Novum Hospitality GmbH

Hamburg

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2020

I. Geschäft und Rahmenbedingungen

1. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen für Deutschland

Der Berichtszeitraum 2020 wurde wesentlich von der Covid-19-Pandemie (SARS-CoV-2-Virus) beeinflusst. Dieses Virus wurde im Dezember 2019 erstmals in China beobachtet und hat sich seit Januar 2020 in nahezu allen Regionen der Welt mit in erheblichem Umfang und anhaltender Intensität ausgebreitet. Diese Pandemie führte in Europa seit März 2020 zu temporären Hotelschließungen und signifikanten Umsatzeinbußen.

Das Bruttoinlandsprodukt ("BIP") in Deutschland lag im Jahresdurchschnitt 2020 preisbereinigt 5,0 % unter dem Vorjahreswert und erlitt somit nach einer zehnjährigen Wachstumsphase eine tiefe Rezession. ¹ Dabei wurden starke unterjährige Veränderungsraten verzeichnet. Im ersten Quartal nahm das Bruttoinlandsprodukt, aufgrund des ab Mitte März beginnenden "Lockdown", preis-, saison- und kalenderbereinigt etwa 1,9 % ab. Im zweiten Quartal war ein massiver Rückgang des BIP um 9,8 % zu verzeichnen. Dieser Rückgang konnte sich durch gewisse Lockerungen ab Mai 2020 im dritten Quartal um 8,5% wieder leicht erholen. Im letzten Quartal des Jahres 2020 war, durch den ab November geltenden (Teil-)Lockdown, insbesondere der Bereich des Hotel- und Gaststättengewerbes durch einen weiteren, erheblichen Einbruch der Wirtschaftsleistung getroffen. ²

Zu Beginn des Jahres 2020 wurde die Corona-Erkrankung Covid-19 aus europäischer Perspektive noch als eine unbedeutende Meldung aus dem fernen Osten wahrgenommen. Die Weltgesundheitsorganisation (WHO) rief jedoch am 11. März 2020 eine Pandemie aus. Die Pandemie ist gemäß dem Institut der deutschen Wirtschaft ein zentrales Risiko für die Gesundheit von Millionen von Menschen und beeinträchtigt die inländische sowie die Weltwirtschaft enorm. ³

¹ https://www.destatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2021/01/PD21_020_811.html
² Statistisches Bundesamt, WISTA 2021/1, S. 36
³ Institut der deutschen Wirtschaft, H.Bardt und M. Hüther, Corona stoppt die Volkswirtschaft von allen Seiten, in IW-Kurzbericht 31/2020

Sowohl auf der Angebots- wie auch auf der Nachfrageseite ist die Wirtschaft erheblichen Störfaktoren ausgesetzt. Fehlende Vorleistungsgüter aus dem In- und Ausland sowie Änderungen im Arbeitsalltag zur Minderung der Ansteckungsgefahr führen zu einem erheblichen Produktionsrückgang, bei einigen Unternehmen sogar bis hin zur kompletten Einstellung der Produktion. Daraus folgt ein erheblicher Rückgang der Nachfrage nach Dienstleistungen sowie nach Investitionsgütern. Das öffentliche Leben ist seit März 2020 weitestgehend zum Erliegen gekommen, private Haushalte schränken aufgrund der Unsicherheit am Arbeitsmarkt ihren Konsum ein oder werden aufgrund staatlicher Beschränkungen im Dienstleistungssektor - zur Eindämmung des Coronavirus - erheblich am Konsum gehindert. Vor allem der stationäre Einzelhandel - außerhalb Lebensmittel und Grundversorgung -, die Gastronomie sowie die Hotel- und Reisebranche müssen ihr Angebot stark oder gar komplett zurückfahren und erleiden erhebliche Umsatzausfälle. ⁴

Durch Einschränkungen im grenzüberschreitenden Warenverkehr sowie aufgrund von Unterbrechungen innerhalb von globalen Lieferketten, ging die preisbereinigte Bruttowertschöpfung, im verarbeitenden Gewerbe, gegenüber dem Vorjahr um 10,4 % zurück. Weniger betroffen waren das Grundstücks- und Wohnungswesen mit einem Rückgang von 0,5 %. Dienstleistungsbereiche wie Handel, Verkehr und Gastgewerbe waren deutlich stärker von den Pandemieauswirkungen betroffen, mit einem Rückgang der Wirtschaftsleistung von insgesamt 6,3 %. ⁵

Die durch das SARS-CoV-2 entstandene Alltagssituation bremste private Konsumausgaben deutlich ab. Im Vergleich zum Vorjahr 2020 gingen diese um 6,0 % zurück. Der größte Einbruch wurde bei den Beherbergungs- und Gaststättendienstleistungen verzeichnet, mit einem Konsumrückgang von preisbereinigten 34,9 %. Durch Kontaktvermeidungen und mobilem Arbeiten gab es einen Anstieg der Nachfrage um Nahrungsmittel und Getränke für zu Hause. ⁶

Die, den privaten Haushalten, zufließenden Einkommen sind um 5,4 % zurückgegangen. Da die privaten Konsumausgaben zurückgegangen sind, hat sich im Gegenzug das Sparen der privaten Haushalte im Vorjahresvergleich um 51,4 % deutlich erhöht. Durch staatliche Transfers wurde der Schutz der Einkommen garantiert, sodass die private Konsumnachfrage wieder anzog, um zum Aufschwung beizutragen. Bei den Wiedereröffnungen nach dem ersten Lockdown im Sommer 2020, konnte dieses Konsumverhalten bereits beobachtet werden. ⁷

Hotelmarkt

In Folge der Corona-Krise ist es Ende Februar 2020 zu einer Absageflut von nationalen sowie internationalen Messen und Großveranstaltungen gekommen, die unmittelbar zu Stornierungen von Hotelbuchungen geführt hat. ⁸ Um die Ausbreitung des Coronavirus einzudämmen, haben die Bundesregierung und die Bundesländer am 16. März 2020 beschlossen, dass in Deutschland keine Urlaubsreisen mehr unternommen und Übernachtungsangebote im Inland nur zu "notwendigen und ausdrücklich nicht zu touristischen Zwecken" genutzt werden dürfen. Auch die Reisefreiheit in Europa wurde nach den neu verfügten Grenzkontrollen weitgehend eingeschränkt. ⁹ Die damit einhergehenden Stornierungen von Reiseveranstaltern und Privatpersonen hatten zur Folge, dass die Nachfrage nach Übernachtung oder Veranstaltungen (MICE) im März und April fast vollständig zum Erliegen gekommen ist.

⁴ Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung e.V., Folgen der Corona-Virus-Pandemie treffen deutsche Wirtschaft hart, Pressemitteilung vom 19. März 2020
⁵ Statistisches Bundesamt, WISTA 1/2021, S.37
⁶ Statistisches Bundesamt, WISTA 1/2021, S.38
⁷ Statistisches Bundesamt, WISTA, 1/2021, S. 45
⁸ Deutscher Hotel- und Gaststättenverband, Auswirkungen des Coronavirus, PM 20/03, unter: https://www.dehogabundesverband.de/fileadmin/Startseite/06_Presse/Pressemitteilungen/2020/PM_20_03_1300h_Coronavirus- Auswirkungen__DEHOGA_erwartet_staatliche_Unterstuetzung_fuer_geschaedigte_Betriebe.pdf
⁹ Die Bundesregierung, Pressekonferenz von Bundeskanzlerin Merkel zu Maßnahmen der Bundesregierung im Zusammenhang mit dem Coronavirus, Mitschrift Pressekonferenz, Montag, 16. März 2020

Am 15. April 2020 wurde von der Bundesregierung und den Bundesländern beschlossen, dass die strengen Ausgang- und Kontaktbeschränkungen zur Eindämmung des Coronavirus verlängert werden. Im Gegensatz zu Einzelhändlern und anderen Dienstleistern, die unter Hygiene-Auflagen sukzessive wieder für Privatpersonen geöffnet werden, galten die strengen Beschränkungen vom 16. März 2020 für das Hotel- und Gaststättengewerbe noch bis Mitte Mai. Unter Einhaltung der länderspezifischen Verordnungen durften seitdem Hotel- und Gaststättenbetriebe für touristische Zwecke wieder geöffnet werden. ¹⁰ Großveranstaltungen in Deutschland wurden weiterhin bis mindestens zum 31. August 2020 untersagt. ¹¹ Mit der Lockerung der Corona Beschränkungen vom 6. Mai 2020 konnte ein leichter Trend der Normalisierung verzeichnet werden. Die Hotelbuchungen haben sich durch die Erhöhung des Reiseverkehrs während der Sommermonate spürbar erholt, auch wenn sie weit unter dem Vorkrisen Niveau zurückblieben. Mit einer Steigerung der Corona Infektionszahlen zum Ende des Sommers wurden die Corona Maßnahmen wieder sukzessive ausgeweitet. Am 28. Oktober 2020 beschließen Bund und Länder einen Teil-Lockdown mit Schließungen der Hotels und Gastronomiebetrieben für den November. Mit Beschluss vom 25. November 2020 wird der Teil-Lockdown über den November hinaus verlängert.

Das Gastgewerbe verzeichnete in den Corona-Monaten März bis Dezember 2020 den höchsten je dagewesenen Umsatzeinbruch. Es gab einen Umsatzrückgang von preisbereinigten 45,5 % im Gegensatz zu 2019. Ab dem 2. November 2020 befindet sich die Hotellerie erneut im Lockdown. Erlaubt sind lediglich Geschäftsreisen, welche kaum stattfinden und Außer-Haus-Verkauf. Gegenüber dem Vorjahresmonat Dezember verzeichnete das Gastgewerbe einen Umsatzeinbruch von 72,3 %. ¹²

2. Geschäftsmodell

Die Novum Hospitality GmbH ("Gruppe" oder "Novum Hospitality") ist eine europaweit agierende Hotelgruppe mit Schwerpunkt Deutschland.

Der Grundstein für das Unternehmen wurde 1988 mit den ersten Hotels im Hamburger Traditionsviertel St. Georg gelegt. Nach erfolgreichem Wachstum innerhalb Hamburgs befand sich die Hotelgruppe seit 2010 in einer deutschlandweiten Expansion. Mit Beginn der Corona-Krise verschob sich der Fokus vom Wachstum auf das Managen der Krise. Zum Bilanzstichtag wurden europaweit 121 Hotels mit insgesamt 14.068 Gästezimmern von der Gruppe betrieben.

3. Organisationsstruktur

Die Novum Hospitality wird zentral aus der Freien und Hansestadt Hamburg gesteuert. Dort befinden sich neben der Geschäftsführung auch die Reservierungs-, Buchhaltungs-, Marketing-, PR-, Asset-, Property-, HR-, Business Development-, Controlling-, Treasury- und IT-Abteilung. Durch die Zentralisierung der administrativen Prozesse sowie der Vernetzung einzelner Stabsstellen gelingt es der Novum Hospitality effektive Arbeitsabläufe sowie schlanke Kostenstrukturen zu schaffen. Zudem ist das Risikomanagement der Key Performance Indicators (KPIs) der Gruppe ein integraler Bestandteil der zentralen Planungs-, Steuerungs- und Kontrollprozesse und folgt konzerneinheitlichen Standards. Zur Früherkennung von Risiken hat die Gruppe ein umfangreiches Controlling installiert. Eine tiefgehende Analyse der wirtschaftlichen Entwicklung erfolgt demnach für den Geschäftsverlauf, die Vermögens-, Finanz und Ertragslage inklusive Benchmarkanalysen und Gästebeurteilungen revolvierend. Das Risikomanagement wird zentralisiert aus der Konzernzentrale koordiniert. Das Management von Risiken aus dem operativen Geschäft liegt abschließend im Controlling und bei der Geschäftsführung. Eine offene Kommunikation schafft Transparenz in Hinblick auf die Unternehmens- und Risikosituation.

¹⁰ DTV - Deutscher Tourismusverband, Länderverordnungen, unter https://www.deutschertourismusverband.de/service/coronavirus/uebersicht-zu-behoerdlichen-massnahmen.html. Stand 15.06.2020.
¹¹ Die Bundeskanzlerin, Telefonschaltkonferenz der Bundeskanzlerin mit den Regierungschefinnen und Regierungschefs der Länder am 15. April 2020, TOP 2 Beschränkungen des öffentlichen Lebens zur Eindämmung der COVID19-Epidemie
^- https://www.dehoga-bundesverband.de/presse-news/pressemitteilungen/detail/news/dramatischer-umsatzeinbruch-im-gastgewerbe/?tx_news_pil%5Bcontroller%5D=News&tx_news_pil%5Baction%5D=detail&cHash=4c64daf3d23996499a3cdaal2924958e

Bei den Hotels der Novum Hospitality handelt es sich um 3- bis 4- Sterne-Häuser in zentraler Lage, die unter den Eigenmarken the niu, Select, Novum sowie die im Jahr 2019 eingeführte Marke Yggotel betrieben werden.

Die Novum Hospitality fungiert zudem selektiv als Franchisenehmer und bedient sich der Marken der InterContinental Hotels Group, Accor Live Limitless Hotels, Best Western Hotels & Resorts und Choice Hotels. Zielgruppe der Gruppe sind sowohl Geschäftsreisende, als auch Freizeittouristen.

Hoteleröffnungen im Jahr 2020

Nr.	Hotel	Standort	Eröffnung	Vertragsart	Gästezimmer
1	Novum Hotel Solingen City	Solingen	01.01.2020	Pachtvertrag	100
2	Hotel Stadt Lübeck	Lübeck	01.01.2020	Mietvertrag	31
3	Select Hotel Tiefenthal	Hamburg	15.01.2020	Mietvertrag	47
4	the niu Air	Frankfurt am Main	15.01.2020	Mietvertrag	344
5	the niu Crusoe	Bremen	16.01.2020	Mietvertrag	153
6	Select Hotel Moser Verdino	Klagenfurt	10.02.2020	Pachtvertrag	120
7	the niu Coin	Frankfurt am Main	07.03.2020	Mietvertrag	179
8	Hotel Falk	Hamburg	15.05.2020	Mietvertrag	34
9	Novum Hotel City Nord	Hamburg	15.07.2020	Mietvertrag	100
10	the niu Loco	München	15.07.2020	Mietvertrag	190
11	the niu Leo	Nürnberg	01.08.2020	Mietvertrag	209
12	the niu Dwarf	Berlin	15.07.2020	Mietvertrag	228
13	the niu Sparrow	Regensburg	19.08.2020	Mietvertrag	258
14	the niu Bricks	Hamburg	01.10.2020	Mietvertrag	192
	Total	Hotelbetriebe	14	Gästezimmer	2.145

Per Saldo wurden im Berichtszeitraum 14 weitere Hotelfilialen an unterschiedlichen Standorten mit insgesamt 2.145 Gästezimmern eröffnet und/oder übernommen und operativ ans Netz gebracht. 15 Hotelfilialen mit insgesamt 1.306 Zimmern wurden geschlossen. Somit umfasst das Portfolio der Gruppe zum Bilanzstichtag in Summe 121 Hotels mit insgesamt 14.068 Gästezimmern an 49 verschieden Standorten in Europa. Neben den Primärstandorten wie Hamburg, Berlin, Frankfurt a.M., Düsseldorf, Köln, München, Wien und Amsterdam ergänzen Sekundärstandorte in Kiel, Lübeck, Bremen, Leipzig, Dresden, Mönchengladbach, Mainz, Stuttgart, Ingolstadt sowie in weiteren europäischen Städten das breit diversifizierte Portfolio der Gruppe.

Hotelportfolio im Jahr 2020
Nr.	Hotel	Standort	Eröffnung	Vertragsart	Gästezimmer ¹
1	Novum Hotel Hamburg	Hamburg	01.06.1988	Mietvertrag	49
2	Novum Hotel Eleazar	Hamburg	01.03.2005	Mietvertrag ²	102
3	Novum Hotel Graf Moltke	Hamburg	01.03.2007	Mietvertrag	89
4	Novum Hotel Alster	Hamburg	01.01.2009	Mietvertrag ²	44
5	Novum Hotel Kronprinz	Hamburg	01.07.2009	Mietvertrag	65
6	Novum Hotel Continental	Hamburg	09.08.2009	Mietvertrag ³	54
7	Novum Hotel City Apart	Hamburg	01.10.2009	Mietvertrag ²	12
8	Novum Hotel Holstenwall	Hamburg	31.08.2010	Mietvertrag ²	67
9	Novum Hotel Aldea Berlin Centrum	Berlin	01.01.2011	Mietvertrag	290
10	Novum Hotel Gates	Berlin	01.05.2011	Mietvertrag	107
11	Novum Hotel City B	Berlin	01.05.2011	Pachtvertrag	116
12	Novum Hotel Hagemann	Hamburg	01.05.2011	Mietvertrag	60
13	Novum Style Hotel Hamburg-Centrum	Hamburg	01.08.2011	Mietvertrag ²	169
14	Novum Hotel Leonet	Köln	16.08.2011	Mietvertrag	78
15	Novum Hotel Rieker	Stuttgart	23.12.2011	Mietvertrag	67
16	Novum Hotel Imperial	Frankfurt a. M.	30.04.2012	Mietvertrag	68
17	Novum Hotel Madison	Düsseldorf	01.06.2012	Mietvertrag	140
18	Novum Hotel Ahl Meerkatzen	Köln	01.07.2012	Mietvertrag	38
19	Novum Hotel Aviva	Leipzig	01.08.2012	Mietvertrag	140
20	Novum Hotel Maxim	Düsseldorf	30.08.2013	Mietvertrag ⁵	43
21	Novum Hotel Norddeutscher Hof	Hamburg	01.09.2013	Mietvertrag ⁵	46
22	Novum Style Hotel Berlin-Centrum	Berlin	26.10.2013	Mietvertrag	135
23	Novum Hotel Boulevard	Stuttgart	01.01.2014	Mietvertrag	115
24	Novum Hotel Silence Garden	Köln	15.01.2014	Mietvertrag	70
25	Novum Hotel Ratsholz	Leipzig	01.05.2014	Pachtvertrag	113
26	Novum Hotel Lichtburg	Berlin	01.08.2014	Pachtvertrag	61
27	Select Hotel Berlin The Wall	Berlin	01.01.2015	Mietvertrag	170
28	Select Hotel Berlin Gendarmenmarkt	Berlin	01.01.2015	Mietvertrag	134
29	Select Hotel Berlin Checkpoint Charlie	Berlin	01.01.2015	Mietvertrag	112
30	Select Hotel Berlin Spiegelturm	Berlin	01.01.2015	Pachtvertrag	153
31	Novum Hotel Offenbacher Hof	Offenbach	01.01.2015	Mietvertrag	76
32	Hotel Franke	Berlin	01.03.2015	Mietvertrag	68
33	Novum Hotel Flora	Düsseldorf	01.03.2015	Mietvertrag	39
34	Select Hotel am CentrO	Oberhausen	01.06.2015	Mietvertrag ⁵	93
35	Novum Hotel Bremer Haus	Bremen	01.07.2015	Mietvertrag ⁵	71
36	Novum Hotel Kronprinz	Berlin	01.10.2015	Mietvertrag	75
37	Novum Hotel Seidlhof	Haar	01.12.2015	Mietvertrag	77
38	Novum Hotel Ambassador	Essen	01.01.2016	Mietvertrag	66
39	Novum Hotel Congress	Wien	01.03.2016	Pachtvertrag	76
40	Novum Hotel Mariella	Köln	01.03.2016	Mietvertrag	70
41	Novum Hotel Post	Aschaffenburg	01.05.2016	Pachtvertrag	62
42	Novum LikeApart Hotel Fürth	Fürth	15.05.2016	Mietvertrag	92
43	Select Hotel Erlangen	Erlangen	15.05.2016	Mietvertrag	126
44	Novum Akademiehotel Kiel	Kiel	01.06.2016	Mietvertrag	144
45	Select Hotel Wiesbaden City	Wiesbaden	01.06.2016	Mietvertrag	132
46	Novum Hotel Strijewski	Wolfsburg	01.07.2016	Mietvertrag ⁵	52
47	Novum Hotel Arosa	Essen	01.07.2016	Pachtvertrag	88
48	Novum Hotel Continental	Frankfurt a. M.	01.08.2016	Mietvertrag	84
49	Novum Hotel Dresden Airport	Dresden	01.09.2016	Mietvertrag	56
50	Novum Hotel am Bonhoefferplatz	Dresden	01.09.2016	Mietvertrag	49
51	Hotel Antares	Düsseldorf	01.09.2016	Mietvertrag	52
52	Novum Hotel an der Kö	Düsseldorf	01.09.2016	Mietvertrag	45
53	Hotel an der Oper	Düsseldorf	01.09.2016	Mietvertrag	45
54	Hotel Mirage	Neuss	01.09.2016	Mietvertrag	75
55	Hotel Viktoria	Neuss	01.09.2016	Mietvertrag	74
56	Mercure Hotel Ingolstadt	Ingolstadt	01.10.2016	Pachtvertrag	71
57	Select Hotel Handelshof	Essen	15.11.2016	Mietvertrag	198
58	Novum Hotel am Seegraben	Cottbus	01.01.2017	Pachtvertrag	88
59	Hotel Greif	Karlsruhe	01.01.2017	Pachtvertrag	112
60	Best Western Hotel Goldenes Rad	Friedrichshafen	01.01.2017	Pachtvertrag	53
61	Select Hotel Rüsselsheim	Rüsselsheim	01.02.2017	Pachtvertrag	146
62	Holiday Inn Munich-South	München	01.02.2017	Pachtvertrag	320
63	Novum Hotel Sportlife Elmshorn	Elmshorn	01.03.2017	Mietvertrag ⁴	75
64	Hotel City Stay	Frankfurt a. M.	01.03.2017	Pachtvertrag	98
65	Select Hotel Apple Park	Maastricht	01.03.2017	Pachtvertrag	165
66	Novum Hotel Strohgäu	Korntal-Münchingen	20.03.2017	Mietvertrag	49
67	Quality Hotel Ambassador	Hamburg	01.04.2017	Mietvertrag	119
68	Select Hotel Hamburg Nord	Hamburg	01.04.2017	Mietvertrag	122
69	Novum Hotel Garden	Bremen	01.04.2017	Pachtvertrag	91
70	Select Hotel Osnabrück	Osnabrück	01.04.2017	Mietvertrag	96
71	Select Hotel Mainz	Mainz	01.04.2017	Mietvertrag	121
72	Best Western Plus Crown Hotel	Mönchengladbach	01.07.2017	Mietvertrag	96
73	acora Hotel und Wohnen Düsseldorf	Düsseldorf	01.07.2017	Mietvertrag	100
74	acora Hotel und Wohnen Bochum	Bochum	01.07.2017	Pachtvertrag	214
75	acora Hotel und Wohnen Bonn	Bonn	01.07.2017	Mietvertrag	120
76	Novum Hotel Rega	Stuttgart	01.07.2017	Pachtvertrag	60
77	acora Hotel und Wohnen Karlsruhe	Karlsruhe	01.07.2017	Mietvertrag	152
78	Novum Hotel Prinz Eugen	Wien	01.08.2017	Pachtvertrag	106
79	Novum Hotel Kavalier	Wien	01.08.2017	Pachtvertrag	144
80	Novum Hotel Ruf	Pforzheim	15.10.2017	Pachtvertrag	55
81	Select Hotel City Bremen	Bremen	01.01.2018	Pachtvertrag	71
82	Select Hotel A1 Bremen	Stuhr	01.01.2018	Pachtvertrag	76
83	Crowne Plaza Frankfurt Congress Hotel	Frankfurt a. M.	01.01.2018	Mietvertrag	395
84	Novum Hotel Bruy	Stuttgart	01.01.2018	Pachtvertrag	128
85	the niu Cobbles	Essen	01.02.2018	Mietvertrag	146
86	the niu Saddle	Fürth	07.04.2018	Mietvertrag	103
87	Hotel Elisenhof	Mönchengladbach	01.05.2018	Mietvertrag	68
88	the niu Dairy	Haarlem	01.05.2018	Pachtvertrag	84
89	the niu Franz	Wien	01.07.2018	Pachtvertrag	158
90	freiRaum stattHotel	Mönchengladbach	15.08.2018	Pachtvertrag	53
91	Hotel ibis Styles Wien Messe Prater	Wien	01.11.2018	Pachtvertrag	102
92	the niu Welly	Kiel	13.11.2018	Mietvertrag	113
93	the niu Square	Mannheim	07.12.2018	Mietvertrag	168
94	the niu Charly	Frankfurt a. M.	11.02.2019	Mietvertrag	189
95	the niu Hide	Berlin	15.03.2019	Mietvertrag	152
96	the niu Keg	Hamburg	01.04.2019	Mietvertrag	117
97	the niu Rig	Lübeck	01.06.2019	Mietvertrag ²	87
98	Novum Hotel Mannheim City	Mannheim	01.07.2019	Mietvertrag	62
99	Holiday Inn Vienna-South	Wien	12.08.2019	Pachtvertrag	201
100	the niu Fury	Aschheim	15.08.2019	Mietvertrag	170
101	the niu Ridge	Halle	16.09.2019	Pachtvertrag	186
102	the niu Timber	Esslingen	10.10.2019	Mietvertrag	227
103	Holiday Inn Express Erlangen	Erlangen	15.10.2019	Mietvertrag	186
104	the niu Mesh	Stuttgart	25.10.2019	Mietvertrag	254
105	the niu Fender	Amsterdam	15.11.2019	Pachtvertrag	246
106	Hotel Engelbertz	Köln	13.12.2019	Mietvertrag	40
107	the niu Mood	Mainz	15.12.2019	Mietvertrag	279
108	the niu Loom	Manchester	30.12.2019	Pachtvertrag	135
109	Novum Hotel Solingen City	Solingen	01.01.2020	Pachtvertrag	100
110	Hotel Stadt Lübeck	Lübeck	01.01.2020	Mietvertrag	31
111	Select Hotel Tiefenthal	Hamburg	15.01.2020	Mietvertrag	47
112	the niu Air	Frankfurt am Main	15.01.2020	Mietvertrag	344
113	the niu Crusoe	Bremen	16.01.2020	Mietvertrag	153
114	Select Hotel Moser Verdino	Klagenfurt	10.02.2020	Pachtvertrag	120
115	the niu Coin	Frankfurt am Main	07.03.2020	Mietvertrag	179
116	Novum Hotel City Nord	Hamburg	15.07.2020	Mietvertrag	100
117	the niu Loco	München	15.07.2020	Mietvertrag	190
118	the niu Leo	Nürnberg	01.08.2020	Mietvertrag	209
119	the niu Dwarf	Berlin	15.07.2020	Mietvertrag	228
120	the niu Sparrow	Regensburg	19.08.2020	Mietvertrag	258
121	the niu Bricks	Hamburg	01.10.2020	Mietvertrag	192
	Total	Hotelbetriebe	121	Gästezimmer	14.068

¹ Zum 31.12.2020 operativ betriebene Hotelzimmer.
² Immobilie im Eigentum der Novum Group Immobilien GmbH.
³ Immobilie im Eigentum der Hotel Continental Hamburg GmbH & Co. KG.
⁴ Immobilie im Eigentum der Sporthotel Elmshorn Besitzgesellschaft mbH.
⁵ Immobilie im Eigentum der Novum Hotels Immobilien GmbH.

II. Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

1. Ertragslage

Umsatzentwicklung des Konzerns

Die Umsatzerlöse betrugen im Berichtsjahr TEUR 88.775 und liegen damit TEUR 163.396 unter den in 2019 erzielten Umsatzerlösen in Höhe von TEUR 252.171. Der Umsatzrückgang korrespondiert dabei mit den Auswirkungen der COVID 19 Pandemie, die seit März 2020 zu reduzierten Übernachtungszahlen geführt hat. In den sonstigen betrieblichen Erträgen in Höhe von TEUR 8.742 (Vorjahr TEUR 12.251) sind Mieterlasse in Höhe von TEUR 1.930 sowie Erstattungen aus Versicherungsfällen und Schadenersatz aus der Nichterfüllung von Pachtverträgen durch den Verpächter von TEUR 885 enthalten. Zudem gab es bei den ausländischen Gesellschaften Entschädigungsleistungen für Umsatzrückgänge in Höhe von TEUR 1.079.

Die Personalkosten gingen von TEUR 65.739 im Geschäftsjahr 2019 auf TEUR 41.552 zurück, da korrespondierend zu den geringeren Übernachtungszahlen und teilweisen Hotelschließungen das staatliche Instrument der Kurzarbeit in Höhe von TEUR 16.844 in Anspruch genommen wurde. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen haben sich im Zusammenhang mit der Pandemie ebenfalls Rückläufig von TEUR 161.148 um TEUR 15.795 auf TEUR 145.353 reduziert. Im Wesentlichen resultiert dies aus einem Rückgang der Fremdleistungs- und Provisionskosten. Die fixen Mietaufwendungen verlaufen nicht korrespondierend zum Umsatzrückgang, da überwiegend lediglich Stundungen vereinbart wurden. Zudem beinhalten die sonstigen betrieblichen Aufwendungen im Geschäftsjahr Aufwendungen aus der Rückstellungsbildung für einen Rechtsstreit der Novum Hotels Süd GmbH in Höhe von TEUR 4.740.

KPI

In 2020 betrug die durchschnittliche Auslastung über alle Hotelbetriebe hinweg 43,99 % (Vorjahr: 74,10%) und es wurde ein durchschnittlicher Netto-Zimmerpreises (ADR) in Höhe von EUR 65,02 (Vorjahr: EUR 71,65) erzielt. Im Ergebnis steht ein RevPAR (Umsatz pro verfügbarem Zimmer) in Höhe von EUR 28,60 (Vorjahr: EUR 53,09).

Ergebnisentwicklung

Die Gruppe hatte im Berichtsjahr ein Konzernbilanzergebnis in Höhe von TEUR -107.893 erzielt.

Die Brutto-Umsatzrentabilität betrug im Berichtszeitraum -110,5 %. Die Gruppe hat mit allen operativen Hotelgesellschaften -mit Ausnahme der Winters Hotel Gendarmenmarkt GmbH, der Winters Hotel München GmbH, der Novum Hotels Berlin GmbH, der NGH Hotelbetriebs GmbH, der Novum Hotels AT GmbH, der Novum Hotels NL B.V., der Novum Hotels CH GmbH, der Novum Hotels UK Limited und der Novum Hotels Spain S.L.- einen Ergebnisabführungsvertrag abgeschlossen, sodass der Verlust vollständig an die Muttergesellschaft abgeführt wurde.

2. Vermögens- und Finanzlage

Aktiva

Die Bilanzsumme betrug zum Bilanzstichtag TEUR 169.674.

Die Immateriellen Vermögensgegenstände betragen TEUR 52.923, davon Geschäfts- und Firmenwerte in Höhe von TEUR 52.188, welcher aufgrund von planmäßigen Abschreibungen in Höhe von TEUR 4.283 und außerplanmäßigen Abschreibungen, wegen voraussichtlich dauerhafter Wertminderungen, von TEUR 3.918, gesunken ist. Der Geschäfts- und Firmenwert sind im Zuge der Erstkonsolidierung der eingebrachten Hotelbetriebsgesellschaften von der Novum Hotels Holding GmbH und von der Novum Group Hotels Holding GmbH in die Novum Hospitality entstanden und werden planmäßig abgeschrieben.

Die Sachanlagen betragen zum Stichtag TEUR 20.634 (Vorjahr: TEUR 19.132) und setzten sich im Wesentlichen aus Anderen Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung in Höhe von TEUR 14.984 (Vorjahr: TEUR 14.183), sowie aus Geleisteten Anzahlungen und Anlagen im Bau in Höhe von TEUR 5.605 (Vorjahr: TEUR 4.894) zusammen. Die Geleisteten Anzahlungen und Anlagen im Bau entstanden im Wesentlichen durch FF&E-Einbringungen (Hotelausbauten), die aus mietvertraglich vereinbarten Zuschüssen seitens der Vermieter finanziert wurden (vgl. Passiva).

In Summe ergab sich für das Anlagevermögen zum Bilanzstichtag ein Saldo in Höhe von TEUR 73.588 und somit TEUR 6.922 geringer als im Vorjahr (Vorjahr: TEUR 80.510).

Zum Bilanzstichtag betrug das Umlaufvermögen TEUR 94.750 (Vorjahr: TEUR 52.854). Neben Vorräten in Höhe von TEUR 529 (Vorjahr: TEUR 947) ergaben sich im Umlaufvermögen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 10.812 (Vorjahr: TEUR 10.925) sowie Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 6.491 (Vorjahr: TEUR 7.047). Die Erhöhung der sonstigen Vermögensgegenstände auf einen Betrag von TEUR 7.832 (Vorjahr: TEUR 4.599) resultiert im Wesentlichen aus dem höheren Vorsteuerüberhang in Höhe von TEUR 2.893 und den Ansprüchen gegenüber der Bundesagentur für Arbeit aus Kurzarbeitergeld in Höhe von TEUR 1.310. Der Liquiditätsbestand hat sich, trotz des massiven Umsatzrückganges und damit korrespondierenden Liquiditätsverbrauches, aufgrund der Finanzierungsmaßnahmen um TEUR 39.750 auf TEUR 69.085 erhöht.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von TEUR 1.336 (Vorjahr: TEUR 1.412) setzt sich im Wesentlichen aus der Aktivierung der Arrangierungsprovision eines Kreditvertrages zusammen.

Passiva

Das Eigenkapital besteht zum Bilanzstichtag in Höhe von TEUR 259. Der starke Rückgang im Gegensatz zum Eigenkapital im Geschäftsjahr 2019, welcher TEUR 57.114 betrug, resultiert im Wesentlichen aus der negativen Entwicklung des Konzernergebnisses. Im Wesentlichen setzt sich das Eigenkapital im Geschäftsjahr 2020 aus der Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 56.786 (Vorjahr: TEUR 50.786), der stillen Beteiligung des WSF in Höhe von TEUR 45.000 sowie dem Jahresergebnis in Höhe von TEUR -107.893 (Vorjahr: TEUR 6.326) zusammen. Durch die Inanspruchnahme von staatlichen Unterstützungshilfen in Form einer stillen Beteiligung des WSF in Höhe von TEUR 45.000 und einer Zuzahlung des Gesellschafters in die Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 6.000 konnte das Eigenkapital im Geschäftsjahr gestärkt werden. Der Ausweis der stillen Beteiligung erfolgt im Eigenkapital, da sie - analog zu den Grundsätzen des Genussrechtskapitals - über eigenkapitalähnliche Merkmale verfügt. Das bedeutet, dass die Rückzahlung im Insolvenz- oder Liquidationsfall gegenüber allen anderen Gläubigern nachrangig ist, die Vergütung vom Unternehmenserfolg abhängt, die Teilnahme am Verlust bis zur vollen Höhe vorliegt und das Kapital für einen längeren Zeitraum (mind. 5 Jahre) überlassen wird.

Die Rückstellungen betragen TEUR 15.435 (Vorjahr: TEUR 15.152) und setzen sich aus Steuerrückstellungen für Gewerbe- und Körperschaftsteuer in Höhe von TEUR 5.263 (Vorjahr: TEUR 7.016) sowie sonstigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 10.172 (Vorjahr: TEUR 8.136). Diese beinhalten im Wesentlichen Rückstellungen aus einem Rechtsstreit in Höhe von TEUR 4.740 und für Personalkosten in Höhe von TEUR 2.210.

Die Verbindlichkeiten betrugen zum Bilanzstichtag TEUR 150.485 und stiegen somit um TEUR 90.783 im Vergleich zum Vorjahr an. Unter Berücksichtigung von Regeltilgungen betrugen die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten zum Bilanzstichtag TEUR 94.472 (Vorjahr: TEUR 33.918). Die Erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen sind mit TEUR 560 (Vorjahr: TEUR 4.232) rückläufig, aufgrund des pandemiebedingten Gästerückgangs. Die Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung haben sich von TEUR 10.546 im Vorjahr auf TEUR 41.619 im Geschäftsjahrerhöht, da im Rahmen von Nachtragsverhandlungen mit den Vermietern und Verpächtern, Stundungen in Höhe von TEUR 31.783 vereinbart wurden. Die Sonstigen Verbindlichkeiten betrugen zum Bilanzstichtag TEUR 13.834 (Vorjahr: TEUR 10.996), wovon TEUR 10.109 (Vorjahr: TEUR 8.419) aus erhaltenen Vermieterzuschüssen zur Einrichtung der Neubauten mit FF&E. Der Anstieg der sonstigen Verbindlichkeiten zum Vorjahr ergibt sich im Wesentlichen aus gestundeten Sozialverbindlichkeiten, die sich um TEUR 1.186 zum Vorjahr erhöht haben.

Der Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von TEUR 3.495 (Vorjahr: TEUR 2.807) resultiert im Wesentlichen aus der Passivierung eines mietvertraglich erhaltenen Vermieterzuschusses in Höhe von TEUR 1.548 sowie der Passivierung anderer Incentivierungen in Höhe von TEUR 442.

Finanzierung

Die laufende Finanzierung der Gruppe in 2020 erfolgte im Wesentlichen aus zugeführtem Eigen- und Fremdkapital. Zur Abfederung der wirtschaftlichen Folgen der Corona-Pandemie und zur Deckung des daraus resultierenden zusätzlichen Liquiditätsbedarfes wurde ein KfW-Unternehmerkredit in Höhe von insgesamt TEUR 50.000 im Mai 2020 genehmigt. Darüber hinaus wurden Vereinbarungen zur Tilgungsaussetzung und Erlassen mit den Vermietern getroffen. Zusätzlich konnte die Liquidität durch die Inanspruchnahme einer stillen Beteiligung des Wirtschaftsstabilitätsfonds im Dezember 2020 in Höhe von TEUR 45.000 und einer Erhöhung des Gesellschafterbeitrages in Höhe von TEUR 6.000 weiter gesichert werden. Zudem konnten zum Stichtag TEUR 31.783 mittels Stundungen von Pachten und Sozial- und Steuerverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 1.272 vereinbart werden. Die Konzerngesellschaften waren 2020 somit jederzeit in der Lage ihren fälligen Verpflichtungen nachzukommen. Die Besicherung der Miet- und Pachtverträge (Kaution/Aval) erfolgte durch zwei Versicherer und zwei Kreditinstitute.

Finanzielle Leistungsindikatoren

Finanzielle Leistungsindikatoren	2019	2020
Eigenkapitalrendite	11,08%	-1.694,36%
Gesamtkapitalrendite	5,95%	-60,22%
Umsatzrendite	5,42%	-110,45%
EBITDA ^**	23.736.019	-93.105.676
EBIT ^*	15.353.894	-101.217.707

^* Jahresüberschuss + Zinsen + Ertragssteuern
^** Jahresüberschuss + Zinsen + Ertragssteuern + Abschreibungen

3. Nicht finanzielle Leistungsindikatoren

Arbeitnehmerzahlen

Die durchschnittliche Zahl der Beschäftigten (in Köpfen, davon 189 Auszubildende) betrug im Berichtszeitraum 1.934. Davon waren durchschnittlich 1.703 Beschäftigte (davon 178 Auszubildende) in den operativen Hotelbetriebsgesellschaften und 230 Beschäftigte (davon 11 Auszubildende) in der Verwaltungszentrale der Gruppe angestellt. Zum Bilanzstichtag waren insgesamt 2.041 Beschäftigte für die Gruppe tätig.

Weiterbildung

Seit 2019 profitieren Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Gesellschaft durch die NOVUM Hospitality School in Hamburg von Weiterbildungsprogrammen mit unterschiedlichen Qualifikationsmodellen. Angebote wie etwa Video-Learning oder mobiles Lernen mittels App werden geplant, um klassische Klassenraumschulungen zu ergänzen. Das Ziel: Fähigkeiten vermitteln und die Mitarbeiter(innen) so auf die Herausforderungen der Branche vorbereiten. Als strategischen Partner der NOVUM Hospitality School wurde u.a. die Deutsche Hotelakademie gewonnen, die den pädagogischen Teil verantwortet. Weiterhin wird stetig an der Attraktivität der Novum Hospitality als Arbeitgeber sowie Ausbilder (Employer Branding) gearbeitet.

Auszubildende

Die Novum Hospitality verfolgt akribisch die Sicherstellung bzw. Verbesserung der Ausbildungsqualität in den Hotels sowie in der Firmenzentrale und arbeitet an der Attraktivität des Unternehmens als Arbeitgeber. Derzeit bietet die Novum Hospitality sieben Ausbildungsberufe - Hotelfachmann/-frau, Restaurantfachmann-/frau; Fachkraft im Gastgewerbe, Fachinformatiker für Systemintegration, Kaufmann/-frau für Büromanagement, Koch/Köchin, und einen Dualen Studiengang - Bachelor of Arts Tourismuswirtschaft - an.

Am Bilanzstichtag waren 162 Auszubildende und 12 Studierende bei der Gruppe angestellt. Nach Beendigung ihrer Ausbildung bietet die Gruppe den erfolgreichen Absolventen in der Regel eine Übernahme an, um die jungen und frisch ausgebildeten Fachkräfte an die Gruppe zu binden.

Soziales Engagement

Die in 2016 gegründete Nader Etmenan Stiftung wurde auch im Jahr 2020 durch die Gruppe unterstützt. Daneben wurde ebenfalls der Verein Waterfront e.V. gefördert.

III. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

1. Prognosebericht

Der folgende Prognosebericht der Novum Hospitality umfasst die Einschätzungen der Geschäftsführung zu den erwarteten gesamtwirtschaftlichen, branchenbezogenen und unternehmensbezogenen Entwicklungen, die den Geschäftsverlauf der Novum Hospitality beeinflussen können.

Die Prognose des Geschäftsverlaufs ist weiterhin stark von der durch das Coronavirus (SARS-CoV-2) ausgelösten weltweiten Pandemie beeinflusst. Zur Eindämmung des Coronavirus wurden international in vielen Ländern weitreichende gesundheitspolitisch motivierte Maßnahmen mit dem Ziel getroffen, die Geschwindigkeit der Ausbreitung zu reduzieren, um eine Überlastung des Gesundheitssystems zu verhindern. ¹³ Aufgrund der in Deutschland - dem Kerngebiet der Geschäftstätigkeit der Gruppe - durch die Bundesregierung und die Bundesländer getroffenen Maßnahmen, kam das öffentliche Leben weitestgehend zum Erliegen. ¹⁴

¹³ Sachverständigenrat, Die gesamtwirtschaftliche Lage angesichts der Corona-Pandemie, S. 1
¹⁴ Sachverständigenrat, Die gesamtwirtschaftliche Lage angesichts der Corona-Pandemie, S. 18

Dies galt umso mehr für die Bereiche Veranstaltungsgewerbe, Touristik und Gastgewerbe in denen Novum Hospitality maßgeblich tätig ist. Um die Ausbreitung des Coronavirus einzudämmen, gab es in Deutschland in 2020 zumindest zeitweise erhebliche Einschränkungen bei Urlaubsreisen So sind auch seit Ende 2020 bis heute unverändert Übernachtungsangebote im Inland derzeit nur zu "notwendigen und ausdrücklich nicht zu touristischen Zwecken" erlaubt. Ferner wurden in 2020 und absehbar auch im ersten Halbjahr 2021 alle Großveranstaltungen, insbesondere Messen abgesagt. Für das zweite Halbjahr sind noch einige Großveranstaltungen in der Planung, die Durchführung ist aber noch offen. Dies hat signifikante Auswirkungen auf das weiterhin zu verzeichnende Ausbleiben in- und ausländischer Gäste. ^{15 16} Aus heutiger Sicht wird die Aufhebung der bestehenden Kontaktbeschränkungen, der Schließung von Bars und Restaurants, sowie der Untersagung von Veranstaltungen zur Unterhaltung und Übernachtungsangeboten mithilfe einer Öffnungsperspektive des Bundes schrittweise umgesetzt, sodass Hotels und Restaurants zum Zeitpunkt des Aufstellungszeitpunkt allmählich wieder öffnen können. ¹⁷ Daraus wird auch in 2021 ein deutlicher Rückgang der Gäste- und Umsatzzahlen in der Hotellerie im Vergleich zu den Vor-Coronavirus-Zeiten erwarteten Planzahlen zu verzeichnen sein. Infolge der verstärkten Anstrengungen der Regierungsverantwortlichen zur Eindämmung der Pandemie, z.B. durch die Maßnahmen der sog. "Bundesnotbremse" wird eine deutliche Absenkung der zeitweise hohen Ansteckungsraten im Inland erwartet. Hierdurch und vor allem durch die seit Anfang April 2021 deutlich höheren Impfraten im Rahmen der Impf-Kampagnen gegen das Coronavirus wird auch in der Hotelbranche ein starker Anstieg der Übernachtungszahlen ab dem 3. Quartal 2021 erwartet.

Diese Entwicklung führte und führt auch bei der Novum Hospitality zu Umsatzeinbußen und temporären Hotelschließungen. Aufgrund des nicht unerheblichen Anteils von fixen Betriebskosten, insbesondere der Mieten/Pachten, führen die Umsatzeinbußen zu entsprechenden Inanspruchnahmen der vorhandenen Liquidität. Derzeit und absehbar auch im weiteren Verlauf des ersten Halbjahres 2021 werden sich die finanziellen Leistungsindikatoren Eigen-, Gesamtkapital- und Umsatzrendite, sowie das EBIT und EBITDA auch im Vergleich zum Vorjahr 2020 operativ noch nicht maßgeblich verbessern. Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2021 lagen die Umsatzerlöse 92,86% unter dem ersten Quartal 2020. Dadurch verzeichnete die Novum Hospitality im gleichen Zeitraum einen Verlust in Höhe von TEUR 31.5 Mio. Nach dem aktuellen Stand der Planungsrechnungen erwartet Novum Hospitality, dass sich der Jahresfehlbetrag bis zum Jahresende 2021 auf rd. TEUR 57.5 Mio. bei einem Konzernumsatz von TEUR 98.5 Mio. ausweiten wird. Hierbei sind bereits vorläufig bewilligte sowie nach dem aktuellen Stand der Rechtslage zu erwartende staatliche Zuschüsse im In- und Ausland aus den Corona-Hilfsprogrammen in Form von ergebniswirksamen Zuschüssen in Höhe von TEUR 46.7 Mio. einbezogen worden.

¹⁵ https://www.kompetenzzentrum-tourismus.de/wissen/insights/356-recovery-check-belebung-des-touristischen-geschaefts-wird-nicht-vor-ostern-2021-abgeschlossen-sein
¹⁶ Die Bundesregierung, Pressemitteilung 96, unter https://www.bundesregierung.de/breg-de/aktuelles/vereinbarung-zwischen-der-bundesregierung-und-den-regierungschefinnen-und-regierungschefs-der-bundeslaender-angesichts-der-corona-epidemie-in-deutschland-1730934
¹⁷ Die Bundesregierung "Öffnungsperspektive in fünf Schritten" (Letzter Stand: 08.03.2021)

Auf Grund der Auswirkungen aus der negativen Entwicklung im Geschäftsjahr 2020 und der entsprechenden Erwartung für das Geschäftsjahr 2021 sowie zur Sicherstellung erforderlichen Liquidität wurden seitens der Novum Hospitality frühzeitig verschiedene Maßnahmen im Geschäftsjahr 2020 ergriffen, welche im Geschäftsjahr 2021 weitergeführt werden, um die durch die Pandemie eingetretene Marktstörung zu überbrücken. Zu diesen Maßnahmen zählen insbesondere

•	die Aufnahme von Darlehen (2020),
•	die Beantragung von Kurzarbeitergeld (2020, 2021),
•	die Stundung von Steuer- und Sozialverbindlichkeiten (2020, 2021),
•	die Verhandlungen mit Vermietern/Verpächtern zur Anpassung der Miet-/Pachtverträge (2020, 2021)
•	den Abschluss einer Vereinbarung über eine stille Beteiligung des Wirtschaftsstabilitätsfonds des Bundes ("WSF") und (2020)
•	die Beantragung von staatlichen Corona-Beihilfen in Form von Zuschüssen (z.B. Überbrückungshilfe III sowie November- und Dezemberhilfe - Schadensausgleich) (2021)
•	Vorübergehende Schließung von Hotels um die Fixkosten zu minimieren (2020, 2021).

Der sog. "zweite Lockdown", welcher seit November 2020 andauert, traf die Novum Gruppe zwar erneut hart, aber nicht unvorbereitet. Die im ersten Lockdown erprobten und eingespielten Maßnahmen wurden nach Ankündigung der Bundesregierung sofort wieder umgesetzt, sodass ein Großteil der Hotels geschlossen und die Kurzarbeit in den Betrieben und im Management wieder erhöht wurde. Aufgrund des andauernden Lockdown sind derzeit im Falle einer Überschreitung der 100er Inzidenz Zurverfügungstellung von Übernachtungsangeboten zu touristischen Zwecken untersagt. Da sich allerdings in einigen Landkreisen der Inzidenzwert unter der 100er Grenze stabilisiert, führen diese Verordnungen langsam wieder zu Hotelwiedereröffnungen, sodass es zu einer langsamen Hochlaufkurve kommt. Allerdings werden in diesem Zuge die besonders von der Corona-Krise betroffenen Unternehmen durch weitere Überbrückungshilfen der Bundesregierung unterstützt. ¹⁸

In ihrer letzten Studie aus Mai 2021 geht der Immobilienspezialist Christie & Co. von einer baldigen Erholung des Binnentourismus in 2021. Insbesondere sollen sich die Städte Hamburg, München, Berlin und Düsseldorf vergleichsweise schnell erholen. Der internationale Tourismus soll sich etwas verzögert im darauffolgenden Jahr allmählich normalisieren. ¹⁹ Die Unternehmensberatung McKinsey geht in seiner Studie aus dem Oktober 2020 von einer Markterholung ab Mitte 2021 und einer Angleichung der Marktgröße an das Niveau 2019 ab Mitte 2022 aus. ²⁰ Das Management der Novum Hospitality teilt die grundsätzliche Auffassung, dass ab 2021 eine Normalisierung allmählich in Kraft tritt, allerdings erst beginnend ab dem dritten Quartal 2021. Durch diese sukzessive Markterholung gehen wir derzeit davon aus, dass Novum Hospitality erst zum Ende des ersten Quartals 2022 wieder Gewinne erwirtschaften wird und sich der Markt in 2023 vollständig erholt. Durch die bereits getätigte Eigen- und Fremdfinanzierung sowie den derzeitigen Annahmen zur allmählichen Normalisierung des Marktes ab Mitte 2021 ist Novum Hospitality zuversichtlich die Marktstörung erfolgreich überbrücken zu können.

¹⁸ DEHOGA Corona-Regelungen in den Bundesländern (Stand 23.04.2021) https://www.dehoga-corona.de/auflagen-praxishilfen/verordnungen-der-bundeslaender/
¹⁹ Christie&Co., The German Hotel Market (May 2021)
³⁾ Mc. Kinsey & Company: COVID-19 tourism spend recovery in numbers; Studie vom 20.10.2020; https://www.mckinsey.com/industries/travel-logistics-and-transport-infrastructure
/our-insights/covid-19-tourism-spend-recovery-in-numbers?cid=other-eml-alt-mip-mck&hdpid=e6aafcaa-045d-4edd-ale8-928474b32579&
hctky=11387471&hlkid=69a4838c7bbb4e19992059b3f56f62bc

Durch die aktuellen Fortschritte bei der Umsetzung der Impf-Kampagnen gegen das SARS-CoV-2 werden die Annahmen der nachhaltigen Markterholung in 2021 und 2022 zusätzlich erhärtet. ²¹

Auf Grundlage bereits umgesetzter und geplanter Maßnahmen sowie der aktuell verfügbaren Informationen zur Marktentwicklung geht die Geschäftsführung derzeit in Ihrer Liquiditätsplanung davon aus, dass die Liquidität der Gruppe mindestens bis zum Ende des Geschäftsjahres 2022 sichergestellt ist. Dieser Einschätzung liegen die derzeitigen Markteinschätzungen sowohl seitens Novum Hospitality als auch von externen Branchenexperten zugrunde. Dies betrifft insbesondere ein aktualisiertes Eröffnungsszenario hinsichtlich der erwarteten Markterholung ab dem 3. Quartal 2021 sowie die hieraus abgeleitete, weitgehende Markterholung in 2022 (im Vergleich zum Vor-Corona-Geschäftsjahr 2019).

Hinsichtlich des aktuellen und künftigen Geschäftsumfangs der Novum Hospitality wird davon ausgegangen, dass das zum 31.12.2020 bestehende Hotelportfolio mit wenigen Ausnahmen auch in der Zukunft weiterhin betrieben wird und durch weitere in Entwicklung befindliche Hotelprojekte erweitert wird. Diese derzeitige Einschätzung des Managements der Novum Hospitality basiert auf einer gewissenhaften Einschätzung der aktuellen Marktgegebenheiten und der Gesamtwürdigung der Finanzierungsmöglichkeiten - naturgemäß kann auch angesichts der bisherigen Auswirkungen der Pandemie keine Gewährleistung bestehen, dass es zu nicht unerheblichen Abweichungen von den vorstehenden Einschätzungen kommen kann.

Die Annahme der Unternehmensfortführung fußt auf einer monatlichen Liquiditätsplanung, die das wahrscheinlichste Szenario des Managements zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernabschlusses widerspiegelt und die Liquidität für die gesamte Gruppe bis mindestens Dezember 2022 sicherstellt. Darin wird angenommen, dass sich die COVID 19 bedingte Marktstörung ab dem dritten Quartal 2021 allmählich erholt und in 2022 der Umsatz pro verfügbaren Zimmer annähernd auf den Vorkrisen-Niveaus liegt. Der Umsatz pro verfügbaren Zimmer ergibt sich dabei aus den verfügbaren Zimmern, der Auslastung und der Tagesrate. In der Planung sind dabei auch staatliche Zuschüsse in Höhe von rd. TEUR 46.7 Mio. enthalten, die teilweise zum Aufstellungsstichtag bereits vereinnahmt wurden. In der Planung wurden zudem Investitionen für das bestehende Portfolio, die nach wie vor geplanten Hoteleröffnungen entsprechend ihrer neuen Eröffnungszeitpunkte sowie der Kapitaldienst für die Fremdfinanzierung und den Wirtschaftsstabilitätsfond entsprechend der vertraglichen Regelungen berücksichtigt. Selbst wenn sich das Eröffnungsszenario in 2021 nicht wie dargestellt entwickelt und die erwarteten Umsatzerlöse in 2021 in Höhe von TEUR 98.5 Mio.€ nur zu 60% realisierbar wären, wäre die Gruppe bis Ende 2022 durchgehen ausreichend finanziert.

Angesichts der nach wie vor bestehenden Prognose-Schwierigkeiten infolge der dynamischen Situation der Corona-Pandemie und der Unsicherheiten hinsichtlich künftig tatsächlich eintretender Szenarien, besteht jedoch auch keine Gewähr für die Erholung der Hotelbranche in Deutschland sowie im Ausland. Allerdings geht die Geschäftsführung in der Gesamtabwägung aller Umstände sowie der oben dargelegten extern erhältlichen Informationen zur Marktprognose davon aus, dass die nachhaltige Erholung ab Jahresende 2021 und 2022 ein wahrscheinliches Szenario beinhaltet.

²¹ https://impfdashboard.de/

Wie vorstehend dargelegt, sind die Auswirkungen des Coronavirus auf die Geschäftsentwicklung wesentlich von der Dauer der Pandemie abhängig. Sollte das in diesem Abschnitt dargestellte Szenario in wesentlichen Teilen nicht umsetzbar sein (z.B. durch einen erneuten Lock-down), bestünde ein inhärentes Risiko, dass die Sicherung der Liquiditätsbedarfe im Rahmen der aktuell bestehenden Finanzierungsmittel nicht in ausreichendem Umfang erfolgen könnte.

Die Fortführungsannahme unter Berücksichtigung der bereits ergriffenen Maßnahmen zur Liquiditätssicherung hängt zum jetzigen Zeitpunkt insoweit vom Eintritt folgender Annahmen ab:

―	Der Markt erholt sich allmählich zum Ende 2021
―	Die Entwicklung des Umsatz pro verfügbarem Zimmer entwickelt sich in 2022 annähernd auf dem Niveau aus 2019

2. Risiko- und Chancenbericht

Risiken infolge der Auswirkungen der Corona-Pandemie

Durch das Coronavirus ergeben sich für die Novum Hospitality wesentliche Risiken hinsichtlich der Umsätze, Aufwendungen sowie der Liquidität.

Die Umsatzerlöse werden und können weiterhin durch Reisebeschränkungen, erweiterten Hygieneauflagen sowie Auflagen zur maximalen Zimmerbelegung (z.B. in Form von Mindestaufenthaltsdauern oder maximaler Belegungsquoten) und die deutliche konjunkturelle Eintrübung unter Druck bleiben. Gleichzeitig ist die Gruppe bei der Anpassung der Kostenstruktur an die Umsatzsituation auch weiterhin darauf angewiesen, insbesondere mit den Vermietern/Verpächtern zukunftsfähige Lösungen zu entwickeln. Im Ergebnis wird sich der Cashflow aus der operativen Tätigkeit deutlich reduzieren. Die Geschäftsführung steuert dem insbesondere durch die Aufnahme von Eigen- und Fremdkapital, den Vereinbarungen von Steuer- und Sozialversicherungsstundungen, Stundungen größerer Kreditoren, der Beantragung von Kurzarbeitergeld sowie Verhandlungen mit Vermietern/Verpächtern der angemieteten/angepachteten Hotels sowie weiteren Kosteneinsparungsprogrammen entgegen. Dabei kommt zu Gute, dass die Gruppe vor der Pandemie sehr solide finanziert war und sich die Gruppe deshalb während der Krise erfolgreich mit Eigen- und Fremdkapital finanzieren konnte.

Allgemeine Risiken - ohne Berücksichtigung spezifischer Coronavirus-Risiken

Daneben ist die Gruppe weiteren branchenüblichen Risiken ausgesetzt. Die wesentlichen Risiken sind demnach solche, die sich auf die Reisetätigkeit auswirken und die durch konjunkturelle Einflüsse entstehen. Bereits vor dem Coronavirus hat sich die Konjunktur in Deutschland leicht abgeschwächt.

Die Chancen und Risiken der Novum Hospitality wurden durch das Management wie folgt eingeschätzt und sind gegenüber dem Vorjahr vor allem durch die Implikationen der Corona-Pandemie geprägt:

Risiken

•	Zunahme des Wettbewerbs an den bestehenden Standorten
•	Margenschwächung durch zusätzliche "Bettensteuern"
•	Fachkräftemängel an strukturschwächeren Standorten
•	Abhängigkeit vom nationalen Hotelmarkt und der Entwicklung der europäischen- und deutschen Binnenkonjunktur
•	Rückzahlungsrisiken bei Beihilfeleistungen (Staatliche Corona-Beihilfen und WSF), z.B. aufgrund einer zukünftig geänderten Rechtsauffassung oder im Rahmen der Schlussabrechnung
•	Entwicklung der Kundennachfrage nach Hotelübernachtungen nach der Pandemie im Hinblick auf das Reiseverhalten
•	Verzögerter Wiederanlauf des Messe-/Veranstaltungsgeschäfts und der damit verbundenen Übernachtungen

Chancen

•	Ausgereiftes und diversifiziertes Markenportfolio
•	Breite und gewachsene Kundenbasis
•	Wachstum durch die Eigenmarke "the niu"
•	Vermarktungsvorteile durch flächendeckendes, bundesweites Hotelportfolio und Marktabdeckung
•	Skalierung des Geschäftsmodells an weiteren A- und B- Standorten in Deutschland
•	Die ggf. veränderten Kundenbedürfnisse nach der Pandemie stellen für Novum Hospitality eine große Chance zur schnellen Erholung dar, da der Konzern sich durch seinen hohen Zentralisierungsgrad schnell und flexibel an geänderte Situationen anpassen kann
•	Mittel- und langfristige deutliche Stärkung der Marktstellung nach der Pandemie, aufgrund einer Reduzierung der Wettbewerber.

Bestandsgefährdendes Risiko

Wie im Prognosebericht dargelegt, sind die Auswirkungen des Coronavirus auf die Geschäftsentwicklung wesentlich von der Dauer der Pandemie abhängig. Sollte das im Prognosebericht dargestellte Szenario in wesentlichen Teilen mit den getroffenen Annahmen nicht umsetzbar sein (z.B. durch einen erneuten Lock-down) und/oder sollten sich Rückzahlungsverpflichtungen aus den Beihilfeleistungen ergeben, besteht das Risiko, dass die Liquiditätssicherung mit den bestehenden Finanzierungsmitteln nicht in ausreichendem Umfang erfolgen kann und damit beim Eintritt von derartigen negativen Abweichungen im Vergleich zur aktuellen Einschätzung der Geschäftsentwicklung bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Novum Hospitality GmbH sowie der Konzernunternehmen zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufgeworfen werden, die ein bestandsgefährdendes Risiko für die Novum Hospitality GmbH sowie die Konzernunternehmen darstellen würden.

Hamburg, den 28. Mai 2021

gez. David Etmenan, Geschäftsführer

gez. Christian Moll, Geschäftsführer

gez. Dr. Stefan Gneuss, Geschäftsführer

Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020

AKTIVA

	31.12.2020	31.12.2019
	EUR	EUR
A. Anlagevermögen	73.588.172,35	80.509.947,03
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	52.923.420,85	61.345.985,48
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	735.835,25	842.716,71
2. Geschäfts- oder Firmenwert	52.187.585,60	60.503.268,77
II. Sachanlagen	20.634.351,50	19.131.561,55
1. Grundstücke und Bauten	12.778,04	16.167,04
2. Technische Anlagen und Maschinen	32.878,53	38.737,53
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	14.983.645,70	14.182.517,81
4. Geleistete Anzahlungen	5.605.049,23	4.894.139,17
III. Finanzanlagen	30.400,00	32.400,00
1. Beteiligungen	12.000,00	14.000,00
2. Genossenschaftsanteile	3.000,00	3.000,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	15.400,00	15.400,00
B. Umlaufvermögen	94.749.573,61	52.853.986,09
I. Vorräte	529.272,59	947.449,64
1. Roh-, Hilfs,- und Betriebsstoffe	263.777,83	339.157,12
2. fertige Erzeugnisse und Waren	265.494,76	608.292,52
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	25.135.734,00	22.571.257,50
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	10.812.398,01	10.924.814,76
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	6.490.897,09	7.047.472,71
3. Sonstige Vermögensgegenstände	7.832.438,90	4.598.970,03
III. Kassenbestandung Guthaben bei Kreditinstituten	69.084.567,02	29.335.278,95
C. Rechnungsabgrenzungsposten	1.336.305,22	1.412.196,49
	169.674.051,18	134.776.129,61

PASSIVA

	31.12.20120	31.12.2019
	EUR	EUR
A. Eigenkapital	259.077,06	57.114.468,49
I. Gezeichnetes Kapital	26.000,00	26.000,00
II. Stille Beteiligung	45.000.000,00	0,00
III. Kapitalrücklage	56.785.925,07	50.785.925,07
IV. Gewinn- / Verlustvortrag	6.317.040,41	-8.935,64
V. Konzernverlust/-gewinn	-107.892.516,94	6.325.976,05
VI. Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	22.628,52	-14.496,99
B. Rückstellungen	15.434.741,43	15.152.103,34
1. Steuerrückstellungen	5.263.234,50	7.016.359,96
2. Sonstige Rückstellungen	10.171.506,93	8.135.743,38
C. Verbindlichkeiten	150.485.009,73	59.702.310,46
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	94.472.292,38	33.917.739,34
2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	559.731,82	4.232.330,82
3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	41.618.527,06	10.545.997,88
4. Verbindlichkeiten gegen verbundenen Unternehmen	0,00	9.915,03
5. Sonstige Verbindlichkeiten	13.834.458,47	10.996.327,39
D. Rechnungsabgrenzungsposten	3.495.222,96	2.807.247,32
	169.674.051,18	134.776.129,61

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2020

	2020	2019
	EUR	EUR
1. Umsatzerlöse	88.774.991,86	252.171.490,36
2. Sonstige betriebliche Erträge	8.741.990,30	12.251.161,00
3. Materialaufwand	-5.336.239,62	-13.800.218,16
a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren	-5.336.239,62	-13.800.218,16
4. Personalaufwand	-41.551.681,66	-65.738.613,70
a) Löhne und Gehälter	-22.438.736,88	-54.885.190,57
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	-19.112.944,78	-10.853.423,13
5. Abschreibungen	-11.960.062,14	-8.382.125,14
a) auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	-11.829.529,41	-7.911.085,14
b) Vermögensgegenstände des Umlaufvermögens	-130.532,73	-471.040,00
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen	-145.353.224,98	-161.147.800,29
7. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	5.340,90	10.457,12
8. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-3.105.347,99	-1.692.804,89
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	1.903.925,48	-7.312.018,99
10. Ergebnis nach Steuern	-107.880.307,85	6.359.527,31
11. Sonstige Steuern	-12.209,09	-33.551,26
12. Konzernverlust/-gewinn	-107.892.516,94	6.325.976,05

Konzern-Anlagevermögen für das Geschäftsjahr 2020

	Anschaffungs-Herstellungskosten 01.01.2020	Zugänge	Abgänge	Umbuchungen
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	68.371.168,57	220.682,63	209.329,21	0,00
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen	2.727.243,33	165.119,23	209.329,21	0,00
2. Geschäfts- und Firmenwert	65.643.925,24	55.563,40	0,00	0,00
II. Sachanlagen	35.593.137,75	8.953.854,06	5.404.973,32	0,00
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	56.032,11	0,00	0,00	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	98.172,57	0,00	0,00	0,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	30.544.793,90	3.934.396,48	1.533.667,81	434.481,44
4. Geleistete Anzahlungen	4.894.139,17	5.019.457,58	3.871.305,51	-434.481,44
III. Finanzanlagen	32.400,00	0,00	2.000,00	0,00
1. Beteiligungen	14.000,00	0,00	2.000,00	0,00
2. Genossenschaftsanteile	3.000,00	0,00	0,00	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	15.400,00	0,00	0,00	0,00
Summe Anlagevermögen	103.996.706,32	9.174.536,69	5.616.302,53	0,00

	Währungsdifferenzen	Anschaffungs-Herstellungskosten 31.12.2020
	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	-932,66	68.381.589,33
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen	-932,66	2.682.100,69
2. Geschäfts- und Firmenwert	0,00	65.699.488,64
II. Sachanlagen	-6.005,24	39.136.013,25
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	56.032,11
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,00	98.172,57
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-3.244,67	33.376.759,34
4. Geleistete Anzahlungen	-2.760,57	5.605.049,23
III. Finanzanlagen	0,00	30.400,00
1. Beteiligungen	0,00	12.000,00
2. Genossenschaftsanteile	0,00	3.000,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	15.400,00
Summe Anlagevermögen	-6.937,90	107.548.002,58

	kumulierte Abschreibungen 01.01.2020	Abschreibungen Geschäftsjahr	Abgänge
	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	7.025.183,09	8.621.394,48	-188.306,21
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen	1.884.526,62	250.147,91	-188.306,21
2. Geschäfts- und Firmenwert	5.140.656,47	8.371.246,57	0,00
II. Sachanlagen	16.461.576,20	3.208.134,93	-1.167.781,81
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	39.865,07	3.389,00	0,00
2. Technische Anlagen und Maschinen	59.435,04	5.859,00	0,00
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	16.362.276,09	3.198.886,93	-1.167.781,81
4. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	0,00
III. Finanzanlagen	0,00	0,00	0,00
1. Beteiligungen	0,00	0,00	0,00
2. Genossenschaftsanteile	0,00	0,00	0,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	0,00
Summe Anlagevermögen	23.486.759,29	11.829.529,41	-1.356.088,02

	Währungsdifferenzen	kumulierte Abschreibungen 31.12.2020	Buchwert 31.12.20120	Buchwert 31.12.2019
	EUR	EUR	EUR	EUR
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	-102,88	15.458.168,48	52.923.420,85	61.345.985,48
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen	-102,88	1.946.265,44	735.835,25	842.716,71
2. Geschäfts- und Firmenwert	0,00	13.511.903,04	52.187.585,60	60.503.268,77
II. Sachanlagen	-267,57	18.501.661,75	20.634.351,50	19.131.561,55
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	0,00	43.254,07	12.778,04	16.167,04
2. Technische Anlagen und Maschinen	0,00	65.294,04	32.878,53	38.737,53
3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	-267,57	18.393.113,64	14.983.645,70	14.182.517,81
4. Geleistete Anzahlungen	0,00	0,00	5.605.049,23	4.894.139,17
III. Finanzanlagen	0,00	0,00	30.400,00	32.400,00
1. Beteiligungen	0,00	0,00	12.000,00	14.000,00
2. Genossenschaftsanteile	0,00	0,00	3.000,00	3.000,00
3. Wertpapiere des Anlagevermögens	0,00	0,00	15.400,00	15.400,00
Summe Anlagevermögen	-370,45	33.959.830,23	73.588.172,35	80.509.947,03

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2020

	2020	2019
	TEUR	TEUR
Konzernjahresergebnis	-107.893	6.326
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	11.830	7.911
sonstige zahlungsunwirksame Vorgänge	1.202	750
= Cash Flow	-94.861	14.987
+/- Veränderung der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	-3.285	23.780
+/- Zunahme/Abnahme der kurzfristigen Rückstellungen	284	7.300
+/- Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind	30.973	-22.322
+/- Gewinn / Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögen	296	-29
+/- Zinsaufwendungen / erträge	3.100	1.692
= Mittelzufluss /-abfluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit	-63.493	25.408
+ Einzahlungen aus Anlageabgängen	93	471
- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen	-221	-118
- Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen	-5.083	-9.977
- Auszahlungen für Zugänge zum Konsolidierungskreis	0	-11.208
+ Erhaltene Zinsen	5	0
= Mittelzufluss/Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit	-5.206	-20.832
+/- Einzahlungen aus Kapitalzuführungen/Auszahlungen an Unternehmens	6.000	0
+/- Einzahlungen aus Kapitalzuführungen von anderen Gesellschaftern	45.000	0
+ Einzahlung aus der Aufnahme von Finanzkrediten	65.742	37.241
- Auszahlung aus der Tilgung von Finanzkrediten	-5.188	-10.813
- Gezahlte Zinsen	-3.105	-1.692
= Mittelzufluss/Mittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit	108.449	24.736
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds	39.750	29.312
+ Finanzmittelfonds am Anfang des Geschäftsjahrs	29.335	23
= Finanzmittelfonds am Ende des Geschäftsjahrs	69.085	29.335

Konzern-Eigenkapitalspiegel für das Geschäftsjahr 2020

	Gezeichnetes Kapital	Stille Beteiligung	Kapitalrücklage	Gewinn-/ Verlustvortrag
	EUR	EUR	EUR	EUR
01.01.2019	26.000,00	0,00	0,00	-8.935,64
Zugänge/Kapitaleinzahlungen	0,00	0,00	50.785.925,07	0,00
Jahresergebnis	0,00	0,00	0,00	0,00
Ergebnisneutrale Veränderung	0,00	0,00	0,00	0,00
Währungsdifferenzen	0,00	0,00	0,00	0,00
01.01.2020	26.000,00	0,00	50.785.925,07	6.317.040,41
Zugänge/Kapitaleinzahlungen	0,00	45.000.000,00	6.000.000,00	0,00
Jahresergebnis	0,00		0,00	0,00
Währungsdifferenzen	0,00		0,00	0,00
31.12.2020	26.000,00	45.000.000,00	56.785.925,07	6.317.040,41

	Konzernverlust / -gewinn	Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung	Eigenkapital
	EUR	EUR	EUR
01.01.2019	0,00	0,00	17.064,36
Zugänge/Kapitaleinzahlungen	0,00	0,00	50.785.925,07
Jahresergebnis	6.325.976,05	0,00	6.325.976,05
Ergebnisneutrale Veränderung	0,00	0,00	0,00
Währungsdifferenzen	0,00	-14.496,99	-14.496,99
01.01.2020	0,00	-14.496,99	57.114.468,49
Zugänge/Kapitaleinzahlungen	0,00	0,00	51.000.000,00
Jahresergebnis	-107.892.516,94	0,00	-107.892.516,94
Ergebnisneutrale Veränderung	0,00	0,00	0,00
Währungsdifferenzen	0,00	37.125,51	37.125,51
31.12.2020	-107.892.516,94	22.628,52	259.077,06

KONZERNANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2020

I. ALLGEMEINE ANGABEN ZUM KONZERNABSCHLUSS

Die Firma Novum Hospitality GmbH hat ihren Sitz in Hamburg und ist eingetragen im Handelsregister Amtsgericht Hamburg, Registernummer HRB 151739.

Die Novum Hospitality GmbH als Mutterunternehmen gemäß § 290 Abs. 1 HGB sowie die Tochtergesellschaften stellen einen Konzernabschluss auf.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren angewandt.

II. ERLÄUTERUNGEN UND ANGABEN ZUM KONSOLIDIERUNGSKREIS

Folgende Unternehmen wurden in den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2020 einbezogen:

Nummer	Name	Anteil am Kapital
1.	Novum Hospitality GmbH, Hamburg
2.	Novum Hotels Berlin Central GmbH, Hamburg	100%
3.	Novum Hotels NRW GmbH, Hamburg	100%
4.	Novum Hotels Süd GmbH, Hamburg	100%
5.	Novum Hotels Nord GmbH, Hamburg	100%
6.	Novum Hotels West GmbH, Hamburg	100%
7.	Novum Hotels Ost GmbH, Hamburg	100%
8.	Novum Hotels Berlin West GmbH, Hamburg	100%
9.	Novum Hotels Acora GmbH, Hamburg	100%
10.	NGH Hotelbetriebs GmbH, Hamburg	100%
11.	Novum Hotels AT GmbH, Wien	100%
12.	Novum Hotels NL B.V., Maastricht	100%
13.	Novum Hotels CH GmbH, Zürich	100%
14.	Novum Hotels UK Limited, London	100%
15.	Winters Hotel München GmbH, Hamburg	100%
16.	Novum Hotels Berlin GmbH, Hamburg	100%
17.	Winters Hotel Gendarmenmarkt GmbH, Hamburg	100%
18.	Novum Holding GmbH, Hamburg	100%
19.	Novum Management GmbH, Hamburg	100%
20.	Eleazar Novum GmbH, Hamburg	100%
21.	Novum Hotels Hamburg-Mitte GmbH, Hamburg	100%
22.	Novum Hotels Spain S.L, Marbella	100%

III. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Für die Aufstellung des Konzernabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Die Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden geht von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit i.S.d. § 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB aus. Die Geschäftsführung des Mutterunternehmens beabsichtigt, die Finanzierung aller Tochtergesellschaften durch die Novum Hospitality GmbH, unabhängig vom Bestehen einer rechtlichen Verpflichtung, aufrecht zu erhalten. Sie geht deshalb von der Unternehmensfortführung sämtlicher Tochtergesellschaften aus. Bezüglich bestandsgefährdender Risiken, denen die Novum Hospitality GmbH sowie die Konzernunternehmen ausgesetzt sind, verweisen wir auf Abschnitt III. 2. Risiko- und Chancenbericht des Konzernlageberichts. Insofern besteht eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Novum Hospitality GmbH sowie der Konzernunternehmen zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können, so dass die Novum Hospitality GmbH sowie die Konzernunternehmen möglicherweise nicht in der Lage sind, im gewöhnlichen Geschäftsverlauf ihre Vermögensgegenstände zu realisieren sowie ihre Schulden zu begleichen.

Mit Ausnahme der Novum Hotels Spain S.L. erfolgte die Erstkonsolidierungszeitpunkt aller Tochterunternehmen auf den 01.01.2019.

Die Kapitalkonsolidierung der vollkonsolidierten Tochtergesellschaften erfolgt gemäß § 301 Abs. 1 HGB nach der Neubewertungsmethode. Die Anschaffungskosten der erworbenen Tochtergesellschaften werden mit dem auf diese Anteile entfallenden Zeitwert des Eigenkapitals im Zeitpunkt der Erstkonsolidierung verrechnet.

Der Geschäfts- oder Firmenwert ist der Unterschiedsbetrag, der nach Verrechnung des Wertansatzes der dem Mutterunternehmen gehörenden Anteile an denen in den Konzernabschluss einbezogenen Tochterunternehmen mit dem auf diese Anteile entfallenden Betrag des neubewerteten Eigenkapitals (§ 301 Abs. 1 Satz 2 HGB) des Tochterunternehmens auf der Aktivseite entsteht (§ 301 Abs. 3 Satz 1 HGB). Beim Erwerb von Anteile an Hotelbetriebsgesellschaften orientiert sich die Nutzungsdauer anhand der Restlaufzeiten der Mietverträge. Für die ausgewiesenen Geschäfts- oder Firmenwerte aus der Kapitalkonsolidierung liegt die Nutzungsdauer zwischen 14 und 15 Jahren.

Im Rahmen der Schuldenkonsolidierung werden gemäß § 303 Abs. 1 HGB sämtliche Ausleihungen, Forderungen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen verrechnet.

Die aufgrund konzerninterner Verrechnungen entstandenen Zwischenergebnisse werden gem. § 304 Abs. 1 HGB vollständig bereinigt.

Gemäß § 305 HGB werden in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung die gegenseitigen Liefer- und Leistungsbeziehungen miteinander verrechnet. Innenumsätze zwischen den konsolidierten Unternehmen werden nach § 305 Abs. 1 Nr. 1 HGB mit den auf sie entfallenden Aufwendungen verrechnet. Sonstige Erträge und Zinsen werden gemäß § 305 Abs. 1 Nr. 2 HGB mit den entsprechenden Aufwendungen beim Empfänger der Leistung verrechnet.

Die Jahresabschlüsse ausländischer Tochtergesellschaften werden in Euro umgerechnet. Die Aktiv- und Passivposten werden mit dem Stichtagskurs umgerechnet. Das Eigenkapital wird zu historischen Kursen geführt. Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung werden mit dem gewichteten Durchschnittskurs in Euro umgerechnet.

Die immateriellen Vermögensgegenstände und die Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten bilanziert und linear nach Maßgabe der Nutzungsdauern, die sich an den steuerlichen Regelungen der Finanzverwaltung orientieren, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Zugänge des Geschäftsjahres werden zeitanteilig (pro-rata-temporis) abgeschrieben. Liegt eine voraussichtlich dauernde Wertminderung vor, wird das Anlagevermögens auf den am Abschlussstichtag beizulegenden Wert außerplanmäßig abgeschrieben.

Im Falle von Investitionszuschüssen von dritter Seite wurden diese unmittelbar von den Anschaffungskosten der zu aktivierenden Vermögensgegenständen abgesetzt.

Für abnutzbare bewegliche, selbständig nutzbare Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens, deren Anschaffungs- oder Herstellungskosten EUR 250,00, aber nicht EUR 1.000,00 übersteigen, wurde entsprechend der steuerlichen Regelung nach § 6 Abs. 2a EStG im Wirtschaftsjahr der Anschaffung bzw. Herstellung ein Sammelposten gebildet. Dieser Sammelposten wird im Wirtschaftsjahr der Bildung und in den darauffolgenden vier Geschäftsjahren mit jeweils einem Fünftel gewinnmindernd aufgelöst. Bei Anschaffungs- und Herstellungskosten bis EUR 250,00 erfolgte im Geschäftsjahr des Zugangs eine aufwandswirksame Erfassung.

Soweit aus Hotelübernahmen im sogenannten Asset Deal ein aktiver Unterschiedsbetrag resultiert, wird dessen Restlaufzeit an der Restlaufzeit des Mietvertrages angelehnt. Der im Konzernabschluss ausgewiesene Firmenwert hat eine Nutzungsdauer von 10 Jahren.

Die im Finanzanlagevermögen ausgewiesenen Beteiligungen wurden mit den Anschaffungskosten der Anteile bewertet.

Die Vorräte werden zu Anschaffungskosten oder mit dem am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden mit ihrem Nennwert oder mit dem am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten werden zum Nennbetrag angesetzt.

Die Rückstellungen berücksichtigen dem Grunde und der Höhe nach alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Die Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

IV. ERLÄUTERUNGEN ZU DEN POSTEN DER KONZERNBILANZ UND DER KONZERNGEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Anlagevermögen

Die im Anlagevermögen ausgewiesenen Geschäfts- oder Firmenwerte resultieren im Wesentlichen aus aktiven Unterschiedsbeträgen aus der Erstkonsolidierung der Tochterunternehmen in Höhe von TEUR 51.560 Die Abschreibung erfolgt über 15 Jahre. Im Geschäftsjahr 2020 erfolgte zudem eine außerplanmäßige Abschreibung aufgrund einer voraussichtlich dauerhaften Wertminderung der Geschäfts- und Firmenwerte i.H.v. TEUR 3.918. Aus Asset-Deal resultierende Geschäfts- oder Firmenwerte sind in Höhe von TEUR 603 in dem Posten enthalten.

Die Entwicklung und Zusammensetzung der einzelnen Posten des Anlagevermögens sowie die Abschreibungen des laufenden Geschäftsjahres sind in der Anlage zum Anhang gesondert dargestellt.

Die unterjährigen Zugänge zum Anlagevermögen betragen TEUR 9.174. Hiervon entfallen TEUR 8.954 auf Investitionen in das Sachanlagevermögen. Darüber hinaus wurden Investitionen in Höhe von TEUR 14.026 in das Sachanlagevermögen getätigt, die in gleicher Höhe durch Zuschüsse kompensiert wurden, d.h. die Zuschüsse wurden von den Anschaffungskosten abgesetzt. Weitere Zuschüsse in Höhe von TEUR 3.808 betreffen die geleisteten Anzahlungen aus Vorjahren und werden in den Abgängen der geleisteten Anzahlungen dargestellt. Die vorgenannten Investitionen dienen vor allem der Erweiterung und Modernisierung der Hotelbetriebe.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

In den Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen sind sonstige Forderungen gegen Gesellschafter in Höhe von TEUR 6.396 (i.Vj.: TEUR 6.986) enthalten.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von TEUR 1.336 beinhaltet im Wesentlichen Arrangierungskosten im Zusammenhang mit der Finanzierung, die über die Laufzeit der Darlehen aufgelöst werden sowie Versicherungsbeiträge.

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von TEUR 3.495 beinhaltet im Wesentlichen im Rahmen des Ausbaus und der Modernisierung von Hotelimmobilien gewährte Vermieterzuschüsse, die bedingungsgemäß die Pacht über die feste Vertragsdauer mindern sollen und entsprechend ertragswirksam aufgelöst werden.

Eigenkapital

Das voll eingezahlte Stammkapital beträgt TEUR 26 und wird in der Bilanz als gezeichnetes Kapital ausgewiesen.

Das Eigenkapital beträgt insgesamt TEUR 259. Neben dem Stammkapital wird hier eine stille Beteiligung des Wirtschaftsstabilisierungsfonds (WSF) in Höhe von TEUR 45.0000, eine Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 56.786, die sich im Geschäftsjahr durch Einzahlung der Gesellschafterin in die Kapitalrücklage um TEUR 6.000 erhöht hat. Ferner besteht ein Gewinnvortrag in Höhe von TEUR 6.317, ein Konzernjahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 107.893 sowie eine Eigenkapitaldifferenz aus Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 23. Der Ausweis der stillen Beteiligung erfolgt im Eigenkapital, da sie - analog zu den Grundsätzen des Genussrechtskapitals - über eigenkapitalähnliche Merkmale verfügt. Das bedeutet, dass die Rückzahlung im Insolvenz- oder Liquidationsfall gegenüber allen anderen Gläubigern nachrangig ist, die Vergütung vom Unternehmenserfolg abhängt, die Teilnahme am Verlust bis zur vollen Höhe vorliegt und das Kapital für einen längeren Zeitraum (mind. 5 Jahre) überlassen wird.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten der Gesellschaft setzen sich wie folgt zusammen:

	Gesamtbetrag	Restlaufzeit bis zu einem Jahr	Restlaufzeit zwischen einem und fünf Jahren	Restlaufzeit größer als fünf Jahre
	in Euro
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	94.472.292,38	1.305.639,24	92.629.302,14	537.351,00
(Vorjahr)	33.917.739,34	5.451.749,14	27.935.611,69	528.378,51
Erhaltene Anzahlungen	559.731,82	559.731,82	0,00	0,00
(Vorjahr)	4.232.330,82	4.232.330,82	0,00	0,00
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	41.618.527,06	14.882.846,50	12.372.149,77	14.363.530,79
(Vorjahr)	10.545.997,88	10.501.026,57	44.971,31	0,00
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	0,00	0,00	0,00	0,00
(Vorjahr)	9.915,03	9.915,03
Sonstige Verbindlichkeiten	13.834.458,47	13.834.458,47	0,00	0,00
(Vorjahr)	10.996.327,35	10.951.353,08	109.617,38	0,00
Summe	150.485.009,73	30.582.676,03	105.001.451,91	14.900.881,79
(Vorjahr)	59.702.310,46	31.148.374,64	28.090.200,38	528.378,51

Die Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung enthalten Mietstundungen in Höhe von TEUR 31.783. In den Fristigkeiten dieser Verbindlichkeiten sind wertaufhellend alle Erkenntnisse zum Aufstellungszeitpunkt berücksichtigt, um dem Adressaten ein zutreffendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu vermitteln.

Umsatzerlöse & Sonstige betriebliche Erträge

Die Umsatzerlöse des Konzerns entfallen mit TEUR 88.499 im Wesentlichen auf den Hotelbetrieb. Darüber hinaus wurden Vermietungsumsätze in Höhe von TEUR 276 erzielt, die aus Untermietverträgen resultieren.

Im Rahmen von Nachtragsverhandlungen wurden, in Abstimmung mit den Vermietern und Verpächtern, Erlasse von Mieten und Pachten in Höhe von TEUR 1.930 vereinbart. Zudem wurden in Höhe von TEUR 885 Versicherungserstattungen und Schadensersatz aus der Nichterfüllung von Pachtverträgen vereinnahmt. Zudem gab es bei den ausländischen Gesellschaften Entschädigungsleistungen für Umsatzrückgänge in Höhe von TEUR 1.079.

Periodenfremde Aufwendungen und Erträge

Die periodenfremden Erträge in Höhe von TEUR 750 beinhalten im Wesentlichen Erstattungen aus Betriebskostenabrechnungen der Vorjahre sowie Auflösungen von Rückstellungen.

Die periodenfremden Aufwendungen in Höhe von TEUR 1.301 beinhalten im Wesentlichen Nachforderungen aus Betriebskostenabrechnungen der Vorjahre sowie Anpassungen von Depositenbeständen.

Aufwendungen i.S.v. § 314 Nr. 23 HGB bestehen in Höhe von TEUR 4.740 aus der Rückstellungsbildung für einen Rechtsstreit der Novum Hotels Süd GmbH.

V. ERGÄNZENDE ANGABEN

Befreiung gemäß § 264 Abs. 3 HGB

Folgende Tochtergesellschaften nehmen die Befreiungsmöglichkeit des § 264 Abs. 3 HGB vollumfänglich in Anspruch:

―	Novum Management GmbH, Hamburg
―	Novum Hotels Nord GmbH, Hamburg
―	Novum Hotels Berlin Central GmbH, Hamburg
―	Novum Hotels Berlin West GmbH, Hamburg
―	Novum Hotels West GmbH, Hamburg
―	Novum Hotels NRW GmbH, Hamburg
―	Novum Hotels Ost GmbH, Hamburg
―	Novum Hotels Süd GmbH, Hamburg
―	Novum Holding GmbH, Hamburg
―	Eleazar Novum GmbH, Hamburg
―	Novum Hotels Hamburg-Mitte GmbH, Hamburg
―	Novum Hotels Acora GmbH, Hamburg
―	NGH Hotelbetriebs GmbH, Hamburg

Die Novum Hospitality GmbH, Hamburg, hatte während des Geschäftsjahres 2020 mit den vorgenannten Tochtergesellschaften (abgesehen von der NGH Hotelbetriebs GmbH) einen Ergebnisabführungsvertrag geschlossen. Demnach sind die beherrschten Unternehmen verpflichtet, den gesamten Gewinn an die Novum Hospitality GmbH abzuführen und es besteht analog ein Anspruch auf Verlustausgleich. Für die NGH Hotelbetriebs GmbH besteht als Einstandspflicht eine harte Patronatserklärung bis zum 31.12.2021.

Darüber hinaus nimmt die Novum Hotels Berlin GmbH, Hamburg, die Befreiungsmöglichkeit des § 264 Abs. 3 HGB hinsichtlich der Offenlegung in Anspruch. Die Novum Hospitality GmbH, Hamburg, hat sich für die genannte Gesellschaft vertraglich dazu verpflichtet, für die bis zum 31.12.2020, 24:00 Uhr, eingegangenen Verpflichtungen im folgenden Geschäftsjahr einzustehen.

Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen

Die DET Beteiligungsgesellschaft mbH mit Sitz in Hamburg stellt als Muttergesellschaft den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen auf, welchem die Novum Hospitality GmbH als Tochterunternehmen angehört. Der Konzernabschluss der DET Beteiligungsgesellschaft mbH wird im Bundesanzeiger Verlag veröffentlicht.

Geschäftsführung

Die Novum Hospitality GmbH, Hamburg, wurde im Geschäftsjahr 2020 vertreten durch:

―	Herr David Etmenan, Geschäftsführer, Hamburg
―	Herr Dr. Stefan Gneuss, Geschäftsführer, Hamburg (Seit dem 11.10.2020)
―	Herr Christian Moll, Geschäftsführer, Hamburg
―	Herr Amir Etmenan, Geschäftsführer, Hamburg (Seit dem 5.3.2020 bis zum 11.10.2020)
―	Herr Torsten Scholl, Geschäftsführer, Hamburg (bis zum 11.10.2020)

Ist nur ein Geschäftsführer bestellt, so vertritt er die Gesellschaft allein. Sind mehrere Geschäftsführer bestellt, so wird die Gesellschaft durch zwei Geschäftsführer oder durch einen Geschäftsführer gemeinsam mit einem Prokuristen vertreten. Alleinvertretungsbefugnis kann erteilt werden.

Die Geschäftsführer sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Bezüglich der Angaben der Gesamtbezüge der Geschäftsführung gem. § 285 Nr. 9 Buchstabe a HGB macht die Gesellschaft von der Schutzklausel gem. § 286 Abs. 4 HGB gebrauch.

Mitarbeiterzahl

Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr 2020 durchschnittlich 1.934 Mitarbeiter (i.Vj.: 2.191 Mitarbeiter), davon sind 1.703 (i.Vj.: 1.979) dem Bereich der Hotellerie und 230 (i.Vj.:212) Mitarbeiter dem Bereich der Verwaltung zuzuordnen.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt in Übereinstimmung mit den Gesellschaftern vor, das Jahresergebnis 2020 der Muttergesellschaft in voller Höhe auf neue Rechnung vorgetragen.

Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen setzen sich zum Bilanzstichtag wie folgt zusammen:

	Restlaufzeit
	bis zu einem Jahr	zwischen einem und fünf Jahren	größer als fünf Jahre
	in EUR	in EUR	in EUR
Miet- und Pachtverträge	66.317.055,56	472.558.612,32	1.813.851.672,68
davon an verbundene Unternehmen	3.010.344,53	7.590.240,00	26.882.100,00
Leasingverträge	1.774.327,76	2.467.464,22	10.873,58
	68.091.383,32	475.026.076,54	1.813.862.546,26

Für die Absicherung von Darlehen konzernfremder Gesellschaften (Schwesterkonzern) hat die Konzerngruppe selbstschuldnerische Bürgschaften in Höhe von TEUR 6.083 sowie für die Absicherung von Verbindlichkeiten verbundener Unternehmen TEUR 6.980 übernommen. Demgegenüber stehen Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 4.393, die tatsächlich in Anspruch genommen wurden. Es besteht ferner eine gesamtschuldnerische Mithaftung der Konzerngruppe zur Absicherung eines Darlehens bei einem verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 2.021. Diese Schulden stehen im Wesentlichen in Zusammenhang mit Hotelimmobilienfinanzierungen, bei denen die Tochtergesellschaften des Konzerns Mietverträge abgeschlossen haben.

Es bestehen Patronate mit der Novum Hotels UK Limited, der Novum Hotels AT GmbH, der Novum Hotels NL BV und der NGH Hotelbetriebs GmbH. Hierin verpflichtet sich die Novum Hospitality GmbH ihre Tochtergesellschaften bis zum mit ausreichend Liquidität auszustatten, damit diese aktuelle und bis zum 31. Mai 2022 (bis zum 31. Dezember 2021 für die NGH Hotelbetriebs GmbH) fällig werdende Verpflichtungen pünktlich zu erfüllen.

Die Geschäftsführung geht davon aus, dass die konzernfremden Gesellschaften und die verbundenen Unternehmen ihre finanziellen Verpflichtungen erfüllen können und aus diesem Grund die Haftungsübernahmen nicht zu passivieren sind.

Im Zusammenhang mit dem Ausbau und der Modernisierung von Hotelbetrieben besteht zum 31.12.2020 ein Bestellobligio in Höhe von TEUR 26.405.

Finanzinstrumente

Für bestehende langfristige Fremdfinanzierungen wurden folgende fristenkongruente Zinsabsicherunsgeschäfte (Swaps) vorgenommen, die das Risiko von Zinssteigerungen begrenzen:

ZinsabsicherungsMarktwert instrument	Volumen	Laufzeit	Zinssatz in %
31.12.2020
Swap	EUR 1.047.237,55	01.07.2026	4,01	EUR	- 150.476,03

Die Festzinsswaps sind jeweils mit einem Darlehensanteil in Höhe von der aktuellen Bezugsgröße hinterlegt. Der negative Marktwert beläuft sich zum Stichtag auf EUR 150.476,03.

Aufgrund der bestehenden Bewertungseinheiten mit den Darlehen ist die Bildung einer Rückstellung nicht notwendig. Die Bewertungen erfolgten anhand der Market-to-Market-Methode.

Bewertungseinheit

Der auf Basis des Euribor variabel verzinste Kredit ist mit den vorgenannten Zinsswaps zu einer Bewertungseinheit im Sinne von § 254 HGB zusammengefasst, um künftige gegenläufige Zahlungsströme auszugleichen und im Ergebnis das Risiko von Zinssteigerungen und Veränderungen des Euribors für die entsprechende Darlehenshöhe auszuschließen. Die Sicherungsbeziehung besteht über die erwartete Laufzeit der Finanzierung, variabler Zinssatz und Zinstermine der Zinsswaps sind mit denen des Darlehens synchronisiert. In Höhe des zum jeweiligen Zinstermin relevanten Bezugsbetrags des Zinsswaps wird ein umfassender Ausgleich der Zahlungsströme im Sinne des Sicherungsziels erreicht. Die Bilanzierung erfolgt nach der Einfrierungsmethode.

Honorar des Konzernabschlussprüfers

Mit der Prüfung des Konzernabschlusses zum 31.12.2020 wurde die Warth & Klein Grant Thornton AG beauftragt. Das im Geschäftsjahr als Aufwand erfasste Honorar umfasst ausschließlich Abschlussprüfungsleistungen in Höhe von TEUR 183.

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag

Im Jahr 2021 wurden bis zum Aufstellungszeitpunkt staatliche Corona-Beihilfen im In- und Ausland in Höhe von EUR 38,5 Mio. beantragt und genehmigt. Die Bilanzierung erfolgte daher erst im Geschäftsjahr 2021. Von dem bewilligten Volumen waren bis zum Aufstellungszeitpunkt EUR 38,5 Mio ausgezahlt.

Unterschrift der Geschäftsführung

Hamburg, den 28. Mai 2021

Novum Hospitality GmbH

gez. David Etmenan, Geschäftsführer

gez. Christian Moll, Geschäftsführer

gez. Dr. Stefan Gneuss, Geschäftsführer

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Novum Hospitality GmbH, Hamburg

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Novum Hospitality GmbH, Hamburg, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, dem Konzerneigenkapitalspiegel und der Konzernkapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Konzernanhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Novum Hospitality GmbH, Hamburg, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 01. Januar 2020 bis zum 31. Dezember 2020 und

•

vermittelt der beigefügte Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Konzernlagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

Wir verweisen auf Angabe "III. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" im Konzernanhang sowie die Angaben in Abschnitt "III.2. Risiko- und Chancenbericht" des Konzernlageberichts, in denen die gesetzlichen Vertreter beschreiben, dass:

wie im Prognosebericht dargelegt, die Auswirkungen des Coronavirus auf die Geschäftsentwicklung wesentlich von der Dauer der Pandemie abhängig sind und dass das Risiko besteht, sollte das im Prognosebericht dargestellte Szenario in wesentlichen Teilen mit den getroffenen Annahmen nicht umsetzbar sein (z.B. durch einen erneuten Lock-down) und/oder sollten sich Rückzahlungsverpflichtungen aus den Beihilfeleistungen ergeben, dass die Liquiditätssicherung mit den bestehenden Finanzierungsmitteln nicht in ausreichendem Umfang erfolgen kann und damit beim Eintritt von derartigen negativen Abweichungen im Vergleich zur aktuellen Einschätzung der Geschäftsentwicklung bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Novum Hospitality GmbH sowie der Konzernunternehmen zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufgeworfen werden, die ein bestandsgefährdendes Risiko für die Novum Hospitality GmbH sowie die Konzernunternehmen darstellen würden.

Wie in Angabe "III. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" und Abschnitt "III.2. Risiko- und Chancenbericht" dargelegt, deuten diese Ereignisse und Gegebenheiten auf das Bestehen einer wesentlichen Unsicherheit hin, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Novum Hospitality GmbH sowie der Konzernunternehmen zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann und die ein bestandsgefährdendes Risiko im Sinne des § 322 Abs. 2 Satz 3 HGB darstellt. Unsere Prüfungsurteile sind bezüglich dieses Sachverhalts nicht modifiziert.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher - beabsichtigter oder unbeabsichtigter - falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Konzernlageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.

•

beurteilen wir den Einklang des Konzernlageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.

•

führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Konzernlagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Hamburg, den 28. Mai 2021

Warth & Klein Grant Thornton AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

gez. Thorsten Preisegger, Wirtschaftsprüfer

gez. Erik Dumke, Wirtschaftsprüfer

Novum Hotels Berlin Central GmbH