Brack Capital (Wuppertal) GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2010 bis zum 31.12.2010

Bilanz

Aktiva
	31.12.2010 EUR	31.12.2009 EUR
A. Anlagevermögen	8.469.449,40	7.926.963,26
I. Finanzanlagen	8.469.449,40	7.926.963,26
B. Umlaufvermögen	627.380,75	2.997.041,32
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	626.507,67	2.991.469,29
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	873,08	5.572,03
C. Rechnungsabgrenzungsposten	92.833,52	99.434,44
D. nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	880.142,44	939.089,39
Bilanzsumme, Summe Aktiva	10.069.806,11	11.962.528,41

Passiva
	31.12.2010 EUR	31.12.2009 EUR
A. Eigenkapital	-964.089,39	-977.047,21
I. gezeichnetes Kapital	25.000,00	25.000,00
II. Jahresüberschuss	58.946,95	12.957,82
B. Rückstellungen	196.631,78	129.791,69
C. Verbindlichkeiten	9.873.174,33	11.832.736,72
Bilanzsumme, Summe Passiva	10.069.806,11	11.962.528,41

Anhang für das Geschäftsjahr 2010

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der vorliegende Jahresabschluss wurde nach den maßgeblichen Vorschriften des Handelsgesetzbuches und denen des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gesellschaft ist eine kleine Gesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB.

Die Bilanz sowie die Gewinn- und Verlustrechnung sind entsprechend den Bestimmungen des HGB gem. §§ 266, 275 HGB gegliedert. Die Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gem. § 275 Abs. 2 HGB erstellt.

Durch die erstmalige Anwendung des Handelsgesetzbuches in der Form des Bilanzrichtlinienmodernisierungsgesetzes (BilMoG) haben sich keine Änderungen auf den Ansatz und die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden ergeben.

II. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bewertung wurde trotz der bestehenden bilanziellen Überschuldung weiterhin unter der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit (§ 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB) vorgenommen, da eine Überschuldung im insolvenzrechtlichen Sinne nicht vorliegt und der Fortbestand der Gesellschaft nicht gefährdet ist.

Das Finanzanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten bewertet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände wurden mit dem Nennwert angesetzt.

Die Guthaben bei Kreditinstituten wurden zum Nominalwert angesetzt.

Das Eigenkapital wurde zum Nominalwert bewertet.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Die Bewertung erfolgt jeweils in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages unter Berücksichtigung zukünftiger Preis- und Kostensteigerungen.

Die Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag bilanziert.

III. Angaben zur Bilanz

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.

Rechnungsabgrenzungsposten

Im Rechnungsabgrenzungsposten ist ein Disagio in Höhe von € 92.833,52 enthalten.

Die Bilanz der Gesellschaft weist zum 31. Dezember 2010 einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von € 880.142,44 aus. Auf Grund der vorhandenen und geplanten Liquidität sowie der nicht bilanzierten stillen Reserven im Anlagevermögen liegt ein insolvenzrechtlicher Tatbestand nicht vor.

Die Verbindlichkeiten haben folgende Laufzeiten:

	Gesamtbetrag	davon mit einer Restlaufzeit
		kleiner 1 Jahr	1 bis 5 Jahre	größer 5 Jahre
Art der Verbindlichkeit zum 31. Dezember 2010	€	€	€	€
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten		97.000,00	485.000,00	8.102.966,40
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		17.672,13	0,00	0,00
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen		0,00	1.170.535,80	0,00
		114.672,13	1.655.535,80	8.102.966,40

Bewertungseinheiten und derivative Finanzinstrumente

Im Zusammenhang mit der langfristigen Finanzierung über nominal € 9,3 Mio. ist die Gesellschaft aufgrund des variablen Zinssatzes einem Zinsrisiko in Hinblick auf die künftigen Zinszahlungen ausgesetzt. Zur Absicherung dieses Risikos hat die Gesellschaft ein Zinssicherungsgeschäft abgeschlossen, dass zum 31. Dezember 2010 einen Marktwert von T€ - 143 aufweist (im Vorjahr: T€ - 134). Die künftigen Zinszahlungen wurden mit dem Zinssicherungsgeschäft zu einer Bewertungseinheit (Micro-Hedge) zusammengefasst, da die maßgeblichen Risikoparameter (Betrag, Laufzeit und Zins) übereinstimmen.

V. Sonstige Angaben

Während des abgelaufenen Geschäftsjahres erfolgte die Geschäftsführung der Brack Capital (Wuppertal) GmbH durch Ihren Geschäftsführer Herr Ofir Rahamim, Kaufmann aus Budapest.

Frankfurt am Main, im Juni 2011

Ofir Rahamim