UBM Invest Deutschland GmbH

Oberhaching

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

INHALTSVERZEICHNIS

A. PRÜFUNGSAUFTRAG

B. WIEDERGABE DES BESTÄTIGUNGSVERMERKS

C. FESTSTELLUNGEN ZUR RECHNUNGSLEGUNG

I, Buchführung und weitere geprüfte Unterlagen

II. Jahresabschluss

D. GEGENSTAND DER PRÜFUNG

E. ART UND UMFANG DER AUFTRAGSDURCHFÜHRUNG

F. ERLÄUTERUNGEN ZUR RECHNUNGSLEGUNG

I. Rechnungslegungsnormen

II. Wesentliche Bewertungsgrundlagen

G. SCHLUSSBEMERKUNG UND UNTERZEICHNUNG DES PRÜFUNGSBERICHTS

Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020

Bilanz

Gewinn- und Verlustrechnung

Anhang

Rechtliche, wirtschaftliche und steuerliche Verhältnisse

Rechtliche Verhältnisse

Wirtschaftliche Verhältnisse

Steuerliche Verhältnisse

Besondere Auftragsbedingungen der BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft und Allgemeine Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften

Wir weisen darauf hin, dass bei der Verwendung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben aufgrund kaufmännischer Rundung Differenzen auftreten können.

ABKÜRZUNGSVERZEICHNIS

Kurzbezeichnung	vollständige Bezeichnung
AAB	Allgemeine Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften
Art.	Artikel
BAB	Besondere Auftragsbedingungen der BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
GmbH	Gesellschaft mit beschränkter Haftung
HGB	Handelsgesetzbuch
IDW	Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e.V., Düsseldorf
ISA	International Standards on Auditing
PS	Prüfungsstandard des Instituts der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e.V.

A. PRÜFUNGSAUFTRAG

Die Geschäftsführung der

UBM Invest Deutschland GmbH, Oberhaching

(im Folgenden auch "UBM Invest" oder "Gesellschaft" genannt)

hat uns beauftragt, den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 nach den §§ 317 ff. HGB zu prüfen.

Die gesetzlich nicht vorgeschriebene Prüfung erfolgte auf der Grundlage einer vertraglichen Vereinbarung, eine Abschlussprüfung nach den Vorschriften der §§ 317 ff. HGB durchführen zu lassen.

Dieser Bericht ist ausschließlich an die UBM Invest Deutschland GmbH gerichtet.

Bei der Gesellschaft handelt es sich um eine kleine Kapitalgesellschaft im Sinne der handelsrechtlichen Vorschriften.

Für die Durchführung des Auftrags und unsere Verantwortlichkeit sind - auch im Verhältnis zu Dritten - die Besonderen Auftragsbedingungen der BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft (BAB) sowie die Allgemeinen Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften vom 1. Januar 2017 (AAB) maßgebend, die diesem Bericht als Anlage III beigefügt sind.

B. WIEDERGABE DES BESTÄTIGUNGSVERMERKS

Wir haben zu dem Jahresabschluss der UBM Invest Deutschland GmbH, Oberhaching, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 in der diesem Bericht als Anlage I beigefügten Fassung den am 5. Oktober 2021 in München unterzeichneten uneingeschränkten Bestätigungsvermerk wie folgt erteilt:

"BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die UBM Invest Deutschland GmbH, Oberhaching

PRÜFUNGSURTEIL

Wir haben den Jahresabschluss der UBM Invest Deutschland GmbH, Oberhaching, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2020 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses geführt hat.

GRUNDLAGE FÜR DAS PRÜFUNGSURTEIL

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben.

Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss zu dienen.

VERANTWORTUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER FÜR DEN JAHRESABSCHLUSS

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter der unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Jahresabschluss, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen."

C. FESTSTELLUNGEN ZUR RECHNUNGSLEGUNG

I. Buchführung und weitere geprüfte Unterlagen

Die Buchführung entspricht nach unseren Feststellungen in allen wesentlichen Belangen den gesetzlichen Vorschriften einschließlich der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und - sofern einschlägig - den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags. Die den weiteren geprüften Unterlagen entnommenen Informationen sind in der Buchführung und im Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen ordnungsgemäß abgebildet.

Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem ist nach unserer Feststellung grundsätzlich dazu geeignet, die Sicherheit der verarbeiteten rechnungslegungsrelevanten Daten zu gewährleisten.

II. Jahresabschluss

Der von uns geprüfte Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 ist diesem Bericht als Anlage I beigefügt. Er entspricht nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse in allen wesentlichen Belangen den gesetzlichen Vorschriften einschließlich der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und - sofern einschlägig - den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags.

Die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung wurden ordnungsgemäß aus der Buchführung und den weiteren geprüften Unterlagen abgeleitet. Die Eröffnungsbilanzwerte wurden ordnungsgemäß aus dem Vorjahresabschluss übernommen.

Die für Kapitalgesellschaften geltenden Ansatz-, Ausweis- und Bewertungsvorschriften sind in allen wesentlichen Belangen beachtet worden. Der Anhang enthält die vorgeschriebenen Angaben zu den einzelnen Posten von Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung und gibt die sonstigen Pflichtangaben richtig und vollständig wieder.

Unsere Prüfung hat ergeben, dass der Jahresabschluss insgesamt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.

D. GEGENSTAND DER PRÜFUNG

Gegenstand unserer Abschlussprüfung waren die Buchführung und der nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften aufzustellende Jahresabschluss - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden.

Gemäß § 317 Abs. 4a HGB hat sich die Prüfung nicht darauf zu erstrecken, ob der Fortbestand des geprüften Unternehmens oder die Wirksamkeit und Wirtschaftlichkeit der Geschäftsführung zugesichert werden kann.

Zur Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss verweisen wir auf unsere Berichterstattung im Bestätigungsvermerk, Abschnitt "VERANTWORTUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER FÜR DEN JAHRESABSCHLUSS", der in Abschnitt B. wiedergegeben ist.

E. ART UND UMFANG DER AUFTRAGSDURCHFÜHRUNG

Bezüglich Art und Umfang der Auftragsdurchführung verweisen wir auf die allgemeine Beschreibung der Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses in unserer Berichterstattung im Bestätigungsvermerk in den Abschnitten "GRUNDLAGE FÜR DAS PRÜFUNGSURTEIL" und "VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES". Der Bestätigungsvermerk ist in Abschnitt B. wiedergegeben. Nachfolgend geben wir hierzu weitergehende Erläuterungen.

Ausgangspunkt unserer Prüfung war der von den gesetzlichen Vertretern der Gesellschaft aufgestellte und am 12. Februar 2020 von den Gesellschaftern festgestellte Jahresabschluss zum 31. Dezember 2020. Die Prüfung der Eröffnungsbilanzwerte erfolgte unter Beachtung des International Standard on Auditing [DE] 510: "Eröffnungsbilanzwerte bei Erstprüfungsaufträgen" (ISA [DE] 510).

Risiko- und systemorientierter Prüfungsansatz

Grundlage unseres risiko- und systemorientierten Prüfungsansatzes, der auch internationalen Prüfungsstandards entspricht, ist die Erarbeitung einer Prüfungsstrategie. Die hierzu notwendige Risikobeurteilung basiert auf der Einschätzung der Lage, der Geschäftsrisiken und des Umfeldes sowie des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems der Gesellschaft. Darüber hinaus berücksichtigen wir bei dieser Einschätzung unser Verständnis vom Prozess der Aufstellung des Jahresabschlusses.

Bei unserer Beurteilung des Risikos wesentlicher falscher Angaben haben wir sowohl Risiken auf Abschlussebene als auch Risiken auf Aussageebene identifiziert und beurteilt. Darüber hinaus haben wir diese Risiken in Risikogruppen untergliedert, wobei wir bedeutsame Risiken, die einer besonderen Berücksichtigung bei der Prüfung bedürfen, und Risiken, bei denen aussagebezogene Prüfungshandlungen allein zur Gewinnung ausreichender Sicherheit nicht ausreichen, hervorgehoben haben. Die bedeutsamen Risiken beinhalten aufgrund berufsständischer Vorgaben auch das Risiko der Außerkraftsetzung von Kontrollmaßnahmen durch das Management sowie die Umsatzrealisierung.

Auf der Grundlage unserer Risikobeurteilung haben wir die relevanten Prüffelder und Kriterien (Abschlussaussagen) sowie Prüfungsschwerpunkte festgelegt und das Prüfprogramm entwickelt. In unserem Prüfprogramm wurden Art und Umfang der jeweiligen Prüfungshandlungen festgelegt.

Die Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen umfassten Aufbau- und Kontrolltests, aussagebezogene analytische Prüfungshandlungen und Einzelfallprüfungen (sonstige aussagebezogene Prüfungshandlungen) für die ausgewählten Prüffelder. Dabei wurden Wesentlichkeitsaspekte berücksichtigt.

Prüfungsprozess

Unseren Prüfungsprozess haben wir in Meilensteine unterteilt, die mit der Akquisition und Auftragsannahme beginnen und sich bis zur Auftragsbeendigung und Archivierung erstrecken. Wir verweisen insoweit auf die nachstehende grafische Darstellung der Meilensteine.

M0 Akquisition Auftragsannahme/-fortführung	M1 Definition Prüfungsgegenstand und Art und Umfang	M2 Identifikation Beurteilung von Prüfungsrisiken	M3 Entwicklung von Prüfungsstrategie und -programm
M4 Umsetzung Prüfungsprogramm und Generierung Prüfungsnachweise	M5 Bildung Prüfungsurteil	M6 Berichterstattung	M7 Archivierung

Die dargestellten Meilensteine berücksichtigen die vom IDW festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung. Dementsprechend haben wir zunächst eine Prüfung der Angemessenheit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems der Gesellschaft durchgeführt (Aufbauprüfung). Auf Basis der Erkenntnisse der Aufbauprüfung hinsichtlich Ausgestaltung und Implementierung der rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollen haben wir die für die Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben sowie für die Auswahl von Art, Umfang und zeitlicher Einteilung der für die einzelnen Prüfungsziele durchzuführenden Wirksamkeitsprüfungen - sofern relevant -, analytischen Prüfungshandlungen und Einzelfallprüfungen definiert.

Alle Prüfungshandlungen erfolgten jeweils mit einer Auswahl von bewusst oder repräsentativ ausgewählten Elementen. Die Bestimmung der jeweiligen Auswahl erfolgte in Abhängigkeit von unseren Erkenntnissen über das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sowie von Art und Umfang der Geschäftsvorfälle.

Als Schwerpunkte unserer Prüfung haben wir festgelegt:

―	Prüfung des Prozesses der Jahresabschlusserstellung
―	Bewertung der Finanzanlagen
―	Prüfung der Vorjahresangaben

Im Rahmen der Einzelfallprüfungen haben wir Bestätigungen bzw. Mitteilungen und Auskünfte Dritter eingeholt von:

―	Kreditinstituten
―	Rechtsanwälten und
―	Steuerberatern

Wir haben die Prüfung in den Monaten Februar bis Oktober 2021 bis zum 5. Oktober 2021 (mit Unterbrechungen) durchgeführt.

Zum Abschluss der Prüfung haben wir von den gesetzlichen Vertretern eine schriftliche Erklärung eingeholt, in der diese mit Datum vom 5. Oktober 2021 die Vollständigkeit der uns erteilten Aufklärungen und Nachweise sowie von Buchführung und Jahresabschluss bestätigt haben. Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft erteilten alle von uns erbetenen Aufklärungen und Nachweise.

F. ERLÄUTERUNGEN ZUR RECHNUNGSLEGUNG

I. Rechnungslegungsnormen

Der Jahresabschluss war nach den für kleine Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften aufzustellen.

II. Wesentliche Bewertungsgrundlagen

Die Aufstellung des Jahresabschlusses erfordert im Rahmen der gesetzlichen Wahlrechte eine Vielzahl von Bilanzierungs- und Bewertungsentscheidungen seitens der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Im Folgenden gehen wir gemäß § 321 Abs. 2 Satz 4 HGB auf die wesentlichen Bewertungsgrundlagen einschließlich der Ausübung von Bilanzierungs- und Bewertungswahl rechten ein sowie darauf, welchen Einfluss die Ausnutzung von Ermessensspielräumen insgesamt auf die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage hat.

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind im Anhang (Anlage I) gemäß § 284 HGB beschrieben.

Im Einzelnen heben wir nachfolgend die unseres Erachtens wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundlagen hervor:

Werthaltigkeit des Finanzanlagevermögens sowie der Forderungen gegen verbundene Unternehmen bzw. gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

Die Werthaltigkeit der Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen sowie der Forderungen ist im Wesentlichen durch die Ertragskraft der Gesellschaft bzw. der Werthaltigkeit der von diesen Gesellschaften entwickelten Immobilienprojekts bestimmt. Sofern lediglich kurzfristige Ergebnisschwankungen bei den Gesellschaftern bestehen, ist hiervon der Wert der Anteile bzw. Forderungen nicht unmittelbar betroffen.

G. SCHLUSSBEMERKUNG UND UNTERZEICHNUNG DES PRÜFUNGSBERICHTS

Wir bestätigen gemäß § 321 Abs. 4a HGB, dass wir bei unserer Abschlussprüfung die anwendbaren Vorschriften zur Unabhängigkeit beachtet haben.

Den vorstehenden Bericht über die Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 der UBM Invest Deutschland GmbH, Oberhaching, haben wir in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Berichterstattung bei Abschlussprüfungen des Instituts der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e.V., Düsseldorf, (IDW PS 450 n. F.) erstattet.

Der von uns erteilte Bestätigungsvermerk ist in Abschnitt B. dieses Prüfungsberichts wiedergegeben.

München, 5. Oktober 2021

BDO AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Braunschläger, Wirtschaftsprüfer

Werner, Wirtschaftsprüfer

BILANZ zum 31.12.2020

UBM Invest Deutschland GmbH, Oberhaching

AKTIVA

		31.12.2020	31.12.2019
	EUR	EUR	EUR
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen	5.551.898,42		5.545.598,42
2. Beteiligungen	16.951.882,74		6.514.750,00
		22.503.781,16	12.060.348,42
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	82.165,69		51.820,87
2. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	54.342.915,13		30.075.390,29
3. Sonstige Vermögensgegenstände	13.428.897,27		3.148,84
		67.853.978,09	30.130.360,00
II. Guthaben bei Kreditinstituten		137.371,85	73.857,84
C. NICHT DURCH EIGENKAPITAL GEDECKTER FEHLBETRAG		0,00	2.626.480,35
		90.495.131,10	44.891.046,61

PASSIVA

		31.12.2020	31.12.2019
	EUR	EUR	EUR
A. EIGENKAPITAL
I. Stammkapital	500.000,00		500.000,00
II. Kapitalrücklage	11.982.703,44		0,00
III. Verlustvortrag	-3.126.480,35		-1.360.754,53
IV. Jahresüberschuss (Vj. Jahresfehlbetrag)	20.209.110,95		-1.765.725,82
V. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	0,00		2.626.480,35
		29.565.334,04	0,00
B. RÜCKSTELLUNGEN
1. Steuerrückstellungen	2.325.992,00		0,00
2. Sonstige Rückstellungen	114.000,00		4.500,00
		2.439.992,00	4.500,00
C. VERBINDLICHKEITEN
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	7.126,83		17.862,16
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	57.378.705,99		44.657.197,18
3. Sonstige Verbindlichkeiten	271.083,24		211.487,27
		57.656.916,06	44.886.546,61
D. PASSIVE LATENTE STEUERN		832.889,00	0,00
		90.495.131,10	44.891.046,61

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG für das Geschäftsjahr vom 01.01.2020 - 31.12.2020

UBM Invest Deutschland GmbH, Oberhaching

	2020	2019
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	6.785,13	2.158.944,19
2. Bestandsveränderung	0,00	2.900,80
3. sonstige betriebliche Erträge	0,00	14.710,78
4. Aufwendungen für bezogene Leistungen	-205.611,12	34.406,74
5. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-586.239,19	-2.313.103,15
6. Erträge aus Beteiligungen	30.533.190,43	0,00
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	3.145.814,96	569.701,34
davon aus verbundenen Unternehmen EUR 2.934.625,67 (Vj. EUR 569.701,34)
8. Abschreibungen auf Finanzanlagen	-4.793.081,38	0,00
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-4.732.866,88	-2.197.212,16
davon an verbundene Unternehmen EUR 4.732.866,88 (Vj. EUR 2.197.212,16)
	23.367.991,95	-1.729.651,46
10. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-3.158.881,00	0,00
11. Ergebnis nach Steuern	20.209.110,95	-1.729.651,46
12. Sonstige Steuern	0,00	-36.074,36
13. Jahresüberschuss (Vj. Jahresfehlbetrag)	20.209.110,95	-1.765.725,82
14. Verlustvortrag	-3.126.480,35	-1.360.754,53
15. Bilanzgewinn	17.082.630,60	-3.126.480,35

Anhang für das Geschäftsjahr 2020

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss der UBM Invest Deutschland GmbH, Oberhaching, (Amtsgericht München, HRB 236621) wurde nach den §§ 242 ff., 264 ff. des HGB sowie GmbH-Gesetz und den Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags aufgestellt.

Die Gesellschaft ist eine kleine Kapitalgesellschaft nach § 267 Abs. 1 i. V. m. Abs. 4 HGB. Bei der Aufstellung wurden daher die größenabhängigen Erleichterungen für kleine Kapitalgesellschaften teilweise in Anspruch genommen.

Die Gliederung der Bilanz zum 31. Dezember 2020 sowie der Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 entsprechen den handelsrechtlichen Gliederungsvorschriften der §§ 266 und 275 Abs. 2 HGB.

Gemäß § 265 Abs. 6 HGB wurden Bezeichnungen der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung angepasst.

Die Aufstellung des Jahresabschlusses erfolgte unter Annahme der Unternehmensfortführung gem. § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die auf den vorhergehenden Jahresabschluss angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden beibehalten.

Die Finanzanlagen wurden zu Anschaffungskosten oder zum niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wurden zu Nominalwerten angesetzt.

Guthaben bei Kreditinstituten wurden zum Nennwert angesetzt.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen und wurden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags bilanziert.

Die Verbindlichkeiten wurden zu ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die latenten Steuern werden für zeitliche Unterschiede zwischen handelsbilanziellen und steuerlichen Wertansätzen ermittelt. Die Ermittlung der latenten Steuern setzt sich aus dem Körperschaftsteuersatz von 15% zzgl. des Solidaritätszuschlags von 5,5 % zusammen. Aktive und passive latente Steuern werden saldiert. Eine sich insgesamt ergebende Steuerbelastung wird in der Bilanz als passive latente Steuer angesetzt. Im Falle einer Steuerentlastung wird von dem Aktivierungswahlrecht für aktive latente Steuern nach § 274 HGB Abs. 1 S. 2 HGB kein Gebrauch gemacht.

III. Erläuterungen zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist aus der dem Anhang beigefügten Anlage ersichtlich. Die Gesellschaft ist an folgenden Gesellschaften beteiligt:

	Anteil 31.12.2020	Eigenkapital 31.12.2020	Jahresergebnis 2020
	%	TEUR	TEUR
Baubergerstraße Verwaltung GmbH	60	25,9	2,7
Baubergerstraße GmbH & Co. KG	60	1.026,7	-6.864,3
Unterbibergerstraße GmbH	100	20,0	-2,3
Unterbibergerstraße GmbH & Co. KG	100	754	-425
Oben Borgfelde Projekt GmbH & Co. KG	100	3227	-447
Colmarer Straße Verwaltungs GmbH	100	27,3	2,3
Colmarer Straße GmbH & Co. KG	100	-1.076	-457
Levelingstraße Verwaltungs GmbH	100	23,2	-1,0
Levelingstraße GmbH & Co. KG	100	-1.057	-944
Max-Dohrn-Straße GmbH & Co. KG	100	-6	-6
Kaiserleipromenade GmbH & Co. KG	100	-80	-80
Frauentorgraben Verwaltungs GmbH	100	23,9	-1,1
Frauentorgraben GmbH & Co. KG	100	-257	-257
Pelkovenstraße GmbH & Co KG	100	n.n.	n.n.
German Hotel IV Verwaltungs GmbH	50	31	2
German Hotel Invest IV GmbH & Co. KG	50	-159,4	-28,9
CentralTower Berlin GmbH	50	193	-54
PGE Grundstücksgesellschaft Europaviertel mbH	74,9	-684,1	-83,8

2. Umlaufvermögen

Sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände des Berichtsjahres sowie des Vorjahres haben eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultieren vollumfänglich aus sonstigen Forderungen in Höhe von TEUR 82,2 (VJ: TEUR 51,8).

Die Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, betreffen sonstige Forderungen in Höhe von TEUR 65,1 (VJ: TEUR 0,0) sowie Forderungen aus Darlehen in Höhe von TEUR 54,3 (VJ: TEUR 30,1). In den sonstigen Vermögensgegenständen sind noch offene Forderungen aus dem Verkauf der Baubergerstraße GmbH & Co. KG enthalten, die erst zu einem späteren Zeitpunkt fällig werden.

3. Eigenkapital

Das Stammkapital ist eingeteilt in 500.000 Geschäftsanteile mit einem Nennbetrag von je EUR 1,00.

Gemäß Vertrag vom 17. April 2020 (URNr. 0642/2020) hat die UBM AG durch die Übertragung eines Darlehens an die UBM Invest Deutschland GmbH in diese eine Rücklage von TEUR 11.982,7 ein gebracht.

Der Bilanzgewinn des Geschäftsjahres 2020 von EUR 17.082.630,60 enthält unter Berücksichtigung der in der Geselischafterversammlung vom 12. Februar 2020 beschlossenen Verwendung des Bilanzverlustes 2019 einen Verlustvortrag von EUR 3.126.480,35.

Der Bilanzgewinn hat sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:

Bilanzverlust 2019	-3.126.480,35 EUR
+ Jahresüberschuss 2020	20.209.110,95 EUR
Bilanzgewinn 2020	17.082.630,60 EUR

4. Rückstellungen

Die Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt. Die Rückstellungsberechnungen erfolgen auf Vollkostenbasis.

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen:

―	ausstehende Eingangsrechnungen
―	Gewährleistungsrückstellungen
―	Prüfungs- und Beratungskosten

5. Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten haben folgende Restlaufzeiten:

	Stand am 31.12.2020	davon Restlaufzeit
		≤ 1 Jahr	> 1Jahr	davon > 5 Jahre
	EUR	EUR	EUR	EUR
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	7.126,83	7.126,83	0,00	0,00
(Vorjahr)	(17.862,16)	(17.862,16)	(0,00)	(0,00)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	57.378.205,99	582,62	57.377.623,37	0,00
(Vorjahr)	(44.657.197,18)	(178.560,86)	(44.478.636,32)	(0,00)
Sonstige Verbindlichkeiten	271.083,24	271.083,24	0,00	0,00
(Vorjahr)	(211.487,27)	(211.487,27)	(0,00)	(0,00)
	57.656.916,06	278.792,69	57.377.623,37	0,00
	(44.886.546,61)	(407.910,29)	(44.478.636,32)	(0,00)

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen entfallen vollumfänglich auf die Gesellschafterin und resultieren nahezu komplett in Höhe von TEUR 57.377,6 (VJ: TEUR 44.478,6) aus Darlehen. Lediglich TEUR 0,6 (VJ: TEUR 178,6) betreffen sonstige Verbindlichkeiten.

Die sonstigen Verbindlichkeiten enthalten u.a. Verbindlichkeiten aus Steuern i.H.v. TEUR 71,1 (VJ: TEUR 11,5).

6. Latente Steuern

Die passiven latenten Steuern resultieren aus Unterschieden in den handels- und steuerrechtlichen Wertansätzen von Beteiligungen an Personengesellschaften. Die passiven latenten Steuern betragen TEUR 832,9 (Vj. TEUR 0,0).

7. Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Mit nahestehenden Unternehmen und Personen wurden keine Geschäfte zu marktunüblichen Bedingungen abgeschlossen.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Abschreibungen auf Finanzanlagen

Die aufgrund von Veräußerung von Geschäftsanteilen bedingte Abschreibung auf Finanzanlagen in Höhe von TEUR 4.793,1 betrifft die folgende Beteiligung:

Baubergerstraße GmbH & Co. KG

Erträge aus Beteiligungen

Die Gesellschaft hat im Wirtschaftsjahr 2020 Erträge aus Beteiligungen in Höhe von TEUR 30.543 erwirtschaftet. Darin enthalten sind keine Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen.

V. Sonstige Angaben

1. Geschäftsführer

―	Diplom-Ingenieur (FH) Andreas Thamm (ab 18.03.2021)
―	Dilpom-Ingenieur (FH) Werner Huber (ab 18.03.2021)
―	LL.M. Thomas Winkler (22.08.2020 bis 18.03.2021)
―	Diplom-Ingenieur Martin Löcker (22.08.2020 bis 18.03.2021)
―	Diplom-Ökonom Patric Thate (22.08.2020 bis 18.03.2021)
―	Dr. jur. Bertold Wild (bis 22.08.2020)
―	Diplom-Kaufmann Christian Berger (bis 22.08.2020)
―	Diplom-Ingenieur Udo Sauter (bis 22.08.2020)

2. Mitarbeiter:

Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr keine Arbeitnehmer.

3. Honorar der Abschlussprüfer:

Für Abschlussprüfungsleistungen:	TEUR 19
Für sonstige Bestätigungsleistungen:	TEUR 5

4. Gewinnverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, den Bilanzgewinn 2020 in Höhe von EUR 17.082.630,60 wie folgt zu verwenden:

Ausschüttung an die Gesellschafter:	EUR 0,00
Vortrag auf neue Rechnung (Gewinnvortrag):	EUR 17.082.630,60

5. Konzernzugehörigkeit

Die UBM Invest Deutschland GmbH wird in den Konzernabschluss der UBM Development AG mit Sitz in Wien, die den Konzernabschluss für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen aufstellt, einbezogen.

Der Konzernabschluss der UBM Development AG, Wien, wird nach den internationalen Rechnungslegungsstandards IFRS aufgestellt. Wesentliche Unterschiede zur Bilanzierung und Bewertung nach deutschem Handelsrecht sind insbesondere die Realisierung der Auftragserlöse und -kosten nach dem Leistungsfortschritt (IFRS 15), die Bilanzierung von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien zum beizulegenden Zeitwert (IAS 40) sowie die Pflicht zur Bilanzierung aktiver und passiver latenter Steuern (IAS 12).

Oberhaching, den 17.09.2021

Die Geschäftsführung

gez. Andreas Thamm

gez. Werner Huber

Entwicklung des Anlagevermögen zum 31.12.2020

	AK 1.1.2020	Zugänge	Verkauf	Umbuchungen	AK / HK 31.12.2020

I. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	5.545.598,42	12.014.503,44	-10.200,00	-11.998.003,44	5.551.898,42
Beteiligungen	6.514.750,00	3.232.210,68	0,00	11.998.003,44	21.744.964,12
	12.060.348,42	15.246.714,12	-10.200,00	0,00	27.296.862,54
Anlagevermögen gesamt	12.060.348,42	15.246.714,12	-10.200,00	0,00	27.296.862,54

	kumulierte Abschreibungen bis zum 31.12.2019	Buchwert 31.12.2020	Abschreibungen im Geschäftsjahr	Abschreibungen Umbuchung
				EUR
I. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	0,00	5.551.898,42	0,00	0,00
Beteiligungen	0,00	16.951.882,74	4.793.081,38	4.793.081,38
	0,00	22.503.781,16	4.793.081,38	4.793.081,38
Anlagevermögen gesamt	0,00	22.503.781,16	4.793.081,38	4.793.081,38

Rechtliche, wirtschaftliche und steuerliche Verhältnisse

Rechtliche Verhältnisse

Die Gesellschaft wurde am 22. September 2017 durch Beschluss der Gesellschafterversammlung gegründet. Die Handelsregistereintragung erfolgte am 26. Oktober 2017. Der Sitz der Gesellschaft ist Oberhaching.

Die Gesellschaft wird im Handelsregister des Amtsgerichts München unter HRB 236621 geführt. Der letzte uns vorliegende Handelsregisterauszug datiert vom 27. Januar 2021.

Es gilt der Gesellschaftsvertrag in der Fassung vom 22. September 2017, zuletzt geändert am 22. Mai 2018.

Das Geschäftsjahr der Gesellschaft entspricht dem Kalenderjahr.

Gegenstand des Unternehmens sind alle Tätigkeiten eines Bauträgers im Sinne des § 34c GewO einschließlich Baubetreuung, Darlehensvermittlung, Veräußerung, Erwerb, An- und Vermietung, Verpachtung und Verwaltung von Grundbesitz, sowie der Betrieb von Hotels.

Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt EUR 500.000,00 und ist voll erbracht.

An der Gesellschaft war zum Bilanzstichtag die UBM Development AG, Wien, mit 100 % beteiligt. Die Gesellschaft wird als Tochterunternehmen in den Konzernabschluss der UBM Development AG, Wien, einbezogen.

Die Gesellschaft ist i. S. d. § 267 Abs. 1 HGB eine kleine Kapitalgesellschaft.

Der von der Geschäftsführung aufgestellte Jahresabschluss zum 31. Dezember 2019 wurde nicht geprüft. Mit Gesellschafterbeschluss vom 12. Februar 2020 wurde der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2019, der mit einem Bilanzverlust in Höhe von EUR 3.126.480,35 abschließt, festgestellt. Der Bilanzverlust wird auf neue Rechnung vorgetragen.

Der Geschäftsführung wurde für das Geschäftsjahr 2019 Entlastung erteilt.

Die Geschäftsführer sind im Anhang der Gesellschaft (Anlage I) aufgeführt.

Wirtschaftliche Verhältnisse

Die Gesellschaft betreibt ihren Geschäftsbetrieb in angemieteten Geschäftsräumen am Sitz der Gesellschaft in Oberhaching.

Steuerliche Verhältnisse

Die UBM Invest Deutschland GmbH wird beim Finanzamt München unter der Steuernummer 143/188/61308 geführt. Die Gesellschaft unterliegt der Körperschaft-, Gewerbe- und Umsatzsteuerpflicht.

Die Gesellschaft ist bis einschließlich Veranlagungszeitraum 2018 ertrag- und umsatzsteuerlich veranlagt.