dem Markennamen "HELLWEG" in Deutschland und Österreich insgesamt 97 Bau- und Heimwerkermärkte sowie unter dem Markennamen "AUGSBURG" sieben Fachgartencenter in Nordrhein-Westfalen. Die HELLWEG-Gruppe gehört einschließlich der Schwestergesellschaft BayWa Bau- und Gartenmärkte GmbH & Co. KG zu den acht größten Unternehmen der Bau- und Gartenmarktbranche in Deutschland und Österreich.

Im Geschäftsjahr 2020 investierte das Unternehmen weiter in die Entwicklung des HELLWEG-Onlineshops, der auch für die österreichische Tochtergesellschaft Baufreund und für die BayWa Bau- und Gartenmärkte aktiv ist. Ein Schwerpunkt lag in der Konsolidierung der Endkundenlogisitik in einem zentralen Fulfillment Center und dem Ausbau des HUB Netzwerkes sowie der Anbindung des neuen Customer Service Center. Darüber hinaus wurden das neue HELLWEG-Kundenkartenprogramm und das Payback-Programm im Onlineshop eingebunden. Auch in 2020 hat HELLWEG das Online-Sortiment weiter ausgebaut und wird dies auch in den folgenden Geschäftsjahren weiterhin verfolgen. Weitere Schwerpunkte lagen in der Digitalisierung von Kundenservices wie Miettransporter-Reservierung, Online-Werkzeugverleih und Buchung von Beratungsterminen. Im Zuge der Anforderungen der Corona-Pandemie lag der Fokus in der agilen Entwicklung und Einführung coronakonformer Konzepte wie Pick-up, Lieferservice sowie Click & Meet und Buchung von Schnelltest-Terminen.

Die kontinuierliche Weiterentwicklung des Standortportfolios führt dazu, dass die HELLWEG-Gruppe über ein sehr modernes und homogenes Filialnetz verfügt und in ihren Kernregionen eine marktführende Stellung einnimmt. Das Sortiment der HELLWEG-Gruppe erstreckt sich im Mittel pro Filiale über 60.000 Artikel aus den Bereichen Bauen und Garten.

Im Jahr 2020 wurde HELLWEG vom Deutschen Institut für Service-Qualität (DISQ) bereits zum fünften Mal als Testsieger in der Studie "Baumärkte 2020" ausgezeichnet. Ferner erhielt HELLWEG in 2020 erneut den Deutschen Fairness-Preis in der Kategorie Baumärkte. Der Deutsche Fairness-Preis untersucht dabei das Preis-Leistungsverhältnis, die Zuverlässigkeit und die Transparenz der Unternehmen. Darüber hinaus wurde HELLWEG von der WELT mit dem Siegel "Deutschlands beste Arbeitgeber" mit dem Prädikat sehr hohe Attraktivität ausgezeichnet.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) war im Jahr 2020 nach Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) um 4,9 % niedriger als im Vorjahr. Die deutsche Wirtschaft ist somit nach einer zehnjährigen Wachstumsphase im Corona-Krisenjahr 2020 in eine tiefe Rezession geraten, ähnlich wie zuletzt während der Finanz- und Wirtschaftskrise 2008/2009. Der konjunkturelle Einbruch fiel aber im Jahr 2020 den vorläufigen Berechnungen zufolge insgesamt weniger stark aus als 2009 mit -5,7 %.

Die Corona-Pandemie hinterließ im Jahr 2020 deutliche Spuren in nahezu allen Wirtschaftsbereichen. Besonders deutlich zeigte sich der konjunkturelle Einbruch in den Dienstleistungsbereichen, die zum Teil so starke Rückgänge wie noch nie verzeichneten. Exemplarisch hierfür steht der zusammengefasste Wirtschaftsbereich Handel, Verkehr und Gastgewerbe, dessen Wirtschaftsleistung preisbereinigt um 6,3 % niedriger war als 2019. Dabei gab es durchaus gegenläufige Entwicklungen: Der Onlinehandel nahm deutlich zu, während der stationäre Handel zum Teil tief im Minus war.

Im Jahresdurchschnitt 2020 waren rund 44,8 Millionen Personen mit Arbeitsort in Deutschland erwerbstätig. Nach vorläufigen Berechnungen des Statistischen Bundesamtes lag die Zahl der Erwerbstätigen im Jahr 2020 um 477.000 Personen oder 1,1 % niedriger als im Vorjahr und war auch um 76.000 Personen oder 0,2 % geringer als 2018. Im Jahr 2019 hatte die Zuwachsrate noch 0,9 % betragen. Damit endete in der Corona-Krise der über 14 Jahre, auch während der globalen Wirtschafts- und Finanzkrise 2008/2009 anhaltende Anstieg der Erwerbstätigkeit in Deutschland.

Die Verbraucherpreise in Deutschland erhöhten sich im Jahresdurchschnitt 2020 um 0,5 % gegenüber 2019 und damit deutlich geringer als im Vorjahr (2019: +1,4 %). Wie das Statistische Bundesamt weiter mitteilt, wurde eine niedrigere Jahresteuerungsrate zuletzt in der Finanz- und Wirtschaftskrise im Jahr 2009 ermittelt (+0,3 %). Im Dezember 2020 lag die Inflationsrate gemessen als Veränderung des Verbraucherpreisindex (VPI) zum Vorjahresmonat bei -0,3 %. Sie war damit zum fünften Mal im Jahr 2020 negativ.

Die Weltgesundheitsorganisation (WHO) hat Ende Januar 2020 den internationalen Gesundheitsnotstand ausgerufen. Seit dem 11. März 2020 stuft die WHO die Verbreitung des Coronavirus (Covid-19) als Pandemie ein. Die Folgen der Corona-Krise haben 2020 gesamtwirtschaftlich zu wesentlichen finanziellen Auswirkungen geführt und werden auch im Jahr 2021 weiterhin große Auswirkungen auf die gesamtwirtschaftliche Situation der Unternehmen haben. Wir verweisen hierzu auf die entsprechenden Ausführungen im Nachtragsbericht im Anhang sowie im Lagebericht in den Abschnitten "3.2 Risikobericht" und "3.1 Prognosebericht".

Entwicklung im Einzelhandel

Der deutsche Einzelhandel hat seine Umsätze das zwölfte Jahr in Folge gesteigert. Die Nettoerlöse stiegen 2020 um nominal 5,7 % auf 577,4 Milliarden Euro. Dabei konnte der Online-Handel seine Umsätze um rund ein Fünftel auf 71,5 Milliarden Euro erhöhen, der stationäre Handel verzeichnete ein Plus von 3,9 %. Das Ergebnis liegt damit deutlich über der Jahresprognose des HDE, die von einem nominalen Umsatzwachstum von 2,5 % ausgegangen ist.

Entwicklung in der DIY-Branche

2020 war das herausforderndste Jahr seit Langem. Die DIY-Branche bewältigte dieses Jahr - wie viele andere Nonfood-Branchen - mit einem Umsatzplus. Dieses Ergebnis beruht - neben vielen anderen Effekten - auch zu einem Teil auf der Systemrelevanz der Bau- und Gartenfachmärkte, die in weiten Teilen Deutschlands bis in den Dezember hinein gegeben waren. Die Branche sah sich 2020 mit einer Fülle von schwierigen Aufgaben konfrontiert - von aufwändigen Sicherungskonzepten bis hin zu ausgefeilten Logistiklösungen, um den Warenfluss laufend sicherzustellen.

Dies war für die Versorgungslage der Kund ^* innen in Deutschland, Österreich und der Schweiz ein entscheidender Faktor: In der Pandemie-Lage haben sie ihr Zuhause als Rückzugsort ausgebaut und gleichzeitig an vielen Stellen auch ihre kreative Ader dort ausleben können. Dass die Menschen dabei ganz wesentlich die Bau- und Gartenfachmärkte als ihre Versorgungspartner gewählt haben, sorgte bei steigenden Umsätzen dafür, dass die rund 500.000 Arbeitsplätze im Branchenumfeld auch in diesen unruhigen Zeiten sicher blieben.

Die Bau- und Gartenmärkte konnten den Trend aus 2019 fortsetzen und in Deutschland einen Gesamtumsatz von 22,14 Mrd. Euro erzielen, das entspricht einem Plus von +13,8 % (auf bereinigter Fläche von 14,1 %).

Das Pandemiegeschehen lässt sich in diesem Berichtsjahr auch in den Monatsumsätzen ablesen. Der Ausbruch von Covid-19 kam parallel zum startenden Frühjahr und sorgte zunächst für eine kleine Delle in den ansonsten typischerweise stark steigenden Umsätzen. So endete das erste Quartal mit einem Plus von 5,5 %. Im zweiten Quartal wirken dann endgültig die Corona-Effekte: Das Zusammenspiel von Lockdown in weiten Handelsteilen, ersten Mobilitätsbeschränkungen und dem steigenden Cocooning-Effekt sorgen für ein deutliches Wachstum: So stieg der Umsatz im Mai im Vergleich zum Vorjahresmonat um 31,5 % und markiert damit die stärkste Abweichung im Corona-Jahr. Insgesamt geht das zweite Quartal mit einem Plus von +22,5 % in die Gesamtheit ein. Auch die Sommermonate performen atypisch. Das dritte Quartal, mit den Sommerferienmonaten in allen Bundesländern traditionell weniger stark, konnte mit +13,9 % ebenfalls einen deutlichen Umsatzanstieg verzeichnen. Mit +15,5 % ist der September hier stärkster Monat. Auch das Schlussquartal weicht deutlich von den typischen Jahresverläufen ab - bis hin zu massiven Umsatzeinbrüchen mit Beginn des kompletten Lockdowns am 16. Dezember, dem vielerorts schon Teilschließungen bzw. Zutrittsbeschränkungen ("Lockdown light") vorausgingen. Insgesamt kann die Branche für das vierte Quartal ein Plus von +9,4 % verbuchen. An dem Minus von 3,3 % im Dezember zeigt sich aber, dass die Baumarkt- und Gartenfachhändler in 2021 aufgrund des Lockdowns deutliche Umsatzeinbußen zu erwarten haben.

Betrachtet man die Entwicklung der Sortimente, lässt sich ebenfalls deutlich ablesen, dass die Menschen im Pandemie-Jahr ihr Zuhause als Rückzugsort ausgebaut und modernisiert haben. Einschränkung von (Reise-)Mobilität, verbreitete Homeoffice-Regelungen und/oder Kurzarbeit schaffte und schafft Freiraum zum Sanieren, Renovieren, Modernisieren und Verschönern des eigenen Zuhauses. Spitzenreiter in Sachen Zuwachs innerhalb der Sortimente ist der Bereich Anstrichmittel/ Malerzubehör (+27,4 %), gefolgt von Produkten der Gartenausstattung (+26,9 %) sowie den Segmente Holz und Gartenmöbel (jeweils plus +24,8 %). Die Leidenschaft für DIY, die gestiegene verfügbare Zeit und auch die vorhandenen Geldmittel lassen im Jahr 2020 21 von 22 im Report der GFK erfassten DIY-Sortimentsbereiche beim Umsatz zulegen. Einziges Segment im Minus ist der Bereich Automotive: Besonders Automobilzubehör war im Lockdown-Jahr deutlich weniger gefragt.

2.2 Geschäftsverlauf

Branchenweit und auch bei der HELLWEG-Gruppe wurden der Umsatzverlauf und die Geschäftsentwicklung im Jahr 2020 vornehmlich durch die Einflüsse der Corona-Pandemie geprägt. Während im ersten Quartal des Jahres 2020 die Monate Januar und Februar analog zum Vorjahr verliefen, war der Geschäftsverlauf ab März massiv durch die Corona-Pandemie beeinflusst. Dabei sah sich die HELLWEG-Gruppe ab Mitte März mit regionalen Filialschließungen in Bayern, Niedersachsen und Sachsen sowie in Österreich konfrontiert. Darüber hinaus kam es immer wieder zu regionalen temporären Filialschließungen in den anderen Bundesländern aufgrund von unklaren lokalen Genehmigungslagen. Das Konsumentenverhalten ab Mitte März führte trotz der Filialschließungen in Verbindung mit einer milden Witterung zu einer erfolgreichen Saison. Seit Ende April waren alle Filialen wieder geöffnet. Die Entwicklung in den Folgemonaten war durchweg über Vorjahr. Mitte November mussten unsere Filialen in Österreich in einen erneuten dreiwöchigen Lockdown, nach der Wiedereröffnung am 7. Dezember mussten die Filialen ab dem 28. Dezember in den dritten Lockdown. Ab dem 16. Dezember betraf dies dann auch alle deutschen HELLWEG-Filialen, während es bei Gartencenter Augsburg ab diesem Zeitpunkt zu Einschränkungen im Verkauf von bestimmten Sortimenten kam. Im Verlauf des gesamten Jahres verzeichnete unser Onlineshop einen deutlichen Anstieg der Besuche. Auf Basis dessen und in Verbindung mit einer gestiegenen Konvertierungsrate stieg der Onlineumsatz deutlich an.

Basierend auf diesen Rahmenbedingungen realisierte die HELLWEG-Gruppe einen Nettoumsatz von 811,5 Mio. Euro und liegt damit deutlich über dem Niveau des Vorjahres (759,5 Mio. Euro). Somit erzielte die HELLWEG-Gruppe im Vergleich zur Branche eine überproportionale Entwicklung. Die flächenbereinigte Umsatzentwicklung der Bau- und Gartenmärkte der HELLWEG-Gruppe lag bei rd. plus 18 % zum Vorjahr.

2.3 Lage

2.3.1 Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2020 erzielte die HELLWEG-Gruppe die folgenden Umsatz- und Ertragskennzahlen:

Kennzahlen (Mio. Euro)	Geschäftsjahr 2020	Geschäftsjahr 2019
Nettoumsatz	811,5	759,5
Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT)	9,7	3,6
Konzernergebnis	4,1	2,9

Das Ergebnis vor Ertragsteuern im Geschäftsjahr 2020 der HELLWEG-Gruppe beträgt 9,7 Mio. Euro nach 3,6 Mio. Euro im Vorjahr.

Im Geschäftsjahr 2020 verzeichnete die HELLWEG-Gruppe insgesamt rund 6,9 % über dem korrespondierenden Vorjahresvergleichszeitraum liegende Umsatzerlöse. Die flächenbereinigte Entwicklung der Einzelhandelsfilialen war im Vergleich zum Vorjahr deutlich positiv und lag damit erheblich über Branchenniveau.

Wesentliche Determinanten für die Geschäftsentwicklung im Jahr 2020 bildeten die Nachfragebelebung im Zuge der Corona-Pandemie, die Umsetzung der in den Vorjahren durchgeführten Sortimentsumbauten und Standort-Relaunches und die Weiterentwicklung des Onlineshops und der Cross-Channel-Prozesse.

Der milde Witterungsverlauf in den ersten beiden Monaten des Jahres trug zu einem positiven Start in das Jahr 2020 bei. Insbesondere die Monate März und April konnten trotz der Einschränkungen aufgrund der regionalen Schließungen mit einem deutlichen Umsatzplus zum Vorjahr einen guten Jahresstart einläuten. Das zweite Quartal konnte in Summe aufgrund der gesteigerten Nachfrage insbesondere nach Renovierungssortimenten wie Farbe und Holz die positive Entwicklung bestätigen. Ab dem Monat Juli blieb die Entwicklung stabil über Vorjahr, so dass das Jahr 2020 trotz der wiederkehrenden Lockdown-Situationen insgesamt sehr erfolgreich abgeschlossen werden konnte.

Die konsequente Umsetzung der Abstands- und Hygieneregeln hatte zur Folge, dass Sonderkosten i.H.v. 3,8 Mio. Euro vor allem für die Gewährleistung der maximalen Kundenanzahl je Markt, die Reinigung der Einkaufswagen und die Sicherstellung eines Mehrschichtbetriebes aufgelaufen sind. Der Gesamtumsatz von 759,5 Mio. Euro im Vorjahr stieg auf 811,5 Mio. Euro an, ebenso stieg der gesamte Materialaufwand im gleichen Zeitraum von 446,6 Mio. Euro auf 488,8 Mio. Euro. Der Personalaufwand lag im Jahr 2020 bei 136,0 Mio. Euro nach 133,9 Mio. Euro im Jahr 2019, was wesentlich eine Folge der an die Mitarbeiter ausgeschütteten Corona-Prämie war. Über dem Vorjahreswert lagen auch die sonstigen betrieblichen Aufwendungen, die von 163,9 Mio. Euro auf 168,2 Mio. Euro stiegen.

Im März 2019 hat die HELLWEG-Gruppe ein umfangreiches Effizienzprogramm gestartet, welches Optimierungsmaßnahmen über alle Prozesse und Strukturen beinhaltet und deren Umsetzung bis 2022 andauert. Die positiven Auswirkungen zeigen sich durch bereits umgesetzte Maßnahmen in 2019 und 2020. Unter anderem in Folge dessen konnte das Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) von 3,6 Mio. Euro auf 9,7 Mio. Euro gesteigert werden. Der Anstieg der Abschreibungen resultiert im Wesentlichen aus höheren Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände. Aufgrund der eingeleiteten Effizienz-Maßnahmen und der positiven Geschäftsentwicklung verlief die Ergebnisentwicklung deutlich oberhalb der Erwartungen.

2.3.2 Finanz- und Vermögenslage

Die Bilanz der HELLWEG-Gruppe beinhaltet seit Jahren eine gute Eigenkapitalausstattung, die die Struktur der Finanz- und Vermögenslage prägt und im Geschäftsjahr 2020 nochmal erhöht wurde. Das Eigenkapital in Höhe von 218,2 Mio. Euro (Vorjahr: 216,3 Mio. Euro) entspricht einer Eigenkapitalquote von rd. 38 % der Bilanzsumme zu 38 % im Vorjahr. Innerhalb der Einzelhandelsbranche nimmt die HELLWEG-Gruppe damit nach wie vor eine führende Position ein.

Der Finanzmittelbestand (Guthaben bei Kreditinstituten, Kassenbestände) betrug zum Bilanzstichtag 62,0 Mio. Euro (Vorjahr 16,6 Mio. Euro).

Die Vermögens- und Kapitalstruktur der HELLWEG-Gruppe wird nachfolgend dargestellt. Forderungen und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden als langfristige Positionen ausgewiesen.

Vermögens- und Kapitalstruktur	31.12.2020 (Mio. Euro)	31.12.2019 (Mio. Euro)
Anlagevermögen	164,3	169,0
langfristige Forderungen	45,5	61,1
Vorräte	229,6	221,5
kurzfristige Forderungen, RAP und latente Steuern	76,1	103,7
flüssige Mittel	62,0	16,6
Vermögen	577,5	571,9
Eigenkapital	218,2	216,3
langfristige Verbindlichkeiten	225,6	207,0
übrige Passiva	133,7	148,6
Kapital	577,5	571,9

Die Bilanzsumme zum 31.12.2020 erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 5,6 Mio. Euro auf 577,5 Mio. Euro (Vorjahr 571,9 Mio. Euro). Der Anstieg der Bilanzsumme zum 31.12.2020 resultiert insbesondere aus einer signifikanten Erhöhung der flüssigen Mittel. Als gegenläufiger Effekt sind die kurzfristigen sowie langfristigen Forderungen gegenüber den Lieferanten und Beteiligungsunternehmen gesunken. Das Anlagevermögen ist insbesondere durch die höheren Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände infolge der Aktivierung des omnichannelfähigen Online-Shops ab 2018 von 169,0 Mio. Euro auf 164,3 Mio. Euro gesunken. Das Umlaufvermögen ist von 400,8 Mio. Euro auf 411,1 Mio. Euro gestiegen. Während die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen aufgrund der niedrigeren Forderungsbestände aus dem Generalübernehmergeschäft gegenüber Vorjahr gesunken sind, lagen die Vorräte zum Bilanzstichtag über dem Vorjahr. Im Wirtschaftsjahr 2020 wurde ein deutlich höheres Volumen als im Vorjahr an Warenbeständen bevorratet. Finanziert wurden die Warenbestände durch Liquide Mittel und durch die Inanspruchnahme von Bankenlinien. Zur Sicherung der zukünftigen Liquidität aufgrund der coronabedingten Unsicherheiten wurde im Jahr 2020 der bestehende Konsortialfinanzierungsrahmen unter Einbindung der KfW um 20,3 Mio. Euro erhöht und in Anspruch genommen. Im Februar 2021 wurde die Konsortialfinanzierung unter Einbindung der KfW um weitere Finanzmittel erweitert, die jederzeit abrufbar sind. Die Bankverbindlichkeiten betragen 233,2 Mio. Euro (Vorjahr: 224,5 Mio. Euro) und die Kassenbestände sowie Bankguthaben weisen 62,0 Mio. Euro (Vorjahr: 16,6 Mio. Euro) aus.

Das Eigenkapital in Höhe von rd. 218,2 Mio. Euro deckt das langfristig gebundene Vermögen in Höhe von 209,8 Mio. Euro vollständig ab.

Zum Geschäftsjahresende bestehen folgende Nettofinanzschulden:

Nettofinanzschulden (Mio. Euro)	bis 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	über 5 Jahre	Gesamt
Verbindl. ggü. Kreditinstituten	14,1	218,8	0,3	233,2
Vorjahr	20,6	203,9	0	224,5
Bankguthaben	62,0	0	0	62,0
Vorjahr	16,6	0	0	16,6
Nettofinanzforderungen bzw. -schulden	47,9	-218,8	-0,3	-171,2
Vorjahr	-4,0	-203,9	0	-207,9

Die in der Anlage vollständig abgebildete Kapitalflussrechnung beinhaltet folgende Eckwerte:

Kapitalflussrechnung (Mio. Euro)	2020	2019
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	60,1	32,1
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-11,9	-19,5
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	8,1	-19,7
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	56,3	-7,1
Konsolidierungsbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	0	0,5
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	5,7	12,3
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	62,0	5,7

Der Finanzmittelfonds setzt sich zusammen aus dem Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks sowie kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten. Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit berücksichtigt unter anderem den Aufbau des Vorratsvermögens im Vergleich zum Vorjahr. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit gibt insbesondere die Investitionen in die Weiterentwicklung der DV-Systeme, u.a. den Onlineshop, und das Sachanlagevermögen wieder. Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit ist im Wesentlichen aufgrund der Erhöhung der Konsortialfinanzierung bei gleichzeitiger Rückführung bestehender Kredite gestiegen.

2.3.3 Gesamtaussage zur Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Das langfristige Vermögen erreicht zum Bilanzstichtag einen Wert in Höhe von 209,9 Mio. Euro (31.12.2019: 230,1 Mio. Euro). Das langfristig gebundene Kapital in Höhe von 443,8 Mio. Euro (31.12.2019: 423,3 Mio. Euro) überdeckt das langfristige Vermögen um 233,9 Mio. Euro (31.12.2019: 193,2 Mio. Euro).

Das kurzfristig gebundene Vermögen in Höhe von 367,7 Mio. Euro (31.12.2019: 341,8 Mio. Euro) überdeckt die kurzfristigen Schulden in Höhe von 133,7 Mio. Euro (31.12.2019: 148,6 Mio. Euro) dementsprechend um 233,9 Mio. Euro (31.12.2019: 193,2 Mio. Euro).

Die deutliche Überdeckung der kurzfristigen Schulden durch das kurzfristig gebundene Vermögen kennzeichnet eine hohe bilanzielle Liquidität. Das Unternehmen verfügt damit über eine gute Finanz- und Vermögenslage.

Mit einem Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) in Höhe von 9,7 Mio. Euro für das Geschäftsjahr 2020 konnte im Vergleich zum Vorjahr (3,6 Mio. Euro) eine deutliche Steigerung erzielt werden, die deutlich über den Erwartungen lag. Die in 2019 gestarteten Effizienzprojekte zeigen erste positive Auswirkungen und tragen somit positiv zur Ergebnisentwicklung der HELLWEG-Gruppe bei. Die angestoßenen Projekte werden 2021 weiter vorangetrieben.

Vor dem Hintergrund der in 2020 gemeisterten Herausforderungen und der sehr positiven Umsatz- und Ergebnissituation stuft die Geschäftsführung das erzielte Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit als sehr positiv ein.

2.4 Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Standort- und Verkaufsflächenentwicklung

Die HELLWEG-Gruppe betrieb zum Bilanzstichtag 31.12.2020 insgesamt 97 Bau- und Gartenmärkte (Vorjahr 97 Standorte), davon 90 Standorte in Deutschland und 7 Standorte (Vorjahr 7 Standorte) in Österreich sowie weitere 7 Fachgartencenter in Nordrhein-Westfalen.

Die Verkaufsfläche der HELLWEG-Filialen betrug zum 31.12.2020 insgesamt rd. 775.300 m ² (Vorjahr rd. 775.300 m ² ). Die Verkaufsfläche der deutschen Filialen betrug wie im Vorjahr rd. 736.400 m ² , die der österreichischen Filialen ebenfalls wie im Vorjahr rd. 38.900 m ² . Die Verkaufsfläche der Gartencenter Augsburg betrug zum Ende des Geschäftsjahres insgesamt wie im Vorjahr rd. 37.000 m ² .

Die durchschnittliche Verkaufsfläche je HELLWEG-Filiale betrug in Deutschland rd. 8.200 m ² und in Österreich 5.600 m ² . Mit einer insgesamt durchschnittlichen Verkaufsfläche in Höhe von rd. 8.000 m ² je Filiale zählt die HELLWEG-Gruppe zu den führenden Baumarktunternehmen und nimmt damit an den jeweiligen Standorten eine führende Wettbewerbsposition ein. Die durchschnittliche Verkaufsfläche der Gartencenter Augsburg-Filialen betrug zum Ende des Geschäftsjahres rd. 5.300 m ² .

Mitarbeiterentwicklung

Die HELLWEG-Gruppe legt sehr großen Wert auf qualifizierte Aus- und Weiterbildungsprogramme für die Mitarbeiter ^* innen des Unternehmens. Grundsätzlich zielt die Unternehmensstrategie darauf ab, möglichst viele Positionen für Fach- und Führungskräfte aus den eigenen Reihen besetzen zu können. Aufgrund eines ganzheitlich angelegten Aus- und Weiterbildungskonzepts konnte dieses Ziel in den letzten Jahren erreicht werden.

Wie in den Vorjahren erzielten die Nachwuchskräfte der HELLWEG-Gruppe im abgelaufenen Jahr 2020 gute Ausbildungsergebnisse. Viele Auszubildende wurden zudem von der Industrie- und Handelskammer für ihre sehr guten Leistungen prämiert. Mit einer Ausbildungsquote von rund 8 % der Beschäftigten gehört die HELLWEG-Gruppe zu den führenden Unternehmen des Handels.

Im Bereich der Führungskräfteentwicklung wird aktuell das bestehende Programm für besonders talentierte Nachwuchskräfte (Talents Club) überarbeitet und Ende 2021 neu aufgelegt. Mit dem Programm werden die Teilnehmer sowohl auf theoretischer Basis als auch mit praktischen Anwendungen auf eine verantwortungsvolle Führungs- oder Projekttätigkeit innerhalb der HELLWEG-Gruppe vorbereitet.

Um die Attraktivität als Arbeitgeber weiter zu steigern, führt die HELLWEG-Gruppe seit 2017 umfangreiche Maßnahmen zum Thema "Employer Branding" durch. In Kooperation mit der TU-Dortmund werden regelmäßig Maßnahmen zur optimierten Mitarbeitergewinnung und -bindung, Leistungsbereitschaft sowie Unternehmenskultur erarbeitet und in der Folge umgesetzt. In 2019 wurde ein digitales Onboardingtool in fünf Pilot-Märkten getestet. Ziel ist es neue Auszubildende während ihrer gesamten Ausbildung an das Unternehmen zu binden und den Start in die Ausbildung standardisiert zu gestalten. Die Auszubildenden haben Zugriff auf ein Portal, in dem je nach Ausbildungsphase unterschiedliche Informationen zur Verfügung gestellt werden. In dem System sind auch Zeitpunkte festgehalten, an denen innerhalb der Ausbildung Feedbackgespräche stattfinden sollen. Dadurch soll die Erwartungshaltung der Auszubildenden nach regelmäßigem Feedback erfüllt werden sowie der Ausbildungsprozess qualitativ und strukturiert gestärkt werden. Nach positiver Rückmeldung aus den fünf Pilotmärkten wurde das digitale Onboardingtool in 2020 für alle Auszubildenden eingeführt. Des Weiteren wurde der Ausbildungsplan um eine Schwerpunktabteilung erweitert. Dies hat zur Folge, dass die Auszubildenden ein Jahr vor Ende ihrer Ausbildung gemeinsam mit ihrer Marktleitung eine Schwerpunktabteilung auswählen, in der sie dann in den verbleibenden 12 Monaten spezialisiert ausgebildet werden. Des Weiteren wurde die betriebliche Altersvorsorge mit der Signal Iduna weiter fortgeführt und um ein umfassendes Beratungsangebot vor Ort ergänzt. Auch für die Vereinbarkeit von Pflege und Beruf steht den Mitarbeiter ^* innen der HELLWEG-Gruppe, durch eine Kooperation mit dem Dienstleister WDS.eldercare, ein umfassendes kostenloses Pflegeexperten Team zwecks Beratung zur Verfügung. Neben der telefonischen Pflegeberatung finden in jedem Markt Pflegesprechstunden vor Ort statt.

Die Mitarbeiter ^* innen nehmen regelmäßig an internen und externen Weiterbildungsprogrammen teil. Neben den Schulungen vor Ort verbessern sie ihr Fachwissen auch durch e-Learning Programme, die allen Mitarbeiter ^* innen zur Verfügung gestellt werden. Mit einem entsprechenden Tool zur Online Prüfungsvorbereitung wird den Auszubildenden ein individuelles Training pro Ausbildungsberuf ermöglicht. Zusätzlich zu den inhaltlich und didaktisch überarbeiteten Auszubildenden-Trainings wurden für jedes Lehrjahr Auszubildenden-Workshops eingeführt. Es handelt sich dabei um regionale Eintagesveranstaltungen, wo die Auszubildenden auf unterschiedliche Inhalte/ Herausforderungen in der Ausbildung vorbereitet werden. Die Themen der Workshops können zum Teil durch die Auszubildenden selbst mitbestimmt werden. Diverse Trainings und Workshops wurden in 2020 als Online-Veranstaltung angelegt und durchgeführt. Immer wiederkehrende Testkäufe unterstützen die Fokussierung der Schulungsinhalte.

Um das Image als Service- und Beratungsprimus innerhalb der Branche zu fördern, führte HELLWEG im Jahr 2015 die Vertriebsoffensive "Sales Excellence" ein, in der die Mitarbeiter ^* innen intensiv zu den Themen Kundenansprache und -beratung sowie Serviceorientierung geschult werden. Diese Trainingsoffensive wurde auch in 2020 mit zahlreichen Maßnahmen fortgeführt. Insbesondere wurde ein neues Modul für den Bereich Cross-Channel entwickelt und Schulungen für das neue Kundenkartenprogramm durchgeführt. Ebenfalls wurde in 2020 bei HELLWEG die Lernwelt, eine eLearning Plattform, ausgerollt. Damit sollen die Mitarbeiter ^* innen ein zusätzliches Lernangebot erhalten, um mit den steigenden Kundenerwartungen professionell Schritt zu halten. Die eLearnings werden bedarfsorientiert entwickelt und können jederzeit digital abgerufen werden. Durch diese Maßnahmen wird das hohe Serviceniveau der HELLWEG-Gruppe stetig gewährleistet und weiter ausgebaut.

Im Geschäftsjahr 2020 gab es in der HELLWEG-Gruppe folgende Mitarbeiterstruktur:

Beschäftigung zum Bilanzstichtag: Durchschnittliche Beschäftigung:

	31.12.2020	31.12.2019		Ø 2020	Ø 2019
Deutschland	4.374	4.102	Deutschland	4.285	4.241
Österreich	211	222	Österreich	219	233
Gesamt	4.585	4.324	Gesamt	4.504	4.474

In Vollzeitäquivalenten (VZÄ) waren durchschnittlich 3.371 (Vorjahr: 3.494) Mitarbeiter ^* innen beschäftigt.

Nachhaltigkeit und soziales Engagement

Das Thema Nachhaltigkeit ist fest in den Werten von HELLWEG verankert. Als mittelständisch geprägtes Familienunternehmen stehen wir zu unserer Verantwortung und fühlen uns dazu verpflichtet, einen permanenten Beitrag zu einer ressourcenschonenden und sozialeren Zukunft zu leisten. Wir bauen unsere Bau- und Gartenmärkte nach neuesten technologischen Standards, bieten unseren Kund ^* innen umweltschonende, nachhaltig zertifizierte Produkte und engagieren uns vielfältig sozial. Einen aktuellen Überblick über die jeweils aktuellen Projekte bietet der Bereich Nachhaltigkeit auf der HELLWEG Unternehmens-Website.

Im Rahmen eines gemeinsamen Projekts mit der EnBW werden insgesamt an bis zu 80 HELLWEG Bau- und Gartenmärkten Ultraschnellladestationen errichtet, die mit 100 % Ökostrom betrieben werden. Kund ^* innen können diesen zusätzlichen Service nutzen und ihr E-Fahrzeug einfach und schnell laden. Der Rollout ist bereits gestartet, die Ausrüstung aller Standorte mit Strom-Ladesäulen ist für das kommende Geschäftsjahr vorgesehen.

Nachdem in den letzten Jahren die Bedeutung des Bienenschutzes und das Thema Insektensterben durch den erfolgten Glyphosatausstieg und die Positionierung von Insektenhotels im Außenbereich der Baumärkte stärker herausgestellt wurde, hat HELLWEG im letzten Geschäftsjahr die Patenschaft für Bienenvölker an der Dortmunder Dienstleitungszentrale übernommen. Hierdurch ergab sich die Möglichkeit, die Entwicklung der Bienenvölker bis zur Honigernte zu beobachten und darüber im Rahmen eines Blogs im Detail zu informieren, mit dem Ziel, Kund ^* innen dieses Thema näher zu bringen und zu nachhaltigem Engagement zu motivieren.

Im Bereich des sozialen Engagements hat HELLWEG zu Ende Juni 2020 die Mitgliedschaft bei der Gesundheitsorganisation BE Health (BE) gekündigt. Pandemiebedingt waren die Aktivitäten zur Gesundheitsprävention und Begleitung erkrankter Menschen durch BE in den Projektgebieten aufgrund ausbleibender Spenden nahezu zum Stillstand gekommen. Auch die in den Bau- und Gartenmärkten gesammelten Kundenspenden konnten diese Differenz aufgrund des teilweise stark eingeschränkten Betriebs nicht auffangen. Eine Wiederaufnahme der Kooperation ist nicht ausgeschlossen, sofern die Arbeit vor Ort zukünftig ohne größere Einschränkungen erfolgen kann.

Nach dem Wegfall des oben beschriebenen Engagements hat sich HELLWEG dennoch auch weiterhin sozial engagiert und gesellschaftliche Verantwortung übernommen. Zum Jahresende 2020 startete HELLWEG eine große Spendenaktion und unterstützte obdachlose Menschen. Diese waren von der Corona-Pandemie besonders stark betroffen, da viele karitative Einrichtungen wegen des Infektionsrisikos nur eingeschränkt geöffnet oder sogar ganz geschlossen waren. Wegen ihrer oftmals schwächeren Gesundheit gehören Obdachlose darüber hinaus überwiegend zu den Corona-Risikogruppen. Vor diesem Hintergrund und um eine schnelle und direkte Hilfe zu ermöglichen, stellte HELLWEG bundesweit insgesamt ca. 90.000 Euro für Organisationen zur Unterstützung von obdachlosen Menschen bereit. Die Spende kam über ausgewählte Organisationen in Berlin, Dortmund, Essen, Bonn, Duisburg und Magdeburg Projekten zur Obdachlosenhilfe zugute.

3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

3.1 Prognosebericht

Seit dem 11. März 2020 bezeichnet die WHO (World Health Organisation) den Ausbruch der durch das Coronavirus verursachten Lungenerkrankung Covid-19 als Pandemie. Um die Ausbreitung des Virus zu verlangsamen, hat die Bundesregierung Notfallmaßnahmen in Kraft gesetzt. Diese führen u. a. zum Verbot öffentlicher Veranstaltungen, Reisebeschränkungen, Schließungen von Schulen, Gastronomiebetrieben und teilweise im Einzelhandel bis hin zu Ausgangsbeschränkungen für die gesamte Bevölkerung. Durch die Corona-Pandemie ist die Weltwirtschaft und mit ihr die deutsche Volkswirtschaft in eine schwere Rezession geraten.

Erwartungen der DIY-Branche

Die deutlich angezogene Konjunktur während der Corona-Pandemie macht 2020 zu einem besonderen Jahr. Eine darauf aufbauende Prognose ist angesichts der völlig unklaren Pandemie-Lage seriös gegenwärtig nicht möglich. Bereits die ersten Monate 2021 führten in der Branche durch die staatlichen Maßnahmen zu einem deutlichen Minus. Durch diese Umstände scheint ein Umsatzrückgang in 2021 unvermeidlich. Jedoch wird der seit Jahren andauernde, positive Trend die Branche stützen und deshalb spätestens in 2022 wieder zu einem Zuwachs führen. Der BHB verzichtet deshalb derzeit auf eine quantifizierte Prognose für 2021.

Erwartungen der HELLWEG-Gruppe

Auf Grundlage der im Jahr 2020 beschleunigten Entwicklung zur Verschönerung des eigenen Zuhauses und anhaltenden Trends im Zusammenhang mit Nachhaltigkeit geht die Geschäftsführung von einer grundlegend positiven Geschäftsentwicklung für die kommenden Geschäftsjahre aus. Das vermehrte Wahrnehmen von Home-Office-Tätigkeit sowie die Einschränkungen beim Reiseverkehr verstärken diese Entwicklung zusätzlich. Im Jahr 2021 feiert HELLWEG sein 50-jähriges Bestehen. Dieses Jubiläum bietet durch spezielle Marketingaktionen und besondere Sortimente zusätzliches Uplift-Potenzial. Daneben erwartet die Geschäftsführung aufgrund des modernen Filialnetzes und des permanent weiterentwickelten Onlineshops für das kommende Jahr leicht über der Branchenerwartung liegende Umsätze im Kerngeschäft.

Allerdings wird diese Prognose durch die Covid-19 Krise bzw. durch die von der Bundesregierung und den Landesregierungen gesetzten Maßnahmen im laufenden Geschäftsjahr beeinflusst. Seit Mitte März 2020 sind neben Ausgangsbeschränkungen und Hygienekonzepten auch besondere Auflagen und die Umsetzung zahlreicher Sicherungsmaßnahmen für Einzelhändler vorgesehen. Der Verkauf in allen Märkten der HELLWEG-Gruppe ist Mitte Dezember 2020 nahezu vollständig eingestellt worden. Es gab zwar nicht an allen Standorten einen kompletten Lockdown, weil der Verkauf von Waren an Handwerker mit Gewerbeschein, der Verkauf von Tierbedarf und Brennstoffen an Endverbraucher und die Realisierung von Click & Collect behördlich erlaubt waren. Lediglich die Märkte von Gartencenter Augsburg konnten zu einem Großteil weiter geöffnet bleiben. Die 90 Märkte von HELLWEG blieben bis Ende Februar bzw. Anfang März im Lockdown. Die Öffnungssituation gestaltet sich von Bundesland zu Bundesland äußert unterschiedlich. Insbesondere im Schwerpunkt-Bundesland Nordrhein-Westfalen sieht sich HELLWEG mit der restriktivsten Öffnungspolitik konfrontiert. Ab März 2021 kam abhängig vom Inzidenzwert die Verkaufsmöglichkeit Click & Meet hinzu. Dies wurde im weiteren Verlauf des März widerrum abhängig vom Inzidenzwert auf Test & Click & Meet umgewandelt. Mit einem taggleichen negativen Coronatest ist das Einkaufen via Click & Meet möglich, was allerdings eine deutliche Einschränkung zu Click & Meet bedeutet. Für die Mitarbeiter ^* innen wurde ab dem 02.01.2021 zunächst bis Ende Februar Kurzarbeit beantragt. Die 7 Märkte von Baufreund haben seit Anfang Februar unter Einhaltung aller Abstands- und Hygienevorschriften wieder geöffnet. Unser Onlineshop konnte in dieser Zeit erhebliche Zuwächse verzeichnen und wird deutlich mehr Umsatz im kommenden Geschäftsjahr erzielen.

Es besteht das Risiko, dass die Auswirkungen von Covid-19 zu einer negativen Abweichung von Prognosen oder Zielen des Unternehmens führen.

Im Rahmen der Expansion wird die HELLWEG-Gruppe auch weiterhin die Optimierung des Filialnetzes durch Erweiterung, Modernisierung sowie Straffung vorantreiben. Zu Beginn des Geschäftsjahres 2021 sind bereits zwei neue Projekte in Umsetzung und einige weitere in Planung.

Die zahlreichen in 2019 begonnenen Effizienz-Maßnahmen werden in Verbindung mit den abgeschlossenen und gestarteten Sortimentsüberarbeitungen und -erweiterungen einen positiven Effekt haben, so dass in 2021 von einem stabilen Ergebnis auszugehen ist. Sondereinflüsse durch die Covid-19 Krise sind in dieser Prognose jedoch unberücksichtigt. Deshalb beobachtet HELLWEG die möglichen Auswirkungen der Covid-19-Problematik und wird seine Prognose im Jahresverlauf entsprechend anpassen. Aufgrund der sich laufend ändernden Rahmenbedingungen werden regelmäßig neue Prognosen und Szenarien erstellt. Während die ursprüngliche Planung für das Geschäftsjahr 2021 aus November 2020 noch von einem deutlich positiven Jahresergebnis ausging, muss angesichts der zeitlich länger andauernden staatlich verfügten Marktschließungen davon ausgegangen werden, dass die ursprünglichen Unternehmensziele umsatz- und ergebnisseitig nicht erreicht werden können und im Vergleich zum Vorjahr mit einem spürbaren Umsatz- und Ergebnisrückgang gerechnet werden muss.

Zur weiteren Stärkung der Kundenbindung wurde im Herbst 2020 das eigene Kundenkartenprogramm vollständig überarbeitet und weiter professionalisiert. Dabei zielt die eigene Kundenkarte insbesondere auf treue und kaufkraftstarke Kund ^* innen ab. Um neue Käuferschichten zu akquirieren, wurde Ende 2020 das Payback-Programm als zusätzliche Kundenkarte bei HELLWEG eingeführt. Hierdurch partizipiert HELLWEG an der großen Marktdurchdringung und breiten kanalübergreifenden Kundenansprache von Payback.

Die Anstrengungen zur Digitalisierung werden weiter intensiviert, indem zusätzliche Omni-Channel-Service-Angebote für die Kund ^* innen implementiert werden. Das Online-Sortiment wird massiv ausgebaut und zugleich optimiert. Die Verknüpfung von Filialgeschäft und Onlinehandel steht weiterhin im Fokus, mit dem Ziel unsere Kund ^* innen unabhängig vom Vertriebskanal anzusprechen und langfristig mittels unserer Kundenkartenprogramme zu binden. Zur weiteren übergreifenden Digitalisierung der Unternehmensgruppe wurde in 2020 eine zentrale Funktion zur strategischen und operativen Steuerung der Themen Digitalisierung und Prozessmanagement geschaffen, die im kommenden Jahr weiter ausgebaut und gestärkt wird. Der Fokus wird insbesondere auf der Umsetzung einer Fülle von Digitalisierungsmaßnahmen liegen.

3.2 Risikobericht

Die HELLWEG-Gruppe ist einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt, die untrennbar mit dem unternehmerischen Handeln verbunden sind und auf die mit geeigneten Maßnahmen reagiert werden muss. Hierzu verfügt die HELLWEG-Gruppe über ein kontinuierliches, konzernweites Risikomanagement. Das Risikomanagement verfolgt insbesondere die Identifikation, Analyse und Steuerung von Risiken, die das Erreichen mittel- bis langfristiger Ziele aufgrund interner und externer Entwicklungen und Ereignisse erschweren können, und Chancen, die aus internen und externen Entwicklungen entstehen können. In Gesprächen der Geschäftsführung mit Führungskräften werden Chancen und Risiken identifiziert, analysiert und bewertet. Zu den bewerteten Risiken werden geeignete Maßnahmen zur Risikosteuerung abgestimmt und eingeleitet. Zudem werden das Risiko sowie die Umsetzung der Maßnahmen von den jeweiligen Fachabteilungen überwacht. Es erfolgt eine regelmäßige Berichterstattung zur Risikoüberwachung und -entwicklung an die Geschäftsführung. Der Risikomanagementprozess wirkt so insbesondere nicht zu akzeptierenden oder bestandsgefährdenden Risiken rechtzeitig entgegen.

Absatzrisiken

Die HELLWEG-Gruppe ist als Einzelhandelsunternehmen von der Entwicklung der Konsumnachfrage der Verbraucher abhängig. Das relevante Marktvolumen wird insbesondere von der Nachfrageentwicklung im Bereich des Bau- und Heimwerkermarktes beeinflusst, wobei es bei den saisonalen Sortimenten auch durch starke Witterungsschwankungen zu unvorhergesehenen Absatzverschiebungen kommen kann.

Im Zuge der zunehmenden Digitalisierung nutzen Kund ^* innen verstärkt Online-Möglichkeiten zur Inspiration und Preisinformation. Die HELLWEG-Gruppe hat die Voraussetzungen geschaffen, den stationären Einzelhandel mit den digitalen Absatzkanälen zu verbinden. Durch die massive Erweiterung des Gesamtsortiments seit 2019 im Onlineshop wird die Möglichkeit geschaffen, über das breite und tiefe Sortiment der stationären Filialen hinaus den Kund ^* innen einen deutlichen Zusatznutzen zu bieten. Durch die Verbindung des stationären Geschäfts mit dem Onlinegeschäft werden die Beratungsmöglichkeiten für die Kund ^* innen spürbar erweitert.

Preispolitik im Wettbewerb

Auch wenn sich gezeigt hat, dass umfangreiche Rabattaktionen nicht zu langfristigem Erfolg führen, ist in der DIY-Branche weiterhin mit einem hohen Wettbewerbsdruck zu rechnen. Die HELLWEG-Gruppe distanziert sich bewusst von einer rabattierenden Geschäftspolitik und setzt in diesem viel umkämpften Markt auf Kundenbindung durch zwei Kundenkartenprogramme, spezielle Marketingaktionen und ein qualifiziertes Sortimentsangebot mit umfassenden Serviceangeboten. Die HELLWEG-Kundenkarte sowie die Payback-Karte ermöglichen eine gezielte Kommunikation mit den Kund ^* innen des Unternehmens. Beide Programme sind als Kundenbindungsinstrument etabliert.

Finanzrisiken

Die HELLWEG-Gruppe arbeitet mit einem umfassenden Programm zur Liquiditätsplanung und -steuerung, in dem alle relevanten Prozesse und Vorhaben abgebildet werden. Darauf basierend wird die Liquiditätsentwicklung regelmäßigen Plan-Ist-Vergleichen unterzogen und fortlaufend analysiert. Liquiditätsabweichungen resultieren aus kurzfristigen Umsatzschwankungen, die insbesondere durch nicht planbare starke Witterungsabweichungen verursacht werden. Das Unternehmen arbeitet mit einem modernen automatisierten Bestellsystem, das auf Umsatzschwankungen mit entsprechend angepassten Bestellvorschlägen reagiert. Insofern ergibt sich mit einem gewissen Zeitabstand auch ein anteiliger Ausgleich von umsatzabhängigen Schwankungen durch entsprechende Anpassungen im Working-Capital. In dem Zusammenhang nutzt das Unternehmen eine mittelfristige Borrowing Base Betriebsmittelfinanzierung, die entsprechende Schwankungen im Working-Capital auf der Finanzseite abdeckt. Die Vertragsvereinbarungen erfordern aber die Einhaltung von Finanzkennzahlen, deren Nichteinhaltung die Pflicht zur vorzeitigen Rückzahlung zur Folge haben kann. Die Kennzahlen betreffen jeweils definierte Eigenkapitalquote, Nettoverschuldungsgrad sowie EBITDA. Das Unternehmen bereitet planmäßig die jeweilige Verlängerung vor. Risiken bestehen zudem bei Sortimenten mit langfristigen Lieferzyklen, die dadurch nicht kurzfristig an externe Einflussfaktoren angepasst werden können. Diese Risiken relativieren sich, da diese Waren der Bau- und Heimwerkerbranche keinem kurzfristigen Verderb ausgesetzt sind.

Die HELLWEG-Gruppe setzt zur Begrenzung des Zinsänderungsrisikos im Zusammenhang mit bestehenden Finanzschulden Zinsswaps ein. Damit wird für festgelegte Kreditverpflichtungen eine Verzinsung ohne wesentliche Zinsveränderung erreicht. Die Überwachung der Effektivität der Risikoabsicherung und die ggf. vorzunehmende Anpassung des Sicherungsumfangs erfolgen durch die Geschäftsführung.

Standortrisiken

Standortbezogen ergeben sich Risiken, die wesentlich aus den lokalen Umfeldbedingungen und Entwicklungen im Kaufverhalten resultieren. Die Controlling-Instrumente der HELLWEG-Gruppe ermöglichen ein detailliertes Monitoring aller Standorte, sodass die wirtschaftliche Entwicklung der einzelnen Märkte sorgfältig überwacht werden kann. Dadurch können Fehlentwicklungen frühzeitig erkannt, Ursachen identifiziert und Gegenmaßnahmen eingeleitet werden.

Lieferantenrisiken

Das umfangreiche Sortiment der HELLWEG-Märkte wird von mehreren hundert Lieferanten bezogen. Die HELLWEG-Gruppe pflegt die bestehenden Lieferantenverhältnisse und akquiriert neue Zulieferer für neue Produkte. Sollte durch unerwartete Umstände ein Lieferant die Geschäftsbeziehung aufgeben oder unterbrechen müssen, besteht das Risiko, vereinbarte Konditionen bzw. Forderungen nicht realisieren zu können. Der HELLWEG-Gruppe ist es jederzeit möglich, die entsprechenden Produkte über alternative Quellen zu beziehen.

IT-Risiken

Die bestehenden IT-Systeme werden permanent auf ihre Sicherheit überprüft und optimiert. Die Back-Up-Sicherung unternehmensbezogener Daten ist ebenso sichergestellt wie der Schutz vor unberechtigtem Zugriff durch Dritte.

Personalrisiken

Ein stetiges Risiko ist die qualitative und quantitative Verfügbarkeit des Personals. Vor dem Hintergrund der aktuellen Entwicklungen an den regionalen Arbeitsmärkten ist auch die Rekrutierung geeigneter Mitarbeiter ^* innen sowie die Bindung bereits beschäftigter Mitarbeiter ^* innen eine wichtige Aufgabe zur Sicherstellung der Beratungsleistung des Unternehmens. Daher verfolgt HELLWEG das Ziel, seine Attraktivität als potentieller Arbeitgeber am Markt zu stärken und somit die Verfügbarkeit qualifizierter und motivierter Mitarbeiter ^* innen sicherzustellen.

Rechtsrisiken

Die Gesellschaften der HELLWEG-Gruppe sind im Zusammenhang mit dem laufenden Geschäftsbetrieb auch verschiedenen, unternehmensüblichen Rechtsrisiken ausgesetzt. Im Falle von Rechtsstreitigkeiten erfolgt die juristische Begleitung durch spezialisierte Anwaltskanzleien. Für bestehende Risiken aus Rechtsstreitigkeiten wird bilanzielle Vorsorge durch Bildung von entsprechenden Rückstellungen getroffen. Die HELLWEG-Gruppe ist gegenwärtig nicht in Verfahren involviert, die einen maßgeblichen Einfluss auf die wirtschaftliche Lage des Konzerns haben könnten.

Datenschutzrisiken

Die Erhebung und Verarbeitung personenbezogener Daten jeglicher Art erfolgt bei HELLWEG unter größter Sorgfalt. Intern auftretende Fragen sowie Anliegen unserer Kund ^* innen und Lieferanten werden durch unseren externen Datenschutzbeauftragten professionell und kurzfristig bearbeitet. In den vergangenen Jahren wurden fundierte prozessuale Grundlagen geschaffen, die der ab Mai 2018 geltenden neuen gesetzlichen Lage entsprechen. Diese prozessualen Grundlagen unterliegen einer regelmäßigen Neubewertung, wodurch die Aktualität stets gewährleistet ist. In 2020 wurden Datenschutzkoordinatoren je Bereich benannt und ausgebildet, um die Zusammenarbeit zum Thema Datenschutz mit dem externen Datenschutzbeauftragten noch weiter zu intensivieren und professionalisieren.

Sonstige Risiken

Durch die Funktion eines speziellen Sicherheitsbeauftragten werden die Einhaltung der sicherheitsrelevanten Anweisungen und die Identifikation von speziellen Gefahrenquellen im Unternehmen unterstützt.

Covid-19

Die konjunkturellen Rahmenbedingungen bildeten grundsätzlich eine gute Ausgangslage für eine weiterhin positive Branchenentwicklung im DIY-Markt. Durch die Ausbreitung des Coronavirus seit Frühjahr 2020 und die damit einhergehenden Unsicherheiten über die weitere Entwicklung ist für das Jahr 2021 davon auszugehen, dass die HELLWEG-Gruppe im stationären Handel erhöhten Risiken ausgesetzt sein wird.

Die Folgen der Corona-Pandemie könnten die Umsatz-, Ertrags- und Liquiditätssituation im weiteren Verlauf negativ beeinflussen. Dies hängt u. a. davon ab, ob behördlich angeordnete Schließungen der Märkte weiterhin notwendig sind. Bei länger andauernden Schließungen besteht die Möglichkeit auf staatliche Unterstützung, wie z.B. Kurzarbeit, zurückzugreifen. Dies wurde für die Monate Januar und Februar 2021 bereits wahrgenommen.

Der weitere Verlauf der Ausbreitung des Coronavirus und Folgen auf den Geschäftsverlauf der HELLWEG-Gruppe werden laufend überwacht.

3.3 Chancenbericht

Digitale Transformation

Um die Vertriebsaktivitäten und die Umsatzentwicklung weiter zu stärken, überarbeitet die HELLWEG-Gruppe ihre Geschäftsprozesse kontinuierlich auf dem Weg zur digitalen Transformation. Konzernübergreifend werden Projekte zur digitalen Transformation angestoßen, um die sich verändernden Kundenanforderungen auch zukünftig durch effiziente Vernetzung zu bedienen. Dabei werden E-Commerce, Omni-Channel-Aktivitäten und die digitalen Kommunikationswege zu den Kund ^* innen durch entsprechende Systeme in den logistischen und kaufmännischen Prozessen ergänzt. Um diesen Veränderungsprozessen noch mehr Bedeutung und Dynamik innerhalb des Unternehmens zu geben, wurde im ersten Quartal 2020 die Abteilung Digitalisierung und Prozessmanagement gebildet, die alle Projekte und Prozesse im Rahmen der digitalen Transformation koordiniert und steuert. Dabei liegt der Fokus auf relevanten Vertriebs- und Verwaltungsprozessen.

Onlineshop

Seit einigen Jahren betreibt die HELLWEG-Gruppe erfolgreich einen Onlineshop und erschließt damit den stark wachsenden E-Commerce-Markt. Um zukünftig noch stärker von den neuen Absatzmärkten und zusätzlichen Wachstumschancen profitieren zu können, wurden in 2018 zunächst die Backend-Systeme vollständig zu einem multimarkenfähigen Omnichannel-Shop weiterentwickelt. Nachdem in 2019 u.a. die Anbindung weiterer Zahlarten und die Präsenz auf Marktplätzen vorangetrieben wurde, wurde in 2020 die Fullfilment-Exzellenz optimiert. In diesem Zuge wurde das Paketlager in Berlin aufgelöst und wird nun gemeinsam mit dem Stückgutlager im hochmodernen Fullfilment-Center in Hamm geführt. Darüber hinaus wurden vier HUB-Märkte für das Thema Ship from Store etabliert. Um der wachsenden Online-Nachfrage, auch im Zuge der Corona-Pandemie, gerecht zu werden, wurde im Bereich des Customer-Service der Call-Center-Anbieter gewechselt und eine eigene VIP-Hotline für die Top-Kund ^* innen geschaffen.

Neben der stetigen Transparenz der Warenverfügbarkeit in den jeweiligen Märkten kann der Kunde online Artikel reservieren oder direkt kaufen und im Anschluss im Markt abholen. Ergänzt wird dieser Service durch die Möglichkeit der Beratung vor Ort im Markt und die anschließende Bestellung gemeinsam mit unseren Ideengebern direkt über den Onlineshop. HELLWEG verfolgt damit das Ziel, den stationären Handel mit dem Onlineshop noch effizienter zu verbinden und zusätzliche Kund ^* innen über den Onlineshop zu gewinnen und zu binden. Das im neuen Onlineshop verfügbare Sortiment bestand zum Bilanzstichtag aus rund 71.000 Artikeln aus mehr als 500 Kategorien und wird, ebenso wie die Omni-Channel Funktionen, entsprechend der Kundenanforderungen kontinuierlich erweitert. Dabei sind unsere Kundenkartenprogramme voll integriert und der Online-Shop wird als Plattform für die Buchung von Zusatzdienstleistungen für die stationären Filialen zum Zentrum des Omnichannelhandels bei HELLWEG. Im kommenden Jahr wird die gesamte Frontend-Architektur ausgetauscht. In diesem Zuge erfährt auch der Shop ein komplettes Re-Design. Ein besonderer Fokus liegt auf dem weiteren kontinuierlichen Ausbau der Sortimentstiefe und -breite.

Expansionsvorhaben und Modernisierungen

Die HELLWEG-Gruppe plant zukünftig weitere Expansionsvorhaben in Form von Neueröffnungen an neuen Standorten sowie durch Modernisierungen an bestehenden Standorten. Vor der Eröffnung eines neuen HELLWEG-Marktes erfolgt eine umfassende Analyse hinsichtlich vielfältiger Kriterien wie beispielsweise Standort-Qualität, Marktvolumen, Wettbewerbssituation und Sortimentsschwerpunkte. Der Standort wird so in einem mehrstufigen Verfahren geprüft. Bestehende Standorte werden kontinuierlich bedarfsgerecht modernisiert. Vor allem die Aktualität der Sortimentspräsentation steht hierbei im Fokus. In den letzten Jahren hat die HELLWEG-Gruppe umfassend in Sortimentsumbauten investiert. Im Rahmen des umfassenden Standort-Relaunchs in den vergangenen Jahren wurden zahlreiche Standorte auf die individuell veränderten Wettbewerbsbedingungen ausgerichtet, umfassend modernisiert und gestärkt. Durch die Expansion im Onlinehandel partizipiert das Unternehmen am Wachstum in diesem Geschäft.

Serviceführerschaft

Um dem Anspruch als "Serviceführer" innerhalb der Branche auch weiterhin gerecht zu werden, arbeitet HELLWEG stetig an der Optimierung und Ausweitung der gebotenen Zusatzleistungen. Im Markt steht den Kund ^* innen ein vielfältiges Service-Spektrum zur Verfügung - von der individuellen Farbmischanlage, über die Möglichkeit der Werkzeugvermietung, bis hin zur Finanzierung größerer Anschaffungen. Mittels Sofortlieferung oder durch die Bereitstellung von HELLWEG-Transportern gelangt die Ware im Anschluss bequem zu den Kund ^* innen nach Hause. Damit schafft HELLWEG einen deutlichen Mehrwert für seine Kund ^* innen und verkürzt die Lieferzeiten im stationären Geschäft. Durch die gebotenen Online-Services werden stationäres Geschäft sowie Onlineshop zudem ideal verknüpft. Auch zukünftig wird die HELLWEG-Gruppe diese Zusatzleistungen innovativ erweitern.

Personalchancen

Die HELLWEG-Gruppe legt sehr großen Wert auf qualifizierte Aus- und Weiterbildungsprogramme für die Mitarbeiter ^* innen des Unternehmens. In der Rekrutierung neuer Mitarbeiter ^* innen verfügt die HELLWEG-Gruppe über ein entsprechendes Online-Bewerbertool zur effizienten Identifikation von Potenzialen. Durch gezielte Kommunikation mit den Bewerbern und entsprechende Online-Assessment-Center werden einheitliche Standards innerhalb des gesamten Konzerns geschaffen. Mit Hilfe dieses Tools wird es Bewerbern erleichtert, sich auf offene Stellen zu bewerben. Durch die Präsenz auf zahlreichen Berufsmessen wird die Bekanntheit der HELLWEG-Gruppe als Arbeitgeber kontinuierlich gesteigert. Unterstützt durch eine wissenschaftliche Betrachtung der TU-Dortmund wurde im Rahmen des Projektes "Employer Branding" ein umfassendes Maßnahmenpaket zur langfristigen Steigerung der Arbeitgeberattraktivität erarbeitet. Um den Erwartungen der Bewerber an einen attraktiven Arbeitgeber gerecht zu werden, wurde das Anzeigenkonzept überarbeitet. Darüber hinaus wurde in 2020 eine e-Learning-Plattform etabliert, die das digitale Lernen und Weiterbildungsmöglichkeiten für alle Mitarbeiter ^* innen ermöglicht. Durch die Umsetzung der Maßnahmen konnte HELLWEG die Arbeitgeberattraktivität bereits sehr positiv beeinflussen und somit von künftigen Personalchancen verstärkt profitieren.

Lieferantenbeziehungen und Import

Die kooperative Zusammenarbeit mit den Lieferanten sowie die damit einhergehende permanente Sortimentsoptimierung wird auch in den kommenden Jahren ein entscheidender Erfolgsfaktor der HELLWEG-Gruppe sein. Im Rahmen der Neuauflage der Einkaufskooperation mit toom Baumarkt werden Synergien durch die Bündelung des Einkaufsvolumens und die Ausnutzung logistischer Vorteile erzielt. Durch die qualifizierte Bearbeitung der Importmärkte erschließt HELLWEG kontinuierlich weltweit alternative Lieferquellen. In Fernost agiert ein gewachsenes Team für die HELLWEG-Gruppe an der Akquirierung neuer Lieferantenbeziehungen und der Pflege bestehender Lieferantenbeziehungen. Im Rahmen von Drittkunden-Geschäften verknüpft HELLWEG das vorhandene Beschaffungs-Know-how mit der Generierung hoher Einkaufsvolumina, um auch zukünftig entsprechende Potenziale zu erschließen.

Covid-19

Auch wenn die Covid-19-Krise für den Einzelhandel insbesondere aufgrund der staatlichen Schließungsanordnungen viele Risiken mit sich bringt, eröffnen sich durch die Krise auch weiterhin Chancen für die Branche der Bau- und Gartenmärkte. Durch die Nachfragedynamik im E-Commerce konnte die HELLWEG-Gruppe neue Kund ^* innen ansprechen und die Kund ^* innen von ihrem digitalen Angebot überzeugen. Dies bietet aus langfristiger Sicht die Chance, die neu gewonnenen Kund ^* innen dauerhaft an die HELLWEG-Gruppe zu binden. Besonders zu betonen ist, dass sich das Auftragsvolumen im Onlineshop der HELLWEG-Gruppe auch nach der (Teil-) Wiedereröffnung aller Märkte erhöht hat. Die HELLWEG-Gruppe konnte mit ihrem Onlineshop somit wiederum eine neue Stufe am Markt erreichen.

3.4 Gesamtaussage

Als großflächiger Einzelhandelsfilialbetrieb ist die HELLWEG-Gruppe zahlreichen Risiken ausgesetzt. Zur Erhöhung der allgemeinen Sicherheit im Unternehmen gibt es klare Organisationsanweisungen zur Bewältigung von Risikosituationen. Die Einhaltung dieser Anweisungen wird regelmäßig durch die interne Revision überprüft. Mögliche Risiken werden vorbeugend aufgegriffen und entsprechend der Organisationsanweisungen behandelt. Aus heutiger Sicht sind keine Risiken zu erkennen, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten.

Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung hängt derzeit maßgeblich vom weiteren Verlauf der Corona-Pandemie ab und ist daher von einer hohen Unsicherheit und Volatilität geprägt. Die Baumarktbranche ist im Jahr 2021 von behördlich angeordneten Schließungen betroffen. Deshalb wird derzeit unter diesen wirtschaftlichen und politischen Bedingungen insgesamt für das Geschäftsjahr 2021 von einem negativen Geschäftsverlauf ausgegangen. Zwar werden von den jeweils beteiligten Staaten enorme Konjunkturpakete auf den Weg gebracht, um die Wirtschaft zu stützen, jedoch werden die Gesamtauswirkungen hierdurch voraussichtlich lediglich abgemildert.

HELLWEG sieht Chancen darin, die Kund ^* innen durch Beratung und serviceorientierte Mehrleistung langfristig zu binden und damit an den jeweiligen Standorten Marktanteile zu gewinnen. Das bereits identifizierte Marktanteil-Potenzial im Online-Geschäft wird auch in den folgenden Geschäftsjahren weiter erschlossen. Dadurch kann HELLWEG seinen Kund ^* innen eine Cross-Channel Lösung bieten und vollzieht einen wichtigen Schritt im Zuge der digitalen Transformation.

Dortmund, den 30. Juni 2021

Die Geschäftsführer

gez. Frank Jahn

gez. Martin Jung

gez. Katharina Semer

gez. Oliver Stötzer

Konzernbilanz

Aktiva

	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
A. Anlagevermögen	164.318.300,40	169.024.564,20
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	19.885.705,86	22.261.444,08
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	2.897.288,00	3.206.353,00
2. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutz- und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	16.269.231,86	18.336.918,08
3. Geschäfts- oder Firmenwert	719.186,00	718.173,00
II. Sachanlagen	87.706.839,05	88.153.260,79
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	13.147.460,16	14.532.863,16
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	74.546.584,99	73.605.822,63
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	12.793,90	14.575,00
III. Finanzanlagen	56.725.755,49	58.609.859,33
1. Anteile an assoziierten Unternehmen	24.161.962,53	55.101.668,42
2. Beteiligungen	29.160.199,27	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	138.134,26	138.207,76
4. sonstige Ausleihungen	3.262.899,43	3.367.423,15
5. Genossenschaftsanteile	2.560,00	2.560,00
B. Umlaufvermögen	411.054.064,32	400.774.927,12
I. Vorräte	229.609.770,32	221.529.144,75
1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe	1.813.813,36	1.940.612,50
2. unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	795.524,70	665.437,48
3. fertige Erzeugnisse und Waren	227.400.432,26	218.923.094,77
4. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen, offen abgesetzt	400.000,00	0,00
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	119.408.670,61	162.679.933,33
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	27.717.458,76	32.740.650,17
2. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	8.211.646,41	11.305.389,05
3. sonstige Vermögensgegenstände	83.479.565,44	118.633.894,11
III. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	62.035.623,39	16.565.849,04
C. Rechnungsabgrenzungsposten	1.399.515,12	1.364.468,05
D. Aktive latente Steuern	747.653,75	722.471,30
Bilanzsumme, Summe Aktiva	577.519.533,59	571.886.430,67
Passiva
	31.12.2020 EUR	31.12.2019 EUR
A. Eigenkapital	218.221.830,22	216.324.541,79
I. Gezeichnetes Kapital	25.564,59	25.564,59
II. Konzernbilanzgewinn	52.834,27	51.707,70
III. Anteile anderer Gesellschafter	218.143.431,36	216.247.269,50
B. Rückstellungen	16.885.722,02	12.421.871,99
1. Steuerrückstellungen	4.492.383,00	264.581,67
2. sonstige Rückstellungen	12.393.339,02	12.157.290,32
C. Verbindlichkeiten	342.403.861,35	343.140.016,89
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	233.230.959,94	224.498.273,99
2. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	1.252.690,99	5.857.133,29
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	82.428.071,86	76.415.577,67
4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	227.969,93	77.214,79
5. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	7.751.021,57	3.714.197,86
6. sonstige Verbindlichkeiten	17.513.147,06	32.577.619,29
davon aus Steuern	3.658.297,31	8.135.246,22
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit	549.225,28	202.886,11
D. Rechnungsabgrenzungsposten	8.120,00	0,00
Bilanzsumme, Summe Passiva	577.519.533,59	571.886.430,67

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2020 - 31.12.2020 EUR	1.1.2019 - 31.12.2019 EUR
1. Umsatzerlöse	811.532.403,12	759.471.188,37
2. Erhöhung/Verminderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen	130.087,22	-2.237.644,81
3. andere aktivierte Eigenleistungen	9.215.688,26	13.655.957,67
4. sonstige betriebliche Erträge	9.654.849,74	6.109.544,51
5. Materialaufwand	488.835.721,13	446.585.836,82
a) Aufwendungen für bezogene Waren	479.051.272,47	417.381.912,33
b) Aufwendungen für bezogene Leistungen	9.784.448,66	29.203.924,49
6. Personalaufwand	136.041.804,41	133.870.835,46
a) Löhne und Gehälter	112.246.299,92	109.937.495,31
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	23.795.504,49	23.933.340,15
davon für Altersversorgung	84.310,60	91.685,11
7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	16.315.750,38	15.516.812,27
8. sonstige betriebliche Aufwendungen	168.197.946,21	163.923.775,10
9. Erträge aus Beteiligungen	580.482,42	0,00
10. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens	96.747,92	96.209,79
11. Ergebnis aus Anteilen assoziierter Unternehmen	-481.578,50	-641.827,54
12. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	685.189,68	656.051,55
13. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens	73,50	0,00
14. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	12.289.672,33	13.510.753,16
15. Steuern vom Einkommen und Ertrag	5.530.356,59	681.942,32
davon Erträge/Aufwendungen aus der Zuführung und Auflösung latenter Steuern	-25.182,45	45.828,70
16. Ergebnis nach Steuern	4.202.545,31	3.019.524,41
17. sonstige Steuern	65.298,09	71.714,89
18. Konzernjahresüberschuss	4.137.247,22	2.947.809,52

Ergebnisverwendung

	1.1.2020 - 31.12.2020 EUR	1.1.2019 - 31.12.2019 EUR
18. Konzernjahresüberschuss	4.137.247,22	2.947.809,52
19. Umbuchung in Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter	-2.239.958,79	-3.177.022,93
20. Umbuchung in Anteile anderer Gesellschafter	-1.896.161,86	230.340,25
21. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	51.707,70	50.580,86
22. Konzernbilanzgewinn	52.834,27	51.707,70

Konzernkapitalflussrechnung

	2020 TEUR	Vorjahr TEUR
Konzernjahresüberschuss	4.137	2.948
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	16.316	15.516
+ Zunahme der Rückstellungen	237	593
-/+ Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge	-123	687
+/- Abnahme/Zunahme der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	35.317	-8.395
-/+ Abnahme/Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-13.382	9.444
- Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens	-7	-5
+ Zinsaufwendungen	11.508	12.759
+ Ertragsteueraufwand	5.530	682
+/- Ertragsteuererstattungen/-zahlungen	597	-2.115
= Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	60.130	32.114
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-3.600	-5.086
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens	16	20
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-9.910	-15.032
+ Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens	1.375	454
+ Erhaltene Zinsen	255	178
= Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-11.864	-19.466
- Auszahlungen an Gesellschafter des Mutterunternehmens (Entnahmen für Steuerzahlungen, andere Auszahlungen)	-2.738	-500
+ Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme von (Finanz-)Krediten	33.900	9.799
- Auszahlungen aus der Tilgung von Anleihen und (Finanz-)Krediten	-10.799	-15.471
- Gezahlte Zinsen	-12.300	-13.599
= Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	8.063	-19.771
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds	56.329	-7.123
+ Konsoliderungskreisbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds	0	468
+/- Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	5.707	12.362
= Finanzmittelfonds am Ende der Periode	62.036	5.707

Der Finanzmittelfonds setzt sich aus dem Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks von insgesamt 62.036 TEUR (Vorjahr 16.566 TEUR) sowie kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 0 TEUR (Vorjahr 10.589 TEUR) zusammen. Von den Guthaben bei Kreditinstituten unterliegen 8.851 TEUR (Vorjahr 8.851 TEUR) Verfügungsbeschränkungen.

Konzerneigenkapitalspiegel

	Stand zum 01.01.2020 EUR	Veränderung Konsolidierungskreis EUR	Rücklagenzuführung EUR	Konzernjahresüberschuss EUR
Gezeichnetes Kapital	25.564,59	0,00	0,00	0,00
Konzernbilanzgewinn	51.707,70	0,00	0,00	1.126,57
Anteile anderer Gesellschafter	216.247.269,50	0,00	0,00	4.136.120,65
	216.324.541,79	0,00	0,00	4.137.247,22
Anteile fremder Gesellschafter
Minderheitenkapital	0,00	0,00	0,00	0,00
kumuliertes übriges Konzernergebnis	0,00	0,00	0,00	0,00
	0,00	0,00	0,00	0,00
Konzerneigenkapital	216.324.541,79	0,00	0,00	4.137.247,22

	Gutschriften auf Verrechnungskonten EUR	Stand zum 31.12.2020 EUR
Gezeichnetes Kapital	0,00	25.564,59
Konzernbilanzgewinn	0,00	52.834,27
Anteile anderer Gesellschafter	-2.239.958,79	218.143.431,36
	-2.239.958,79	218.221.830,22
Anteile fremder Gesellschafter
Minderheitenkapital	0,00	0,00
kumuliertes übriges Konzernergebnis	0,00	0,00
	0,00	0,00
Konzerneigenkapital	-2.239.958,79	218.221.830,22

	Stand zum 01.01.2019 EUR	Veränderung Konsolidierungskreis EUR	Rücklagenzuführung EUR	Konzernjahresüberschuss EUR
Gezeichnetes Kapital	25.564,59	0,00	0,00	0,00
Konzernbilanzgewinn	50.580,86	0,00	0,00	1.126,84
Anteile anderer Gesellschafter	185.264.793,68	-389,87	31.213.205,94	2.946.682,68
	185.340.939,13	-389,87	31.213.205,94	2.947.809,52
Anteile fremder Gesellschafter
Minderheitenkapital	10.000,00	-10.000,00	0,00	0,00
kumuliertes übriges Konzernergebnis	-155,15	155,15	0,00	0,00
	9.844,85	-9.844,85	0,00	0,00
Konzerneigenkapital	185.350.783,98	-10.234,72	31.213.205,94	2.947.809,52

	Gutschriften auf Verrechnungskonten EUR	Stand zum 31.12.2019 EUR
Gezeichnetes Kapital	0,00	25.564,59
Konzernbilanzgewinn	0,00	51.707,70
Anteile anderer Gesellschafter	-3.177.022,93	216.247.269,50
	-3.177.022,93	216.324.541,79
Anteile fremder Gesellschafter
Minderheitenkapital	0,00	0,00
kumuliertes übriges Konzernergebnis	0,00	0,00
	0,00	0,00
Konzerneigenkapital	-3.177.022,93	216.324.541,79

Die Rücklagenzuführung in 2019 resultierte aus der Einlage von Gesellschaftsanteilen an einer Beteiligungsgesellschaft in den Konzern.

Konzernanhang

Inhaltsverzeichnis

I. Allgemeine Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

1. Allgemeine Angaben

2. Konsolidierungskreis

3. Konsolidierungsgrundsätze

4. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

II. Angaben und Erläuterungen zur Konzernbilanz

III. Angaben und Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

IV. Sonstige Angaben

1. Geschäftsführung der Muttergesellschaft

2. Mitarbeiter

3. Gesamtbezüge der Geschäftsführung

4. Abschlussprüferhonorar

5. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

6. Haftungsverhältnisse

7. Finanzinstrumente

8. Angaben zu den unbeschränkt haftenden Gesellschaften

9. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Ende des Geschäftsjahres

10. Ergebnisverwendung

I. Allgemeine Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

1. Allgemeine Angaben

Der vorliegende Konzernabschluss der MKD Vermögensverwaltungs Beteiligungs GmbH Berlin mit Sitz in Berlin (Registergericht: Amtsgericht Charlottenburg, HRB 38230) wurde gemäß §§ 290 ff. HGB aufgestellt.

Der Konzernabschluss wurde unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung erstellt.

Die konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Mit diesem Konzernabschluss soll von den Befreiungsmöglichkeiten des § 264b HGB für die in diesen Konzernabschluss im Rahmen der Vollkonsolidierung einbezogenen Personenhandelsgesellschaften Gebrauch gemacht werden. Die MKD Vermögensverwaltungs Beteiligungs GmbH Berlin (im Folgenden MKD) wird ihren Konzernabschluss im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichen.

2. Konsolidierungskreis

Der Konsolidierungskreis hat sich gegenüber dem Vorjahr nicht verändert und umfasst neben der MKD 9 inländische und 3 ausländische Tochterunternehmen, die aufgrund des von der MKD ausgeübten beherrschenden Einfluss nach § 290 Abs. 1 HGB zu konsolidieren sind.

Die MKD selbst ist an keinem einbezogenen Tochterunternehmen kapitalmäßig beteiligt. Die in den folgenden Aufstellungen angegebenen Anteile am Kapital betreffen ausschließlich von einbezogenen Tochterunternehmen gehaltene Anteile am Kapital anderer einbezogener Tochterunternehmen.

Die DIYtrade Einkaufsgesellschaft mbH, Salzburg, wird im Einklang mit dem § 296 Abs. 2 HGB aufgrund der untergeordneten Bedeutung gemäß § 312 HGB weiterhin als assoziiertes Unternehmen konsolidiert. Gleiches gilt für die DIYCO Einkaufsgesellschaft mbH, Dortmund. Das Jahresergebnis der Gesellschaften macht insgesamt weniger als 0,1 v.H. des Konzerns aus. Umsatzerlöse wurden im Berichtsjahr nicht erwirtschaftet.

Nachstehende Tochterunternehmen sind im Rahmen der Vollkonsolidierung in den Konzernabschluss der MKD (im Folgenden HELLWEG-Gruppe) einbezogen worden:

HELLWEG Die Profi-Baumärkte GmbH & Co. KG, Dortmund

0 % Anteile am Kapital

Märkische Industrie- und Baubedarfsgesellschaft mit beschränkter

Haftung & Co. Kommanditgesellschaft, Dortmund

0 % Anteile am Kapital

Gartencenter Augsburg GmbH & Co. KG, Dortmund

100 % Anteile am Kapital

Universal Haus & Garten Plantiflor Handels & Verwaltungs-GmbH, Dortmund

100 % Anteile am Kapital

"Hellweg" Die Profi-Baumärkte GmbH & Co. KG Chemnitz, Chemnitz

100 % Anteile am Kapital

"Hellweg" Die Profi-Baumärkte Verwaltungsgesellschaft mbH Chemnitz, Chemnitz

100 % Anteile am Kapital

HELLWEG Die Profi-Baumärkte Beteiligungs-GmbH, Dortmund

100 % Anteile am Kapital

HELLWEG Handels GmbH, Salzburg

100 % Anteile am Kapital

"BAUFREUND" Handelsgesellschaft m.b.H., Linz

100 % Anteile am Kapital

HELLWEG - Ihr Baufreund Einkaufs GmbH, Linz

100 % Anteile am Kapital

Semer PZB Beteiligungs GmbH, Dortmund

99,04 % Anteile am Kapital

DIYpartner GmbH, Dortmund

100 % Anteile am Kapital

Folgende assoziierte Beteiligungen werden gemäß § 312 HGB konsolidiert:

DIYCO Einkaufsgesellschaft mbH, Dortmund

100 % Anteile am Kapital und Stimmrechten

DIYtrade Einkaufsgesellschaft mbH, Salzburg

100 % Anteile am Kapital und Stimmrechten

R. Semer GmbH & Co. Immobilien KG, Varel

49 % Anteile am Kapital und Stimmrechten

DIY Union GmbH, Köln

50 % Anteile am Kapital und Stimmrechten

Die von der Gesellschaft Semer PZB Beteiligungs GmbH an den Gesellschaften PZB GmbH & Co. KG Beteiligungsgesellschaft und PZB Verwaltungs GmbH, beide Dortmund, gehaltenen Beteiligungen (25 v. H. der Anteile am Eigenkapital) wurden in Folge des nicht vorhandenen maßgeblichen Einflusses auf die Geschäfts- und Finanzpolitik mangels entsprechender Stimmrechte abweichend vom Vorjahr unter Beteiligungen ausgewiesen. Die PZB GmbH & Co. KG Beteiligungsgesellschaft hat im Jahr 2019 einen Jahresüberschuss in Höhe von 3,0 Mio. EUR erwirtschaftet und weist zum 31.12.2019 ein Eigenkapital in Höhe von 5,0 Mio. EUR aus. Die PZB Verwaltungs GmbH hat im Jahr 2019 einen Jahresfehlbetrag in Höhe von 218,83 EUR erwirtschaftet und weist zum 31.12.2019 ein Eigenkapital in Höhe von 37.086,97 EUR aus.

3. Konsolidierungsgrundsätze

Durch den Eintritt der MKD als weitere Komplementärin (ohne Einlage) in die wesentlichen Kommanditgesellschaften der HELLWEG-Gruppe wurde für die MKD zum 1. März 2000 erstmalig die Pflicht zur Aufstellung eines Konzernabschlusses nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (§§ 290 ff. HGB) begründet. Auch die zu diesem Zeitpunkt bestehenden assoziierten Unternehmen wurden zum 1. März 2000 erstmalig einbezogen.

Grundlage für die Konsolidierung der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen sind die nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen aufgestellten Jahresabschlüsse dieser Unternehmen. Der Konzernabschluss wird auf den Stichtag der Muttergesellschaft aufgestellt (31. Dezember 2020). Alle vollkonsolidierten einbezogenen Gesellschaften haben ebenfalls diesen Stichtag.

Die Kapitalkonsolidierung wurde bis zum 31.12.2009 nach der Buchwertmethode durch Verrechnung der Buchwerte der Beteiligungen mit dem Konzernanteil am Eigenkapital der konsolidierten Unternehmen zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung in den Konzernabschluss bzw. in einem Fall zum Erwerbszeitpunkt durchgeführt. Diese Bilanzierung wird nach Art. 67 Abs. 5 Satz 2 EGHGB beibehalten. Ab dem 01.01.2010 erfolgte die Kapitalkonsolidierung nach der Neubewertungsmethode.

Aktive Unterschiedsbeträge werden, soweit geboten, den Vermögensgegenständen und Schulden zugeordnet. Alle sich ergebenden Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung sind auf thesaurierte Gewinne bzw. entstandene Verluste zwischen dem Erwerbszeitpunkt und dem Stichtag der erstmaligen Einbeziehung des jeweiligen Tochterunternehmens zurückzuführen. Da diese Unterschiedsbeträge wegen der fehlenden kapitalmäßigen Beteiligung der MKD sämtlich auf die anderen Gesellschafter entfallen, wurden diese mit den Anteilen anderer Gesellschafter verrechnet bzw. in diese eingestellt.

Die Equity-Konsolidierung wurde nach der Buchwertmethode gemäß § 312 Abs. 1 Satz 1 HGB durchgeführt. Der Wertansatz der Beteiligung und die Unterschiedsbeträge werden auf der Grundlage der Wertansätze zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung des assoziierten Unternehmens in den Konzernabschluss ermittelt. Die Folgebewertung erfolgt gemäß § 312 Abs. 2 und 4 HGB. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der assoziierten Unternehmen entsprechen den im Konzern angewandten Methoden.

Bei der zum 30.04.2016 erfolgten erstmaligen Einbeziehung der R. Semer GmbH & Co. Immobilien KG ergab sich ein aktiver Unterschiedsbetrag in Höhe von 15,3 Mio. EUR, der gemäß § 312 Abs. 2 HGB den einzelnen Vermögensgegenständen (Grundstücken und Gebäuden) zugeordnet wurde und entsprechend der Behandlung dieser Vermögensgegenstände in der Folgezeit aufgelöst wird. Der Ergebniseffekt beläuft sich im Berichtsjahr auf -0,4 Mio. EUR (gezeigt als Abschreibung der Anteile an assoziierten Unternehmen). Im Berichtsjahr wurde gemäß § 312 Abs. 5 S. 3 HGB die Zwischenergebniseliminierung vorgenommen, was zu einem negativen Ergebniseffekt in Höhe von 2,6 Mio. EUR geführt hat. Die R. Semer GmbH & Co. Immobilien KG hat sieben 100 %ige Tochterunternehmen. Der Bilanzstichtag aller Gesellschaften ist der 28./29. Februar. Für Zwecke des Konzernabschlusses der MKD wurde ein Zwischenabschluss der R. Semer-Immobilien-Gruppe aufgestellt.

Zusammenfassende Finanzinformationen der R. Semer-Immobilien-Gruppe zum 31.12.2020: Anlagevermögen 138 Mio. EUR, Umlaufvermögen 13 Mio. EUR, Eigenkapital 31 Mio. EUR, Rückstellungen und passive latente Steuern 14 Mio. EUR, Verbindlichkeiten 105 Mio. EUR, passiver Rechnungsabgrenzungskosten 1 Mio. EUR. Anteilig werden im MKD-Konzernabschluss 2,4 Mio. EUR vom Jahresüberschuss als Ergebnis aus Anteilen assoziierter Unternehmen ausgewiesen.

Ausleihungen, Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den einbezogenen Unternehmen werden im Rahmen der Schuldenkonsolidierung gemäß § 303 Abs. 1 HGB gegeneinander aufgerechnet.

Umsatzerlöse sowie Aufwendungen und Erträge, die aus dem konzerninternen Lieferungs- und Leistungsverkehr resultieren, werden gemäß § 305 Abs. 1 HGB eliminiert.

In den Konzernabschluss zu übernehmende Vermögensgegenstände, die auf Lieferungen zwischen Konzernunternehmen beruhen, werden gemäß § 304 Abs. 1 HGB mit den Werten in der Konzernbilanz angesetzt, die sich nach der Eliminierung von Zwischenergebnissen ergeben. Im Berichtsjahr wurden die bei Lieferungen und Leistungen an assoziierte Unternehmen erzielten Gewinne im Wege der Zwischenergebniseliminierung im Einklang mit DRS 26 n.F. eliminiert.

4. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Vorjahres wurden grundsätzlich fortgeführt.

Die immateriellen Vermögensgegenstände und die Gegenstände des Sachanlagevermögens werden mit den Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich planmäßiger linearer oder degressiver Abschreibung angesetzt. Der Abschreibungszeitraum entspricht der branchenüblichen bzw. tatsächlichen Nutzungsdauer.

Unter den immateriellen Vermögensgegenständen werden Aufwendungen für die Entwicklung von Software berücksichtigt. Neben externen Kosten werden intern anfallende Aufwendungen im Rahmen von Eigenentwicklungen (selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände) sowie gemeinsame Neu- und Weiterentwicklungen mit externen Anbietern (entgeltlich erworbene immaterielle Vermögenswerte) aktiviert. Die Abschreibung beginnt nach dem Abschluss der Entwicklungsphase, zu dem Zeitpunkt, zu dem der Vermögenswert genutzt werden kann. Für die Einstufung als selbstgeschaffener bzw. entgeltlicher erworbener immaterieller Vermögensgegenstand wird auf die Zuordnung des Herstellungsrisikos abgestellt. Im Geschäftsjahr 2020 wurden in diesem Zusammenhang Entwicklungskosten in Höhe von 2,5 Mio. EUR aktiviert. Forschungskosten sind nicht entstanden.

Für den sich im Rahmen der Anwachsung der Gartencenter Augsburg GmbH & Co. KG ergebenden Geschäfts- und Firmenwert wird von einer Bestandsdauer des erworbenen Unternehmens von mindestens 15 Jahren ausgegangen und über diesen Zeitraum abgeschrieben.

Die Finanzanlagen sind zu den Anschaffungskosten oder zu den niedrigeren am Bilanzstichtag beizulegenden Werten angesetzt. Hinsichtlich der Bewertung der assoziierten Unternehmen wird auf den vorherigen Abschnitt verwiesen.

Das Vorratsvermögen wird mit den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten ausgewiesen, soweit der beizulegende Wert nicht niedriger war.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden mit ihrem Nennwert ausgewiesen. Un- bzw. unterverzinsliche Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem Barwert ausgewiesen. Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Vermögensgegenständen werden erkennbare Risiken durch Einzelwertberichtigungen bzw. Risikoabschläge und das allgemeine Kreditrisiko durch eine Pauschalwertberichtigung berücksichtigt. Im Berichtsjahr erfolgte die offene Verrechnung von Vorräten mit erhaltenen Anzahlungen in Höhe von TEUR 400.

Der Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten entsprechen den Kassenbestandsaufnahmen bzw. den Ausweisen der letzten Tagesauszüge der Kreditinstitute und sind mit dem Nennwert ausgewiesen.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten umfasst gemäß § 250 Abs. 1 HGB Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen (transitorische Aktiva).

Gemäß §§ 306, 274 HGB wird eine Abgrenzung für die voraussichtlichen künftigen Steuerent- und -belastungen aufgrund handels- und steuerrechtlicher Bilanzierungs- und Bewertungsunterschiede sowie der Berücksichtigung von steuerlichen Verlustvorträgen gebildet. Aktive und passive latente Steuern werden gem. §§ 306, 274 HGB verrechnet dargestellt.

Das gezeichnete Kapital ist zum Nennbetrag angesetzt.

Steuerrückstellungen und sonstige Rückstellungen sind nach den Grundsätzen vernünftiger kaufmännischer Beurteilung gebildet und berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten in ausreichendem Maße. Sie sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre nach Vorgaben der Deutschen Bundesbank abgezinst.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten umfasst Einnahmen vor Abschlussstichtag, soweit sie Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

II. Angaben und Erläuterungen zur Konzernbilanz

Anlagevermögen

Entwicklung des Anlagevermögens zum 31. Dezember 2020

	Anschaffungs- und Herstellungskosten
	Vortrag zum 01.01.2020 EUR	Zugang EUR	Umbuchung EUR	Abgang EUR	Stand am 31.12.2020 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	7.130.892,88	1.169.654,02	0,00	0,00	8.300.546,90
2. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	51.891.962,41	2.252.395,05	-38.161,07	36.973,24	54.069.223,15
3. Geschäfts- oder Firmenwert	3.346.947,65	178.350,86	0,00	0,00	3.525.298,51
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	62.369.802,94	3.600.399,93	-38.161,07	36.973,24	65.895.068,56
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	40.026.516,86	66.517,49	500,00	69.254,51	40.024.279,84
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	243.511.454,40	9.830.969,10	52.236,07	993.739,81	252.400.919,76
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	14.575,00	12.793,90	-14.575,00	0,00	12.793,90
Summe Sachanlagen	283.552.546,26	9.910.280,49	38.161,07	1.062.994,32	292.437.993,50
III. Finanzanlagen
1. Anteile an assoziierten Unternehmen	56.898.381,41	2.382.041,68	-29.160.199,27	3.737.626,50	26.382.597,32
2. Beteiligungen	0,00	0,00	29.160.199,27	0,00	29.160.199,27
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	148.159,74	0,00	0,00	0,00	148.159,74
4. sonstige Ausleihungen	3.367.423,15	96.747,92	0,00	201.271,64	3.262.899,43
5. Genossenschaftsanteile	2.560,00	0,00	0,00	0,00	2.560,00
Summe Finanzanlagen	60.416.524,30	2.478.789,60	0,00	3.938.898,14	58.956.415,76
Gesamtsumme	406.338.873,50	15.989.470,02	0,00	5.038.865,70	417.289.477,82

	Kumulierte Abschreibungen
	Vortrag zum 01.01.2020 EUR	Zugang EUR	Zuschreibung EUR	Abgang EUR	Stand am 31.12.2020 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	3.924.539,88	1.478.719,02	0,00	0,00	5.403.258,90
2. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	33.555.044,33	4.281.088,20	0,00	36.141,24	37.799.991,29
3. Geschäfts- oder Firmenwert	2.628.774,65	177.337,86	0,00	0,00	2.806.112,51
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	40.108.358,86	5.937.145,08	0,00	36.141,24	46.009.362,70
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	25.493.653,70	1.452.420,49	0,00	69.254,51	26.876.819,68
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	169.905.631,77	8.926.184,81	0,00	977.481,81	177.854.334,77
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Sachanlagen	195.399.285,47	10.378.605,30	0,00	1.046.736,32	204.731.154,45
III. Finanzanlagen
1. Anteile an assoziierten Unternehmen	1.796.712,99	423.921,80	0,00	0,00	2.220.634,79
2. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	9.951,98	73,50	0,00	0,00	10.025,48
4. sonstige Ausleihungen	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
5. Genossenschaftsanteile	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Summe Finanzanlagen	1.806.664,97	423.995,30	0,00	0,00	2.230.660,27
Gesamtsumme	237.314.309,30	16.739.745,68	0,00	1.082.877,56	252.971.177,42

	Buchwerte
	Stand am 31.12.2020 EUR	Stand am 31.12.2019 EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte	2.897.288,00	3.206.353,00
2. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	16.269.231,86	18.336.918,08
3. Geschäfts- oder Firmenwert	719.186,00	718.173,00
Summe Immaterielle Vermögensgegenstände	19.885.705,86	22.261.444,08
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	13.147.460,16	14.532.863,16
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	74.546.584,99	73.605.822,63
3. geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	12.793,90	14.575,00
Summe Sachanlagen	87.706.839,05	88.153.260,79
III. Finanzanlagen
1. Anteile an assoziierten Unternehmen	24.161.962,53	55.101.668,42
2. Beteiligungen	29.160.199,27	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	138.134,26	138.207,76
4. sonstige Ausleihungen	3.262.899,43	3.367.423,15
5. Genossenschaftsanteile	2.560,00	2.560,00
Summe Finanzanlagen	56.725.755,49	58.609.859,33
Gesamtsumme	164.318.300,40	169.024.564,20

Der in der Gewinn- und Verlustrechnung aufwandswirksam erfasste Betrag der Abschreibung in Höhe von 16,3 Mio. EUR weicht von dem korrespondierenden Betrag im Anlagenspiegel um 0,4 Mio. EUR ab, was im Wesentlichen auf die Fortschreibung des im Zusammenhang mit der Einbringung der Anteile an der R. Semer GmbH & Co. Immobilien KG aktivierten Unterschiedsbetrages zurückzuführen ist. Dieser Betrag wird in der Gewinn- und Verlustrechnung im Ergebnis aus Anteilen an assoziierten Unternehmen berücksichtigt.

Bei den gemäß dem § 248 Abs. 2. Satz 1 HGB aktivierten selbst geschaffenen immateriellen Vermögensgegenständen handelt es sich um die Entwicklungskosten für die selbst erstellten Programme der Warenwirtschaft. Im Geschäftsjahr 2020 wurden Entwicklungskosten für selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände in Höhe von 1,0 Mio. EUR aktiviert.

Die immateriellen Vermögensgegenstände werden linear über drei bis sieben Jahre abgeschrieben.

Vorräte

In der Position unfertige Erzeugnisse werden bisher angefallene Herstellungskosten für zum Verkauf bestimmte Gebäude ausgewiesen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Von den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben 17,4 Mio. EUR (Vorjahr: 14,3 Mio. EUR), von den sonstigen Vermögensgegenständen 22,3 Mio. EUR (Vorjahr: 39,1 Mio. EUR) und von Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, 5,8 Mio. EUR (Vorjahr: 7,7 Mio. EUR) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr. Sämtliche anderen Forderungen sind innerhalb eines Jahres fällig.

Ein unter den Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, ausgewiesener Betrag in Höhe von 5,8 Mio. EUR (Vorjahr: 8,1 Mio. EUR) gehört zu den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.

Guthaben bei Kreditinstituten

Von den Guthaben bei Kreditinstituten in Höhe von 62,0 Mio. EUR wurden 8,9 Mio. EUR zur Sicherung eigener Avale angelegt.

Aktive latente Steuern

Die Entstehung latenter Steuerbe- und -entlastungen resultiert aus einer Vielzahl zugrunde liegender Sachverhalte, die ihren Ursprung ganz überwiegend in den Einzelabschlüssen der einbezogenen Gesellschaften haben. In den Einzelabschlüssen ergeben sich steuerliche Latenzen aufgrund des Auseinanderfallens von steuerlichen und handelsrechtlichen Ansätzen beim Anlagevermögen (-0,4 Mio. EUR bei Immateriellen Vermögensgegenständen, 0,3 Mio. EUR bei den Mietereinbauten) und bei den Rückstellungen (0,4 Mio. EUR bei Abfertigungsrückstellung und bei der Jubiläumsrückstellung). Darüber hinaus wurden latente Steuererstattungsansprüche auf bestehende steuerliche Verlustvorträge (0,5 Mio. EUR) aktiviert. Der Berechnung der latenten Steuererstattungsansprüche auf bestehende steuerliche Verlustvorträge wurde ein Anteil in Höhe von 14 v. H. des bei einer Tochtergesellschaft bestehenden Verlustvortages zugrunde gelegt. Es ist mit großer Wahrscheinlichkeit davon auszugehen, dass die bei der Berechnung der latenten Steuererstattungsansprüche berücksichtigten Verlustvorträge innerhalb der nächsten 5 Jahre verrechnet werden können.

Der zur Berechnung der latenten Steuern verwendete Ertragsteuersatz liegt bei 15,3 % (Personenhandelsgesellschaften) bzw. bei 25 % (Kapitalgesellschaften).

Die latenten Steuern entwickeln sich unsaldiert wie folgt:

	01.01. TEUR	Zugang TEUR	Verbrauch TEUR	31.12. TEUR
Aktive latente Steuern	1.214	35	31	1.218
Passive latente Steuern	492	25	47	470

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital und der Konzernbilanzgewinn entsprechen dem gezeichneten und voll eingezahlten Kapital bzw. dem Bilanzgewinn der Muttergesellschaft MKD Vermögensverwaltungs Beteiligungs GmbH Berlin.

Im Rahmen der Eigenkapitaldarstellung im Konzernabschluss werden die Kapitalanteile der Kommanditisten als Kapitalanteile anderer Gesellschafter ausgewiesen, da diese Kapitalanteile eine wirtschaftliche Einheit mit der Muttergesellschaft darstellen.

Der Konzernbilanzgewinn von 53 TEUR enthält einen Gewinnvortrag in Höhe von 52 TEUR.

Steuerrückstellungen

Die Steuerrückstellungen enthalten im Wesentlichen Gewerbesteuer und österreichische Körperschaftsteuer.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle nach den Grundsätzen vernünftiger kaufmännischer Beurteilung erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Sie betreffen Verpflichtungen aus dem Personal- und Sozialbereich mit 5,7 Mio. EUR, ausstehende Rechnungen und ungewisse Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten mit 2,2 Mio. EUR, andere ungewisse Verpflichtungen mit 3,7 Mio. EUR, Jahresabschluss- und Steuerberatungskosten mit 0,4 Mio. EUR sowie Bonusansprüche aus der Kundenkarte mit 0,5 Mio. EUR.

Verbindlichkeiten

		Gesamt TEUR	Restlaufzeit bis zu einem Jahr TEUR	Restlaufzeit von über einem Jahr TEUR	Restlaufzeit über fünf Jahre TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	31.12.2020	233.231	14.131	219.100	300
	31.12.2019	224.498	20.581	203.917	0
2. erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	31.12.2020	1.253	1.253	0	0
	31.12.2019	5.857	5.857	0	0
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	31.12.2020	82.428	82.428	0	0
	31.12.2019	76.416	76.416	0	0
4. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	31.12.2020	228	228	0	0
	31.12.2019	77	77	0	0
5. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern	31.12.2020	7.751	3.251	4.500	4.500
	31.12.2019	3.714	3.714	0	0
6. sonstige Verbindlichkeiten	31.12.2020	17.513	15.513	2.000	0
	31.12.2019	32.578	29.542	3.036	0
	31.12.2020	342.404	116.804	225.600	4.800
	31.12.2019	343.140	136.187	206.953	0

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wurden durch Sicherungsübereignungen, Verpfändungen und Zessionen gesichert.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind im üblichen Umfang durch Eigentumsvorbehalt gesichert.

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten im Wesentlichen die Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen 5,3 Mio. EUR (Vorjahr 19,2 Mio. EUR), Verbindlichkeiten aus Steuern 3,7 Mio. EUR (Vorjahr 8,1 Mio. EUR), Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit 0,5 Mio. EUR (Vorjahr 0,2 Mio. EUR) und ein Finanzdarlehen 3,0 Mio. EUR (Vorjahr 4,0 Mio. EUR). Im Berichtsjahr wurden die Verbindlichkeiten aus Gutscheinen in Höhe von 3,8 Mio. EUR erstmalig unter den sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen.

III. Angaben und Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse gliedern sich wie folgt:

	2020 Mio. EUR
Deutschland	738,3
Österreich	73,2
	811,5

Von den im Jahr 2020 erwirtschafteten Umsatzerlösen entfallen 783,0 Mio. EUR auf das Filialgeschäft. Der Konzern hat im Rahmen der Generalunternehmertätigkeit Umsätze in Höhe von 5,9 Mio. EUR erzielt, davon 0,9 Mio. EUR für ein Großprojekt mit einem insgesamt über mehrere Jahre verteilten Geschäftsvolumen. Die übrigen Umsätze der Generalunternehmertätigkeit resultieren im Wesentlichen aus der Erweiterung und Modernisierung von Standorten verschiedener Vermieter des Konzerns. Im Rahmen der Verwaltungstätigkeit und der Erbringung der Dienstleistungen wurden 12,0 Mio. EUR erzielt. Daneben erzielte der Konzern Mieterträge von 9,5 Mio. EUR sowie sonstige Umsatzerlöse von 1,1 Mio. EUR. Hierin enthalten ist ein Erlös aus der Veräußerung von Einrichtungsgegenständen in Höhe von 0,9 Mio. EUR.

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind außergewöhnliche Erträge in Höhe von 0,5 Mio. EUR enthalten, die die Klärung von Schadensfällen betreffen sowie die periodenfremden Erträge in Höhe von 2,2 Mio. EUR, die die Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen beinhalten. Darüber hinaus sind in den sonstigen betrieblichen Erträgen die von einer Tochtergesellschaft erhaltenen pandemiebedingten Zuschüsse in Höhe von 1,1 Mio. EUR enthalten.

In den Aufwendungen für bezogene Waren, im Personalaufwand und in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen sowie außergewöhnliche Aufwendungen aus nachträglichen Preis- und Konditionsveränderungen in Höhe von 9,7 Mio. EUR sowie die außergewöhnlichen pandemiebedingten Aufwendungen in Höhe von 9,1 Mio. EUR enthalten. Darüber hinaus sind dort Aufwendungen in Höhe von 5,8 Mio. EUR für die umfassenden Maßnahmen im Rahmen der Sortimentsumbauten, des Standort-Relaunchs und der Neustrukturierung sowie die Aufwendungen für den Konditionsausgleich in Höhe von 3,6 Mio. EUR enthalten. Ferner sind dort Aufwendungen aus Schadensfällen in Höhe von 0,2 Mio. EUR, die periodenfremden sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von 2,5 Mio. EUR und die Aufwendungen aus der Ausbuchung von Forderungen in Höhe von 2,9 Mio. EUR ausgewiesen.

In den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen sind Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen in Höhe von 1 TEUR enthalten. Darüber hinaus beinhaltet der Posten sonstige Zinsen und ähnliche Erträge die Erträge aus der Abzinsung von Rückstellungen in Höhe von 67 TEUR.

IV. Sonstige Angaben

1. Geschäftsführung der Muttergesellschaft

Mitglieder der Geschäftsführung der MKD sind:

Herr Frank Jahn, Dortmund, Einkauf,

Herr Martin Jung, Vöcklabruck, Österreich, Vertrieb,

Frau Katharina Semer, Dortmund, Liegenschaften/Expansion,

Herr Oliver Stötzer, Velbert, kfm. Leitung.

2. Mitarbeiter

Die durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer stellt sich wie folgt dar:

	2020	2019
Angestellte und gewerbliche Arbeitnehmer	4.204	4.091
Auszubildende	300	383
	4.504	4.474

Am Bilanzstichtag wurden folgende Mitarbeiter beschäftigt:

	Deutschland	Österreich	zusammen
Angestellte und gewerbliche Arbeitnehmer	4.104	204	4.308
Auszubildende	270	7	277
	4.374	211	4.585

Vorjahr:

	Deutschland	Österreich	zusammen
Angestellte und gewerbliche Arbeitnehmer	4.036	245	4.281
Auszubildende	434	4	438
	4.470	249	4.719

Im Vollzeitäquivalent ergeben sich durchschnittlich folgende Beschäftigte:

	2020	2019
Angestellte und gewerbliche Arbeitnehmer	3.192	3.302
Auszubildende	179	192
	3.371	3.494

Von den Personalkosten in Höhe von 136,0 Mio. EUR entfallen 8,2 Mio. EUR auf Österreich.

3. Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Die Gesamtbezüge der Geschäftsführung für die Tätigkeit im Geschäftsjahr 2020 betragen 1,3 Mio. EUR (Vorjahr 1,3 Mio. EUR).

4. Abschlussprüferhonorar

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten das als Aufwand erfasste Honorar des Abschlussprüfers. Das Honorar des Abschlussprüfers beträgt insgesamt 200 TEUR und gliedert sich wie folgt:

a) Abschlussprüfung TEUR 180

b) sonstige Leistungen TEUR 20.

5. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestanden sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet-, Pacht- und Leasingverträgen in folgender Höhe:

	2020 Mio. EUR
Fälligkeit bis zu einem Jahr	92,9
Fälligkeit von mehr als einem Jahr und bis zu fünf Jahren	340,7
Fälligkeit von mehr als fünf Jahren	745,0
Gesamtbetrag	1.178,6

Vom Gesamtbetrag entfallen auf Verpflichtungen gegenüber assoziierten Unternehmen 204,7 Mio. EUR.

6. Haftungsverhältnisse

Es bestehen Verbindlichkeiten aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten in Höhe von 0,2 Mio. EUR (Vorjahr 0,2 Mio. EUR). Von einer Inanspruchnahme der in der Bilanz dargestellten Haftungsverhältnisse ist derzeit nicht auszugehen, weil die betreffenden Gesellschaften über ausreichende Möglichkeiten zur Liquiditätsbeschaffung verfügen.

7. Finanzinstrumente

Zur Begrenzung von Zinsänderungsrisiken bei variabel verzinslichen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (Grundgeschäfte) bestanden zum Bilanzstichtag für einen Nominalbetrag in Höhe von 45,0 Mio. EUR Zinsswaps mit inländischen Kreditinstituten (Portfolio-Hedge). Die Verbindlichkeiten bestanden zum Bilanzstichtag und werden auch während der Laufzeit der Zinsswaps mit hoher Wahrscheinlichkeit bestehen, da das benötigte Finanzierungsvolumen auch zukünftig oberhalb des Nominalbetrags der abgeschlossenen Sicherungsinstrumente liegt.

Zur Absicherung von Zinsrisiken aus Schwankungen künftiger Zinszahlungen (Zahlungsstromrisiko) im Zusammenhang mit der bestehenden Konsortialfinanzierung bestanden zum Bilanzstichtag drei Zinsswaps. Ein Zinsswap beinhaltet eine Floor-Regelung. Da die Änderungen der Zahlungsströme aus dem Grundgeschäft infolge der Änderungen des EURIBOR durch Änderungen der Zahlungsströme aus dem Zinsswap kompensiert werden und die weiteren risikobestimmenden Parameter weitgehend identisch sind, wird dieser Zinsswap bei der Bildung der Bewertungseinheit gemäß § 254 HGB berücksichtigt. Mit den weiteren Zinsswaps wird wirtschaftlich betrachtet der variable Zinssatz in einen festen Zinssatz bzw. maximal ein Zinsniveau analog weiterer Finanzierungen umgewandelt. Da die Änderungen der Zahlungsströme aus dem Grundgeschäft infolge der Änderungen des EURIBOR durch Änderungen der Zahlungsströme aus den Zinsswaps kompensiert bzw. sich im beabsichtigten Ausmaß entwickeln werden und die weiteren risikobestimmenden Parameter weitgehend identisch sind, werden bei der Bewertung Verbindlichkeiten und Zinsswaps zu Bewertungseinheiten gemäß § 254 HGB zusammengefasst. Zur Feststellung der Wirksamkeit der Sicherungsbeziehung wird die Critical-Terms-Match-Methode angewendet. Die Restlaufzeit der Zinsswaps liegt zwischen 35 und 37 Monaten. Die Marktwerte der einzelnen Geschäfte sind zum Bilanzstichtag negativ und belaufen sich auf 1,2 Mio. EUR.

Zur Begrenzung von Zinsänderungsrisiken bei weiteren Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wurde ein Zinscollar für einen Nominalbetrag in Höhe von 5,4 Mio. EUR abgeschlossen. Mit dem Zinscollar werden wirtschaftlich betrachtet eine Unter- und eine Obergrenze für die Verzinsung festgelegt. Da die risikobestimmenden Parameter weitgehend identisch sind, werden bei der Bewertung die Verbindlichkeit und das Zinscollar zu Bewertungseinheit gemäß § 254 HGB zusammengefasst. Zur Feststellung der Wirksamkeit der Sicherungsbeziehung wird die Critical-Terms-Match-Methode angewendet. Die Restlaufzeit des Zinscollars beträgt 10 Monate. Der Marktwert ist zum Bilanzstichtag negativ und beläuft sich auf 0,1 Mio. EUR.

Die Bewertung erfolgt auf Basis anerkannter Bewertungsmodelle und -annahmen, die angeben, wie sich eine Glattstellung eines Finanzinstruments am Bilanzstichtag, losgelöst vom Grundgeschäft, im Ergebnis auswirken würde.

Die bilanzielle Behandlung der Bewertungseinheiten erfolgt nach der Einfrierungsmethode.

8. Angaben zu den unbeschränkt haftenden Gesellschaften

Die MKD Vermögensverwaltungs Beteiligungs GmbH Berlin ist die unbeschränkt haftende Gesellschafterin der HELLWEG Die Profi-Baumärkte GmbH & Co. KG und der Märkische Industrie- und Baubedarfsgesellschaft mit beschränkter Haftung & Co. Kommanditgesellschaft.

9. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Ende des Geschäftsjahres

Seit dem 11. März 2020 stuft die WHO die Verbreitung des Coronavirus (Covid-19) als Pandemie ein. Die Auswirkungen der Corona-Krise werden zu finanziellen Auswirkungen im Geschäftsjahr 2021 führen. Wir verweisen hierzu auf die entsprechenden Ausführungen im Lagebericht im Abschnitt "3.2. Risikobericht" und im Abschnitt "3.1. Prognosebericht". Im Februar 2021 wurde der Konsortialvertrag um eine weitere Tranche unter Beteiligung der KfW erweitert, wodurch weitere Finanzmittel abrufbar sind. Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Ende des Geschäftsjahres, über die an dieser Stelle zu berichten wäre, haben sich nicht ereignet.

10. Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss der MKD Vermögensverwaltungs Beteiligungs GmbH Berlin, Berlin, in Höhe von 1.126,57 EUR auf neue Rechnung vorzutragen.

Dortmund, den 30. Juni 2021

Die Geschäftsführer

gez. Frank Jahn

gez. Martin Jung

gez. Katharina Semer

gez. Oliver Stötzer

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Konzernabschluss wurde am 31.08.2021 festgestellt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die MKD Vermögensverwaltungs Beteiligungs GmbH Berlin

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der MKD Vermögensverwaltungs Beteiligungs GmbH Berlin und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der MKD Vermögensverwaltungs Beteiligungs GmbH Berlin für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Dortmund, den 30. Juni 2021

Revision Rhein-Ruhr GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Dortmund

gez. Dipl.-Kfm. Michael Müller, Wirtschaftsprüfer

gez. Dipl.-Kfm. Michael Ernst, Wirtschaftsprüfer