Paccard eight GmbH

Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Bilanz zum 31. Dezember 2022

AKTIVA

	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen
I. Finanzanlagen	55.732.612,05	60.678.277,96
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	5.601.468,14	2.505,33
II. Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks	8.374,49	15.831,02
	5.609.842,63	18.336,35
C. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag	4.577.212,83	0,00
	65.919.667,51	60.696.614,31

PASSIVA

	Geschäftsjahr	Vorjahr
	EUR	EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	50.000,00	25.000,00
II. Kapitalrücklage	5.500.000,00	5.500.000,00
III. Verlustvortrag	4.986.777,94	3.858.684,22
IV. Jahresfehlbetrag	5.140.434,89	1.128.093,72
nicht gedeckter Fehlbetrag	4.577.212,83	0,00
Summe Eigenkapital	0,00	538.222,06
B. Rückstellungen	139.810,39	282.367,39
C. Verbindlichkeiten	65.779.857,12	59.876.024,86
	65.919.667,51	60.696.614,31

Anhang für das Geschäftsjahr 2022

Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss wurde nach dem HGB und dem GmbHG aufgestellt.

Die Aufstellung des Jahresabschlusses erfolgte nach den Vorschriften der §§ 242 ff. HGB unter Beachtung der ergänzenden Bestimmungen für kleine Kapitalgesellschaften (§§ 264 ff. HGB).

Für den Prognosezeitraum bis April 2025 rechnet die Geschäftsführung mit einer Liquiditätslücke, weil die Zahlungsmittelabflüsse der Gesellschaft die erwarteten Zahlungsmittelzuflüsse noch übersteigen. Das Eigenkapital der Gesellschaft beläuft sich auf negative EUR 4.577.212,83. Die Gesellschaft hat ihr Grundkapital verloren. Die Gesellschaft ist auf weitere Finanzierungsmaßnahmen seitens des Gesellschafters angewiesen. Der Gesellschafter hat zu diesem Zweck der Gesellschaft einen Kreditrahmen zur Verfügung gestellt. Die bereitgestellten liquiden Mittel können somit kurzfristig Liquiditätsengpässe überbrücken, um von einer positiven Liquiditätsprognose ausgehen zu können. Während diese Ereignisse und Gegebenheiten zeigen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, die bedeutsamen Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können und ein bestandsgefährdendes Risiko darstellen, kann die Geschäftsführung, auf Basis der zugesicherten Unterstützung des Gesellschafters, eine positive Fortführungsprognose für Zwecke der Erstellung dieses Jahresabschlusses annehmen.

Der Jahresabschluss wurde unter Zugrundelegung der Going-Concern-Prämisse aufgestellt.

Von den größenabhängigen Erleichterungen für kleine Kapitalgesellschaften gemäß der §§ 266 Abs. 1 Satz 3, 274a, 276 und 288 HGB wurde bei der Aufstellung des Jahresabschlusses teilweise Gebrauch gemacht.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt.

Angaben zur Identifikation der Gesellschaft laut Registergericht

Firmenname laut Registergericht:	Paccard eight GmbH
Firmensitz laut Registergericht:	Frankfurt am Main
Registereintrag:	Handelsregister
Registergericht:	Frankfurt am Main
Register-Nr.:	HRB129095

Die Gesellschaft war unter der Firma Paccard eight AG mit Sitz in Frankfurt am Main im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main unter der Nummer HRB 126446 eingetragen. Die Gesellschaft ist nach Maßgabe des Beschlusses der Gesellschafterversammlung vom 19. September 2022 in die Paccard eight GmbH umgewandelt worden.

Im Geschäftsjahr wurde die GxP German Properties AG durch Gesellschafterbeschluss vom 13. April 2022 mit der Paccard eight GmbH (bis 2. November 2022:Paccard eight AG) verschmolzen.

Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Finanzanlagen

Die Finanzanlagen wurden zu Anschaffungskosten angesetzt. Bei dauerhafter Wertminderung wurde der am Bilanzstichtag vorliegende niedrigere Wert angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Alle erkennbaren Einzelrisiken werden durch individuelle Wertberichtigungen berücksichtigt.

Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks

Der Ansatz der liquiden Mittel erfolgte mit dem Nominalbetrag.

Gezeichnetes Kapital

Das gezeichnete Kapital ist zum Nennwert angesetzt.

Rückstellungen

Die Rückstellungen werden in der Höhe des notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, und berücksichtigen alle bis zur Jahresabschlusserstellung erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten so wie drohenden Verluste. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, so weit ausreichend objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen. Rückstellungen mit einer erwarteten Restlaufzeit von über einem Jahr werden entsprechend § 253 Abs. 2 HGB abgezinst. Rückstellungen unter einem Jahr werden nicht abgezinst.

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Gegenüber dem Vorjahr abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Beim Jahresabschluss konnten die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Wesentlichen übernommen werden.

Angaben zur Bilanz

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen in der Höhe von EUR 5.601.468,14 (Vorjahr: EUR 2.505,33) enthalten Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 5.511.574,79 (Vorjahr: EUR 0,00).

Die Forderungen in Höhe von EUR 5.601.468,14 (Vorjahr: EUR 2.505,33) enthalten Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr in Höhe von EUR 4.464.677,76 (Vorjahr: EUR 0,00).

Verbindlichkeiten

In dem Verbindlichkeitenspiegel werden die Vorjahreswerte in Klammern ausgewiesen.

Art der Verbindlichkeit	Gesamt zum 31.12.2022	Laufzeit < 1 Jahr	Laufzeit > 1 bis 5 Jahre	Laufzeit > 5 Jahre
	EUR	EUR	EUR	EUR
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	557.039,76	557.039,76	0,00	0,00
	(2.994,69)	(2.994,69)	(0,00)	(0,00)
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	65.168.017,60	170.128,56	62.374.420,24	2.623.468,80
	(59.873.030,17)	(0,00)	(59.873.030,17)	(0,00)
Sonstige Verbindlichkeiten	54.799,76	54.799,76	0,00	0,00
	(0,00)	(0,00)	(0,00)	(0,00)
Gesamt	65.779.857,12	781.968,08	62.374.420,24	2.623.468,80
	(59.876.024,86)	(2.994,69)	(59.873.030,17)	(0,00)

In den sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 54.799,76 (Vorjahr: EUR 0,00) sind keine Steuervorauszahlungen, Sozialversicherungsbeiträge oder Kautionen von Mietern enthalten.

Angaben zu Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern

In den Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 65.779.857,12 (Vorjahr: EUR 59.876.024,86) sind Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter in Höhe von EUR 58.285.166,05 (Vorjahr: EUR 53.453.648,59) enthalten.

Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Rohergebnis

Das Rohergebnis in Höhe von EUR 397.320,04 (Vorjahr: EUR 30,00) beinhaltet Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von EUR 377.546,10 (Vorjahr: EUR 30,00).

Abschreibungen

In den Abschreibungen in Höhe von EUR 53.009,36 (Vorjahr: EUR 0,00) sind Aufwendungen für die Wertberichtigungen der Forderungen gegenüber der GxP German Properties AG im Zusammenhang mit der Verschmelzung in Höhe von EUR 53.009,36 (Vorjahr: EUR 0,00) enthalten.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von EUR 5.074.160,35 (Vorjahr:

EUR 291.925,87) beinhalten Verluste durch die Verschmelzung in Höhe von

EUR 4.489.883,79 (Vorjahr: EUR 0,00).

Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

Unter den sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträgen in Höhe von EUR 912.694,54 (Vorjahr: EUR 0,00) befinden sich sonstige Zinsen und ähnliche Erträge gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 912.682,54 (Vorjahr: EUR 0,00).

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Unter den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen in Höhe von EUR 1.252.358,57 (Vorjahr: EUR 836.197,85) befinden sich Zinsen und ähnliche Aufwendungen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 1.234.408,31 (Vorjahr: EUR 835.954,10).

Sonstige Angaben

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres im Unternehmen beschäftigten Arbeitnehmer betrug 0.

Konzernzugehörigkeit

Die Paccard eight GmbH wurde in den Konzernabschluss der European Property Investors Special Opportunities 5 SCSp-SICAV-SIF ("EPISO 5"), Luxemburg einbezogen.

Die European Property Investors Special Opportunities 5 SCSp-SICAV-SIF ("EPISO 5"), Luxemburg, stellt den Konzernabschluss für den kleinsten Konzernkreis auf.

Geschäftsführung

Während des abgelaufenen Geschäftsjahres wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

•	Steven Spielmann, Geschäftsführer, Luxemburg (ab 5. Dezember 2023)
•	Dr. Constantin Plenge, Geschäftsführer, London (bis 5. Dezember 2023)
•	Nicolas Keiser, Geschäftsführer, Luxemburg (ab 25. April 2023)
•	Yves Barthels, Geschäftsführer, Luxemburg (bis 25. April 2023)

Unterschrift

Luxemburg, 23/5/2024

Steven Spielmann

Nicolas Keiser