Wert-Investition GmbH

Sarstedt

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2011 bis zum 31.12.2011

Bilanz

Aktiva

	31.12.2011	31.12.2010
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen	3.402.255,68	6.140.619,45
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	2.270,00	1.956,00
1. sonstige immaterielle Vermögensgegenstände	2.270,00	1.956,00
II. Sachanlagen	2.792.516,00	5.530.184,00
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	2.607.003,00	5.343.812,00
2. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	185.513,00	186.372,00
III. Finanzanlagen	607.469,68	608.479,45
1. Beteiligungen	590.141,78	590.141,78
2. sonstige Finanzanlagen	17.327,90	18.337,67
B. Umlaufvermögen	6.793.575,59	10.884.647,45
I. Vorräte	1.945.133,00	5.436.922,00
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	4.685.837,89	5.278.287,32
1. sonstige Vermögensgegenstände	4.685.837,89	5.278.287,32
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	10.310,00	30.730,00
III. Wertpapiere	87.329,84	88.522,06
1. sonstige Wertpapiere	87.329,84	88.522,06
IV. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	75.274,86	80.916,07
C. Rechnungsabgrenzungsposten	9.639,42	15.151,16
Bilanzsumme, Summe Aktiva	10.205.470,69	17.040.418,06
Passiva
	31.12.2011	31.12.2010
	EUR	EUR
A. Eigenkapital	2.763.744,70	2.701.914,15
I. gezeichnetes Kapital	25.600,00	25.600,00
II. Bilanzgewinn	2.738.144,70	2.676.314,15
B. Rückstellungen	331.237,81	190.948,93
C. Verbindlichkeiten	7.110.452,59	14.143.803,71
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	3.329.259,43	10.069.751,19
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	1.483.745,22	6.572.723,66
2. sonstige Verbindlichkeiten	3.781.193,16	4.074.052,52
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	2.616.540,22	4.074.052,52
D. Rechnungsabgrenzungsposten	35,59	3.751,27
Bilanzsumme, Summe Passiva	10.205.470,69	17.040.418,06

Gewinn- und Verlustrechnung

	1.1.2011 - 31.12.2011	1.1.2010 - 31.12.2010
	EUR	EUR
1. Rohergebnis	5.306.630,41	3.381.102,88
2. Personalaufwand	585.483,59	400.229,40
a) Löhne und Gehälter	481.553,60	317.230,22
b) soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	103.929,99	82.999,18
davon für Altersversorgung	12.939,37	14.070,49
3. Abschreibungen	480.765,79	124.642,34
a) Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	480.765,79	124.642,34
4. sonstige betriebliche Aufwendungen	3.771.177,21	2.317.367,78
5. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	88.240,70	84.200,06
6. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens	2.201,99	1.132,31
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	448.682,61	570.093,39
8. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	106.559,92	51.837,72
9. Steuern vom Einkommen und Ertrag	40.818,37	20.763,27
10. sonstige Steuern	3.911,00	2.128,00
11. Jahresüberschuss	61.830,55	28.946,45

Ergebnisverwendung

	1.1.2011 - 31.12.2011	1.1.2010 - 31.12.2010
	EUR	EUR
11. Jahresüberschuss	61.830,55	28.946,45
12. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	2.676.314,15	2.647.367,70
13. Bilanzgewinn	2.738.144,70	2.676.314,15

Anhang

Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der hierfür geltenden gesetzlichen Vorschriften des deutschen Handelsgesetzbuches und denen des GmbH-Gesetzes aufgestellt.

Die Gliederung der Bilanz sowie der GuV-Rechnung wurde in Anlehnung an die gemäß HGB geltenden Gliederungsvorschriften für mittelgroße Kapitalgesellschaften vorgenommen.

Soweit Wahlrechte für Angaben in der Bilanz oder im Anhang ausgeübt werden können, wurde die Darstellung im Anhang gewählt.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde wie bisher das Gesamtkostenverfahren gewählt.

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind gegenüber dem Vorjahr unverändert.

Nach den in § 267 Abs. 1 HGB angegebenen Größenklassen ist die Gesellschaft eine mittelgroße Kapitalgesellschaft.

Für die Jahre 2003 bis 2007 hat in der Zeit vom 04.12.2008 bis 14.01.2009 eine allgemeine steuerliche Außenprüfung stattgefunden. Die Prüfungsfeststellungen sind im Jahresabschluss 2008 berücksichtigt worden.

Angaben zur Bilanzierung und Bewertung einschließlich der Vornahme steuerrechtlicher Maßnahmen

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

AKTIVA

Erworbene immaterielle Anlagewerte wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände und entsprechend den steuerlichen Vorschriften linear und degressiv vorgenommen.

Der Übergang von der degressiven zur linearen Abschreibung erfolgt in den Fällen, in denen dies zu einer höheren Jahresabschreibung führt.

Für bewegliche Gegenstände des Anlagevermögens mit einem Wert von über Euro 150,00 bis Euro 1.000,00 wurde im Jahr des Zugangs ein Sammelposten gebildet. Dieser Sammelposten wird auf fünf Jahre abgeschrieben.

Die Vorräte wurden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt.

Die sonstigen Vermögensgegenstände wurden mit dem Forderungsbetrag angesetzt.

Innerhalb der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wurde bei den sonstigen Vermögensgegenständen allen erkennbaren Einzelrisiken und dem allgemeinen Kapitalrisiko durch angemessene Abwertungen Rechnung getragen. Die Höhe ergibt sich aus den "Bilanzerläuterungen Aktiva", Posten "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen".

PASSIVA

Die Steuerrückstellungen beinhalten die das Geschäftsjahr betreffenden, noch nicht veranlagten Steuern.

Die sonstigen Rückstellungen wurden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Dabei wurden alle erkennbaren Risiken berücksichtigt.

Verbindlichkeiten wurden mit dem Rückzahlungsbetrag passiviert.

Angaben zu den sonstigen Rückstellungen (§ 285 Nr. 12 HGB)

Im Posten sonstige Rückstellungen sind die nachfolgenden Rückstellungsarten enthalten.

Resturlaubsansprüche	6.200,00 Euro
Tantiemen	0,00 Euro
Berufsgenossenschaft	0,00 Euro
Zinsen Mietkautionen	3.760,00 Euro
Gewährleistungen	5.000,00 Euro
Abschlusskosten	19.500,00 Euro
Archivkosten	5.742,00 Euro
Aufwandsrückstellung § 249 II HGB	219.100,00 Euro
Summe	259.302,00 Euro

Verbindlichkeitenspiegel

Die nachfolgende Darstellung zeigt Restlaufzeiten und Sicherungsrechte der in der Bilanz aufgeführten Verbindlichkeiten.

	Restlaufzeiten
Art der Verbindlichkeit	bis 1 Jahr	über 1 Jahr	über 5 Jahre
gegenüber Kreditinstituten	2.010.090,09	648.919,99	670.249,35
erhaltene Anzahlungen	0,00	0,00	0,00
aus Lieferungen und Leistungen	2.311.796,98	0,00	0,00
sonstige Verbindlichkeiten	1.324.320,25	0,00	0,00
Verbindlichkeiten gegen Gesellschafter	0,00	0,00	0,00
Verbindlichkeiten aus Steuern	141.104,14	0,00	0,00
Verbindlichkeiten aus sozialer Sicherheit	3.971,79	0,00	0,00
Summe	5.791.283,25	648.919,99	670.249,35

Folgende Sicherheiten wurden bestellt:

Volksbank in Schaumburg eG:

Globalabtretungen der Kaufpreise aus dem Objekt Wincklerbad

Volksbank Hildesheimer Börde eG:

Euro 350.000,00 selbstschuldnerische Bürgschaften der Gesellschafter Werner Ströer und Heinz Gorsler

Euro 350.000,00 Grundschuld auf Objekt Weberstraße in Sarstedt

Euro 50.000,00 Grundschuld auf Eigentumswohnung Grundbuch von Zieverich

Abtretung der Mieten Objekt Weberstraße

Sparkasse Hildesheim:

Euro 4.500.000,00 Gesamtgrundschuld am Objekt Hannover, Hinter dem Holze 61-77

Euro 245.420,10 Gesamtgrundschuld auf Eigentumswohnungen in Chemnitz, Waldblick 34

Euro 240.307,18 Gesamtgrundschuld auf Eigentumswohnungen in Chemnitz, Ludwig-Kirsch-Straße 28

Euro 127.822,97 Grundschuld auf Eigentumswohnungen in Meppen, Wallstraße 3

Euro 100.000,00 Bürgschaft der Herren Werner Ströer und Heinz Gorsler

Euro 95.000,00 Bürgschaft der Herren Werner Ströer und Heinz Gorsler

Abtretung von Lebensversicherungen, Mietforderungen, Außenständen

Verpfändung der Geschäftsanteile

Raumübertragung Inventar Büroräume

Sparkasse Weserbergland:

Euro 705.582,80 Grundschuld am Objekt Göttingen, Über dem Dorfe 28

Abtretung der Mietforderungen aus dem Objekt Göttingen, Über dem Dorfe

Deutsche Bank:

Euro 885.400,00 Buchgrundschuld am Bürogebäude in Sarstedt, Käthe-Paulus-Straße 2 a

Euro 300.000,00 Höchstbetragsbürgschaft der Herren Werner Ströer und Heinz Gorsler

Euro 885.400,00 Höchstbetragsbürgschaft der Wert-Investition Immobilien GmbH

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Der Jahresüberschuss im Geschäftsjahr 2011 beträgt Euro 61.830,55. Dieser Betrag soll auf neue Rechnung vorgetragen werden. Unter Berücksichtigung des Gewinnvortrags aus dem Vorjahr in Höhe von Euro 0,00 ergibt sich ein Bilanzgewinn von Euro 2.738.144,70.

Sonstige Pflichtangaben

Namen der Geschäftsführer

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Geschäftsführer:	Werner Ströer, Hildesheim
	Heinz Gorsler, Schellerten

Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Geschäftsführern und Gesellschaftern (§§ 285 Nr. 9c HGB, 42 III GmbHG)

Gegenüber Geschäftsführern bzw. Gesellschaftern bestanden folgende Forderungen/Verbindlichkeiten:

Forderungen gegenüber Werner Ströer

Stand per 01.01.2011	104.248,59 Euro
+ Auszahlungen	132.843,08 Euro
- Rückzahlungen	25.370,89 Euro
+ Zinsen	2.126,40 Euro
Stand per 31.12.2011	213.847,18 Euro

Forderungen gegenüber Heinz Gorsler

Stand per 01.01.2011	83.617,23 Euro
+ Auszahlungen	184.813,10 Euro
- Rückzahlungen	10.029,46 Euro
+ Zinsen	3.421,89 Euro
Stand per 31.12.2011	261.822,76 Euro

Die Forderungen/Verbindlichkeiten gegenüber den Geschäftsführern bzw. Gesellschaftern werden in Form eines Kontokorrents abgerechnet. Die entstandenen Forderungen/Verbindlichkeiten werden im Soll und Haben mit 4% verzinst.

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer

Arbeitnehmergruppen	Zahl
Geschäftsführer	2
leitende Angestellte	2
Arbeiter	0
Angestellte	6
teilzeitbeschäftigte Mitarbeiter	7
Auszubildende	1

Die Gesamtzahl der durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer im Sinne des § 285 (7) HGB in Verbindung mit § 267 (5) HGB beträgt damit 15.

Sarstedt, den 19.09.2012

Wert-Investition GmbH

Werner Ströer, Geschäftsführer

Heinz Gorsler, Geschäftsführer

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:

Der Jahresabschluss wurde am 19.09.2012 festgestellt.

Entwicklung des Anlagevermögens vom 01.01.2011 bis 31.12.2011

Wert-Investition GmbH, Sarstedt

Bilanzposten Konto	Bezeichnung	Entwicklung der	Stand zum 01.01.2011	Zugang Abgang-	Umbuchung	Abschreibung Zuschreibung-	Stand zum 31.12.2011
			EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
I.	Immaterielle Vermögensgegenstände
1.	Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten
0135	EDV-Software	Ansch-/Herst-K	16.799,04	2.380,00			19.179,04
		Abschreibung	14.843,04	2.066,00			16.909,04
		Buchwerte	1.956,00	2.380,00		2.066,00	2.270,00
Summe	Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	Ansch-/Herst-K	16.799,04	2.380,00			19.179,04
		Abschreibung	14.843,04	2.066,00			16.909,04
		Buchwerte	1.956,00	2.380,00		2.066,00	2.270,00
Summe	Immaterielle Vermögensgegenstände	Ansch-/Herst-K	16.799,04	2.380,00			19.179,04
		Abschreibung	14.843,04	2.066,00			16.909,04
		Buchwerte	1.956,00	2.380,00		2.066,00	2.270,00
II.	Sachanlagen
1.	Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken
0235	Grundstückswert bebauter Grundstücke	Ansch-/Herst-K	1.375.878,00	176.662,00			749.840,00
				-802.700,00
		Abschreibung	0,00				0,00
		Buchwerte	1.375.878,00	176.662,00			749.840,00
				-802.700,00
0240	Geschäftsbauten	Ansch-/Herst-K	4.388.539,40	-1.918.295,00			2.470.244,40
		Abschreibung	439.251,40	68.695,00			629.511,40
				370.944,00 T
				-249.379,00
		Buchwerte	3.949.288,00	-1.668.916,00		68.695,00	1.840.733,00
						370.944,00 T
0280	Außenanlagen Fabrik u. Geschäftsb.	Ansch-/Herst-K	22.155,41				22.155,41
		Abschreibung	3.509,41	2.216,00			5.725,41
		Buchwerte	18.646,00			2.216,00	16.430,00
Summe	Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	Ansch-/Herst-K	5.786.572,81	176.662,00			3.242.239,81
				-2.720.995,00
		Abschreibung	442.760,81	70.911,00			635.236,81
				370.944,00 T
				-249.379,00
		Buchwerte	5.343.812,00	176.662,00		70.911,00	2.607.003,00
				-2.471.616,00		370.944,00 T
2.	andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung
0520	PKW	Ansch-/Herst-K	42.374,27	24.900,00			45.800,01
				-21.474,26
		Abschreibung	25.827,27	8.288,00			12.642,01
				-21.473,26
		Buchwerte	16.547,00	24.900,00		8.288,00	33.158,00
				-1,00

0640	Betriebsausstattung	Ansch-/Herst-K	20.796,21	1.648,99			21.832,22
				-612,98
		Abschreibung	16.814,21	1.296,99			17.499,22
				-611,98
		Buchwerte	3.982,00	1.648,99		1.296,99	4.333,00
				-1,00
II.	Sachanlagen
2.	andere Anlagen, Betriebs-und Geschäftsausstattung
0650	Büroeinrichtung	Ansch-/Herst-K	179.032,09	1.857,98			180.216,17
				-673,90
		Abschreibung	51.225,09	13.345,98			64.012,17
				-553,90
		Buchwerte	127.807,00	1.857,98		13.345,98	116.204,00
				-115,00
0675	Wirtschaftsgüter Sammelposten	Ansch-/Herst-K	61.858,99	7.695,82			69.554,81
		Abschreibung	23.822,99	13.913,82			37.736,81
		Buchwerte	38.036,00	7.695,82		13.913,82	31.818,00
Summe	andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	Ansch-/Herst-K	304.061,56	36.102,79			317.403,21
				-22.761,14
		Abschreibung	117.689,56	36.844,79			131.890,21
				-22.644,14
		Buchwerte	186.372,00	36.102,79		36.844,79	185.513,00
				-117,00
Summe	Sachanlagen	Ansch-/Herst-K	6.090.634,37	212.764,79			3.559.643,02
				-2.743.756,14
		Abschreibung	560.450,37	107.755,79			767.127,02
				370.944,00 T
				-272.023,14
		Buchwerte	5.530.184,00	212.764,79		107.755,79	2.792.516,00
				-2.471.733,00		370.944,00 T
III.	Finanzanlagen
1.	Beteiligungen
0850	Beteiligungen an Kapitalgesellschaft	Ansch-/Herst-K	590.141,78				590.141,78
		Abschreibung	0,00				0,00
		Buchwerte	590.141,78				590.141,78
0860	Beteiligungen an Personengesellschaft	Ansch-/Herst-K	125,45				125,45
		Abschreibung	125,45				125,45
		Buchwerte	0,00				0,00
Summe	Beteiligungen	Ansch-/Herst-K	590.267,23				590.267,23
		Abschreibung	125,45				125,45
		Buchwerte	590.141,78				590.141,78
2.	Wertpapiere des Anlagevermögens
0910	Wertpapiere mit Gewinnbeteil.ansprüch.	Ansch-/Herst-K	24.029,71				24.029,71
		Abschreibung	5.692,04				6.701,81
				1.009,77 T
		Buchwerte	18.337,67				17.327,90
						1.009,77 T
Summe	Wertpapiere des Anlagevermögens	Ansch-/Herst-K	24.029,71				24.029,71
		Abschreibung	5.692,04				6.701,81
				1.009,77 T
		Buchwerte	18.337,67				17.327,90
						1.009,77 T
Summe	Finanzanlagen	Ansch-/Herst-K	614.296,94				614.296,94
		Abschreibung	5.817,49				6.827,26
				1.009,77 T
		Buchwerte	608.479,45				607.469,68
						1.009,77 T
Summe	Bilanzposten	Ansch-/Herst-K	6.721.730,35	215.144,79			4.193.119,00
				-2.743.756,14
		Abschreibung	581.110,90	109.821,79			790.863,32
				371.953,77 T
				-272.023,14
		Buchwerte	6.140.619,45	215.144,79		109.821,79	3.402.255,68
				-2.471.733,00		371.953,77 T

Lagebericht für die Bilanz 2011

Wert-Investition GmbH

Seit 1992 ist die Wert-Investition GmbH erfolgreich auf dem Immobilienmarkt tätig.

Die Aufgaben der Wert-Investition sind:

•	Konzipierung von Immobilien für professionelle Vertriebspartner.
•	Der Ankauf von qualitativ hochwertigen Immobilien an wirtschaftlich attraktiven Standorten, deren Optimierung zum Zweck der Wertsteigerung und Verkauf an anlagesuchende Investoren, Mieter und auch an Eigennutzer.
•	Die Planung, Ausführung und Finanzierung von Bauvorhaben als Initiator. Projektentwicklung von seniorengerechneten Wohnungen für besondere Anlageinteressen.
•	Die Komplettberatung der Käufer rund um die Immobilie.

Rückblick auf das Geschäftsjahr 2011

Im Jahr 2011 konnte die Wert-Investition ihre Umsatzerlöse wieder steigern. Das geänderte Investitionsverhalten der Anleger pro Immobilie war spürbar.

Das Sanierungsobjekt "Winklerbad" im Kurort Bad Nenndorf mit 22 Wohneinheitenkonnte in 2011 fertiggestellt und übergeben werden.

Ebenso war der Abverkauf in 2011 des Mehrfamilienhauses Hinter dem Holze (82 Wohneinheiten) in Hannover ein großer Erfolg.

Mit der Wohnanlage Hans-Böckler-Straße in Barsinghausen, die Ende des Jahres 2011 erworben wurde, soll die Produktlinie "Bestandsimmobilien" weiter ausgebaut werden.

In 2011 konnten neue Vertriebseinheiten gewonnen werden, jedoch ist die geplante Größe noch nicht erreicht. Die Zusammenarbeit und Vernetzung mit den externen Vertriebspartnern konnte weiter gefestigt werden.

Beschreibung der Lage

Die Umsatzerlöse in 2011 betrugen 12.386 TEUR, sie haben sich gegenüber dem Vorjahr deutlich erhöht. Die Gesamtleistung 2011 dagegen in Höhe von 8.882 TEUR blieb unter dem Vorjahreswert. Die Vorleistungen für Produkteinkauf betrugen 2011 1.481 TEUR.

Wie in den Vorjahren wird der Jahresüberschuss von 62 TEUR dem Eigenkapital zur Stärkung zugeführt.

Die Sachanlagen haben sich durch den Verkauf des bisher im Anlagevermögen gehaltenen Bürogebäudes in Saarbrücken auf 2.792 TEUR verringert.

Die Finanzanlagen beinhalten eine Beteiligung der Wert-Investition GmbH an der Wert-Investition Immobilien GmbH (590 TEUR).

Die Verbindlichkeiten dienen hauptsächlich zur Finanzierung der eigenen Immobilien und der Verkaufsimmobilien. Die Finanzierung der Ankäufe erfolgt grundsätzlich auf Projektebene. Die Laufzeiten und Bedingungen der Kredite richten sich jeweils nach der Projektdauer und dem Projektplan.

Hinweis auf Risiken

Das Risikomanagement der Wert-Investition ist fester Bestandteil bei der Planung und Ausführung. Vor der Anschaffung von Bestandsimmobilien und Grundstücken werden die Beschaffenheit, Qualität, Lage und Entwicklungsmöglichkeit beurteilt, um die Chancen und Risiken der Vermarktung sorgfältig einzuschätzen.

Innerhalb der laufenden Objektabwicklungen werden durch Soll-IST Abgleiche die Vorgänge laufend aktualisiert und kontrolliert.

Andere Risiken können sein:

Zu wenig geeignete Immobilien und Grundstücke mit guter und sehr guter baulicher Qualität in überdurchschnittlichen Lagen zu annehmbaren Preisen am Markt. Die Suche nach passenden Immobilien ist ein ständiger Prozess.

Im Vertriebsbereich die Abhängigkeit von der Leistungsfähigkeit der extern angebundenen Vertriebspartner als Bindeglied zwischen den Kunden und der Wert-Investition GmbH.

Verzögerungen innerhalb der Abwicklungen der Projekte können zu Verzögerungen der Zuflüsse und zu Erhöhungen von Zinskosten zu Lasten des Ertrages führen.

Vorgänge von besonderer Bedeutung

Als Vorgang von besonderer Bedeutung ist zu erwähnen, dass die Wert-Investition GmbH gemeinsam mit der Wert-Investition Immobilien GmbH eine Fusion anstrebt, die aller Voraussicht nach in 2013 realisiert wird.

Vorschau

Für das Jahr 2012 ist neben dem Verkauf der Wohnanlage in Barsinghausen, der Abverkauf der im Bestand befindlichen einzelnen Wohnungen an diversen Standorten geplant, was zu einem Umsatzvolumen von 2.989 TEUR führen wird.

Für das Jahr 2012 hat sich die Wert-Investition vorgenommen, auf der einen Seite erhebliche Kostensenkungen vorzunehmen und auf der anderen Seite das Direktmarketing vor Ort voran zu treiben.

Mit der Produktlinie Altenpflegeheim wird sich die Wert-Investition nach bereits gemachten guten Erfahrungen mit einem gleichgearteten Projekt in Lage befassen. Ein Projekt in Vlotho ist in Planung befindlich, das Grundstück soll im dritten Quartal 2012 eingekauft werden. Die Realisierung des Objektes führt im Folgejahr zu Erträgen und zu einem geplanten Umsatzvolumen von 15 Mio. Euro.

Ebenso wird in 2012 angestrebt, eine größere Wohnanlage an den Standorten Hannover/Hildesheim zu erwerben. Diese in der Vergangenheit erfolgreiche Produktlinie wird wieder fester Bestandteil bei der Wert-Investition sein. Hier verbindet sich Investitionssicherheit mit auskömmlichen Deckungsbeiträgen.

Für 2012 ist kein Neubau im Geschosswohnbau geplant.

Sarstedt, den 19.09.2012

Wert-Investition GmbH

Werner Ströer

Heinz Gorsler

Wiedergabe des Bestätigungsvermerks und Schlussbemerkung

Nach dem abschließendem Ergebnis unserer Prüfung haben wir dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011 und dem Lagebericht für das Geschäftsjahr 2011 unter dem Datum vom 19.09.2012 den folgenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt, der hier wiedergegeben wird:

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

"Wir haben den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und dem Lagebericht der Wert-Investition GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2011 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Überzeugung vermittelt der Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht gibt insgesamt eine zutreffende Vorstellung von der Lage der Gesellschaft und stellt die Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dar."

Den vorstehenden Prüfungsbericht erstatten wir in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den Grundsätzen ordnungsmäßiger Berichterstattung bei Abschlussprüfungen (IDW PS 450).

Eine Verwendung des oben wiedergegebenen Bestätigungsvermerks außerhalb dieses Prüfungsberichts bedarf unserer vorherigen Zustimmung. Bei Veröffentlichungen oder Weitergabe des Jahresabschlusses und/oder des Lageberichts in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form bedarf es zuvor unserer erneuten Stellungnahme, sofern hierbei unser Bestätigungsvermerk zitiert oder auf unsere Prüfung hingewiesen wird; auf § 328 HGB wird verwiesen.

Hildesheim, den 19.09.2012

Krause, Wirtschaftsprüfer

Projekt Theaterresidenz GmbH