Penta Hotels Germany GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2007

Bilanz

Aktiva

	31.12.2007	31.12.2006
	€	T€
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte sowie
Lizenzen an solchen Rechten	749.208,55	36
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	275
	749.208,55	311
II. Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	371.653,51	27
2. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	20.569,31	69
	392.222,82	96
	1.141.431,37	407
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	610,00	0
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	1.279.398,10	0
(davon gegen Gesellschafter € 264.026,58; Vorjahr T€ 0)
3. Sonstige Vermögensgegenstände	134.032,64	130
II. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten	62.286,28	348
	1.476.327,02	478
C. Rechnungsabgrenzungsposten	4.589,00	3
	2.622.347,39	888

Passiva

	31.12.2007	31.12.2006
	€	T€
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	25.000,00	25
II. Kapitalrücklage	3.800.000,00	1.000
III. Verlustvortrag	-257.934,16	0
IV. Jahresfehlbetrag	-1.456.362,50	-258
	2.110.703,34	767
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen	402.786,33	15
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	72.679,94	88
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	10.435,34	9
(davon gegenüber Gesellschafter € 0,00; Vorjahr T€ 7)
3. Sonstige Verbindlichkeiten	25.742,44	9
(davon aus Steuern € 25.742,44; Vorjahr T€ 9)
	108.857,72	106
	2.622.347,39	888

Anhang

I. Allgemeines

Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2007 durch den unterjährigen Abschluss von Managementverträgen und die Erbringung entsprechender Dienstleistungen für Hotels der HPI Germany Hotelbesitz GmbH, Frankfurt am Main, ihren operativen Geschäftsbetrieb aufgenommen. Zum Ende des Geschäftsjahres 2007 erbringt die Gesellschaft Dienstleistungen für vier Hotels (Eisenach, Braunschweig, Rostock und Kassel).

Die Vergleichszahlen des Vorjahres resultieren aus dem Rumpfgeschäftsjahr 2006, in dem die Gesellschaft ihren operativen Geschäftsbetrieb noch nicht aufgenommen hatte. Daher ist die Vergleichbarkeit der Werte der Gewinn- und Verlustrechnung mit den Vorjahreszahlen nur sehr eingeschränkt möglich.

II. Gliederung, Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Gliederung und Ausweis

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die Vorschriften des HGB für kleine Kapitalgesellschaften und des GmbHG über die Gliederung und den Ausweis der Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung beachtet worden.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Ansatz und Bewertung

Die Vermögens- und Schuldposten sind unter Beachtung der Vorschriften des HGB für Kapitalgesellschaften und der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung bewertet.

III. Angaben zur Bilanz

Die Aufgliederung und Entwicklung der Posten des Anlagevermögens ergibt sich aus dem Anlagenspiegel, der nachfolgend beigefügt ist.

Zusammensetzung und Entwicklung des Anlagevermögens

	Historische Anschaffungskosten
	01.01.2007	Zugänge	Umbuchungen	Abgänge	31.12.2007
	€	€	T€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechte
sowie Lizenzen an
solchen Rechten	37.612,21	454.774,85	274.776,88	0,00	767.163,94
2. Geleistete Anzahlungen	274.776,88	0,00	-274.776,88	0,00	0,00
	312.389,09	454.774,85	0,00	0,00	767.163,94
II. Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und
Geschäftsausstattung	28.338,39	311.965,68	68.561,06	2.375,76	406.489,37
2. Geleistete Anzahlungen und
Anlagen im Bau	68.561,06	20.569,31	-68.561,06	0,00	20.569,31
	96.899,45	332.534,99	0,00	2.375,76	427.058,68
	409.288,54	787.309,84	0,00	2.375,76	1.194.222,62

	Abschreibungen
	01.01.2007	Zugänge	Abgänge	31.12.2007
	€	€	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechte
sowie Lizenzen an
solchen Rechten	1.775,19	16.180,20	0,00	17.955,39
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00	0,00
	1.775,19	16.180,20	0,00	17.955,39
II. Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und
Geschäftsausstattung	1.078,66	36.132,96	2.375,76	34.835,86
2. Geleistete Anzahlungen und
Anlagen im Bau	0,00	0,00	0,00	0,00
	1.078,66	36.132,96	2.375,76	34.835,86
	2.853,85	52.313,16	2.375,76	52.791,25

	Restbuchwerte
	31.12.2007	31.12.2006
	€	€
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechte
sowie Lizenzen an
solchen Rechten	749.208,55	35.837,02
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	274.776,88
	749.208,55	310.613,90
II. Sachanlagen
1. Andere Anlagen, Betriebs- und
Geschäftsausstattung	371.653,51	27.259,73
2. Geleistete Anzahlungen und
Anlagen im Bau	20.569,31	68.561,06
	392.222,82	95.820,79
	1.141.431,37	406.434,69

Immaterielle Vermögensgegenstände

Die entgeltlich erworbene Software und die Lizenz für das Hoteldesign "Penta" wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und werden linear über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von drei bzw. zehn Jahren abgeschrieben.

Bei den Zugängen handelt es sich um Software (T€ 253) und um die Lizenz für das Hoteldesign "Penta" (T€ 202).

Die Umbuchungen aus den geleisteten Anzahlungen betreffen mit T€ 229 Software und mit
T€ 46 die Lizenz für das Hoteldesign "Penta".

Sachanlagen

Erworbene Gegenstände des Sachanlagevermögens werden zu Anschaffungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten abzüglich Lieferantenskonti, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt. Die Abschreibungen werden planmäßig nach der linearen Methode entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer vorgenommen. Im Zugangsjahr erfolgen die Abschreibungen zeitanteilig.

Geringwertige Anlagegüter werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben und als Abgang gezeigt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert angesetzt.

Zum Bilanzstichtag bestehen keine Forderungen in Fremdwährung.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen (T€ 1.279, Vorjahr T€ 0) resultieren aus der Erbringung von Dienstleistungen und aus Kostenweiterbelastungen.

Die sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten im Wesentlichen eine hinterlegte Mietkaution für die Frankfurter Büroräume (T€ 101).

Flüssige Mittel

Die flüssigen Mittel wurden mit dem Nennwert bewertet.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

Die aktivierten Vorauszahlungen für Versicherungen und Beiträge wurden pro rata temporis abgegrenzt.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital beträgt T€ 25 und ist vollständig eingezahlt.

Im Geschäftsjahr wurden T€ 2.800 seitens des Gesellschafters in die Kapitalrücklage eingezahlt.

Sonstige Rückstellungen

Bei Bildung der sonstigen Rückstellungen ist den erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten angemessen Rechnung getragen. Sie sind in der Höhe bemessen, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist.

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich im Wesentlichen aus Rückstellungen im Zusammenhang mit dem Mietvertrag über Büroflächen im Westhafen Tower (T€ 170), Rückstellungen für noch nicht genommenen Urlaub (T€ 90), Rückstellungen für ausstehende Eingangsrechnungen (T€ 57) und Bonusrückstellungen (T€ 48) zusammen.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten wurden mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt und haben ausnahmslos eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Sämtliche Verbindlichkeiten sind nicht durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte besichert.

Fremdwährungsverbindlichkeiten wurden mit dem historischen Kurs oder dem höheren Geldkurs am Bilanzstichtag bewertet.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (T€ 10, Vorjahr T€ 9) resultieren aus laufender Verrechnung.

IV. Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus dem Mietvertrag für die Büroräume in Frankfurt am Main erwachsen der Gesellschaft in den kommenden Jahren folgende Zahlungsverpflichtungen:

2008	2009 bis 2012	ab 2013	Insgesamt
T€	T€	T€	T€
204	1.019	0	1.223

Geschäftsführer waren im Geschäftsjahr 2007 die Herren:

•	Karl Daniel Heininger, Executive Vice President & Chief Legal Officer, Washington D.C./USA,
•	Peter Voit, Senior Vice President - Europe, Königstein im Taunus.

Die Geschäftsführer erhielten im Geschäftsjahr 2007 keine Bezüge von der Gesellschaft.

Gesellschaftsverhältnisse

Alleingesellschafterin ist die Penta Hotel Holdings Ltd., British Virgin Islands.

Oberste Konzerngesellschaft ist die CTF Holdings Ltd., British Virgin Islands.

Angaben zu Arbeitnehmern

Im Geschäftsjahr 2007 beschäftigte die Gesellschaft im Durchschnitt 18 (Vorjahr: sieben) Mitarbeiter. Dabei handelte es sich ausschließlich um Angestellte.

Frankfurt am Main, den 30. April 2009

Die Geschäftsführung

Peter Voit

Karl Daniel Heininger

Penta Hotels Worldwide GmbH