White Owl Capital AG

Berlin

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2011 bis zum 31.12.2011

Bilanz

Aktiva
	31.12.2011 EUR	31.12.2010 EUR
A. Anlagevermögen	293.445,00	228.790,00
I. Immaterielle Vermögensgegenstände	34.962,00	48.246,00
II. Sachanlagen	30.433,00	40.444,00
III. Finanzanlagen	228.050,00	140.100,00
B. Umlaufvermögen	3.236.499,22	3.519.212,57
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	1.520.292,92	2.331.297,08
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr	113.750,00	138.125,00
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	1.716.206,30	1.187.915,49
C. Rechnungsabgrenzungsposten	44.991,30	54.083,10
Summe Aktiva	3.574.935,52	3.802.085,67

Passiva
	31.12.2011 EUR	31.12.2010 EUR
A. Eigenkapital	3.127.699,49	2.667.432,06
I. Gezeichnetes Kapital	110.700,00	110.700,00
II. Kapitalrücklage	172.000,00	172.000,00
III. Gewinnrücklagen	2.612.506,77	1.872.158,73
IV. Bilanzgewinn	232.492,72	512.573,33
B. Rückstellungen	262.913,48	915.069,29
C. Verbindlichkeiten	184.322,55	219.584,32
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr	184.322,55	219.584,32
Summe Passiva	3.574.935,52	3.802.085,67

Anhang

I. Allgemeine Hinweise

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011 wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des Aktiengesetzes und der Satzung aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für kleine Kapitalgesellschaften.

Die Gesellschaft macht von den größenabhängigen Erleichterungen des § 264 Abs. 1 S. 4 HGB insoweit Gebrauch, als auf die Erstellung eines Lageberichtes verzichtet wurde. Weiterhin wurden die Erleichterungen des § 274 a HGB angewandt.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten bilanziert und werden, sofern sie der Abnutzung unterliegen, entsprechend ihrer Nutzungsdauer um planmäßige lineare Abschreibungen vermindert.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens wurden bis zum Geschäftsjahr 2009 nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer um planmäßige lineare Abschreibungen auf der Grundlage steuerlich anerkannter Höchstsätze vermindert. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens erfolgen grundsätzlich zeitanteilig.

Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Wert von EUR 150,00 werden im Jahr des Zugangs in voller Höhe als Betriebsausgabe angesetzt; ihr sofortiger Abgang wurde unterstellt. Für Anlagegüter mit Anschaffungskosten von EUR 151,00 bis EUR 1.000,00 wurde ein Sammelposten gebildet, der im Jahr der Bildung und den folgenden vier Geschäftsjahren zeitanteiligüber fünf Jahre abgeschrieben wird.

Ab dem Jahr 2010 werden geringwertige Anlagegüter bis zu einem Wert von EUR 410,00 im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben; ihr sofortiger Abgang wurde unterstellt.

Bei den Finanzanlagen werden die Anteilsrechte zu Anschaffungskosten angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohende Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie werden mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Finanzanlagen

Die Zusammensetzung des Anteilsbesitzes ist der Übersicht "Angaben zum Anteilsbesitz" zu entnehmen.

Angaben zum Anteilsbesitz

Firma	Sitz	Beteiligung	Eigenkapital	Ergebnis
		%	in EUR	in EUR
White Owl Treuhand GmbH	Berlin	100,0	393.433,88	252.014,55	*
White Owl Verwaltungs GmbH	Berlin	100,0	26.748,45	1.282,77	*
WOC Verwaltungs GmbH 02	Berlin	100,0	27.005,47	923,74	*
WOC Verwaltungs GmbH 03	Berlin	100,0	21.454,25	-2.429,75	*
WOC Verwaltungs GmbH 04	Berlin	100,0	23.967,15	-1.032,85	*
WOC Asset Finance GmbH	Hamburg	100,0	68.322,94	19.122,94	*
WOC Vertriebs GmbH	Berlin	100,0	21.081,99	-3.918,01
WOC Vertriebs GmbH & Co. KG	Berlin	100,0	29.738,90	-41.577,53
WOC-TCO Solar Joint-Venture	Marseille	50,0			**

* Jahresabschluss zum 31.12.2010
** Es liegt noch kein Jahresabschluss des Joint-Ventures vor.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital setzt sich wie folgt zusammen (Aktiengattungen):

	EUR
100.000 auf den Inhaber lautende Stammaktien	100.000,00
23.000 auf den Inhaber lautende Vorzugsaktien ohne Stimmrecht	23.000,00
	123.000,00

Am 8. Oktober 2008 hat die Hauptversammlung den Vorstand ermächtigt, das gezeichnete Kapital mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 30. September 2012 durch Ausgabe neuer stimmberechtigter Stückaktien (Stammaktien) und/oder stimmrechtsloser Stückaktien (Vorzugsaktien) gegen Bareinlagen einmal oder mehrmals, insgesamt jedoch um höchstens EUR 50.000,00 durch Ausgabe von bis zu 50.000 stimmberechtigten Stückaktien (Stammaktien) und/oder stimmrechtsloser Stückaktien (Vorzugsaktien), jeweils mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von EUR 1,00, zu erhöhen (Genehmigtes Kapital).

Von dem genehmigten Kapital hat der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats gemäß Beschluss vom 30. November 2008 und vom 14. August 2009 zum Teil Gebrauch gemacht und das gezeichnete Kapital um zunächst EUR 18.000,00 und anschließend um weitere EUR 5.000,00, insgesamt um EUR 23.000,00 erhöht, wobei für die insgesamt 23.000 neuen auf den Inhaber lautende Vorzugsaktien ohne Stimmrecht ein Ausgabebetrag von EUR 195.000,00 festgelegt wurde. Die Kapitalerhöhungen wurden am 9. Mai 2009 und am 18. November 2009 in das Handelsregister beim Amtsgericht Charlottenburg von Berlin eingetragen. Das verbleibende genehmigte Kapital beträgt noch EUR 27.000,00.

Am 25. August 2009 hat die Hauptversammlung den Vorstand ermächtigt, bis zum 18. Februar 2011 mit Zustimmung des Aufsichtsrats eigene Aktien bis zu insgesamt zehn vom Hundert des Grundkapitals von EUR 123.000,00 d.h. bis zu 12.300 Aktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von je EUR 1,00 zu erwerben. Dies gilt unabhängig davon, ob es sich um Stamm- oder Vorzugsaktien handelt.

Aufgrund dieser Ermächtigung hat die Gesellschaft am 25. August 2009 3.800 Stück Stammaktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von je EUR 1,00 zu einem Gesamtpreis von EUR 118.222,22 und 8.500 Stück Vorzugsaktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von je EUR 1,00 zu einem Gesamtpreis von EUR 264.444,44, somit insgesamt 12.300 Aktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von je EUR 1,00 zu einem Gesamtpreis von EUR 382.666,66 erworben.

Die Aktien wurden erworben, um sie entweder im Rahmen eines Unternehmenszusammenschluss als (Teil-) Gegenleistung zu verwenden, oder sie zum Erwerb von Unternehmen, Beteiligungen an Unternehmen der Unternehmensteilen zu verwenden oder sie Personen, die in einem Anstellungsverhältnis zur Gesellschaft oder einem verbundenen Unternehmen stehen oder standen, zum Erwerb anzubieten.

In der Hautversammlung vom 20. Juli 2011 wurde beschlossen, aus dem Bilanzgewinn 2010 EUR 507.855,33 in die Gewinnrücklagen einzustellen. Weiterhin wurde beschlossen, den Restbetrag des Bilanzgewinns 2010 von EUR 4.718,00 an die Aktionäre auszuschütten.

Aus dem Jahresüberschuss des Geschäftsjahres 2011 wurde gem. § 58 AktG ein Betrag von EUR 232.492,71 in die Gewinnrücklage eingestellt.

IV. Sonstige Angaben

Die Dr. Pehle & Cie. Holding GmbH, Berlin, hat der White Owl Capital AG gemäß § 20 Abs. 1 und 3 AktG mitgeteilt, dass ihr unmittelbar mehr als der vierte Teil der Aktien der Gesellschaft gehört.

Die Dr. Pehle & Cie. Holding GmbH, Berlin, hat der White Owl Capital AG gemäß § 20 Abs. 4 AktG mitgeteilt, dass ihr unmittelbar eine Mehrheitsbeteiligung an der Gesellschaft gehört.

Aufsichtsrat

Der Aufsichtsrat setzt sich wie folgt zusammen:

- Herr Prof. Dr. Friedrich-Leopold von Stechow, Unternehmensberater, Berlin,         (Vorsitzender bis 30. September 2011)
- Herr Dr. Helmut Pehle, Unternehmensberater, Holle, (Vorsitzender seit 1. Oktober 2011)
- Herr Dr. Karl-Heinz Sonnenberg, Geschäftsführer, Wolfsburg.

Geschäftsführung

Die Gesellschaft wird durch die Vorstände Herrn Tobias Pehle, Kaufmann, Berlin, (Vorsitzender) und Herrn Dr. Christian von Gerlach, Kaufmann, Hamburg, vertreten.

Gesamtbezüge und gewährte Kredite des Vorstands

Die Angabe der Gesamtbezüge des Vorstands unterbleibt aufgrund § 286 Abs. 4 HGB.

Dem Vorstand wurde ein kurzfristiges Kontokorrentdarlehen in Höhe von EUR 10.000,00 gewährt. Die Verzinsung erfolgte mit 3 % über dem Basiszinssatz. Der Saldo zu Beginn des Geschäftsjahres betrug EUR 6.636,44. Im Geschäftsjahr 2011 wurden EUR 2.962,19 getilgt. Zum 31. Dezember 2011 betrug der Saldo EUR 3.674,25.

Gesamtbezüge des Aufsichtsrats (Beirats)

Die Bezüge des Aufsichtsrats (Beirats) beliefen sich im Geschäftsjahr 2011 auf EUR 50.000,00.

Berlin,


Vorstand Vorstand
Tobias Pehle Dr. Christian von Gerlach

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:
Der Jahresabschluss wurde am 28.06.2012 festgestellt.

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Eigentümerstruktur