MERCANT-GLAS Handelsgesellschaft mbH

Bamberg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 1. Juli 2007 bis zum 30. Juni 2008

Lagebericht für das Wirtschaftsjahr 2007 / 2008

der Firma MERCANT-GLAS Handelsgesellschaft mbH, Bamberg

A. Darstellung des Geschäftsverlaufs

Der Gesamtumsatz von Glas, Porzellan, Keramik und Hausrat ist im Jahr 2007 um 2,5 % gegenüber dem Vorjahr gewachsen. Damit entspricht dieses Branchenwachstum genau dem Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (alle in Deutschland produzierten Güter, die zum Verbrauch bestimmt sind). Der Großhandel mit Ge- und Verbrauchsgütern stieg sogar um rd. 3,5 % in diesem Zeitraum. Diese Umsatzsteigerungen spielen sich jedoch in dem Markt für gehobene, hochpreisige Produkte ab, der für die Firma MERCANT-GLAS GmbH nicht zugänglich ist. Im relevanten Markt der Discounter konnten nicht nur keine Zuwächse erzielt werden, sondern es wurden unserer Überzeugung nach sogar rückläufige Umsätze erzielt. Entsprechend entwickelten sich auch die Umsätze unseres Unternehmens rückläufig. Die zunehmende Konzentration auf unserer Absatzseite wirkt sich ebenfalls nicht positiv aus.

B. Darstellung der Lage

Das Geschäftsergebnis entwickelte sich negativ. Der Verlust beträgt TEUR 322, wobei aus dem Verkauf einer Beteiligung TEUR 80 und weitere außerordentlichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 51 verkraftet werden mußten.

Der Umsatzverlauf gestaltete sich im Wirtschaftsjahr unerwartet zurückhaltend, so daß die Anpassung der Kosten nicht rechtzeitig in ausreichendem Umfange erfolgte. Im kommenden Wirtschaftsjahr wird man sich den geänderten Gegebenheiten in stärkerem Maße angleichen und insbesondere durch Abbau des Lagers die Zinsaufwendungen deutlich mindern.

Die Eigenkapitalquote sank von 25 auf 19 %. Das Working Capital beträgt rd. TEUR 860. Das kommende Wirtschaftsjahr wird geprägt sein von der Anpassung der Organisation an die veränderten Verhältnisse. Dies wird nochmals zu einem negativen Ergebnis führen ist jedoch als Investition in die Zukunft zu bewerten.

Neben den allgemeinen unternehmerischen Risiken, die derzeit auch durch die Finanzmarktkrise nicht einschätzbar sind, besteht für unser Unternehmen vor allem ein Risiko durch rückläufige Umsätze. Wir beurteilen allerdings unsere Chancen deutlich höher, da unsere potentiellen Kunden mit ihren Direkteinkäufen zum Teil Schiffbruch erlitten. Gerade unser know how gute von schlechten Produkten zu unterscheiden sowie dafür zu sorgen, daß importierte Ware allen gesetzlichen Normen entspricht, veranlasst unsere Kunden sich wieder vom Direktgeschäft zu verabschieden und über uns als Händler ihren Bedarf zu decken.

Wir sehen es als unser wichtigstes Ziel an, auf die Anforderungen der Discounter bestmöglichst einzugehen, d. h. Produkte, Verpackung und das Produktmix nach deren Vorstellungen und Wünschen anbieten zu können und in Form von Vermittlungsgeschäften abzuwickeln.

gez. Geschäftsführung

Bilanz per 30. Juni 2008

MERCANT-GLAS Handelsgesellschaft mbH, Bamberg

AKTIVA

	30.06.2008 €	30.06.2007 €
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	51.070,00	2.172,00
II. Sachanlagen	5.727,24	6.211,24
III. Finanzanlagen	180.000,00	210.000,00
	236.797,24	218.383,24
B. Umlaufvermögen
I. Vorräte	1.971.332,64	1.675.658,87
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	532.363,46	226.384,00
2. Forderungen gegen Gesellschafter	23.056,46	19.217,51
3. Übrige Forderungen	3.020.674,94	3.476.794,50
	3.576.094,86	3.722.396,01
III. Guthaben bei Kreditinstituten	534,74	124,30
	5.547.962,24	5.398.179,18
C. Rechnungsabgrenzungsposten	9.000,00	7.400,00
	5.793.759,48	5.623.962,42
PASSIVA
	30.06.2008 €	30.06.2007 €
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	1.329.358,89	1.329.358,89
II. Bilanzverlust	223.743,00	-98.610,40
	1.105.615,89	1.427.969,29
B. Rückstellungen	93.400,00	160.196,00
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	3.629.240,89	2.961.750,26
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 3.629.240,89 (VJ € 2.961.750,26)
2. Übrige Verbindlichkeiten	965.502,70	1.074.046,87
- davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr € 965.502,70 (VJ € 1.074.046,87)
	4.594.743,59	4.035.797,13
	5.793.759,48	5.623.962,42
Haftungsverhältnisse
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften	325.561,36	946.114,13
- davon gegenüber verbundenen Unternehmen € 325.561,36 (VJ € 946.114,13)

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Juli 2007 bis 30. Juni 2008

MERCANT-GLAS Handelsgesellschaft mbH, Bamberg

	01.07.2007 bis 30.06.2008		01.07.2006 bis 30.06.2007
	€	€	€	€
1. Rohergebnis		1.669.916,56		2.175.109,22
2. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter	529.620,65		543.149,80
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	81.604,88	611.225,53	77.197,96	620.347,76
3. Abschreibungen
auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen		7.687,67		5.781,75
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen		1.266.418,15		1.088.578,11
5. Zinsen und ähnliche Erträge		33.117,96		38.765,15
- davon aus verbundenen Unternehmen € 27.797,32 (VJ. € 28.911,14)
6. Abschreibungen auf Finanzanlagen		0,00		280.000,00
7. Zinsen und ähnliche Aufwendungen		207.954,57		133.888,58
8. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		-390.251,40		85.278,17
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-68.005,00		145.391,15
10. Sonstige Steuern	107,00	-67.898,00	386,00	145.777,15
11. Jahresfehlbetrag		322.353,40		60.498,98

Anhang für das Geschäftsjahr 2007 / 2008

der Firma MERCANT-GLAS Handelsgesellschaft mbH, Bamberg

I. Allgemeine Angaben

Die Gesellschaft weist zum Abschlußstichtag die Größenmerkmale einer mittelgroßen Kapitalgesellschaft gem. § 267 Abs. 2 HGB auf.

Das Geschäftsjahr läuft vom 1. Juli bis zum 30. Juni.

II. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bei der Bewertung der im Jahresabschluß ausgewiesenen Vermögensgegenstände wurde gem. § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen.

Immaterielle Vermögensgegenstände:

Die erworbene Anwendersoftware wurde mit den Anschaffungskosten bewertet und gem. ihrer betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer (von 3 - 5 Jahren) direkt linear abgeschrieben.

Im Geschäftsjahr wurde die eingetragene Marke "ISFAHAN GLASS" erworben. Die Bewertung erfolgte zu Anschaffungskosten.

Sachanlagen:

Das Sachanlagevermögen wurde zu Anschaffungskosten bewertet und direkt um lineare Abschreibungen vermindert. Die unterstellten Nutzungsdauern liegen zwischen 3 und 10 Jahren. Die geringwertigen Wirtschaftsgüter wurden gem. § 6 Abs. 2 und 2a EStG bewertet.

Finanzanlagen:

Mit notariellem Vertrag vorn 26. Mai 2008 wurden weitere 31,25 % an der Firma HoReKa GmbH, Düren, erworben, so daß die Beteiligung nunmehr 100 % des Stammkapitals von € 800.000,00 umfasst.

Der Buchwert zum Bilanzstichtag entspricht dem niedrigeren beizulegenden Wert wegen dauernder Wertminderung gem. § 253 Abs. 2 Satz 3 HGB. Die Gründe für die Abschreibung bestehen auch weiterhin.

Vorräte:

Die Bewertung erfolgte zu Anschaffungskosten unter Berücksichtigung von Frachten, Zöllen, Skonti und Rabatten der Lieferanten sowie Abschlägen wegen nicht erkennbaren Bruchs bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert am Bilanzstichtag unter stetiger Beachtung des strengen Niederstwertprinzips.

Die geleisteten Anzahlungen wurde mit dem Zahlbetrag angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände:

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurden mit den Anschaffungskosten bewertet.

Zur Abdeckung des allgemeinen Ausfall- und Kreditrisikos, für Skonti und sonstige Erlösschmälerungen wurde eine Pauschalwertberichtigung von 1 % auf die Netto-Forderungen gebildet.

Die anderen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wurden zum Nennwert aktiviert.

Rückstellungen:

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten, die ohne rechtliche Verpflichtung möglicherweise erbracht werden müssen. Sie wurden nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung bewertet.

Verbindlichkeiten:

Ansatz mit dem Rückzahlungsbetrag.

III. Angaben zur Bilanz

Anlagevermögen:

Die Entwicklung der in der Bilanz erfassten Anlagegegenstände im Geschäftsjahr 2007 / 2008 ist in einer Tabelle auf Seite 111/4 dargestellt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände:

In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Zinsforderungen in Höhe von € 17.110,82 enthalten.

Eigenkapital:

In den Bilanzverlust ist ein Gewinnvortrag von € 98.610,40 einbezogen. Der Jahresfehlbetrag wird auf neue Rechnung vorgetragen.

Verbindlichkeiten:

Verbindlichkeiten in Höhe von € 3.629.240,89 sind durch betragsmäßig beschränkte Bürgschaften der Gesellschafter über TEUR 1.350, eine Globalzession der Kundenforderungen sowie die Sicherungsübereignung des Warenbestandes im Lager Kreuzau-Stockheim gesichert.

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Zinsabgrenzungen in Höhe von € 19.992,27 enthalten.

Finanzielle Verpflichtungen:

Das Lager in Kreuzau-Stockheim ist unbefristet von der Firma Moeller Service und Beratung KG angepachtet; Gesamtbelastung im Berichtsjahr € 153.716.

IV. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Verfahren:

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Periodenfremde Aufwendungen und Erträge:

Im Posten sonstige betriebliche Aufwendungen ist das Ergebnis der steuerlichen Außenprüfung für die Jahre 2003 - 2006 in Höhe von € 51.029,00 enthalten.

Der Posten Steuern vom Einkommen und vom Ertrag beinhaltet einen Ertrag in Höhe von € 68.043,00 für Steuern 2007 auf Grund eines Verlustrücktrages

V. Sonstige Angaben

Mitarbeiter:

Im Jahresschnitt 2007 / 2008 waren in der Gesellschaft neben den 3 Geschäftsführern 11 Angestellte und 2 Arbeiter beschäftigt.

Anlagespiegel per 30.06.2008

MERCANT-GLAS Handelsgesellschaft mbH, Bamberg

Text	Nachrichtlich historische Entwicklung
Text	Anschaffungskosten €	Abgang zu Anschaffungskosten €	kumulierte AfA €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	59.992,30	0,00	8.922,30
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	165.015,40	14.454,28	144.833,88
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	820.000,00	360.000,00	280.000,00
Anlagevermögen insgesamt	1.045.007,70	374.454,28	433.756,18

Text	Laufende Entwicklung des Anlagevermögens im Berichtsjahr
Text	Restbuchwert 01.07.2007 €	Zugang €	Abgang €	Normal-AfA €	Restbuchwert 30.06.2008 €
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	2.172,00	50.000	0,00	1.102,00	51.070,00
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.211,24	17.397,67	11.296,00	6.585,67	5.727,24
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	210.000,00	50.000,00	80.000,00	0,00	180.000,00
Anlagevermögen insgesamt	218.383,24	117.397,67	91.296,00	7.687,67	236.797,24

Gesellschaftsorgane:

Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Berichtszeitraum

―	Herr Christoph Fischer, Bamberg, kaufmännischer Leiter
―	Herr Michael Fischer, Bamberg, kaufmännischer Leiter
―	Herr Erwin Roller, Frechen, kaufmännischer Leiter.

Die Geschäftsführer sind einzelvertretungsberechtigt. Die Tätigkeitsvergütungen der Geschäftsführer betrugen € 184.020 (Vj. € 169.184)

Anteilsbesitz:

HoReKa Service GmbH, Düren
gezeichnetes Kapital	€ 800.000,00
Beteiligungsquote 100 %	€ 800.000,00
Jahresfehlbetrag 2007 / 2008	€ 197.640,15
Eigenkapital per 30.06.2008	€ - 168.227,78

Bamberg, den 01.11.2008

gez. Christoph Fischer

gez. Michael Fischer

gez. Erwin Roller

Bestätigungsvermerk

Wir haben den Jahresabschluß - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Firma MERCANT-GLAS Handelsgesellschaft mbH, Bamberg, für das Geschäftsjahr vom 01.07.2007 bis 30.06.2008 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluß und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluß unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlußprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlußprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, daß Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluß unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluß und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfaßt die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, daß unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluß den gesetzlichen Vorschriften (und den ergänzenden Bestimmungen des Gesellschaftsvertrags) und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht im Einklang mit dem Jahresabschluß, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Bamberg, den 03.11.2008

INTER-REVISIONS- UND TREUHAND GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

Dipl. Kfm. Klaus Schneider, Wirtschaftsprüfer

Michael Fischer Handelsgesellschaft mbH