Prinzregent Immobilien-Management GmbH

München

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006

Bilanz zum 31. Dezember 2006

AKTIVA


			31.12.2006	31.12.2005
			€	€
A.	Anlagevermögen
	I.	Immaterielle Vermögensgegenstände	4.492,00	10.810,00
	II.	Sachanlagen	73.360,00	77.278,00
B.	Umlaufvermögen
	I.	Vorräte	9.965,67	11.427,49
	II.	Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	360.723,56	451.615,41
	III.	Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben
		bei Kreditinstituten undSchecks	642.680,45	367.339,22
			1.091.221,68	918.470,12
			1.091.221,68	918.470,12

PASSIVA


			31.12.2006		31.12.2005
			€	€	€
A. Eigenkapital
	I.	Gezeichnetes Kapital	256.200,00		256.200,00
	II.	Gewinnrücklagen	204.516,75		204.516,75
	III.	Verlustvortrag	-222.661,35		-167.045,27
	IV.	Jahresüberschuss/ -fehlbetrag	22.386,16	260.441,56	-55.616,08
B.	Rückstellungen			603.113,63	540.023,47
C.	Verbindlichkeiten			227.666,49	140.391,25
				1.091.221,68	918.470,12
				1.091.221,68	918.470,12

A N H A N G

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Der Jahresabschluss wird nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt. In Aufbau und Gliederung folgen Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung den gesetzlichen Vorschriften des §§ 266 und 275 Abs. 2 HGB (Gesamtkostenverfahren).

Die im Vorjahr angewandten Bewertungs- und Abschreibungsmethoden wurden im wesentlichen beibehalten.

Die immateriellen Vermögensgegenstände (DV-Software) und das Sachanlagevermögen wurden mit den Anschaffungskosten, vermindert um lineare Abschreibungen, bilanziert. Die Abschreibung der erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände wird planmäßig über vier Jahre linear vorgenommen. Die Abschreibung von Zugängen erfolgt pro rata temporis.

Das Sachanlagevermögen wurde teilweise linear und ab dem Geschäftsjahr 1997 teilweise degressiv abgeschrieben. Die Zugänge im ersten Halbjahr werden mit den vollen, die der zweiten Hälfte mit dem halben Jahressatz abgeschrieben. Geringwertige Vermögensgegenstände werden im Jahr des Zuganges voll abgeschrieben.

Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände und Guthaben bei Kreditinstituten wurden zu Nennwerten angesetzt. Soweit erforderlich, wurden Einzelwertberichtigungen vorgenommen.

Die Pensionsrückstellungen wurden gem. § 6 a EStG nach versicherungsmathematischen Grundsätzen, die übrigen Rückstellungen in Höhe der voraussichtlichen Inanspruchnahme, die Verbindlichkeiten mit den Rückzahlungsbeträgen bilanziert.

Rechtliche Grundlagen

Durch notariellen Vertrag vom 31.7.2002 entstand mit Rückwirkung zum 1.1.2002 aus der GWV- AVUS Beteiligungs- und Immobilien-Management GmbH die GWV-AVUS Beteiligungsmanagement GmbH sowie durch Umfirmierung die ARAG real estate GmbH. Das Kapital der ARAG real estate GmbH wurde auf 256.200,-- € herabgesetzt. Das Geschäftsfeld der Immobilienfondsverwaltung und Fondszeichnerverwaltung mit den entsprechenden Forderungen und Verbindlichkeiten, einschließlich den dazugehörigen Verträgen wurden der GWV-AVUS Beteiligungsmanagement GmbH zugeordnet. In der Gesellschafterversammlung vom 10.07.03 wurde die Umfirmierung auf die Prinzregent Immobilien-Management GmbH rückwirkend zum 01.01.2003 beschlossen.

Angaben zur Bilanz

Anlagespiegel

Die Entwicklung des Anlagevermögens sowie die Abschreibungen des Geschäftsjahres sind in dem gesonderten Anlagespiegel 2006 dargestellt.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

In dieser Position sind ausstehende Wohnungsmieten und Mietnebenkosten enthalten. Sämtliche Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind kurzfristig fällig.

Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen

Die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen setzen sich wie folgt zusammen:

ARAG Krankenversicherungs-AG, München	15.752,67 €
ARAG Allgemeine Rechtsschutz-Versicherungs-AG, Düsseldorf	0,00 €
Columbus Capital Service GmbH, München	53.553,77 €
GWV-AVUS Beteiligungsmanagement GmbH, München	208.597,56 €
WOWOBAU Wohnungsbaugesellschaft mbH, München	5.530,46 €
ARAG IT GmbH, Düsseldorf	4.873,25 €
	288.307,71 €

Sämtliche Forderungen sind kurzfristig fällig.

Sonstige Vermögensgegenstände

Bei den sonstigen Vermögensgegenständen handelt es sich im wesentlichen um Steuerforderungen.

Stammkapital

Das Stammkapital der Gesellschaft beträgt zum Bilanzstichtag EUR 256.200,00 und ist in voller Höhe einbezahlt.

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen wurden im Wesentlichen für Tantiemen (85 TEUR), Schadenersatzleistungen (120 TEUR), Abfindungen (103 TEUR) sowie für Raummiete (40 TEUR) gebildet.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen mit € 28.205,57 die ARAG Lebensversicherungs-AG, München und mit € 89.201,48 die ARAG Allgemeine Rechtsschutz-Versicherungs-AG, Düsseldorf.

Die sonstigen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

Lohn- und Kirchensteuer	17.139,92 €
Kaution Kantine	7.388,53 €
Vorauszahlungen Casino	14.143,33 €
Sonstige Verbindlichkeiten	5.553,59 €
	44.225,37 €

Sowohl die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen als auch
die sonstigen Verbindlichkeiten sind innerhalb eines Jahres fällig.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Im Berichtsjahr waren keine Steuern vom Einkommen und vom Ertrag auszuweisen.

Sonstige Angaben

Konzernverhältnisse

Alleinige Gesellschafterin der Gesellschaft ist die ALV Vermögens- und Beteiligungs- Verwaltung AG, München. Den Konzernabschluss erstellt die ARAG Aktiengesellschaft, Düsseldorf. Der Konzernabschluss der ARAG AG wird im elektronischen Bundesanzeiger und im Unternehmensregister des Bundesministeriums für Justiz veröffentlicht werden.

Organe

Geschäftsführer waren im Geschäftsjahr

	Herr Stefan Lang-Brießmann
	Herr Holger Eltzinger

Gewinnverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt folgende Gewinnverwendung vor:

Verlustvortrag aus dem Vorjahr	222.661,35 €
Jahresüberschuß 2006	22.386,16 €
Vortrag auf neue Rechnung	200.275,19 €

München, 01. März 2007

Geschäftsführer