Corpus Wohnportfolio Fünf GmbH

Düsseldorf

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2007

Bilanz zum 31. Dezember 2007

Aktiva

	31.12.2007		31.12.2006
	EUR	EUR	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
Sachanlagen
1. Grundstücke und grundstücksgleiche Rechte mit Wohnbauten	30.722.387,45		0,00
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	30.722.387,45	156.697,29	156.697,29
B. Umlaufvermögen
I. Zum Verkauf bestimmte Grundstücke und andere Vorräte
1. Grundstücke mit fertigen Bauten	42.149.325,78		0,00
2. Unfertige Leistungen	1.241.652,62		0,00
3. Andere Vorräte	22.610,31	43.413.588,71	0,00	0,00
II. Forderungen und sonstige
Vermögensgegenstände
1. Forderung aus Vermietung	79.561,36		0,00
2. Sonstige Vermögensgegenstände	24.621,29	104.182,65	0,00	0,00
III. Flüssige Mittel
Guthaben bei Kreditinstituten		943.075,67		50.000,00
		44.460.847,03		50.000,00
C. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag		797.913,46		0,00
		75.981.147,94		206.697,29
Passiva
			31.12.2007 EUR	31.12.2006 EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital			50.000,00	50.000,00
II. Verlustvortrag			750,50	0,00
III. Jahresfehlbetrag			847.162,96	750,50
IV. Nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag			797.913,46	0,00
			0,00	49.249,50
B. Rückstellungen
Sonstige Rückstellungen			52.760,00	0,00
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten			58.983.604,80	0,00
2. Erhaltene Anzahlungen			1.131.246,26	0,00
3. Verbindlichkeiten aus Vermietung			657.608,20	0,00
4. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen			57.791,33	41.919,33
5. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen			14.676.186,87	115.525,00
6. Sonstige Verbindlichkeiten			402.829,77	3,46
			75.909.267,23	157.447,79
D. Rechnungsabgrenzungsposten			19.120,71	0,00
			75.981.147,94	206.697,29

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2007

Corpus Wohnportfolio Fünf GmbH, Düsseldorf

	2007		14.12.-31.12.2006
	EUR	EUR	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse aus der Hausbewirtschaftung		2.242.688,46		0,00
2. Erhöhung des Bestands an unfertigen Leistungen		1.241.652,62		0,00
3. Sonstige betriebliche Erträge		6.088,15		0,00
4. Aufwendungen für bezogene Lieferungen und Leistungen
a) Aufwendungen für Hausbewirtschaftung	1.917.487,80		0,00
b) Aufwendungen für Verkaufsgrundstücke	7.367,39	1.924.855,19	0,00	0,00
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	2.308,78		0,00
b) Soziale Abgaben	0,14	2.308,92	0,00	0,00
6. Abschreibungen auf Sachanlagen		976.974,67		0,00
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen		40.928,98		750,50
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		16.165,68		0,00
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		1.349.808,29		0,00
--davon an verbundene Unternehmen EUR 108.636,51 (i. Vj. EUR 0,00)--
10. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		-788.281,14		-750,50
11. Sonstige Steuern		58.881,82		0,00
12. Jahresfehlbetrag		-847.162,96		-750,50

Anhang für das Geschäftsjahr 2007

Corpus Wohnportfolio Fünf GmbH, Düsseldorf

I. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der Gesellschaft ist nach den handelsrechtlichen Vorschriften über die Rechnungslegung von Gesellschaften mit beschränkter Haftung aufgestellt. Für die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Formblatt für Wohnungsunternehmen vom 6. März 1987 zu Grunde gelegt. Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Die Gesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft i. S. d. § 267 Abs. 1 HGB. Die Gesellschaft hat von den Aufstellungserleichterungen für kleine Kapitalgesellschaften teilweise Gebrauch gemacht.

Die Corpus Wohnportfolio Fünf GmbH wurde am 8. Dezember 2006 gegründet. Die Eintragung ins Handelsregister erfolgte am 19. Dezember 2006. Da die Gesellschaft erst in 2007 ihre operative Tätigkeit aufgenommen hat, ist die Vergleichbarkeit mit dem Vorjahr nicht möglich.

Gemäß Gesellschafterbeschluss vom 7. Dezember 2007 wurde die Firma der Gesellschaft in CORPUS SIREO Investment Residential No. 5 GmbH geändert. Die Eintragung ins Handelsregister erfolgte am 22. Januar 2008.

II. Erläuterungen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Bei den Anschaffungsvorgängen werden Nebenkosten und Anschaffungspreisminderungen berücksichtigt. Der der Abschreibung zu Grunde gelegte Abschreibungssatz entspricht der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer. Die Abschreibungen erfolgen linear im Rahmen der steuerlichen Vorschriften.

Die zum Verkauf bestimmten Grundstücke mit fertigen Bauten und anderen Vorräte werden grundsätzlich zu Anschaffungskosten unter Beachtung des Niederstwertprinzips angesetzt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden zu Nominalwerten bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert.

Die flüssigen Mittel werden zu Nominalwerten bilanziert.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen.

Sämtliche Verbindlichkeiten sind zum Rückzahlungsbetrag passiviert.

III. Erläuterungen zu den Posten der Bilanz

Aktiva

Die Gliederung und Entwicklung des Anlagevermögens ist im Anlagengitter (Anlage zum Anhang) dargestellt.

Der Zugang im Anlagevermögen resultiert aus dem Ankauf eines Objektes in Nürnberg von der ARAG Lebensversicherungs AG. Das Gebäude wird planmäßig über 50 Jahre abgeschrieben. Zudem wurde in 2007 auf das Objekt außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe von TEUR 600 vorgenommen.

Die im Vorjahr geleisteten Anzahlungen wurden mit Besitzübergang in 2007 auf die Anschaffungskosten der Immobilien umgebucht. Ursprünglich wurden die geplanten Ankäufe vollständig als Anlagevermögen klassifiziert. Auf Grund einer geänderten Vertriebsplanung wurde nur für das Objekt in Nürnberg die Klassifizierung als Anlagevermögen beibehalten. Von den geleisteten Anzahlungen sind somit EUR 103.374,09 innerhalb des Anlagevermögens umgebucht worden, EUR 53.323,20 wurden ins Umlaufvermögen umgebucht.

Bei den zum Verkauf bestimmten Grundstücken (TEUR 42.149) handelt es sich um in 2007 erworbene Wohn- und Geschäftsbauten u. a. in München, Freiburg, Hannover, Braunschweig, Essen, Köln und Düsseldorf.

Passiva

Das Stammkapital beträgt zum 31. Dezember 2007 EUR 50.000,00 und ist in voller Höhe eingezahlt. Alleinige Gesellschafterin ist die CORPUS SIREO Holding GmbH & Co. KG (vormals: CORPUS Immobiliengruppe GmbH & Co. KG), Köln.

Die Corpus Wohnportfolio Fünf GmbH weist zum 31. Dezember 2007 einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von TEUR 798 aus. Zur Abwendung einer Überschuldung im Sinne der Insolvenzordnung hat die CORPUS SIREO Holding GmbH & Co. KG mit Beschluss vom 28. Januar 2008 eine Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 850 gebildet. Die Einzahlung erfolgte am 1. Februar 2008.

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen unterlassene Instandhaltungen (TEUR 48) sowie Kosten für die Jahresabschlussprüfung (TEUR 5).

Mit Ausnahme der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sämtliche Verbindlichkeiten eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Die Laufzeiten der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten stellen sich wie folgt dar:

		Davon mit einer Restlaufzeit
		bis zu einem	ein bis fünf	über fünf	Grundpfandrechtlich
	Insgesamt	Jahr	Jahre	Jahre	gesichert
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Verbindlichkeiten	58.983.604,80	57.771.709,40	0,00	1.211.895,40	1.212.000,00
gegenüber Kreditinstituten	(i. Vj. 0,00)	(i. Vj. 0,00)	(i. Vj. 0,00)	(i. Vj. 0,00)	(i. Vj. 0,00)

Die Verbindlichkeiten gegen verbundene Unternehmen setzen sich wie folgt zusammen:

		31.12.2007	31.12.2006
		EUR	EUR
CORPUS SIREO Holding GmbH & Co. KG, Köln (Gesellschafterin)
	Darlehen	14.656.542,21	0,00
	Umsatzsteuer	1.249,67	0,00
CORPUS Asset Wohnen GmbH, Düsseldorf		0,00	115.525,00
CORPUS SIREO Investment Residential No. 6 GmbH
(vormals: CORPUS Wohnportfolio GmbH), Düsseldorf		17.704,55	0,00
Corpus Real Estate Investment GmbH, Düsseldorf		690,44	0,00
		14.676.186,87	115.525,00

Die Verbindlichkeiten gegenüber den übrigen verbundenen Unternehmen resultieren ausschließlich aus dem Leistungsverkehr zwischen den Gesellschaften.

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten (TEUR 19) resultiert aus Mietvorauszahlungen.

IV. Erläuterungen zu den Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Der Personalaufwand enthält ausschließlich Gehälter der angestellten Hausmeister.

V. Sonstige Angaben

Derivative Finanzinstrumente

Die Gesellschaft hat ein Zinsswapgeschäft zur Sicherung von Zinsrisiken für das bestehende Darlehen bei der Bayerischen Landesbank, München, abgeschlossen. Zum Bilanzstichtag weist der Zinsswap folgenden negativen Marktwert auf:

	Marktwert
	EUR
Bayern LB 625680M	-153.458,40

Der Marktwert wurde auf Basis der Zinsstrukturkurve und der am Markt gehandelten Zinsvolatilitäten zum 31. Dezember 2007 ermittelt.

Auf Grund des bestehenden Sicherungszusammenhangs (= geschlossene Position) wurde für den negativen Marktwert keine Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften gebildet.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum 31. Dezember 2007 bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus einem Vertrag mit der CORPUS Asset Wohnen GmbH, Düsseldorf, über die Verwaltung der Liegenschaften der Gesellschaft. Dieser Vertrag kann mit einer Frist von zwölf Monaten zum Ende eines jeden Kalenderjahres gekündigt werden. Der jährliche Aufwand steht in Abhängigkeit mit den zu verwaltenden Einheiten. In 2007 belief sich der Aufwand auf TEUR 293.

Organe der Gesellschaft

Im Geschäftsjahr 2007 gehörten der Geschäftsführung an:

• Bernhard Rieksmeier, Dipl.-Ingenieur, Kaarst

• Jochen Worringen, Rechtsanwalt, Essen (seit dem 6. Juni 2007)

• Dr. Michael Albertz, Diplom-Mathematiker, Meerbusch (bis zum 6. Juni 2007)

Beziehungen zu verbundenen Unternehmen

Die Gesellschaft ist ein verbundenes Unternehmen i. S. d. § 271 Abs. 2 HGB der CORPUS SIREO Holding GmbH Co. KG, Köln.

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der CORPUS SIREO Holding GmbH & Co. KG, Köln, einbezogen. Der Konzernabschluss wird im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Zudem besteht seit Gründung der Corpus Wohnportfolio Fünf GmbH eine umsatzsteuerliche Organschaft mit der CORPUS SIREO Holding GmbH & Co. KG als Organträgerin.

Ergebnis

Das Geschäftsjahr schließt mit einem Jahresfehlbetrag von EUR 847.162,96.

Düsseldorf, im Februar 2008

Corpus Wohnportfolio Fünf GmbH

Bernhard Rieksmeier, Geschäftsführer

Jochen Worringen, Geschäftsführer

Entwicklung des Anlagevermögens (erweiterte Bruttodarstellung)

Corpus Wohnportfolio Fünf GmbH, Düsseldorf

	Anschaffungs- und Herstellungskosten				Abschreibungen
	1.1.2007 EUR	Zugänge EUR	Umbuchungen EUR	31.12.2007 EUR	1.1.2007 EUR	Zugänge EUR	31.12.2007 EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke und grundstücksgleiche Rechte mit Wohnbauten	0,00	31.595.988,03	103.374,09	31.699.362,12	0,00	976.974,67	976.974,67
2. Geleistete Anzahlungen	156.697,29	0,00	-156.697,29	0,00	0,00	0,00	0,00
	156.697,29	31.595.988,03	-53.323,20	31.699.362,12	0,00	976.974,67	976.974,67

	Buchwerte
	31.12.2007 EUR	31.12.2006 EUR
Sachanlagen
1. Grundstücke und grundstücksgleiche Rechte mit Wohnbauten	30.722.387,45	0,00
2. Geleistete Anzahlungen	0,00	156.697,27
	30.722.387,45	156.697,27