SOLIT Management GmbH

Wiesbaden

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Zusammengefasster Lagebericht zum 31. Dezember 2023

1 Vorbemerkungen

2 Grundlagen des Konzerns

2.1 Geschäftsmodell des Konzerns

2.2 Steuerungssystem

2.3 Forschung und Entwicklung

3 Wirtschaftsbericht

3.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

3.2 Geschäftsverlauf der SOLIT Gruppe

3.3 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns (IFRS)

3.4 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Einzelgesellschaft SOLIT Management GmbH (HGB) 9

3.5 Finanzielle Leistungsindikatoren des Konzerns

4 Risiko- und Chancenbericht

4.1 Risikobericht

4.2 Chancen

5 Prognosebericht

1 Vorbemerkungen

Die SOLIT Management GmbH stellt als Mutterunternehmen einen Konzernabschluss und einen Konzernlagebericht gemäß § 290 ff. HGB auf. Nach § 315e Abs. 3 HGB übt die Gesellschaft ihr Wahlrecht aus, den Konzernabschluss nicht nach HGB, sondern nach IFRS zu erstellen.

Der Konzernlagebericht der SOLIT Gruppe, bestehend aus der SOLIT Management GmbH - als Muttergesellschaft des SOLIT-Konzerns - und ihren konsolidierten Tochtergesellschaften, wurde mit dem Lagebericht der SOLIT Management GmbH für das Geschäftsjahr 2023 zusammengefasst (§ 315 Abs. 5 HGB i.V.m. § 298 Abs. 2 HGB).

Die SOLIT Gruppe beschäftigte im Geschäftsjahr 2023 durchschnittlich 143 Mitarbeiter (Vorjahr: 104 Mitarbeiter).

2 Grundlagen des Konzerns

Die im Jahr 2008 gegründete SOLIT Management GmbH hat ihren Sitz in Wiesbaden und unterliegt als in Deutschland eingetragene Gesellschaft dem deutschen Recht. Neben ihren Tochtergesellschaften ist auch die SOLIT Management GmbH operativ tätig. Der Konsolidierungskreis der SOLIT Gruppe umfasst alle Unternehmen, deren Finanz- und Geschäftspolitik direkt oder indirekt kontrolliert werden kann. Zum Stichtag 31. Dezember 2023 setzt sich der Konzern aus den in Deutschland gelegenen Gesellschaften SOLIT Management GmbH sowie den 100%igen Tochtergesellschaften SOLIT Vertriebs GmbH, SOLIT Digital GmbH, SOLIT Fonds GmbH und der Adeos Media GmbH zusammen.

2.1 Geschäftsmodell des Konzerns

Die SOLIT Management GmbH (zusammen mit ihren konsolidierten Tochtergesellschaften "SOLIT Gruppe" oder "Konzern"), betreibt insbesondere Handel sowie Einlagerung und Verwahrung von physischen Edelmetallen und bietet ihren Kunden ein diversifiziertes Produkt- und Dienstleistungsportfolio.

Das Konzept des breiten Produkt- und Dienstleistungsportfolios wird über die Online-Präsenz im Rahmen eigener Onlineshops, der persönlichen Beratung an den Standorten Wiesbaden und Mainz sowie über diverse strategische Intermediäre an Endkunden herangetragen.

Das bedarfsgerechte Produktportfolio der SOLIT Gruppe bietet dem Kunden ein vollständiges Anlageportfolio, bestehend aus der Option des direkten physischen Erwerbs der Edelmetalle Gold, Silber, Platin, Palladium in Barren- und Münzenform, von Edelmetall-Sparplänen, von diversen Lagerkonzepten an internationalen Standorten sowie eines Wertefonds zur Vermögenssicherung. Im Mittelpunkt des Produktportfolios stehen neben dem physischen Erwerb der Edelmetalle und deren hochsichere Einzelverwahrung die Transparenz und Sicherheit durch unabhängige Treuhandgesellschaften. Um die Versorgung der Kunden mit den gewünschten Edelmetallen jederzeit gewährleisten zu können, arbeitet die SOLIT Gruppe mit namhaften Scheideanstalten sowie zertifizierten Edelmetall-Lieferanten zusammen. Seit 2022 ist die SOLIT Gruppe Mitglied (Affiliate Member) in der London Bullion Market Association (LBMA). Als unabhängige Interessenvertretung koordiniert die LBMA den Handel am weltweit größten Edelmetall-Handelsplatz in London. Gleichzeitig gibt die LBMA die täglichen Weltmarktpreise für Gold, Silber, Platin und Palladium bekannt und legt die Standards für LBMA-zertifizierte und -handelbare Edelmetalle (Good Delivery) fest. Weltweit gibt es nur rund 170 anerkannte LBMA-Mitglieder.

Der Hauptabsatzmarkt der SOLIT Gruppe liegt im deutschsprachigen Wirtschaftsraum, in Zeiten der Globalisierung und des Internets erreicht die SOLIT Gruppe jedoch auch über diesen Wirtschaftsraum hinweg Kunden über den Onlineshop.

In ihrem operativen Geschäft sieht sich die SOLIT Gruppe unterschiedlichsten externen Einflussfaktoren ausgesetzt. Neben dem geschäftsüblichen Kursrisiko der Edelmetalle, welches auch durch politische Entscheidungen beeinflusst wird, unterliegt das Geschäft insbesondere rechtlichen Veränderungen.

2.2 Steuerungssystem

Die wirtschaftliche Planung und Steuerung der SOLIT Gruppe erfolgt über die von der Geschäftsführung verabschiedeten Zielvorgaben. In der mittelfristigen Budgetplanung, die jährlich für einen Zeitraum von fünf Jahren erfolgt, werden diese in konkrete und messbare Ziele umgesetzt. Mit den Vorgaben trägt das Steuerungssystem dazu bei, den profitablen Wachstumskurs der SOLIT Gruppe sicherzustellen.

Gesteuert wird das Geschäft anhand ausgewählter finanzieller Kennzahlen. Die finanziellen Leistungsindikatoren werden kontinuierlich beobachtet und fließen in die monatliche Berichterstattung an die Geschäftsführung ein. Auf Basis der für den Konzern definierten Planwerte wird laufend überprüft, ob die aktuelle Geschäftsentwicklung dem Plan entspricht. Auf Basis der Überprüfung werden bei eventuellen Abweichungen zu den ursprünglich geplanten Kennzahlen entsprechende Maßnahmen abgeleitet.

Als zentrale finanzielle Steuerungsgrößen dienen der Umsatz, der Rohertrag, die Rohertragsmarge sowie das bereinigte EBITDA.

2.3 Forschung und Entwicklung

Die SOLIT Gruppe erzielt ihren Umsatz mit ihrem im Geschäftsmodell dargestellten Produktportfolio und nimmt keine regelmäßigen Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten vor.

3 Wirtschaftsbericht

3.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Wirtschaftliche Entwicklung

Das abgelaufene Wirtschaftsjahr 2023 wurde im Allgemeinen durch die gleichen, langanhaltenden Ereignisse geprägt wie das Vorjahr. Geopolitische Krisen wie der Krieg in der Ukraine oder der Angriff der Hamas auf Israel sorgten zusammen mit innerdeutschen Themen wie dem Gebäudeenergiegesetz und der Haushaltsdebatte für weiterhin steigende Lebenshaltungskosten und der Hinwendung zu Gold als sicherem Hafen.

Das globale BIP zeigte sich auch im abgelaufenen Jahr vor dem Hintergrund der Einflüsse wie dem anhaltenden Krieg in der Ukraine und steigenden Lebenshaltungskosten erstaunlich robust und erzielte ein Wachstum von 3,1 % (Vorjahr 3,3 %). Der leichte Anstieg lässt sich vor allem auf die Industrienationen zurückführen, wobei sich die weiterhin hohen Energiepreise besonders auf die traditionell stark industrielastige deutsche Wirtschaft auswirkten (-0,3 %, im Vorjahr noch +1,8 %). Starke Rückgänge, ohne jedoch in den negativen Bereich zu rutschen, verzeichneten beispielsweise auch Frankreich (0,8 %, Vorjahr 2,5 %) und Großbritannien (0,5 %, Vorjahr 4,3 %). Die USA hingegen steigerten sich von 2,5 % im Vorjahr auf 1,9 %.

Die Schwellen- und Entwicklungsländer konnten ihre insgesamt positive Entwicklung bestätigen und weisen mit +4,1 % eine ähnliche Entwicklung wie im Vorjahr aus. Innerhalb der Gruppe dieser Länder gibt es jedoch erhebliche Unterschiede. So konnte die russische Wirtschaft sich trotz des anhaltenden Krieges deutlich erholen und weist nach -1,2 % im Vorjahr für 2023 einen Wert von +3,0 % aus. Auch Indien weist weiterhin mit 6,7 % nach 7,2 % im Vorjahr ein robustes Wachstum aus, während Saudi Arabien einen dramatischen Absturz erlebt und von 8,7 % im Vorjahr auf -1,1 % fällt.

Entwicklung der Finanzmärkte

Angesichts weiterhin steigender Lebenshaltungskosten erhöhte die EZB den Leitzins im Jahresverlauf von 2,5 % auf 4,5 % zum Jahresende. Die Teuerung konnte jedoch erst nach der letzten Zinserhöhung vom Oktober 2023 wesentlich gesenkt werden, so dass im Jahresvergleich gestiegene Verbraucherpreise von 5,9 % zu Buche standen.

Trotz der stetigen Erhöhung des Leitzinses war 2023 insgesamt ein positives Börsenjahr. Der DAX legte im Jahresverlauf trotz der Verwerfungen auf dem Heimatmarkt um 20,3 % zu, in den USA verzeichneten der Dow Jones +13,7 %, der Nasdaq sogar +43,4 %, nachdem alle diese Indizes im letzten Jahr noch eine negative Entwicklung gezeigt hatten. Der Bitcoin legte nach einem schwachen letzten Jahr wieder erheblich zu und nähert sich mit einer Steigerung um 147 % sogar wieder seinem Allzeithoch.

Entwicklung der Edelmetallmärkte (Gold)

Der Goldpreis in Euro verzeichnete im Jahresverlauf ebenfalls ein Plus in Höhe von 9,6 %. Damit schloss der Goldpreis das sechste Jahr in Folge mit einem positiven Ergebnis ab. Verluste mussten Investoren hingegen bei anderen Edelmetallen hinnehmen, so entwickelte sich Silber mit -3,6 % negativ, ebenso wie Platin mit -10,4 %, während der Rückgang bei Palladium sogar 40,7 % im Jahresverlauf betrug.

Während die weltweite Konsumentennachfrage nach Gold mit 3.282 Tonnen im Jahresvergleich fast stabil blieb (-0,9 %), erlebte der deutsche Goldmarkt einen erheblichen Nachfragerückgang auf das mit 57,5 Tonnen mit großem Abstand niedrigste Niveau seit Beginn der Datenerhebung des World Gold Council 2010, was einen Rückgang zum Vorjahr um 70,7 % bedeutete.

Neben weiteren Faktoren dürften hier die seit Beginn der Pandemie gesunkenen Reallöhne der Konsumenten sowie durch das gestiegene Zinsniveau attraktiver gewordene alternative Anlagemöglichkeiten eine Rolle spielen.

3.2 Geschäftsverlauf der SOLIT Gruppe

Die SOLIT Gruppe blickt auf ein durchwachsenes Geschäftsjahr zurück, in dem die Prognosen nicht vollständig erreicht werden konnten. Für das Geschäftsjahr 2023 hatte die Geschäftsführung eine insgesamt positive Geschäftsentwicklung prognostiziert. Dabei sollten der Umsatz mindestens auf Vorjahresniveau fortgeführt werden und der Rohertrag sich analog zu den Umsätzen entwickeln. Der Umsatz liegt 33% und der Rohertrag liegt rund 16% unter dem Vorjahreswert. Auch wenn der Umsatzrückgang deutlich ausgefallen ist, bleibt festzuhalten, dass die SOLIT Gruppe deutlich besser als der Gesamtmarkt in Deutschland perfomt hat, der wie oben erwähnt um über 70% eingebrochen ist. Dies ist insbesondere auf das diversifizierte Produktangbot der SOLIT Gruppe zurückzuführen. So bietet das Depotgechäft zum einen mit den Sparplänen einen relativ stabilen Grundumsatz und auch die Verwahrgebühren erzielen stabile Erträge. Insgesamt ist die SOLIT Gruppe damit unabängiger als von der Entwicklung im reinen Einzel- bzw. Auslieferungshandel.

Weiterhin wurde erwartet, dass die Rohertragsmarge im Rahmen des Geschäftsjahres 2022 liegt. Hier konnte ein deutlicher Anstieg verzeichnet werden. Sowohl das EBITDA als auch das bereinigte EBITDA sind in absoluten Werten auf Grund des Umsatzrückganges niedriger als im Vorjahr ausgefallen.

Maßgeblichen Einfluss auf die Entwicklung hatten folgende Aspekte:

Der Inflationsschock und die damit einhergehenden höheren Belastungen vieler Haushalte hat die verfügbaren Mittel deutlich reduziert und trug aus Sicht des Managements zu einer wesentlichen Zurückhaltung bei Investitionen in Edelmetalle bei. Gleichzeitig ist eine alternative Investition in Geldmarktprodukte durch die Zinserhöhungen wieder attraktiver als in den vergangenen Jahren.

Das Geschäftsergebnis beläuft sich für das Geschäftsjahr 2023 auf TEUR 880 (Vorjahr: TEUR 6.305).

Im Zentrum des Geschäftsjahres 2023 stand die weitere internationale Expansion sowie der Ausbau des direkten Endkunden-Vertriebes und der Vertrieb über Intermediäre. Diese Maßnahmen konnten jedoch die übrigen genannten Effekte nicht kompensieren, was somit insgesamt zu einem Konsolidierungsjahr gegenüber dem Vorjahr geführt hat.

3.3 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns (IFRS)

Die folgenden Ausführungen beziehen sich auf den Konzernabschluss, der in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind, aufgestellt wurde. Zu beachten ist hierbei, dass im Konzern - im Gegensatz zum Einzelabschluss - die Gewinn- und Verlustrechnung nach dem Umsatzkostenverfahren gegliedert wurde.

Vermögenslage des Konzerns

Die Vermögenslage der SOLIT Gruppe entwickelte sich im Geschäftsjahr 2023 wie nachfolgend dargestellt:

TEUR	2023	2022
Langfristige Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte	2.309	3.595
Geschäfts- oder Firmenwert	6.558	6.294
Sachanlagevermögen	2.368	1.682
Langfristige sonstige finanzielle Vermögenswerte	6.812	9.910
Langfristige sonstige Vermögenswerte	0	2
Aktive latente Steuern	471	218
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	37.392	30.377
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	998	1.068
Kurzfristige sonstige finanzielle Vermögenswerte	231	803
Kurzfristige sonstige Vermögenswerte	2.200	1.142
Zahlungsmittel	3.928	7.814
AKTIVA	63.268	62.906

Die Bilanzsumme bewegt sich auf Vorjahresniveau.

Im Geschäftsjahr sanken auf der Aktivseite die immateriellen Vermögenswerte zum Bilanzstichtag auf TEUR 2.309 (Vorjahr: TEUR 3.595). Diese Entwicklung ist insbesondere auf die Neubewertung übernommener immaterieller Werte nach der endgültien Kaufpreisallokation zurückzuführen. Der Kaufpreis der Beteiligung konnte aufgrund gesunkener Earn-Out-Faktoren reduziert werden.

Die Vorräte setzen sich im Wesentlichen, wie im Vorjahr, aus Edelmetallen zusammen, welche kurzfristig an Kunden ausgeliefert werden können. Darüber hinaus sind in Höhe von TEUR 3.300 (Vorjahr: TEUR 6.489) geleistete Anzahlungen für Edelmetallbestellungen enthalten.

Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sanken zum 31. Dezember 2023 auf TEUR 3.928. Diese Entwicklung basierte auf den im Rahmen der Erläuterungen zur Konzern-Kapitalflussrechnung beschriebenen Effekten.

	2023	2022
TEUR
Eigenkapital	11.148	10.259
Langfristige Schulden
Langfristige sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	25.508	18.998
Langfristige sonstige Verbindlichkeiten	88	88
Langfristige Vertragsverbindlichkeiten	112	183
Passive latente Steuern	1.030	1.110
Kurzfristige Schulden
Steuerschulden	715	4.298
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.121	3.158
Kurzfristige Vertragsverbindlichkeiten	4.905	7.468
Kurzfristige sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	5.397	3.163
Kurzfristige sonstige Verbindlichkeiten	1.244	3.180
Dividendenverbindlichkeiten	11.000	11.000
PASSIVA	63.268	62.906

Die in den langfristigen sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten enthaltene Rückzahlungsverpflichtung der Sachdarlehen erhöhte sich um 12% auf TEUR 13.941 und resultiert im Wesentlichen aus der Neuaufnahme von Sachdarlehen sowie der Marktpreisentwicklung des Goldpreises innerhalb des Geschäftsjahres 2023. Die Sachdarlehen sind analog der Vorjahre im Wesentliche zu 2% auf den Gegenwert des Edelmetalls verzinst. Zudem hat die Gruppe eine Goldleihe in Höhe von TEUR 4.104 aufgenommen.

In den langfristigen und kurzfristigen Vertragsverbindlichkeiten sind die von Kunden erhaltenen Vorauszahlungen auf Bestellungen sowie Verwahrentgelte enthalten. In den Verbindlichkeiten sind neben erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen von TEUR 4.810 (Vorjahr: TEUR 7.376) weitere TEUR 206 (Vorjahr: TEUR 276) auf vorausbezahlte Dienstleistungen enthalten. Der Rückgang der Vertragsverbindlichkeiten, ist auf die gesunkene Nachfrage zurückzuführen.

Die Dividendenverbindlichkeiten stellen eine Ausschüttung an die Gesellschafterin aus dem Vorjahr dar. Für die Zahlung der Verbindlichkeit wartet die Gesellschaft die Entscheidung über die steuerliche Behandlung der Auszahlung von der zuständigen Finanzbehörde ab. Diese wird für das erste Halbjahr 2024 erwartet.

Finanzlage des Konzerns

Kapitalstruktur

Das Konzerneigenkapital belief sich zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2023 auf TEUR 11.148 und stieg somit um TEUR 889 im Vergleich zum 31. Dezember 2022. Die Eigenkapitalquote beträgt zum 31. Dezember 2023 18% (Vorjahr: 16%).

Investitionen

Im Geschäftsjahr hat die SOLIT Gruppe keine nennenswerten Investitionen vorgenommen. Liquidität

Die Gesellschaft verfügte zum Bilanzstichtag über Zahlungsmittel in Höhe von TEUR 3.928. Der Abbau des Zahlungsmittelbestands resultiert im Wesentlichen aus dem Aufbau von Vorratsvermögen.

Die Zahlungsfähigkeit des Konzerns war durchgehend gesichert.

Ertragslage des Konzerns

	2023	2022
TEUR
Umsatzerlöse	546.149	825.397
Umsatzkosten	-504.898	-776.230
Vertriebskosten	-23.411	-27.599
Verwaltungskosten	-15.503	-14.046
Betriebliche Erträge	1.235	3.344
Betriebliche Aufwendungen	-1.692	-1.845
Finanzerträge	351	219
Finanzaufwendungen	-738	-531
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-606	-2.399
Sonstige Steuern	-6	-3
ERGEBNIS	880	6.305

Im Geschäftsjahr hat die SOLIT Gruppe ein negatives Konzernergebnis von TEUR 880 (Vorjahr: TEUR 6.305) erwirtschaftet.

Dabei konnte die SOLIT Gruppe im Geschäftsjahr 2023 die Umsatzerlöse gegenüber dem Vorjahr nicht steigern. Die Umsätze sanken gegenüber dem Vorjahr um TEUR -279.248 auf TEUR 546.149 (Vorjahr: TEUR 825.397). Der Rückgang der Umsätze resultierte im Wesentlichen aus der Konsolidierung am gesamten Edelmetallmarkt. Insbesondere die Entwicklung des Handelsgeschäfts hatte einen wesentlichen Einfluss auf die Umsätze. Die Umsätze wurden analog des Vorjahres, mit Ausnahme von TEUR 19.857 (Vorjahr: TEUR 18.838), ausschließlich in Deutschland erwirtschaftet. Die Umsätze wurden zu knapp 58% (Vorjahr: 55%) aus dem direkten Verkauf von Edelmetallen gespeist sowie weitere 37% (Vorjahr: 41%) über Investitionen der Kunden in Sammelverwahrung von Edelmetallen. Die übrigen Umsätze entfallen auf Provisionserträge, Lagergebühren und das Fondsgeschäft.

Analog der Umsatzerlöse entwickelten sich auch die Umsatzkosten im Geschäftsjahr 2023. Im Vergleich zum Vorjahr sanken die Umsatzkosten um -35% auf TEUR 504.898 (Vorjahr: TEUR 776.230). Die angefallenen Umsatzkosten entfallen im Wesentlichen auf das Handelsgeschäft.

Die Konsolidierung im Geschäftsjahr 2023 spiegelt sich auch in der Entwicklung der Vertriebskosten wider, welche im Vergleich zum Vorjahr von TEUR 27.599 auf TEUR 23.411 gesunken sind. Die in den Vertriebskosten enthaltenen Verkaufsprovisionen haben sich analog der Umsätze entwickelt. Neben den Provisionen sind die steigenden Personal-, Werbe- und Vermarktungskosten wesentlicher Teil der Vertriebskosten.

Die Verwaltungskosten sind im Rahmen der Geschäftsentwicklung 2023 um rund 10% von TEUR 14.046 im Vorjahr auf TEUR 15.503 im Geschäftsjahr gestiegen. Der Anstieg ist im Wesentlichen auf Kosten für Personalaufbau zurückzuführen, die im Zusammenhang mit der Wachstumsstrategie des Konzerns stehen.

Insgesamt ist darauf hinzuweisen, dass die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter um 19% von 120 im Vorjahr auf 143 im Berichtsjahr angestiegen ist. Der Personalaufwand insgesamt ist um 18% von TEUR 8.741 im Vorjahr auf TEUR 10.289 im Berichtsjahr angestiegen.

Die betrieblichen Erträge lagen im Geschäftsjahr 2023 bei TEUR 1.235 (Vorjahr: TEUR 3.344). Diese setzen sich insbesondere aus Weiterbelastungen an die Gesellschafterin sowie Erstattungen von Schadenfällen zusammen. Daneben finden sich in geringer Summe sonstige unregelmäßige Erträge. Währungseinflüsse bestehen nur in einem geringen Maße und haben keinen bedeutsamen Einfluss auf die Ertragslage der SOLIT Gruppe.

Die betrieblichen Aufwendungen hingegen blieben nahezu konstant, sodass die Entwicklung im Vergleich zum Vorjahr um lediglich -8% auf TEUR 1.692 (Vorjahr: TEUR 1.845) gering ausfiel.

Das Finanzergebnis aus Zinserträgen und Zinsaufwendungen belief sich im Geschäftsjahr auf TEUR -387 (Vorjahr: TEUR -312). Die Finanzerträge stiegen im Geschäftsjahr 2023 auf TEUR 351 (Vorjahr: TEUR 219). Die höheren Zinserträge sind auf die interne Finanzierungsstruktur innerhalb der länderübergreifenden Unternehmensgruppe zurückzuführen. Der Anstieg der Finanzaufwendungen um 39% auf TEUR 738 auf das gestiegene Darlehensvolumen zurückzuführen.

3.4 Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Einzelgesellschaft SOLIT Management GmbH (HGB)

Die folgenden Aussagen beziehen sich auf den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023, der nach den Rechnungslegungsvorschriften des deutschen Handelsgesetzbuches aufgestellt wurde.

Vermögenslage der Einzelgesellschaft SOLIT Management GmbH

	2023	2022
TEUR
Immaterielle Vermögensgegenstände	1.804	2.160
Sachanlagen	879	974
Finanzanlagen	5.729	6.148
Vorratsvermögen	37.372	30.377
Vermögensgegenstände	11.652	15.492
Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	2.930	7.232
Abgrenzungsposten	443	324
AKTIVA	60.810	62.707
TEUR	2023	2022
Eigenkapital	8.779	8.007
Rückstellungen	1.227	3.761
Verbindlichkeitem gegenüber Kreditinstituten	8.262	6.499
Verbindlichkeiten	42.335	44.164
Abgrenzungsposten	206	276
PASSIVA	60.810	62.707

Die SOLIT Management GmbH weist zum Stichtag 31. Dezember 2023 eine Bilanzsumme von TEUR 60.810 auf. Im Vorjahresvergleich entspricht dies einem Rückgang von TEUR 1.897 respektive 3%. Der Rückgang ist insbesondere auf die im Vergleich zum Vorjahr gesunkenen Vermögensgegenstände zurückzuführen. Die Entwicklung der Passiva folgt analog, da der Rückgang insbesondere mit den niedrigeren Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinsituten zu begründen ist. Der Rückgang der Verbindlichkeiten um 4% auf nunmehr TEUR 42.335 setzt sich insbesondere aus der Verbindlichkeit aus Dividendenzahlungen sowie den Sachdarlehen zusammen. Analog spiegelt sich in den Rückstellungen die Entwicklung des Geschäfts wider. Zum Stichtag wurden Ertragsteuer-Rückstellungen in Höhe von TEUR 503 gebildet, die im Vorjahr noch mit TEUR 2.300 angefallen waren. Der Rückgang der Finanzanlagen um TEUR 419 im Vergleich zu 2022 resultiert aus einer finalen Kaufpreisallokation. Die passiven Abgrenzungsposten beinhalten erhaltene Kundenvorauszahlungen für Verwahrentgelte, die um TEUR 70 seit dem Vorjahr gesunken sind.

Finanzlage der Einzelgesellschaft SOLIT Management GmbH

Kapitalstruktur

Das Eigenkapital der SOLIT Management GmbH belief sich zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2023 auf TEUR 8.779 und stieg somit um TEUR 772 im Vergleich zum 31. Dezember 2022 insbesondere aufgrund des positiven Jahresergebnisses. Die Eigenkapitalquote beträgt zum 31. Dezember 2023 14% (Vorjahr: 13%).

Investitionen

Im Geschäftsjahr hat die SOLIT Management GmbH keine nennenswerten Investitionen vorgenommen.

Liquidität

Die Gesellschaft verfügte zum Bilanzstichtag über Zahlungsmittel in Höhe von TEUR 2.930. Der Abbau des Zahlungsmittelbestands resultiert im Wesentlichen aus dem Aufbau von Vorratsvermögen.

Die Zahlungsfähigkeit des Konzerns war durchgehend gesichert.

Ertragslage der Einzelgesellschaft SOLIT Management GmbH

Die Ertragslage der SOLIT Management GmbH stellt sich für das Geschäftsjahr 2023 wie folgt dar:

	2023	2022
TEUR
Umsatzerlöse	543.925	823.312
Sonstige betriebliche Erträge	1.486	3.279
Materialaufwand	-504.048	-775.688
Personalaufwand	-6.504	-5.651
Abschreibungen	-764	-959
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-34.082	-39.050
Erträge aus Beteiligungen	0	3.500
Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrages erhaltene Gewinne	1.741	0
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	343	168
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-665	-510
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-653	-1.318
Sonstige Steuern	-5	-2
ERGEBNIS	773	7.081

Die SOLIT Management GmbH erzielte im Geschäftsjahr 2023 einen Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 773, was einem Ergebnisrückgang von TEUR 6.308 entspricht. Dazu hat insbesondere der Umsatzrückgang von 34% beigetragen, sodass die diesjährigen Umsätze von TEUR 823.312 auf TEUR 543.925 gesunken sind. Die Aufwendungen für bezogene Waren sanken im Geschäftsjahr um 35% auf TEUR 504.048. Die Personalaufwendungen in Höhe von TEUR 6.504, im Vergleich zum Vorjahr in Höhe von TEUR 5.651, resultieren aus der personellen Aufstockung. Der Rückgang der sonstigen betrieblichen Aufwendungen ist im Wesentlichen auf die Vertriebsstruktur der SOLIT Management GmbH zurückzuführen. Durch die im Geschäftsjahr gesunkenen Umsatzerlöse fielen geringere Vertriebsprovisionen an, die sich analog der Umsätze entwickeln. Darüber hinaus fielen im Geschäftsjahr durch das Wachstum höhere Lager sowie Beratungs- und Verwaltungskosten an. Die im Vergleich zum Vorjahr gestiegenen Zinsen und ähnliche Aufwendungen in Höhe von TEUR 665 sind insbesondere auf die der Wachstumsstrategie geschuldeten Erhöhungen der verzinslichen Verbindlichkeiten zurückzuführen.

Überleitung Ertragslage Konzern auf Einzelabschluss

Um die Auswirkungen der Konzernabschlusserstellung sowie der Anwendung der IFRS nachvollziehen zu können und die Entwicklung transparent darzustellen, wird nachstehend eine Überleitungsrechnung aufgeführt, um die Ergebniseffekte aus der Anwendung der IFRS nachvollziehen zu können.

	2023	2022
TEUR
Jahresergebnis SOLIT Management GmbH	773	7.082
Ergebniseffekt IFRS 16 Anwendung	-68	-45
Abschreibungen aus Unternehmenserwerb auf Konzernebene	-311	0
Handelsrechtliche Abschreibung auf Firmenwert	383	382
Jahresergebnis der übrigen Tochtergesellschaften		2.376
Dividende von Tochtergesellschaft	0	-3.500
Sonstiges	103	10
KONZERNJAHRESERGEBNIS	880	6.305

3.5 Finanzielle Leistungsindikatoren des Konzerns

Die wirtschaftliche Planung und Steuerung des Unternehmens erfolgt über von der Geschäftsfüh-rung festgelegte Kennzahlen.

Die wichtigsten finanziellen Steuerungsgrößen der SOLIT Management GmbH sind der Umsatz, der Rohertrag, die Rohertragsmarge sowie das bereinigte EBITDA. Aufgrund regelmäßiger Überprüfungen dieser Kennzahlen können gezielte Maßnahmen eingeleitet werden, wodurch eine effektive und zielorientierte Gegensteuerung bei Planabweichungen gegeben ist.

Die Umsatzerlöse des Konzerns belaufen sich auf TEUR 546.149. Dies entspricht einem Abfall um 34% zu den Umsatzerlösen des Vorjahres. Der Rohertrag fiel im Vergleich zum Vorjahr ebenfalls um 16% auf TEUR 41.250.

Der Abfall lässt sich im Wesentlichen durch eine Konsolidierung am Edelmetallmarkt zurückführen. Die Rohertragsmarge wurde im Vorjahresvergleich durch Effizienzsteigerungen leicht gesteigert auf 8%.

Das bereinigte EBITDA für das abgelaufene Geschäftsjahr beläuft sich auf TEUR 3.530 (Vorjahr: TEUR 7.364). Im Vergleich zum vorigen Geschäftsjahr, hat das bereinigte EBITDA um TEUR 3.834 abgenommen. Die Entwicklung ist insbesondere auf die gesunkenen Umsätze zurückzuführen.

Non‐IFRS‐Finanzkennzahlen

Der Konzernabschluss wurde in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards ("IFRS"), wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind, aufgestellt. In diesem zusammengefassten Lagebericht (hier: "Bericht") stellen wir bestimmte Finanzkennzahlen vor, die nicht in diesen allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen nach IFRS definiert werden ("Non-IFRS"). Die in diesem Bericht enthaltenen Non-IFRS-Finanzkennzahlen sind ungeprüft und wurden nicht in Übereinstimmung mit IFRS erstellt und sind möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Eine Überleitung dieser Non-IFRS-Finanzkennzahlen zu den am direktesten vergleichbaren IFRS-Kennzahlen ist am Ende dieses Abschnittes ebenfalls dargestellt.

Wir definieren das bereinigte EBITDA als Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Wertberichtigungen, bereinigt um Aufwendungen und Erträge im Zusammenhang mit Unternehmenserwerben und -veräußerungen, Restrukturierungsaufwendungen, Beratungskosten im Zusammenhang mit der Unternehmensstrategie und -entwicklung, sowie bestimmte andere Posten, die außerordentlichen oder nichtwiederkehrenden Charakter haben. Das Betriebsergebnis ist das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit ohne Finanzerträge und Finanzaufwendungen.

Das bereinigte EBITDA wird von unserem Management zur Bewertung unserer operativen Leistung und für Entscheidungen über die Kapitalallokation verwendet, da es die Auswirkungen von Posten ausschließt, die weniger Einfluss auf die Leistung unseres zugrundeliegenden Kerngeschäfts haben.

TEUR	2023	2022
Konzern-Gesamtergebnis	880	6.305
+ sonstige Steuern	6	3
+ Steuern vom Einkommen und Ertrag	606	2.399
+ Finanzaufwendungen	738	531
- Finanzerträge	-351	-219
+ Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens	1.327	807
EBITDA	3.206	9.826
- Erträge aus Konzernumstrukturierung	0	-2.921
+ Aufwendungen im Zusammenhang mit der Implementierung eines ERP-Systems und der Erweiterung des Konsolidierungskreises	0	108
+ Aufwendungen im Zusammenhang mit der Umstrukturierung des Konzerns	0	201
+ Aufwendungen im Zusammenhang mit M&A-Aktivitäten	0	86
+ Aufwendungen im Zusammenhang mit dem aktiven Marktein- tritt in der Schweiz	324	64
bereinigtes EBITDA	3.530	7.364

Das Konzern-Gesamtergebnis vor Steuern liegt aufgrund gesunkener Umsätze unter dem Vorjahresniveau. In dem EBITDA sind Kosten enthalten, die mit der Unterstützung der Unternehmensgruppe bei dem operativen Markteintritt in der Schweiz zusammenhängen.

4 Risiko- und Chancenbericht

4.1 Risikobericht

Die SOLIT Management GmbH unterliegt den üblichen Risiken der Edelmetallbranche. Die nachstehenden Risiken der SOLIT Gruppe sind ihrer Wichtigkeit nach absteigend geordnet.

Marktpreisrisiko

Bestandteil des Marktpreisrisikos ist das Preisrisiko. Marktpreisschwankungen von Edelmetallen haben einen wesentlichen Einfluss auf das Geschäft der SOLIT Gruppe. Dabei ist der Konzern in verschiedenen Arten der jeweiligen Preisschwankung ausgesetzt. Im Rahmen des Handelsgeschäfts besteht das Risiko von kurzfristigen Preisschwankungen, die zu verlustbehafteten Einkaufs- und Verkaufsgeschäften führen können. Um dem zu entgegnen, werden Ein- und Verkaufstransaktionen synchronisiert, um über diese Micro-Hedges das Risiko aus Preisschwankungen zu minimieren.

Marktpreisschwankungen, bezogen auf den eigenen Bestand von Edelmetallen, werden durch aktives Bestandscontrolling hinsichtlich der Menge der gehaltenen eigenen Bestände sowie bedarfsweise Durchführung von Warentermingeschäften sowie der Bildung von Bewertungseinheiten zur Kurssicherung begrenzt.

Die potentielle Auswirkung des beschriebenen Risikos auf die Vermögens- Finanz- und Ertragslage wird sowohl angesichts der möglichen Schadenshöhe als auch der Eintrittswahrscheinlichkeit als mittel eingestuft.

Beschaffungsrisiko

Als Beschaffungsrisiko wird bei der SOLIT Gruppe vorranging das Risiko des Lieferausfalls- bzw. Engpasses definiert. Das Risiko der Preisvolatilität ist dem Marktpreisrisiko zugeordnet.

Als Händler von physischen Beständen von Edelmetallen steht die Verfügbarkeit der Edelmetalle im Mittelpunkt des Geschäfts. Ausfälle und kurzfristig verzögerte Lieferzusagen können dazu führen, dass zugesagte Edelmetalle nicht termingerecht dem Kunden zugestellt werden können. Direkt wird das Beschaffungsrisiko nicht nur durch den Edelmetallmarkt beeinflusst, auch die Stabilität der Lieferketten erfährt eine wachsende Gewichtung durch Verfügbarkeit von Logistik-Kapazitäten. Durch die Zusammenarbeit mit einem breit aufgestellten Lieferantennetzwerk sowie durch die Kooperation mit großen Landesbanken wird dem Beschaffungsrisiko begegnet.

Die potentielle Auswirkung des beschriebenen Risikos auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wird sowohl angesichts der möglichen Schadenshöhe als auch der Eintrittswahrscheinlichkeit als mittel eingestuft.

Geschäftsrisiko

Der Geschäftserfolg der SOLIT Gruppe ist abhängig von der Produktakzeptanz der Kunden und der daraus ableitbaren Nachfrageschwankungen. In der Kundenbeziehung kann eine mangelnde oder fehlerhafte Kommunikation mit den Kunden zu Image-Verlusten führen. Durch den Grundsatz der Transparenz und Sicherheit im Geschäft sowie durch ein diversifiziertes Produktportfolio (Handelsgeschäft und Dienstleistungen) wird aktiv auf Nachfragerückgänge reagiert.

Die Entwicklung des Erfolgs ist maßgeblich von der Entwicklung des Markts abhängig. Der Markt reagiert sensibel auf diverse Faktoren wie Inflation, politische als auch gesellschaftliche Veränderungen. Insbesondere die politischen Veränderungen haben eine starke Gewichtung in der Entwicklung des Markts. Aufgrund des breiten Spektrums der Produkte, der starken Diversifizierung der Kundenbasis und breitgefächerten Struktur der Vertriebspartner sichert sich die SOLIT Gruppe bestmöglich gegen drohende Risiken ab.

Die potentiellen Auswirkungen der beschriebenen Risiken auf die Vermögens- Finanz- und Ertragslage werden sowohl angesichts der möglichen Schadenshöhe als auch der Eintrittswahrscheinlichkeit als mittel eingestuft.

Organisatorische Risiken

IT-Risiko

Der Einsatz von IT-Systemen und deren Entwicklung sowie die Einbindung der eigenen App erhöht das Risiko, Informationen, die durch mangelnde oder unzureichende Datensicherung nicht ausreichend für schadhafte externe Zugriffe geschützt sind, zu verlieren. Insbesondere die fortwährende Weiterentwicklung der eigenen Software-/App-Lösungen der SOLIT Gruppe bedarf einen erhöhten Verwaltungsaufwand, um den steigenden Sicherheitsanforderungen nachzukommen. Darüber hinaus besteht das Risiko des Ausfalls der IT-Systeme, die zum Ausfall des Online-Shops als auch der App-Lösung führen können.

Um diesen Risiken angemessen zu begegnen, hat die SOLIT Gruppe Sicherungssysteme sowie ge- eignete Berechtigungskonzepte implementiert.

Die potentielle Auswirkung des beschriebenen Risikos auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wird sowohl angesichts der möglichen Schadenshöhe als auch der Eintrittswahrscheinlichkeit als mittel eingestuft.

Datenschutzrisiko

Die SOLIT Gruppe verarbeitet im Rahmen der Geldwäsche-Richtlinien umfangreiche personenbezogene Daten in den einzelnen Geschäftsprozessen. Um die Datenschutzrisiken zu erkennen und proaktiv Maßnahmen zu ergreifen, überprüft der Konzern regelmäßig die Erhebung, Verarbeitung und Nutzung der Daten. Dabei wird zur Einhaltung des Datenschutzes mit einem externen Datenschutzbeauftragten zusammengearbeitet, der die interne Abteilung unterstützt und als dezentraler Datenschutzansprechpartner fungiert.

Die potentielle Auswirkung des beschriebenen Risikos auf die Vermögens- Finanz- und Ertrags- lage wird sowohl angesichts der möglichen Schadenshöhe als auch der Eintrittswahrscheinlichkeit als gering eingestuft.

Ausfallrisiko/Bonitätsrisiko

Das Ausfallrisiko wird als die Gefahr definiert, dass ein Kunde seinen Zahlungsverpflichtungen nicht in angemessener Zeit oder nicht vollständig nachkommt. Bei dem Edelmetallhandel ist das Ausfallrisiko zu vernachlässigen, da Kunden im Rahmen des physischen Erwerbs in Vorkasse treten müssen oder die Zahlungsabwicklung durch den unabhängigen Treuhänder begleitet wird. Bei dem direkten Erwerb von Edelmetallen in unserer Shoplösung handelt es sich um Zug-um-Zug-Geschäfte. Zahlungsausfälle im weiteren Produktportfolio sind auf Grund des diversifizierten Kundenstamms zu vernachlässigen. Die SOLIT Gruppe kommt dem Ausfallrisiko durch fortwährende Analyse des Ausfallrisikos und Bildung von Einzel- und Pauschalwertberichtigungen nach.

Die potentielle Auswirkung des beschriebenen Risikos auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wird sowohl angesichts der möglichen Schadenshöhe als auch der Eintrittswahrscheinlichkeit als gering eingestuft.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko wird als die Gefahr definiert, dass zukünftig ausreichend Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zur Verfügung stehen, die den Bedarf zur Erfüllung von Zahlungsverpflichtungen decken. Das Liquiditätsrisiko beschreibt insbesondere das Refinanzierungskostenrisiko, welches die Gefahr mit sich bringt, dass kurzfristig eintretende Liquiditätsengpässe mit der Aufnahme von Zahlungsmitteln zu deutlich erhöhten Kosten beschafft werden müssen.

Im Geschäftsjahr 2023 hatte die SOLIT Gruppe stetig einen soliden Bestand an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten. Es werden aktuell keine besonderen Liquiditätsrisiken erwartet.

Risiken aus dem Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten

Zur Absicherung von Marktpreisrisiken, die aus Absatzgeschäften in Bezug auf Edelmetalle resultieren, schließt die SOLIT Management GmbH Warentermingeschäfte ab. Ziel des Einsatzes ist, in Bezug auf Ergebnis und Zahlungsmittelflüsse die Fluktuationen zu reduzieren, die aus Veränderungen von Marktpreisen resultieren können.

Der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten erfolgt nach einheitlichen Richtlinien und strengen Kontrollen. Das Risiko beim Einsatz von Warentermingeschäften besteht darin, dass nicht im ausreichenden Umfang bzw. überproportionalen Umfang Termingeschäfte abgeschlossen werden und es dadurch zu einer höheren Belastung bei schwankenden Marktpreisen in der Gruppe kommt. Um dem Risiko entgegenzusteuern, werden regelmäßig die Warentermingeschäfte auf den tatsächlichen operativen Bedarf angepasst.

Die potentielle Auswirkung des beschriebenen Risikos auf die Vermögens- Finanz- und Ertragslage wird sowohl angesichts der möglichen Schadenshöhe als auch der Eintrittswahrscheinlichkeit als gering eingestuft.

4.2 Chancen

Die Entwicklung der Unternehmensgruppe wird durch externe Einflussfaktoren beeinflusst, die nur bedingt steuerbar sind. Der Einfluss von politischen und regulatorischen Rahmenbedingungen auf den Goldmarkt ist nicht steuerbar, führen jedoch zu Preisschwankungen am Gold- und am übrigen Edelmetallmarkt.

Aufgrund dieses Zusammenhangs besteht die Notwendigkeit und daraus abgeleitet auch die Chance, die Kunden mit einer hohen Transparenz und umfangreichen Kommunikation über die Edelmetall-Anlageform zu informieren und für das Geschäft zu gewinnen.

Um die Transparenz und Kommunikation mit den Kunden zu erhöhen, hat die SOLIT Gruppe eine eigene App entwickelt, die es dem Kunden ermöglicht, zu jeder Zeit die aktuellen Edelmetallpreise und -märkte im Blick zu haben und ihre Investitionen verwalten können.

Neben der Erhöhung der Transparenz des Geschäfts kann auch die Weiterentwicklung des bestehenden Produktportfolios an die Nachfrage des Markts dafür sorgen, dass die Betriebsergebnisse in den Folgejahren positiv beeinflusst werden. Insbesondere der Online-Auftritt für den direkten Verkauf von Edelmetallen sowie alternative Investitionsstrategien wie Sparpläne treffen den heutigen Zeitgeist. Der aufgebaute Onlineshop bietet dabei Produkte in unterschiedlichsten Investitionsgrößen an. Auch Erweiterungen in der Produktpalette sorgen zusätzlich für eine Etablierung in den Nischenmärkten.

Das vergangene Jahr konnte die SOLIT Gruppe zukunftsorientiert mit dem operativen Markteintritt in der Schweiz nutzen. Durch weitere Investitionen in neue Produktgruppen und durch eine weitere Etablierung der Gruppe am Markt, besteht die Möglichkeit, weitere Absatzmärkte im Ausland gezielt über die Gruppe anzusteuern und von der erhöhten Vertriebsreichweite zu profitieren. Durch die steigende Vertriebsreichweite kann eine höhere Marktdurchdringung erreicht werden, welche eine nachhaltige Erhöhung der Umsatzerlöse sowie des Rohertrages zur Folge haben kann.

Die Analyse der vergangenen Jahre verdeutlicht, dass sich die in den letzten Jahren durchgeführ- ten Investitionen bereits positiv auf das Betriebsergebnis ausgewirkt haben und auch in den kommenden Jahren zu weiteren positiven Effekten führen dürften und haben zudem dazu beigetragen, bei insgesamt schwierigen Marktbedingungen wie im Jahr 2023 relativ zum Markt einen Vorteil zu wahren. Weitere Investitionen in den Ausbau der Produktpalette sowie Optimierungen der Prozesse können zu weiteren Synergieeffekten führen, die sowohl auf finanzieller als auch nicht- finanzieller Ebene positive Effekte auf den Unternehmenserfolg haben können.

Aufgrund des steigenden Sicherheitsbedürfnisses sowie der hohen konjunkturellen und geopolitischen Unsicherheiten ist davon auszugehen, dass sich der Anteil der Investoren in physische Edelmetalle als Wertanlage in den kommenden Jahren weiterhin signifikant erhöhen wird, wodurch ein nicht unwesentlicher zusätzlicher Absatzmarkt entstehen kann. Hier sieht die SOLIT Gruppe auch das Potential sich stärker international aufzustellen, was auch mit der Umstrukturierung der internen Einkaufs- und Logistikabläufe unterstützt werden soll. Somit sollen künftig über den Einkauf der Schweizer Schwestergesellschaft so wie der neu gegründeten polnischen Schwester Synergien und daraus resultierend Preisvorteile für die Kunden genutzt werden.

Gesamtaussage

Die Risikosituation der SOLIT Gruppe ist insgesamt als überschaubar und stabil einzuschätzen. Das Management sieht zum aktuellen Zeitpunkt keine hohen Risiken, die kurzfristig Einflüsse auf das bestehende Geschäft haben.

5 Prognosebericht

Nachdem sich die Weltwirtschaft im abgelaufenen Kalenderjahr insgesamt als erstaunlich krisenfest erwies (BIP global +3,1 %), rechnet der IWF für 2024 mit einem weiteren, stetigen Wachstum (ebenfalls +3,1 %). Wie schon im Vorjahr fallen die Prognosen dabei, je nach Betrachtungsgruppe, unterschiedlich aus. So geht der IWF für die Industrienationen von einem leichten Rückgang des BIP-Wachstums von 1,6 % auf 1,5 % aus. Besonders mager fällt die Projektion hierbei für Deutschland aus, lediglich 0,5 % werden berechnet, womit man jedoch wieder den negativen Bereich verließe. Bessere Zahlen weisen unter anderem die USA aus, wobei sich das Wachstum von 2,5 % auf 2,1 % verlangsamt. Für die Schwellen- und Entwicklungsländer wird hingegen ein weiteres robustes Wachstum des BIP in Höhe von erneut 4,1 % projiziert, erneut getragen von China (+4,6 %) und Indien (+6,5 %) sowie einer Erholung in Saudi-Arabien von -1,1 % auf +2,7 %.

Bei den Konsumentenpreisen rechnet der IWF global mit einem weiteren leichten Abklingen. Nach 6,8 % im abgelaufenen Kalenderjahr werden für 2024 5,8 % vorausgesagt. Dies wird vor allem auf die Industrienationen zurückzuführen sein, für die eine Entwicklung von 4,6 % auf 2,6 % berechnet wurde, für den Euro-Raum indes 2,8 %. Damit würde man sich erstmals in den Post-Pandemiejahren wieder dem erklärten Inflationsziel der EZB von 2,0 % annähern. Für die Schwel len- und Entwicklungsländer wird eine andere Entwicklung angenommen, die Verbraucherpreisentwicklung sollte auf einem hohen Niveau verharren (8,1 %).

Das Geschäftsjahr 2023 war für die SOLIT geprägt vom überaus heftigen Einbruch der Konsumentennachfrage (Gold -70,7 % im Vergleich zum Vorjahr). Unter anderem aufgrund eines im Mark tumfeld einmaligen Produktmixes konnte der eigene Umsatzrückgang jedoch auf rund 34 % begrenzt werden.

Nachdem das Geschäftsjahr 2023 ein Jahr der Konsolidierung war, geht die SOLIT Gruppe im neuen Geschäftsjahr 2024 von einem Umsatzwachstum von knapp über 20 % aus. Dies soll aus der Erschliessung neuer Vertriebszweige und der Erweiterung der Produktpalette resultieren. Ebenso sollte sich der Rohertrag weiter positiv entwickeln um rund 15 % gesteigert werden können. Beim EBITDA wird eine deutliche Erholung erwartet, welche deutlich über dem Wachstum des Rohertrages liegt, was durch eine kosteneffizientere Unternehmensgestaltung resultieren soll.

Nach derzeitiger Einschätzung ist daher zu erwarten, dass sich die positive Entwicklung der früheren Jahre und die Zusammenarbeit mit den strategischen Partnern im Geschäftsjahr 2024 fortsetzen wird.

Wiesbaden, den 31. März 2024

Tim-Florian Schieferstein

Dr. Hans Christian Sünkler

Konzern-Gesamtergebnisrechnung zum 31. Dezember 2023

TEUR	Angabe	2023	2022
Umsatzerlöse	4	546.149	825.397
Umsatzkosten	5.1	-504.898	-776.230
Bruttoergebnis vom Umsatz		41.250	49.167
Vertriebskosten	5.2	-23.411	-27.599
Verwaltungskosten	5.3	-15.503	-14.046
Betriebliche Erträge	5.4	1.235	3.344
Betriebliche Aufwendungen	5.5	-1.692	-1.845
Finanzerträge	5.6	351	219
Finanzaufwendungen	5.6	-738	-531
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		1.492	8.707
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	5.7	-606	-2.399
Sonstige Steuern	5.7	-6	-3
Konzernjahresergebnis		880	6.305
Das Periodenergebnis entfällt auf:
die Eigentümer der SOLIT Management GmbH		880	6.305

Konzern-Bilanz zum 31. Dezember 2023

AKTIVA

TEUR

	Angabe	31.12.2023	31.12.2022
Langfristige Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte	7.3	2.309	3.595
Geschäfts- oder Firmenwert	7.3.4	6.558	6.294
Sachanlagevermögen	7.1	2.368	1.682
Langfristige sonstige finanzielle Vermögenswerte	6.1	6.812	9.910
Langfristige sonstige Vermögenswerte	7.6	0	2
Aktive latente Steuern	7.5.1	471	218
SUMME LANGFRISTIGE VERMÖGENSWERTE		18.518	21.702
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	7.4	37.392	30.377
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	6.4	998	1.068
Kurzfristige sonstige finanzielle Vermögenswerte	6.1	231	803
Kurzfristige sonstige Vermögenswerte	7.5.3	2.200	1.142
Zahlungsmittel	6.3	3.928	7.814
SUMME KURZFRISTIGE VERMÖGENSWERTE		44.749	41.204
SUMME AKTIVA		63.268	62.906

PASSIVA

TEUR

	Angabe	31.12.2023	31.12.2022
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	8.1	1.523	1.523
Kapitalrücklage	8.2	6.031	6.031
Gewinnrücklage	8.3	3.594	2.705
Auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallendes Eigenkapital		11.148	10.259
SUMME EIGENKAPITAL		11.148	10.259
Langfristige Schulden
Langfristige sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	6.5	25.508	18.998
Langfristige sonstige Verbindlichkeiten	7.5.3	88	88
Langfristige Vertragsverbindlichkeiten	6.6	112	183
Passive latente Steuern	7.5.2	1.030	1.110
SUMME LANGFRISTIGE SCHULDEN		26.738	20.380
Kurzfristige Schulden
Steuerschulden	7.6	715	4.298
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	6.5	2.121	3.158
Kurzfristige Vertragsverbindlichkeiten	6.6	4.905	7.468
Kurzfristige sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	6.5	5.397	3.163
Kurzfristige sonstige Verbindlichkeiten	7.6	1.244	3.180
Dividendenverbindlichkeiten	6.8	11.000	11.000
SUMME KURZFRISTIGE SCHULDEN		25.382	32.267
SUMME SCHULDEN		52.119	52.647
SUMME PASSIVA		63.268	62.906

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung zum 31. Dezember 2022

TEUR	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Gewinnrücklage	Summe	Nicht beherrschende Anteile	Summe Eizenkapıtal
Stand 1. Januar 2022	1.523	6.031	8.088	15.642	‐	15.642
Periodenergebnis	-	-	6.305	6.305	-	6.305
Bewertungsanpassungen IFRS 16	-	-	-	-	-	-
Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung	-	-	-38	-38	-	-38
Gesamtergebnis der Periode	‐	‐	6.267	6.267	‐	6.267
Dividendenausschüttungen	-	-	-11.000	-11.000	-	-11.000
Veränderungen Konsolidierungskreis	-	-	-650	-650	-	-650
Stand 31. Dezember 2022	1.523	6.031	2.705	10.259	‐	10.259

zum 31. Dezember 2023

TEUR	Gezeichnetes Kapital	Kapiıtalrücklage	Gewinnrücklage	Summe	Nicht beherrschende Anteile	Summe Eigenkapital
Stand 1. Januar 2023	1.523	6.031	2.705	10.259	‐	10.259
Periodenergebnis	-	-	880	880	-	880
Bewertungsanpassungen IFRS 16	-	-	-2	-2	-	-2
Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung	-	-	1	1	-	1
Gesamtergebnis der Periode	‐	‐	879	879	‐	879
Veränderungen Konsolidierungskreis	-	-	11	11	-	11
Stand 31.12.2023	1.523	6.031	3.594	11.148	‐	11.148

Konzern-Kapitalflussrechnung zum 31. Dezember 2023

TEUR	Angabe	2023	2022
1. Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit
Konzernjahresergebnis		880	6.305
+/- Ertragsteueraufwand / sonstige Steuern	5.7	613	2.402
Ergebnis vor Ertragsteuer		1.492	8.707
+/- Abschreibungen/Zuschreibungen auf Gegenstände des Anlagenvermögens		1.334	807
+/- Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen/Erträge		-60	-9
-/+ Verlust/Gewinn aus dem Abgang von Vermögens- werten		2	-2.923
+/- Finanzergebnis	5.6	387	312
- Gezahlte Steuern		-4.190	-774
Zwischensumme		‐1.034	6.122
Veränderung des Nettoumlaufvermögens
-/+ Abnahme/Zunahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie andere Aktiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind		-6.516	-659
+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind		-3.548	-430
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit		‐11.098	5.032
2. Cashflow aus der Investitionstätigkeit
+/- Einzahlungen/Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen		-73	1.356
+/- Einzahlungen/Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen		-242	-181
+/- Einzahlungen/Auszahlungen für Investitionen in finanzielle Vermögenswerte		-1.012	-1.484
+ Erhaltene Zinsen		351	194
Cashflow aus der Investitionstätigkeit		‐974	‐116
3. Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
+ Einzahlungen aus der Aufnahme finanzieller Verbindlichkeiten		6.834	3.828
- Auszahlungen aus der Tilgung finanzieller Verbindlichkeiten		-324	-280
- Einzahlungen aus der Tilgung von Dritten gewährten Darlehen		3.098	1.000
+ Auszahlungen für Dritten gewährte Darlehen		0	-5.164
- Tilgung von Leasingverbindlichkeiten	7.2	-683	-157
- Gezahlte Zinsen		-738	-359
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit		8.187	‐1.131
Veränderung des Konsolidierungskreises		0	200
Nettoabnahme (‐) / ‐zunahme (+) der Zahlungsmittel		-3.886	3.985
+/- Wechselkursbedingte Änderungen des Finanzmittelfonds		0	1
Zahlungsmittel zum 1. Januar	6.3	7.814	3.828
Zahlungsmittel zum 31. Dezember		3.928	7.814

Konzernanhang

1 Informationen zum Unternehmen

Die SOLIT Management GmbH (nachfolgend auch "Gesellschaft") ist eine in Deutschland ansässige Gesellschaft mit beschränkter Haftung. Die SOLIT Management GmbH als Mutterunternehmen bildet gemeinsam mit ihren Tochterunternehmen die SOLIT Gruppe (nachfolgend auch "SOLIT", "Gruppe" oder "Konzern"). Eine Aufstellung der wesentlichen Tochterunternehmen ist in Anhangangabe 13 enthalten. Die SOLIT Management GmbH, mit Sitz in Wiesbaden, ist im Handelsregister des Amtsgerichts Wiesbaden unter der Nummer 26330 eingetragen.

Die Hauptaktivität der Gesellschaft ist der Handel sowie die sichere Einlagerung und Verwahrung von physischen Edelmetallen für ihre Kunden. Aus diesem Geschäftsmodell hat sich ein breites Produkt- und Dienstleistungsportfolio entwickelt, welches über die Vertriebskanäle des Online-Shops, persönlicher Beratung vor Ort sowie über diverse Intermediäre an Endkunden herangetragen wird. Das bedarfsgerechte Produktportfolio für die Kunden von SOLIT besteht neben dem direkten Erwerb der Edelmetalle Gold, Silber, Platin, Palladium in Barren- und Münzenform aus Edelmetall-Sparplänen sowie diversen Lagerkonzepten an internationalen Standorten. Der Hauptabsatzmarkt liegt im deutschsprachigen Wirtschaftsraum, in Zeiten der Globalisierung und des Internets kann SOLIT jedoch auch über diesen Wirtschaftsraum hinweg Kunden über Online-Plattformen erreichen.

Der Konzernabschluss wurde in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind, aufgestellt.

Der Konzernabschlussstichtag entspricht dem Abschlussstichtag des Mutterunternehmens und der Tochterunternehmen.

Der vorliegende Konzernabschluss wurde am 31. März 2024 von der Geschäftsleitung gebilligt und zur Veröffentlichung freigegeben.

2 Rechnungslegungsmethoden

2.1 Grundlage der Aufstellung

Einhaltung der IFRS

Der Konzernabschluss der SOLIT Management GmbH wurde in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 und 3 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften aufgestellt.

Anschaffungskostenprinzip

Die Erstellung des Konzernabschlusses erfolgt grundsätzlich unter Anwendung des Anschaffungskostenprinzips. Hiervon ausgenommen sind zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vorräte sowie derivative Finanzierungsinstrumente, Leasingverträge und Rückgabeverpflichtungen aus Sachdarlehen.

Vergleichsinformationen

Der Konzernabschluss enthält Vergleichsinformationen über die vorangegangene Berichtsperiode.

Sonstiges

Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt. Sofern nichts anderes angegeben ist, werden sämtliche Werte kaufmännisch auf volle tausend Euro (TEUR) auf- oder abgerundet.

Aufgrund von Rundungen ist es möglich, dass sich einzelne Zahlen in diesem Konzernabschluss nicht genau zur angegebenen Summe addieren lassen und dass dargestellte Prozentangaben nicht genau die absoluten Zahlen widerspiegeln, auf die sie sich beziehen.

Angaben gemäß § 264 Abs. 3 Nr. HGB

Für folgende Gesellschaften wurde von der Befreiung gemäß § 264 Abs. 3 HGB in Verbindung mit § 264 Abs. 4 HGB Gebrauch gemacht:

SOLIT Vertriebs GmbH, Wiesbaden

SOLIT Digital GmbH, Wiesbaden

SOLIT Fonds GmbH, Wiesbaden

Adeos Media GmbH, Laichingen

2.2 Konsolidierungsgrundsätze

Der Konzernabschluss umfasst den Abschluss der SOLIT Management GmbH und der durch sie beherrschten Tochterunternehmen zum 31. Dezember 2023. Eine Beherrschung liegt vor, wenn der Konzern eine Risikobelastung durch oder Anrechte auf schwankende Renditen aus seinem Engagement bei dem Beteiligungsunternehmen hat und er seine Verfügungsgewalt über das Beteiligungsunternehmen auch dazu einsetzen kann, diese Renditen zu beeinflussen. Insbesondere beherrscht der Konzern ein Beteiligungsunternehmen dann und nur dann, wenn er alle nachfolgenden Eigenschaften besitzt:

•	die Verfügungsgewalt über das Beteiligungsunternehmen (d. h., der Konzern hat aufgrund derzeit bestehender Rechte die Möglichkeit, diejenigen Aktivitäten des Beteiligungsunternehmens zu steuern, die einen wesentlichen Einfluss auf dessen Rendite haben)
•	eine Risikobelastung durch oder Anrechte auf schwankende Renditen aus seinem Engagement in dem Beteiligungsunternehmen
•	die Fähigkeit, seine Verfügungsgewalt über das Beteiligungsunternehmen so zu nutzen, dass dadurch die Rendite des Beteiligungsunternehmens beeinflusst wird

Im Allgemeinen wird davon ausgegangen, dass der Besitz einer Mehrheit der Stimmrechte zur Beherrschung führt. Zur Unterstützung dieser Annahme und wenn der Konzern keine Mehrheit der Stimmrechte oder damit vergleichbarer Rechte an einem Beteiligungsunternehmen besitzt, berücksichtigt er bei der Beurteilung, ob er die Verfügungsgewalt an diesem Beteiligungsunternehmen hat, alle relevanten Sachverhalte und Umstände. Hierzu zählen u. a.:

•	vertragliche Vereinbarungen mit den anderen Stimmberechtigten
•	Rechte, die aus anderen vertraglichen Vereinbarungen resultieren
•	Stimmrechte und potenzielle Stimmrechte des Konzerns

Ergeben sich aus Sachverhalten und Umständen Hinweise, dass sich eines oder mehrere der drei Beherrschungselemente verändert haben, muss der Konzern erneut prüfen, ob er ein Beteiligungsunternehmen beherrscht. Die Konsolidierung eines Tochterunternehmens beginnt an dem Tag, an dem der Konzern die Beherrschung über das Tochterunternehmen erlangt. Sie endet, wenn der Konzern die Beherrschung über das Tochterunternehmen verliert. Vermögenswerte, Schulden, Erträge und Aufwendungen eines Tochterunternehmens, das während des Berichtszeitraums erworben oder veräußert wurde, werden ab dem Tag, an dem der Konzern die Beherrschung über das Tochterunternehmen erlangt, bis zu dem Tag, an dem die Beherrschung endet, im Konzernabschluss erfasst.

Eine Veränderung der Beteiligungshöhe an einem Tochterunternehmen ohne Verlust der Beherrschung wird als Eigenkapitaltransaktion bilanziert.

Verliert der Konzern die Beherrschung über das Tochterunternehmen, so erfolgt eine Ausbuchung der damit verbundenen Vermögenswerte (einschließlich Geschäfts- oder Firmenwert), Schulden, nicht beherrschenden Anteile und sonstigen Eigenkapitalbestandteile. Jeder daraus entstehende Gewinn oder Verlust wird in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt. Jede zurückbehaltene Beteiligung wird zum beizulegenden Zeitwert erfasst.

Der Konsolidierungskreis kann dem Abschnitt 13 entnommen werden.

2.3 Zusammenfassung wesentlicher Rechnungslegungsmethoden

2.3.1 Unternehmenszusammenschlüsse und Geschäfts- oder Firmenwert

Unternehmenszusammenschlüsse werden unter Anwendung der Erwerbsmethode bilanziert. Die Anschaffungskosten eines Unternehmenserwerbs bemessen sich als Summe der übertragenen Gegenleistung, die mit dem beizulegenden Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt bewertet wird, und der nicht beherrschenden Anteile am erworbenen Unternehmen. Bei jedem Unternehmenszusammenschluss entscheidet der Konzern, ob er die nicht beherrschenden Anteile am erworbenen Unternehmen zum beizulegenden Zeitwert oder zum entsprechenden Anteil des identifizierbaren Nettovermögens des erworbenen Unternehmens bewertet. Im Rahmen des Unternehmenszusammenschlusses angefallene Kosten werden als Aufwand erfasst und als Verwaltungskosten ausgewiesen.

Der Konzern bestimmt, dass er einen Geschäftsbetrieb erworben hat, wenn die Gruppe von erworbenen Tätigkeiten und Vermögenswerten einen Inputfaktor und ein substanzielles Verfahren umfasst, die zusammengenommen maßgeblich zur Leistungserzeugung beitragen. Das erworbene Verfahren gilt als substanziell,

•	wenn es für die Fähigkeit, weiterhin Leistungen zu erzeugen, von entscheidender Bedeutung ist und
•	wenn die erworbenen Inputfaktoren eine organisierte Belegschaft umfassen, die über die notwendigen Fähigkeiten, das notwendige Wissen oder die notwendige Erfahrung verfügt, um dieses Verfahren anzuwenden, oder
•	wenn es in erheblichem Maße zur weiteren Leistungserzeugung beitragen kann und als einzigartig oder rar angesehen wird oder wenn sein Ersatz mit erheblichen Kosten oder Aufwand verbunden wäre oder die weitere Leistungserzeugung erheblich verzögern würde.

Erwirbt der Konzern ein Unternehmen, so beurteilt er die geeignete Klassifizierung und Designation der übernommenen finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in Übereinstimmung mit den Vertragsbedingungen, wirtschaftlichen Gegebenheiten und zum Erwerbszeitpunkt vorherrschenden Bedingungen. Dies beinhaltet auch eine Trennung der in Basisverträgen eingebetteten Derivate.

Die vereinbarte bedingte Gegenleistung wird zum Erwerbszeitpunkt zum beizulegenden Zeitwert erfasst. Eine als Eigenkapital klassifizierte bedingte Gegenleistung wird nicht neu bewertet und die spätere Erfüllung wird im Eigenkapital erfasst. Eine als Vermögenswert oder Schuld klassifizierte bedingte Gegenleistung in Form eines in den Anwendungsbereich von IFRS 9 Finanzinstrumente fallenden Finanzinstruments wird gemäß IFRS 9 erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Alle übrigen bedingten Gegenleistungen, die nicht in den Anwendungsbereich von IFRS 9 fallen, werden zu jedem Abschlussstichtag erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet.

Der Geschäfts- oder Firmenwert wird bei erstmaligem Ansatz zu Anschaffungskosten bewertet, die sich als Überschuss der Summe aus der übertragenen Gegenleistung, dem Betrag der nicht beherrschenden Anteile und der früher gehaltenen Anteile über die erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte und übernommenen Schulden des Konzerns bemessen. Übersteigt der beizulegende Zeitwert des erworbenen Reinvermögens die übertragene Gesamtgegenleistung, so beurteilt der Konzern erneut, ob er alle erworbenen Vermögenswerte und alle übernommenen Schulden richtig identifiziert hat, und er überprüft die Verfahren, mit denen die Beträge ermittelt worden sind, die zum Erwerbszeitpunkt ausgewiesen werden müssen. Übersteigt der beizulegende Zeitwert des erworbenen Reinvermögens nach der Neubewertung immer noch die übertragene Gesamtgegenleistung, so wird der Unterschiedsbetrag in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Nach dem erstmaligen Ansatz wird der Geschäfts- oder Firmenwert zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Wertminderungsaufwendungen bewertet. Zum Zweck des Wertminderungstests wird der im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbene Geschäfts- oder Firmenwert ab dem Erwerbszeitpunkt den zahlungsmittelgenerierenden Einheiten des Konzerns zugeordnet, die vom Unternehmenszusammenschluss den Erwartungen zufolge profitieren werden. Dies gilt unabhängig davon, ob andere Vermögenswerte oder Schulden des erworbenen Unternehmens diesen zahlungsmittelgenerierenden Einheiten zugeordnet werden.

Wenn ein Geschäfts- oder Firmenwert einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit zugeordnet wurde und ein Geschäftsbereich dieser Einheit veräußert wird, wird der dem veräußerten Geschäftsbereich zuzurechnende Geschäfts- oder Firmenwert als Bestandteil des Buchwerts des Geschäftsbereichs bei der Ermittlung des Ergebnisses aus der Veräußerung dieses Geschäftsbereichs berücksichtigt. Der Wert des veräußerten Anteils des Geschäfts- oder Firmenwerts wird auf der Grundlage der relativen Werte des veräußerten Geschäftsbereichs und des verbleibenden Teils der zahlungsmittelgenerierenden Einheit ermittelt.

2.3.2 Anteile an assoziierten Unternehmen

Ein assoziiertes Unternehmen ist ein Unternehmen, bei dem der Konzern über maßgeblichen Einfluss verfügt. Maßgeblicher Einfluss ist die Möglichkeit, an den finanz- und geschäftspolitischen Entscheidungen des Beteiligungsunternehmens mitzuwirken, nicht aber die Beherrschung oder die gemeinschaftliche Führung der Entscheidungsprozesse.

Die Überlegungen, die zur Bestimmung des maßgeblichen Einflusses oder der gemeinschaftlichen Führung angestellt werden, sind mit denen vergleichbar, die zur Bestimmung der Beherrschung von Tochterunternehmen erforderlich sind. Die Anteile des Konzerns an einem assoziierten Unternehmen werden nach der Equity-Methode bilanziert.

Nach der Equity-Methode werden die Anteile an einem assoziierten Unternehmen bei der erstmaligen Erfassung mit den Anschaffungskosten angesetzt. Der Buchwert der Beteiligung wird angepasst, um Änderungen des Anteils des Konzerns am Nettovermögen des assoziierten Unternehmens seit dem Erwerbszeitpunkt zu erfassen. Der mit dem assoziierten Unternehmen verbundene Geschäfts- oder Firmenwert ist im Buchwert des Anteils enthalten und wird weder planmäßig abgeschrieben noch einem gesonderten Wertminderungstest unterzogen.

Die Gewinn- und Verlustrechnung enthält den Anteil des Konzerns am Periodenergebnis des assoziierten Unternehmens oder Gemeinschaftsunternehmens. Änderungen des sonstigen Ergebnisses dieser Beteiligungsunternehmen werden im sonstigen Ergebnis des Konzerns erfasst. Außerdem werden unmittelbar im Eigenkapital des assoziierten Unternehmens oder Gemeinschaftsunternehmens ausgewiesene Änderungen vom Konzern in Höhe seines Anteils erfasst und, soweit erforderlich, in der Eigenkapitalveränderungsrechnung dargestellt. Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus Transaktionen zwischen dem Konzern und dem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen werden entsprechend dem Anteil am assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen eliminiert.

Der Gesamtanteil des Konzerns am Ergebnis eines assoziierten Unternehmens wird in der Gewinn- und Verlustrechnung nicht als Teil des Betriebsergebnisses ausgewiesen und bezieht sich auf das Ergebnis nach Steuern und nach nicht beherrschenden Anteilen an den Tochterunternehmen des assoziierten Unternehmens. Die Abschlüsse des assoziierten Unternehmens werden zum gleichen Abschlussstichtag aufgestellt wie der Abschluss des Konzerns. Soweit erforderlich werden Anpassungen an konzerneinheitliche Rechnungslegungsmethoden vorgenommen.

Nach Anwendung der Equity-Methode ermittelt der Konzern, ob es erforderlich ist, einen Wertminderungsaufwand für seine Anteile an einem assoziierten Unternehmen zu erfassen. Er ermittelt an jedem Abschlussstichtag, ob objektive Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass der Anteil an einem assoziierten Unternehmen wertgemindert sein könnte. Liegen solche Anhaltspunkte vor, so wird die Höhe der Wertminderung als Differenz zwischen dem erzielbaren Betrag des Anteils am assoziierten Unternehmen und dem Buchwert ermittelt und dann der Verlust im Posten "Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen" erfolgswirksam erfasst.

Bei Verlust des maßgeblichen Einflusses auf ein assoziiertes Unternehmen bewertet der Konzern alle Anteile, die er am ehemaligen assoziierten Unternehmen behält, zum beizulegenden Zeitwert. Unterschiedsbeträge zwischen dem Buchwert des Anteils am assoziierten Unternehmen zum Zeitpunkt des Verlusts des maßgeblichen Einflusses und dem beizulegenden Zeitwert der behaltenen Anteile sowie den Veräußerungserlösen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

2.3.3 Klassifizierung in kurzfristig und langfristig

Der Konzern gliedert seine Vermögenswerte und Schulden in der Bilanz in kurz- und langfristige Vermögenswerte bzw. Schulden.

Ein Vermögenswert ist als kurzfristig einzustufen, wenn

•	die Realisierung des Vermögenswerts innerhalb des normalen Geschäftszyklus erwartet wird oder der Vermögenswert zum Verkauf oder Verbrauch innerhalb dieses Zeitraums gehalten wird,
•	der Vermögenswert primär für Handelszwecke gehalten wird,
•	die Realisierung des Vermögenswerts innerhalb von zwölf Monaten nach dem Abschlussstichtag erwartet wird, oder
•	es sich um Zahlungsmittel oder Zahlungsmitteläquivalente handelt, es sei denn, der Tausch oder die Nutzung des Vermögenswerts zur Erfüllung einer Verpflichtung ist für einen Zeitraum von mindestens zwölf Monaten nach dem Abschlussstichtag eingeschränkt.

Alle anderen Vermögenswerte werden als langfristig eingestuft. Eine Schuld ist als kurzfristig einzustufen, wenn

•	die Erfüllung der Schuld innerhalb des normalen Geschäftszyklus erwartet wird,
•	die Schuld primär für Handelszwecke gehalten wird,
•	die Erfüllung der Schuld innerhalb von zwölf Monaten nach dem Abschlussstichtag erwartet wird oder
•	das Unternehmen kein uneingeschränktes Recht zur Verschiebung der Erfüllung der Schuld um mindestens zwölf Monate nach dem Abschlussstichtag hat.

Ist die Schuld mit Bedingungen verbunden, nach denen diese aufgrund einer Option der Gegenpartei durch die Ausgabe von Eigenkapitalinstrumenten erfüllt werden kann, so beeinflusst dies ihre Einstufung nicht.

Alle anderen Schulden werden als langfristig eingestuft.

Latente Steueransprüche und -schulden werden als langfristige Vermögenswerte bzw. Schulden eingestuft.

2.3.4 Bemessung des beizulegenden Zeitwerts

Der Konzern bewertet Finanzinstrumente, beispielsweise Derivate, und nichtfinanzielle Vermögenswerte, beispielsweise als Finanzinvestition gehaltene Immobilien, zu jedem Abschlussstichtag mit dem beizulegenden Zeitwert.

Der beizulegende Zeitwert ist der Preis, der in einem geordneten Geschäftsvorfall zwischen Marktteilnehmern am Bemessungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts eingenommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt wurde. Bei der Bemessung des beizulegenden Zeitwerts wird davon ausgegangen, dass der Geschäftsvorfall, in dessen Rahmen der Verkauf des Vermögenswerts oder die Übertragung der Schuld erfolgt,

•	entweder auf dem Hauptmarkt für den Vermögenswert oder die Schuld
•	oder, sofern kein Hauptmarkt vorhanden ist, auf dem vorteilhaftesten Markt für den Vermögenswert bzw. die Schuld

getätigt wird.

Der Konzern muss Zugang zum Hauptmarkt oder zum vorteilhaftesten Markt haben.

Der beizulegende Zeitwert eines Vermögenswerts oder einer Schuld bemisst sich anhand der Annahmen, die Marktteilnehmer der Preisbildung für den Vermögenswert bzw. die Schuld zugrunde legen würden. Hierbei wird davon ausgegangen, dass die Marktteilnehmer in ihrem besten wirtschaftlichen Interesse handeln.

Bei der Bemessung des beizulegenden Zeitwerts eines nichtfinanziellen Vermögenswerts wird die Fähigkeit des Marktteilnehmers berücksichtigt, durch die wirtschaftlich sinnvollste und beste Verwendung des Vermögenswerts oder durch dessen Verkauf an einen anderen Marktteilnehmer, der für den Vermögenswert die wirtschaftlich sinnvollste und beste Verwendung findet, wirtschaftlichen Nutzen zu erzeugen.

Der Konzern wendet Bewertungstechniken an, die unter den jeweiligen Umständen sachgerecht sind und für die ausreichenden Daten zur Bemessung des beizulegenden Zeitwerts zur Verfügung stehen. Dabei ist die Verwendung maßgeblicher beobachtbarer Inputfaktoren möglichst hoch und jene nicht beobachtbareren Inputfaktoren möglichst gering zu halten.

Alle Vermögenswerte und Schulden, für die der beizulegende Zeitwert bestimmt oder im Abschluss ausgewiesen wird, werden in die nachfolgend beschriebene Bemessungshierarchie eingeordnet, basierend auf dem Inputfaktor der niedrigsten Stufe, der für die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert insgesamt wesentlich ist:

•	Stufe 1: in aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Schulden notierte (nicht berichtigte) Preise
•	Stufe 2: Bewertungsverfahren, bei denen der Inputfaktor der niedrigsten Stufe, der für die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert insgesamt wesentlich ist, auf dem Markt direkt oder indirekt beobachtbar ist
•	Stufe 3: Bewertungsverfahren, bei denen der Inputfaktor der niedrigsten Stufe, der für die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert insgesamt wesentlich ist, auf dem Markt nicht beobachtbar ist

Bei Vermögenswerten und Schulden, die im Abschluss auf wiederkehrender Basis zum beizulegenden Zeitwert erfasst werden, bestimmt der Konzern, ob Umgruppierungen zwischen den Stufen der Hierarchie stattgefunden haben, indem er am Ende jeder Berichtsperiode die Klassifizierung (basierend auf dem Inputfaktor der niedrigsten Stufe, der für die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert insgesamt wesentlich ist) überprüft.

Um die Angabepflichten für die beizulegenden Zeitwerte zu erfüllen, hat der Konzern Klassen von Vermögenswerten und Schulden auf der Grundlage ihrer Art, ihrer Merkmale und ihrer Risiken sowie der Stufen der oben erläuterten Bemessungshierarchie festgelegt.

Angaben zum beizulegenden Zeitwert von Finanzinstrumenten und nichtfinanziellen Vermögenswerten, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden oder für die ein beizulegender Zeitwert ausgewiesen wird, sind den folgenden Anhangangaben zu entnehmen:

•	Angaben zu Bewertungsmethoden, wesentlichen Schätzungen und Annahmen (Kapitel 3)
•	Vorräte (Kapitel 7.4)
•	Sachdarlehen (Kapitel 11)
•	Bemessung des beizulegenden Zeitwerts (Kapitel 11)

2.3.5 Erlöse aus Verträgen mit Kunden

Die SOLIT Gruppe ist als Anbieter mit dem Handel sowie der Einlagerung und Verwahrung von physischen Edelmetallen tätig. Erlöse aus Verträgen mit Kunden werden erfasst, wenn die Verfügungsgewalt über die Handelsware oder Dienstleistung auf den Kunden übertragen wird. Die Erfassung erfolgt in der Höhe der Gegenleistung, die der Konzern im Austausch für diese Handelsware oder Dienstleistung voraussichtlich erhalten wird. Dabei wird grundsätzlich davon ausgegangen, dass der Konzern im Rahmen seines Produktportfolios als Prinzipal auftritt.

Die Erlöse aus der Veräußerung von Edelmetallen werden zu dem Zeitpunkt erfasst, zu dem die Verfügungsgewalt über den Vermögenswert auf den Kunden übergeht. Dies ist im Allgemeinen bei der Lieferung der Edelmetalle an den vertraglich vereinbarten Standort oder bei Einlagerung in das Edelmetalldepot der Fall.

Die Erlöse aus der Verwahrung von Edelmetallen werden über einen bestimmten Zeitraum erfasst, in welchen dem Kunden der Nutzen aus der Leistung zufließt und er diesen gleichzeitigt verbraucht. Die Gruppe wendet eine outputbasierte Methode an, um den Status der Leistungserfüllung zu ermitteln. Der Konzern ermittelt den Output auf Basis der bereits erbrachten Dienstleistung im bestimmten Zeitraum im Verhältnis zum vereinbarten Gesamtzeitraum der Verwahrung.

Vertragssalden

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Eine Forderung wird erfasst, wenn gegen den Kunden ein unbedingter Anspruch auf Gegenleistung besteht. Die Rechnungslegungsmethoden für finanzielle Vermögenswerte werden im Abschnitt 2.3.16 erläutert.

Vertragsverbindlichkeiten

Eine Vertragsverbindlichkeit wird erfasst, wenn der Kunde die Zahlung leistet, bevor die entsprechende Dienstleistung oder das entsprechende Gut auf den Kunden übertragen wurde. Vertragsverbindlichkeiten werden als Erlöse erfasst, sobald die SOLIT Gruppe seine vertraglichen Verpflichtungen erfüllt.

2.3.6 Steuern

Tatsächliche Ertragsteuern

Die tatsächlichen Steueransprüche und Steuerschulden werden mit dem Betrag bemessen, in dessen Höhe eine Erstattung von der Steuerbehörde bzw. eine Zahlung an die Steuerbehörde erwartet wird. Der Berechnung des Betrags werden die Steuersätze und Steuergesetze zugrunde gelegt, die zum Abschlussstichtag in den Ländern, in denen der Konzern tätig ist und zu versteuerndes Einkommen erzielt, gelten oder in Kürze gelten werden.

Tatsächliche Steuern, die sich auf Posten beziehen, die direkt im Eigenkapital verbucht werden, werden nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung, sondern im Eigenkapital erfasst. Das Management beurteilt regelmäßig einzelne Steuersachverhalte dahingehend, ob in Anbetracht geltender steuerlicher Regelungen ein Interpretationsspielraum vorhanden ist. Bei Bedarf werden Steuerrückstellungen angesetzt.

Latente Steuern

Die Bildung latenter Steuern erfolgt unter Anwendung der "Liability"-Methode auf bestehende temporäre Differenzen zwischen dem Wertansatz eines Vermögenswerts bzw. einer Schuld in der Bilanz und dem Steuerbilanzwert zum Abschlussstichtag.

Latente Steuerschulden werden für alle zu versteuernden temporären Differenzen erfasst, mit Ausnahme von

•	latenten Steuerschulden aus dem erstmaligen Ansatz eines Geschäfts- oder Firmenwerts oder eines Vermögenswerts oder einer Schuld aus einem Geschäftsvorfall, der kein Unternehmenszusammenschluss ist und der zum Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls weder das handelsrechtliche Periodenergebnis noch das zu versteuernde Ergebnis beeinflusst, und
•	latenten Steuerschulden aus zu versteuernden temporären Differenzen, die im Zusammenhang mit Beteiligungen an Tochterunternehmen, assoziierten Unternehmen und Anteilen an gemeinsamen Vereinbarungen stehen, wenn der zeitliche Verlauf der Umkehrung der temporären Differenzen gesteuert werden kann und es wahrscheinlich ist, dass sich die temporären Differenzen in absehbarer Zeit nicht umkehren werden.
•	Latente Steueransprüche werden für alle abzugsfähigen temporären Differenzen, noch nicht genutzten steuerlichen Verluste und nicht genutzten Steuergutschriften in dem Maße erfasst, in dem es wahrscheinlich ist, dass zu versteuerndes Einkommen verfügbar sein wird, gegen das die abzugsfähigen temporären Differenzen und die noch nicht genutzten steuerlichen Verluste und Steuergutschriften verwendet werden können, mit Ausnahme von
•	latenten Steueransprüchen aus abzugsfähigen temporären Differenzen, die aus dem erstmaligen Ansatz eines Vermögenswerts oder einer Schuld aus einem Geschäftsvorfall entstehen, der kein Unternehmenszusammenschluss ist und der zum Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls weder das handelsrechtliche Periodenergebnis noch das zu versteuernde Ergebnis beeinflusst, und
•	latenten Steueransprüchen aus abzugsfähigen temporären Differenzen, die im Zusammenhang mit Beteiligungen an Tochterunternehmen, assoziierten Unternehmen und Anteilen an gemeinsamen Vereinbarungen stehen, wenn es wahrscheinlich ist, dass sich die temporären Differenzen in absehbarer Zeit nicht umkehren werden oder kein ausreichendes zu versteuerndes Ergebnis zur Verfügung stehen wird, gegen das die temporären Differenzen verwendet werden können.

Latente Steueransprüche und -schulden werden anhand der Steuersätze bemessen, die in der Periode, in der ein Vermögenswert realisiert oder eine Schuld erfüllt wird, voraussichtlich Gültigkeit erlangen werden. Dabei werden die Steuersätze (und Steuergesetze) zugrunde gelegt, die zum Abschlussstichtag gelten oder gesetzlich angekündigt sind.

Latente Steuern, die sich auf erfolgsneutral erfasste Posten beziehen, werden ebenfalls erfolgsneutral verbucht. Sie werden dabei entsprechend dem ihnen zugrundeliegenden Geschäftsvorfall entweder im sonstigen Ergebnis oder direkt im Eigenkapital erfasst.

Im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbene latente Steuervorteile, die die Kriterien für einen gesonderten Ansatz zum Zeitpunkt des Erwerbs nicht erfüllen, werden in Folgeperioden angesetzt, sofern sich dies aus neuen Informationen über Fakten und Umstände, die zum Erwerbszeitpunkt bestanden, ergibt. Die Anpassung wird entweder als Minderung des Geschäfts- oder Firmenwerts behandelt (solange sie den Geschäfts- oder Firmenwert nicht übersteigt), sofern sie während des Bewertungszeitraums entsteht, oder im Periodenergebnis erfasst.

Latente Steueransprüche und -schulden werden nur dann saldiert, wenn der Konzern ein einklagbares Recht zur Aufrechnung tatsächlicher Steuererstattungsansprüche gegen tatsächliche Steuerschulden hat und sich die latenten Steueransprüche und -schulden auf Ertragsteuern beziehen, die von der gleichen Steuerbehörde entweder für dasselbe Steuersubjekt oder für unterschiedliche Steuersubjekte erhoben werden, die beabsichtigen, in jeder künftigen Periode, in der die Ablösung oder Realisierung erheblicher Beträge an latenten Steuerschulden bzw. -ansprüchen zu erwarten ist, entweder den Ausgleich der tatsächlichen Steuerschulden und Erstattungsansprüche auf Nettobasis herbeizuführen oder gleichzeitig mit der Realisierung der Ansprüche die Verpflichtungen abzulösen.

2.3.7 Währungsumrechnung

Der Konzernabschluss wird in Euro, der funktionalen Währung des Mutterunternehmens, aufgestellt.

Fremdwährungstransaktionen werden von Konzernunternehmen zu dem Zeitpunkt, zu dem der Geschäftsvorfall erstmals ansetzbar ist, mit dem jeweils gültigen Kassakurs in die funktionale Währung umgerechnet.

Monetäre Vermögenswerte und Schulden in einer Fremdwährung werden zu jedem Stichtag unter Verwendung des Stichtagskassakurses in die funktionale Währung umgerechnet. Differenzen aus der Abwicklung oder Umrechnung monetärer Posten werden erfolgswirksam erfasst.

Nichtmonetäre Posten, die zu historischen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten in einer Fremdwährung bewertet werden, werden mit dem Kurs am Tag des Geschäftsvorfalls umgerechnet, solche, die mit ihrem beizulegenden Zeitwert in einer Fremdwährung bewertet werden, mit dem Kurs, der zum Zeitpunkt der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts gilt. Die bilanzielle Behandlung des Gewinns bzw. Verlusts aus der Umrechnung von zum beizulegenden Zeitwert bewerteten nichtmonetären Posten orientiert sich an der Erfassung des Gewinns bzw. Verlusts aus der Änderung des beizulegenden Zeitwerts des Postens. (Umrechnungsdifferenzen aus Posten, bei denen der Gewinn oder Verlust aus der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis bzw. erfolgswirksam erfasst wird, werden ebenfalls im sonstigen Ergebnis bzw. erfolgswirksam erfasst.)

2.3.8 Sachanlagen

Anlagen im Bau werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich kumulierter Wertminderungsaufwendungen angesetzt. Die übrigen Sachanlagen werden zu historischen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, abzüglich kumulierter Abschreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen bilanziert. Die historischen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten umfassen Aufwendungen, die direkt dem Erwerb der Gegenstände zuzuordnen sind.

Nachträgliche Anschaffungs- oder Herstellungskosten werden nur dann in den Buchwert des Vermögenswerts einbezogen oder als separater Vermögenswert erfasst, wenn es wahrscheinlich ist, dass dem Konzern ein mit der Sachanlage verbundener zukünftiger wirtschaftlicher Nutzen zufließen wird und die Kosten der Sachanlage verlässlich bestimmt werden können. Der Buchwert einer Komponente, die als separater Vermögenswert bilanziert ist, wird ausgebucht, wenn diese ersetzt wird. Alle sonstigen Reparatur- und Wartungsaufwendungen werden in der Periode, in der sie entstehen, aufwandswirksam erfasst.

Die vom Konzern angewandten Abschreibungsmethoden und -perioden sind in Anhangangabe 7.1.2 dargestellt.

Sachanlagen werden entweder bei Abgang ausgebucht oder dann, wenn aus der weiteren Nutzung oder Veräußerung des angesetzten Vermögenswerts kein wirtschaftlicher Nutzen mehr erwartet wird. Die aus der Ausbuchung des Vermögenswerts resultierenden Gewinne oder Verluste werden als Differenz zwischen dem Nettoveräußerungserlös und dem Buchwert des Vermögenswerts ermittelt und in der Periode erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, in der der Vermögenswert ausgebucht wird.

Die Restwerte, wirtschaftlichen Nutzungsdauern und Abschreibungsmethoden der Sachanlagen werden am Ende eines jeden Geschäftsjahres überprüft und bei Bedarf angepasst. Der Buchwert eines Vermögenswerts wird unmittelbar auf seinen erzielbaren Betrag abgeschrieben, wenn der Buchwert des Vermögenswerts größer als sein erzielbarer Betrag ist.

2.3.9 Leasingverhältnisse

Bei Abschluss eines Vertrags stellt der Konzern fest, ob der Vertrag ein Leasingverhältnis ist oder enthält. Ein Vertrag ist oder enthält ein Leasingverhältnis, wenn der Vertrag ein Recht auf die Nutzung des Vermögenswerts (oder der Vermögenswerte) im Austausch für eine Gegenleistung überträgt. Um zu beurteilen, ob ein Vertrag das Recht der Kontrolle der Nutzung eines identifizierten Vermögenswerts überträgt, prüft der Konzern, ob:

•

der Vertrag die Nutzung eines identifizierten Vermögenswerts beinhaltet. Dies kann explizit oder implizit festgelegt werden und sollte physisch abgrenzbar sein oder im Wesentlichen die gesamte Kapazität eines physisch abgrenzbaren Vermögenswerts darstellen. Hat der Lieferant ein materielles Substitutionsrecht, so wird der Vermögenswert nicht als Leasingverhältnis identifiziert;

•

der Konzern das Recht hat, während der gesamten Nutzungsdauer im Wesentlichen den gesamten wirtschaftlichen Nutzen aus der Nutzung des Vermögenswerts zu ziehen und

•

der Konzern das Recht hat, die Verwendung des Vermögenswerts zu bestimmen. Der Konzern hat dieses Recht, wenn er über die Entscheidungsrechte verfügt, die für die Änderung der Art und Weise und des Zwecks der Nutzung des Vermögenswerts am relevantesten sind. In seltenen Fällen, in denen die Entscheidung darüber, wie und zu welchem Zweck der Vermögenswert verwendet wird vorbestimmt ist, hat der Konzern das Recht die Verwendung des Vermögenswerts zu bestimmen, wenn:

•	der Konzern das Recht hat, den Vermögenswert zu betreiben; oder
•	der Konzern den Vermögenswert so konzipiert hat, dass im Voraus festgelegt wird, wie und zu welchem Zweck er verwendet wird.

Bei Abschluss oder Neubeurteilung eines Vertrags, der eine Leasingkomponente enthält, ordnet der Konzern die im Vertrag enthaltene Gegenleistung jeder Leasingkomponente auf der Grundlage ihrer relativen Einzelpreise zu. Bei Leasingverhältnissen für Gebäude und andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung bei denen SOLIT Leasingnehmer ist hat der Konzern entschieden, von der Trennung von Nichtleasing- und Leasingkomponenten abzusehen und stattdessen jede Leasingkomponente und alle damit verbundenen Nichtleasingkomponenten als eine einzige Leasingkomponente zu bilanzieren.

Der Konzern erfasst am Bereitstellungsdatum des Leasingverhältnisses ein Nutzungsrecht und eine Leasingverbindlichkeit. Das Nutzungsrecht wird anfänglich zu Anschaffungskosten bewertet. Diese ergeben sich aus dem Anfangsbetrag der Leasingverbindlichkeit, bereinigt um etwaige Leasingzahlungen vor oder zum Bereitstellungsdatum des Leasingverhältnisses, zuzüglich etwaiger anfänglich anfallender direkter Kosten und einer Schätzung der Kosten für Abbau, Beseitigung, oder Wiederherstellung des zugrundeliegenden Vermögenswerts oder des Standorts, an dem er sich befindet und abzüglich etwaiger erhaltener Leasinganreize.

Die Abschreibung des Nutzungsrechts erfolgt linear vom Bereitstellungsdatum entweder bis zum Ende seiner Nutzungsdauer - oder sollte dieses früher eintreten - bis zum Ende der Laufzeit des Leasingverhältnisses. Die geschätzten Nutzungsdauern von Vermögenswerten mit Nutzungsrecht werden auf der gleichen Grundlage wie die von Sachanlagen bestimmt. Darüber hinaus wird das Nutzungsrecht regelmäßig um etwaige Wertminderungen reduziert und bei Neubewertungen der Leasingverbindlichkeit entsprechend angepasst.

Am Bereitstellungsdatum wird die Leasingverbindlichkeit mit dem Barwert, der zu diesem Zeitpunkt noch nicht geleisteten Leasingzahlungen bewertet, abgezinst mit dem Leasingverhältnis zugrundeliegenden Zinssatz oder, falls dieser Satz nicht ohne Weiteres bestimmt werden kann, mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz des Konzerns. Im Allgemeinen verwendet der Konzern seinen Grenzfremdkapitalzinssatz als Abzinsungssatz.

Die bei der Bewertung der Leasingverbindlichkeit zu berücksichtigenden Leasingzahlungen setzen sich wie folgt zusammen:

•	feste Zahlungen, einschließlich wesentlicher fester Zahlungen;
•	variable Leasingraten, die an einen Index oder (Zins-)Satz gekoppelt sind und deren erstmalige Bewertung anhand des am Bereitstellungsdatum gültigen Indexes oder (Zins-)Satzes vorgenommen wird;
•	Beträge, die der Leasingnehmer im Rahmen von Restwertgarantien voraussichtlich wird entrichten müssen;
•	dem Ausübungspreis einer Kaufoption, wenn der Konzern hinreichend sicher ist, dass er diese auch tatsächlich wahrnehmen wird, Leasingzahlungen eines optionalen Verlängerungszeitraums, wenn der Konzern hinreichend sicher ist, dass er die Verlängerungsoption ausübt sowie Strafzahlungen für eine vorzeitige Kündigung des Leasingverhältnisses, es sei denn der Konzern ist hinreichend sicher nicht vorzeitig zu kündigen.

Die Leasingverbindlichkeit wird zu fortgeführten Anschaffungskosten mittels der Effektivzinsmethode bewertet. Eine Neubewertung erfolgt, wenn sich die künftigen Leasingzahlungen aufgrund einer Änderung des Index oder des Zinssatzes ändern, oder wenn sich die Schätzung des Konzerns hinsichtlich des Betrags ändert, der voraussichtlich im Rahmen einer Restwertgarantie zu zahlen ist, oder wenn der Konzern seine Einschätzung ändert, ob eine Kauf-, Verlängerungs- oder Kündigungsoption ausgeübt wird. Wenn eine Neubewertung der Leasingverbindlichkeit erfolgt, wird eine entsprechende Anpassung des Buchwerts des Nutzungswerts vorgenommen oder wird in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, wenn der Buchwert des Nutzungsrechts auf null reduziert wurde.

Zahlungen für kurzfristige Leasingverhältnisse (Short Term) und Leasingverhältnisse, denen Vermögenswerte von geringem Wert zugrunde liegen (Low Value), werden linear als Aufwand im Gewinn oder Verlust erfasst. Als kurzfristige Leasingverhältnisse gelten Leasingverträge mit einer Laufzeit von bis zu 12 Monaten.

Der Konzern weist in der Bilanz Nutzungsrechte als Sachanlagen und Leasingverbindlichkeiten als finanzielle Verbindlichkeiten aus.

2.3.10 Immaterielle Vermögenswerte

Immaterielle Vermögenswerte, die nicht im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworben werden, werden bei der erstmaligen Erfassung zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt. Die Anschaffungskosten von im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbenen immateriellen Vermögenswerten entsprechen ihrem beizulegenden Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt. Die immateriellen Vermögenswerte werden in den Folgeperioden mit ihren Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich kumulierter planmäßiger Abschreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen, falls vorhanden, angesetzt. Selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte werden mit Ausnahme der aktivierten Entwicklungskosten nicht aktiviert; stattdessen werden die entsprechenden Aufwendungen erfolgswirksam in der Periode erfasst, in der sie anfallen.

Es wird zwischen immateriellen Vermögenswerten mit begrenzter und solchen mit unbegrenzter Nutzungsdauer unterschieden.

Immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer werden über die wirtschaftliche Nutzungsdauer abgeschrieben und auf eine mögliche Wertminderung überprüft, sofern Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass der immaterielle Vermögenswert wertgemindert sein könnte. Die Abschreibungsdauer und die Abschreibungsmethode werden bei immateriellen Vermögenswerten mit einer begrenzten Nutzungsdauer mindestens zum Ende jeder Berichtsperiode überprüft. Die aufgrund von Änderungen der erwarteten Nutzungsdauer oder des erwarteten Verbrauchs des zukünftigen wirtschaftlichen Nutzens des Vermögenswerts erforderlichen Änderungen der Abschreibungsmethode oder der Abschreibungsdauer werden als Änderungen von Schätzungen behandelt. Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer werden in der Gewinn- und Verlustrechnung unter der Aufwandskategorie erfasst, die der Funktion des immateriellen Vermögenswerts im Unternehmen entspricht.

Bei immateriellen Vermögenswerten mit unbegrenzter Nutzungsdauer wird mindestens einmal jährlich für den einzelnen Vermögenswert oder auf der Ebene der zahlungsmittelgenerierenden Einheit eine Werthaltigkeitsprüfung durchgeführt. Diese immateriellen Vermögenswerte werden nicht planmäßig abgeschrieben. Die Nutzungsdauer eines immateriellen Vermögenswerts mit unbegrenzter Nutzungsdauer wird einmal jährlich dahingehend überprüft, ob die Einschätzung einer unbegrenzten Nutzungsdauer weiterhin gerechtfertigt ist. Ist dies nicht der Fall, wird die Änderung der Einschätzung von einer unbegrenzten zu einer begrenzten Nutzungsdauer prospektiv vorgenommen.

Ein immaterieller Vermögenswert wird entweder bei Abgang (d. h. zu dem Zeitpunkt, zu dem der Empfänger die Verfügungsgewalt erlangt) ausgebucht oder dann, wenn aus der weiteren Nutzung oder Veräußerung des angesetzten Vermögenswerts kein wirtschaftlicher Nutzen mehr erwartet wird. Gewinne oder Verluste aus der Ausbuchung immaterieller Vermögenswerte werden als Differenz zwischen dem Nettoveräußerungserlös und dem Buchwert des Vermögenswerts ermittelt und in der Periode, in der der Vermögenswert ausgebucht wird, erfolgswirksam erfasst.

Lizenzen

Der Konzern leistete zum Erwerb von Lizenzen Vorauszahlungen. Lizenzen für die Nutzung geistigen Eigentums werden einzelfallspezifisch für einen Zeitraum von ein bis zehn Jahren erteilt. Für eine mögliche Verlängerung fallen keine oder nur geringen Kosten an. Aufgrund dieser Modalitäten werden diese Lizenzen als Vermögenswerte mit unbegrenzter Nutzungsdauer klassifiziert.

Die vom Konzern angewandten Abschreibungsmethoden und -perioden sind in Anhangangabe 7.3.2 dargestellt.

2.3.11 Derivative Finanzinstrumente

Erstmalige Erfassung und Folgebewertung

Der Konzern verwendet derivative Finanzinstrumente wie beispielsweise Rohstoffterminkontrakte, um sich gegen Rohstoffpreisrisiken abzusichern. Diese derivativen Finanzinstrumente werden zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses zum beizulegenden Zeitwert angesetzt und in den Folgeperioden wiederum mit dem beizulegenden Zeitwert neu bewertet. Derivative Finanzinstrumente werden als finanzielle Vermögenswerte angesetzt, wenn ihr beizulegender Zeitwert positiv ist und als finanzielle Verbindlichkeiten, wenn er negativ ist.

2.3.12 Vorräte

Unter den Vorräten sind gemäß IAS 2 diejenigen Vermögenswerte ausgewiesen, die zum Verkauf im normalen Geschäftsgang vorgesehen sind. Geleistete Anzahlungen für den Erwerb von Vorräten werden ebenfalls unter den Vorräten ausgewiesen.

Vorräte werden mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und Nettoveräußerungswert bewertet.

Die Anschaffungskosten von Vorräten umfassen die Kosten des Erwerbs. Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte, im normalen Geschäftsgang erzielbare Verkaufserlös abzüglich der geschätzten Kosten bis zur Fertigstellung und der geschätzten Vertriebskosten.

Die im Rahmen der Sachdarlehen erhaltenen Edelmetalle werden gemäß IAS 2 zu Anschaffungskosten und in der Folge zum beizulegenden Zeitwert abzüglich der Veräußerungskosten auf Grund der Anwendung der Bewertungsregelung des IAS 2.3 (b) für Warenmakler- und -händler angesetzt.

2.3.13 Wertminderung von nichtfinanziellen Vermögenswerten

Weitere Einzelheiten zur Wertminderung von nichtfinanziellen Vermögenswerten sind in den folgenden Anhangangaben enthalten:

•	Wesentliche Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen (Kapitel 3)
•	Sachanlagen (Kapitel 7.1)
•	Immaterielle Vermögenswerte (Kapitel 7.3)
•	Geschäfts- oder Firmenwert und immaterielle Vermögenswerte mit unbegrenzter Nutzungsdauer (Kapitel 7.3)

Der Konzern ermittelt an jedem Abschlussstichtag, ob Anhaltspunkte für eine Wertminderung nichtfinanzieller Vermögenswerte vorliegen. Liegen solche Anhaltspunkte vor oder ist eine jährliche Überprüfung eines Vermögenswerts auf Werthaltigkeit erforderlich, so nimmt er eine Schätzung des erzielbaren Betrags des jeweiligen Vermögenswerts vor. Der erzielbare Betrag eines Vermögenswerts ist der höhere der beiden Beträge aus beizulegendem Zeitwert eines Vermögenswerts oder einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit abzüglich Veräußerungskosten und dem Nutzungswert. Der erzielbare Betrag ist für jeden einzelnen Vermögenswert zu bestimmen, es sei denn, ein Vermögenswert erzeugt keine Mittelzuflüsse, die weitestgehend unabhängig von denen anderer Vermögenswerte oder anderer Gruppen von Vermögenswerten sind. Übersteigt der Buchwert eines Vermögenswerts oder einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit den jeweils erzielbaren Betrag, so ist der Vermögenswert wertgemindert und wird auf seinen erzielbaren Betrag abgeschrieben.

Zur Ermittlung des Nutzungswerts werden die erwarteten künftigen Zahlungsströme unter Zugrundelegung eines Abzinsungssatzes vor Steuern, der die aktuellen Markterwartungen hinsichtlich des Zinseffekts und der spezifischen Risiken des Vermögenswerts widerspiegelt, auf ihren Barwert abgezinst. Zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts abzüglich Veräußerungskosten werden kürzlich erfolgte Markttransaktionen berücksichtigt. Sind keine derartigen Transaktionen identifizierbar, wird ein angemessenes Bewertungsmodell angewandt. Dieses stützt sich auf Bewertungsmultiplikatoren, Börsenkurse von börsengehandelten Anteilen an Unternehmen oder andere zur Verfügung stehende Indikatoren für den beizulegenden Zeitwert.

Der Konzern legt seiner Wertminderungsbeurteilung die jüngsten Budget- und Prognoserechnungen zugrunde, die für jede der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten des Konzerns, denen einzelne Vermögenswerte zugeordnet sind, separat erstellt werden. Solche Budget- und Prognoserechnungen erstrecken sich in der Regel über fünf Jahre. Nach dem fünften Jahr wird eine langfristige Wachstumsrate bestimmt und zur Prognose der künftigen Zahlungsströme angewandt.

Wertminderungsaufwendungen der fortzuführenden Geschäftsbereiche werden erfolgswirksam in den Aufwandskategorien erfasst, die der Funktion des wertgeminderten Vermögenswerts im Unternehmen entsprechen. Dies gilt nicht für zuvor neu bewertete Vermögenswerte, sofern die Wertsteigerungen aus der Neubewertung im sonstigen Ergebnis erfasst wurden. Bei diesen wird auch die Wertminderung bis zur Höhe des Betrags aus einer vorangegangenen Neubewertung im sonstigen Ergebnis erfasst.

Für Vermögenswerte, mit Ausnahme des Geschäfts- oder Firmenwerts, wird zu jedem Abschlussstichtag eine Überprüfung vorgenommen, ob Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass ein zuvor erfasster Wertminderungsaufwand nicht länger besteht oder sich verringert hat. Wenn solche Anhaltspunkte vorliegen, nimmt der Konzern eine Schätzung des erzielbaren Betrags des Vermögenswerts oder der zahlungsmittelgenerierenden Einheit vor. Ein zuvor erfasster Wertminderungsaufwand wird nur dann rückgängig gemacht, wenn sich seit der Erfassung des letzten Wertminderungsaufwands eine Änderung der Annahmen ergeben hat, die bei der Bestimmung des erzielbaren Betrags herangezogen wurden. Die Wertaufholung ist dahingehend begrenzt, dass der Buchwert eines Vermögenswerts weder seinen erzielbaren Betrag noch den Buchwert übersteigen darf, der sich nach Berücksichtigung planmäßiger Abschreibungen ergeben hätte, wenn in früheren Jahren kein Wertminderungsaufwand für den Vermögenswert erfasst worden wäre. Eine Wertaufholung wird erfolgswirksam erfasst, es sei denn, der Vermögenswert wird nach der Neubewertungsmethode bilanziert. In diesem Fall wird die Wertaufholung als Wertsteigerung aus der Neubewertung behandelt.

Die Werthaltigkeit der Geschäfts- oder Firmenwerte wird einmal jährlich (zum 30. September) überprüft. Eine Überprüfung findet ebenfalls dann statt, wenn Umstände darauf hindeuten, dass der Wert gemindert sein könnte.

Die Wertminderung wird durch die Ermittlung des erzielbaren Betrags der zahlungsmittelgenerierenden Einheit (oder der Gruppe von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten) bestimmt, der (denen) der Geschäfts- oder Firmenwert zugeordnet wurde. Sofern der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit den Buchwert dieser Einheit unterschreitet, wird ein Wertminderungsaufwand erfasst. Ein für den Geschäfts- oder Firmenwert erfasster Wertminderungsaufwand darf in den nachfolgenden Berichtsperioden nicht aufgeholt werden.

2.3.14 Zahlungsmittel

Die Bilanzposition "Zahlungsmittel" umfasst den Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten mit einer Fälligkeit bis zu drei Monaten.

2.3.15 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind beim erstmaligen Ansatz zum Betrag der unbedingten Gegenleistung zu erfassen. Enthalten sie signifikante Finanzierungskomponenten, sind sie stattdessen zum beizulegenden Zeitwert anzusetzen. In der Folge werden sie zu fortgeführten Anschaffungskosten nach der Effektivzinsmethode, abzüglich Wertberichtigungen, angesetzt. Für weitere Informationen zur Bilanzierung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen im Konzern siehe Anhangangabe 6.3 sowie zur Beschreibung der Wertminderungsgrundsätze des Konzerns Anhangangabe 2.3.13.

2.3.16 Finanzinvestitionen und sonstige finanzielle Vermögenswerte

Klassifizierung

Der Konzern stuft seine finanziellen Vermögenswerte in die folgenden Bewertungskategorien ein:

•	solche, die in der Folge zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden (entweder erfolgsneutral oder erfolgswirksam), und
•	solche, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden.

Die Klassifizierung ist abhängig vom Geschäftsmodell des Unternehmens in Bezug auf die Steuerung der finanziellen Vermögenswerte und von den vertraglichen Zahlungsströmen.

Bei zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Vermögenswerten werden die Gewinne und Verluste entweder erfolgswirksam oder erfolgsneutral erfasst. Bei Investitionen in Eigenkapitalinstrumente, die nicht zu Handelszwecken gehalten werden, ist dies abhängig davon, ob sich der Konzern zum Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes unwiderruflich dafür entschieden hat, die Eigenkapitalinstrumente erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten.

Der Konzern klassifiziert Schuldinstrumente nur dann um, wenn sich das Geschäftsmodell zur Steuerung solcher Vermögenswerte ändert.

Ansatz und Ausbuchung

Ein marktüblicher Kauf oder Verkauf von finanziellen Vermögenswerten wird zum Handelstag angesetzt, d. h. zu dem Tag, an dem sich der Konzern verpflichtet, den Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen. Finanzielle Vermögenswerte werden ausgebucht, wenn die Ansprüche auf den Erhalt von Zahlungsströmen aus den finanziellen Vermögenswerten ausgelaufen oder übertragen worden sind und der Konzern im Wesentlichen alle Risiken und Chancen aus dem Eigentum übertragen hat.

Bewertung

Beim erstmaligen Ansatz bewertet der Konzern einen finanziellen Vermögenswert zum beizulegenden Zeitwert zuzüglich - im Falle eines in der Folge nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerts - der direkt auf den Erwerb dieses Vermögenswerts entfallenden Transaktionskosten. Transaktionskosten von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten werden im Gewinn und Verlust als Aufwand erfasst.

Finanzielle Vermögenswerte mit eingebetteten Derivaten werden in ihrer Gesamtheit betrachtet, wenn ermittelt wird, ob ihre Zahlungsströme ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen darstellen.

Schuldinstrumente

Die Folgebewertung von Schuldinstrumenten ist abhängig vom Geschäftsmodell des Konzerns in Bezug auf die Steuerung des Vermögenswerts und den Zahlungsstrommerkmalen des Vermögenswerts. Der Konzern stuft seine Schuldinstrumente in drei Bewertungskategorien ein:

•	Zu fortgeführten Anschaffungskosten: Vermögenswerte, die zur Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme gehalten werden, und bei denen diese Zahlungsströme ausschließlich Zins- und Tilgungszahlungen darstellen, werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Zinserträge aus diesen finanziellen Vermögenswerten werden unter Anwendung der Effektivzinsmethode in den Finanzerträgen ausgewiesen. Gewinne oder Verluste aus der Ausbuchung werden direkt in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, und - zusammen mit den Fremdwährungsgewinnen und -verlusten - unter den sonstigen Gewinnen oder Verlusten ausgewiesen.
•	FVOCI: Vermögenswerte, die zur Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme und zur Veräußerung der finanziellen Vermögenswerte gehalten werden, und bei denen die Zahlungsströme ausschließlich Zins- und Tilgungszahlungen darstellen, werden erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert ("FVOCI") bewertet. Veränderungen des Buchwerts werden im sonstigen Ergebnis ausgewiesen, mit Ausnahme der Wertminderungserträge oder -aufwendungen, Zinserträge und Fremdwährungsgewinne und -verluste, die im Gewinn oder Verlust erfasst werden. Bei Ausbuchung des finanziellen Vermögenswerts wird der zuvor im sonstigen Ergebnis angesetzte kumulierte Gewinn oder Verlust aus dem Eigenkapital in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert und in den sonstigen Gewinnen/(Verlusten) ausgewiesen. Zinserträge aus diesen finanziellen Vermögenswerten werden unter Anwendung der Effektivzinsmethode in den Finanzerträgen ausgewiesen. Fremdwährungsgewinne und -verluste werden in den sonstigen Gewinnen/(Verlusten) und Wertminderungsaufwendungen in einem gesonderten Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
•	FVPL: Vermögenswerte, welche die Kriterien der Kategorie "zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet" oder "FVOCI" nicht erfüllen, werden in die Kategorie "erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert" ("FVPL") eingestuft. Gewinne oder Verluste aus einem Schuldinstrument, das in der Folge zum FVPL bewertet wird, werden im Gewinn oder Verlust saldiert unter den betrieblichen Erträgen und betrieblichen Aufwendungen in der Periode ausgewiesen, in der sie entstehen.

Eigenkapitalinstrumente

Der Konzern bewertet alle gehaltenen Eigenkapitalinstrumente in der Folge zum beizulegenden Zeitwert. Hat das Management des Konzerns entschieden, Effekte aus der Änderung des beizulegenden Zeitwerts von Eigenkapitalinstrumenten im sonstigen Ergebnis darzustellen, erfolgt nach der Ausbuchung des Instruments keine spätere Umgliederung dieser Gewinne und Verluste in den Gewinn oder Verlust. Dividenden aus solchen Instrumenten werden weiterhin im Gewinn oder Verlust unter den sonstigen Erträgen erfasst, wenn der Anspruch des Konzerns auf den Erhalt von Zahlungen begründet wird.

Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte werden in der Gewinn- und Verlustrechnung unter den sonstigen Gewinnen oder Verlusten erfasst. Wertminderungsaufwendungen (und Wertaufholungen) der erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Eigenkapitalinstrumente werden nicht getrennt von den sonstigen Änderungen des beizulegenden Zeitwerts ausgewiesen.

Wertminderung

Der Konzern beurteilt auf zukunftsgerichteter Basis die mit zu fortgeführten Anschaffungskosten oder erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Schuldinstrumenten verbundenen erwarteten Kreditverluste. Die Wertminderungsmethode ist abhängig davon, ob eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos vorliegt.

Bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wendet der Konzern den gemäß IFRS 9 zulässigen vereinfachten Ansatz an, dem zufolge die über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste ab dem erstmaligen Ansatz der Forderungen zu erfassen sind (siehe Anhangangabe 10).

2.3.17 Finanzielle Verbindlichkeiten

Erstmaliger Ansatz

Finanzielle Verbindlichkeiten werden beim erstmaligen Ansatz als finanzielle Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, als Darlehen, als Verbindlichkeiten oder als Derivate, die als Sicherungsinstrument designiert wurden und als solche effektiv sind, klassifiziert.

Sämtliche finanziellen Verbindlichkeiten werden beim erstmaligen Ansatz als finanzielle Verbindlichkeiten bewertet, im Fall von Darlehen und Verbindlichkeiten abzüglich der direkt zurechenbaren Transaktionskosten.

Die finanziellen Verbindlichkeiten des Konzerns umfassen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten, Darlehen und derivative Finanzinstrumente.

Folgebewertung

Für die Folgebewertung werden finanzielle Verbindlichkeiten in zwei Kategorien klassifiziert:

•	erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
•	zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten umfassen die zu Handelszwecken gehaltenen finanziellen Verbindlichkeiten sowie andere finanzielle Verbindlichkeiten, die bei ihrem erstmaligen Ansatz erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifiziert werden.

Finanzielle Verbindlichkeiten werden als zu Handelszwecken gehalten klassifiziert, wenn sie für Zwecke des Rückkaufs in der nahen Zukunft eingegangen wurden. Diese Kategorie umfasst auch vom Konzern abgeschlossene derivative Finanzinstrumente, die nicht als Sicherungsinstrumente in Sicherungsbeziehungen gemäß IFRS 9 designiert sind.

Gewinne und Verluste aus finanziellen Verbindlichkeiten, die zu Handelszwecken gehalten werden, werden erfolgswirksam erfasst.

Die Einstufung finanzieller Verbindlichkeiten als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet erfolgte zum Zeitpunkt ihrer erstmaligen Erfassung, sofern die Kriterien gemäß IFRS 9 erfüllt sind. Der Konzern hat die aufgenommenen Sachdarlehen als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifiziert (siehe Anhangangabe 11).

2.3.18 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten

Diese Beträge betreffen noch ausstehende Verbindlichkeiten für die vom Konzern vor Ende des Geschäftsjahres empfangenen Waren und Dienstleistungen. Die Beträge sind unbesichert und werden gewöhnlich unverzüglich bezahlt. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten werden als kurzfristige Verbindlichkeiten ausgewiesen, es sei denn, deren Begleichung ist nicht innerhalb von 12 Monaten nach der Berichtsperiode fällig. Sie werden zunächst zu ihrem beizulegenden Zeitwert und in der Folge zu fortgeführten Anschaffungskosten nach der Effektivzinsmethode angesetzt.

2.4 Änderungen von Rechnungslegungsmethoden und Angaben

Neue und geänderte Standards und Interpretationen

Der Konzern hat alle notwendigen Standards und Änderungen, die am oder nach dem 1. Januar 2023 beginnende Geschäftsjahre anzuwenden sind, erstmals angewandt.

3 Wesentliche Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen

Bei der Erstellung des Konzernabschlusses werden vom Management Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen getroffen, die sich auf die Höhe ausgewiesener Erträge, Aufwendungen, Vermögenswerte, Schulden und jeweils zugehörige Angaben sowie auf die Angabe von Eventualverbindlichkeiten auswirken. Durch die mit diesen Annahmen und Schätzungen verbundene Unsicherheit könnten die tatsächlichen Ergebnisse in zukünftigen Perioden zu erheblichen Anpassungen des Buchwerts der betroffenen Vermögenswerte oder Schulden führen.

Sämtliche Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen werden fortlaufend überprüft und basieren auf Erfahrungen der Vergangenheit und sonstigen Faktoren, einschließlich Erwartungen über zukünftige Ereignisse, die das Unternehmen finanziell beeinflussen können, und die unter den gegebenen Umständen als sachgerecht gelten. Ausführliche Informationen zu diesen Schätzungen und Ermessensentscheidungen sind in den sonstigen Anhangangaben enthalten, zusammen mit der Berechnungsgrundlage für jeden betroffenen Abschlussposten.

3.1 Ermessensentscheidungen

Bei der Anwendung der Rechnungslegungsmethoden des Konzerns hat das Management folgende Ermessensentscheidungen getroffen, die die Beträge im Konzernabschluss wesentlich beeinflussen:

Bestimmung der Laufzeit von Leasingverhältnissen mit Verlängerungs‐ und Kündigungsoptionen - der Konzern als Leasingnehmer

Der Konzern bestimmt die Laufzeit des Leasingverhältnisses unter Zugrundelegung der unkündbaren Grundlaufzeit des Leasingverhältnisses sowie unter Einbeziehung der Zeiträume, die sich aus einer Option zur Verlängerung des Leasingverhältnisses ergeben, sofern hinreichend sicher ist, dass er diese Option ausüben wird, oder der Zeiträume, die sich aus einer Option zur Kündigung des Leasingverhältnisses ergeben, sofern hinreichend sicher ist, dass er diese Option nicht ausüben wird.

Der Konzern hat mehrere Leasingverträge abgeschlossen, die Verlängerungs- und Kündigungsoptionen enthalten. Er trifft bei der Beurteilung, ob hinreichende Sicherheit besteht, dass die Option zur Verlängerung bzw. zur Kündigung des Leasingverhältnisses ausgeübt oder nicht ausgeübt wird, Ermessensentscheidungen. Das heißt, er zieht alle relevanten Faktoren in Betracht, die für ihn einen wirtschaftlichen Anreiz darstellen, die Verlängerungs- oder die Kündigungsoption auszuüben. Nach dem Bereitstellungsdatum bestimmt der Konzern die Laufzeit des Leasingverhältnisses erneut, wenn ein signifikantes Ereignis oder eine Änderung von Umständen eintritt, dass bzw. die innerhalb seiner Kontrolle liegt und sich darauf auswirkt, ob er die Option zur Verlängerung bzw. zur Kündigung des Leasingverhältnisses ausüben wird oder nicht (z. B. Durchführung von wesentlichen Mietereinbauten oder wesentliche Anpassung des zugrundeliegenden Vermögenswerts).

Für Einzelheiten zu den möglichen künftigen Leasingzahlungen für Zeiträume nach dem Ausübungszeitpunkt der Verlängerungs- und Kündigungsoptionen, die nicht in der Leasinglaufzeit berücksichtigt sind, wird auf Anhangangabe 7.2 verwiesen.

3.2 Schätzungen und Annahmen

Die wichtigsten zukunftsbezogenen Annahmen sowie sonstige am Abschlussstichtag bestehende Hauptquellen von Schätzungsunsicherheiten, aufgrund derer ein beträchtliches Risiko besteht, dass innerhalb des nächsten Geschäftsjahres eine wesentliche Anpassung der Buchwerte von Vermögenswerten und Schulden erforderlich sein wird, werden nachstehend erläutert. Die Annahmen und Schätzungen des Konzerns basieren auf Parametern, die zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernabschlusses vorlagen. Diese Zustände und die Annahmen über die künftigen Entwicklungen können jedoch aufgrund von Marktbewegungen und Marktverhältnissen, die außerhalb des Einflussbereichs des Konzerns liegen, eine Änderung erfahren. Solche Änderungen finden erst mit ihrem Auftreten einen Niederschlag in den Annahmen.

Wertminderung von nichtfinanziellen Vermögenswerten

Eine Wertminderung besteht, wenn der Buchwert eines Vermögenswerts oder einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit seinen erzielbaren Betrag übersteigt. Der erzielbare Betrag eines Vermögenswerts ist der höhere der beiden Beträge aus beizulegendem Zeitwert abzüglich der Veräußerungskosten und Nutzungswert. Der Berechnung des beizulegenden Zeitwerts abzüglich der Veräußerungskosten liegen verfügbare Daten aus bindenden Veräußerungsgeschäften zwischen unabhängigen Geschäftspartnern über ähnliche Vermögenswerte oder beobachtbare Marktpreise abzüglich direkt zurechenbarer Kosten für die Veräußerung des Vermögenswerts zugrunde. Zur Berechnung des Nutzungswerts wird eine Discounted-Cashflow-Methode ("DCF") verwendet. Die Zahlungsströme werden aus dem Finanzplan der nächsten fünf Jahre abgeleitet, wobei Restrukturierungsmaßnahmen, zu denen sich der Konzern noch nicht verpflichtet hat, und wesentliche künftige Investitionen, die die Ertragskraft der getesteten zahlungsmittelgenerierenden Einheit erhöhen werden, nicht enthalten sind. Der erzielbare Betrag ist abhängig von dem im Rahmen des DCF verwendeten Abzinsungssatz sowie von den erwarteten künftigen Mittelzuflüssen und der für Zwecke der Extrapolation verwendeten Wachstumsrate. Diese Schätzungen sind am relevantesten für den Geschäfts- oder Firmenwert. Die Grundannahmen zur Bestimmung des erzielbaren Betrags für die verschiedenen zahlungsmittelgenerierenden Einheiten werden in Anhangangabe 7.3.3 dargestellt und näher erläutert.

Aktive latente Steuern auf Verlustvorträge

Latente Steueransprüche werden für nicht genutzte steuerliche Verluste in dem Maße angesetzt, in dem es wahrscheinlich ist, dass hierfür zu versteuerndes Einkommen verfügbar sein wird, sodass die Verlustvorträge tatsächlich genutzt werden können. Bei der Ermittlung der Höhe der latenten Steueransprüche, die aktiviert werden können, ist eine wesentliche Ermessensausübung des Managements bezüglich des erwarteten Eintrittszeitpunkts und der Höhe des künftig zu versteuernden Einkommens sowie der zukünftigen Steuerplanungsstrategien erforderlich.

Der Konzern verfügt zum Bilanzstichtag über keine steuerlichen Verlustvorträge mehr. Latente Steueransprüche auf Verlustvorträge zum Bilanzstichtag bestehen somit keine.

Leasingverhältnisse - Schätzung des Grenzfremdkapitalzinssatzes

Der Konzern kann, den dem Leasingverhältnis zugrundeliegenden Zinssatz nicht ohne Weiteres bestimmen. Daher verwendet er zur Bewertung von Leasingverbindlichkeiten seinen Grenzfremdkapitalzinssatz. Der Grenzfremdkapitalzinssatz ist der Zinssatz, den der Konzern zahlen müsste, wenn er für eine vergleichbare Laufzeit mit vergleichbarer Sicherheit die Mittel aufnehmen würde, die er in einem vergleichbaren wirtschaftlichen Umfeld für einen Vermögenswert mit einem dem Nutzungsrecht vergleichbaren Wert benötigen würde. Der Grenzfremdkapitalzinssatz spiegelt somit die Zinsen wider, die der Konzern "zu zahlen hätte". Wenn keine beobachtbaren Zinssätze verfügbar sind (z. B. bei Tochterunternehmen, die keine Finanzierungsgeschäfte abschließen) oder wenn der Zinssatz angepasst werden muss, um die Bedingungen des Leasingverhältnisses abzubilden (z. B. wenn dieses nicht in der funktionalen Währung des Tochterunternehmens abgeschlossen wurde), muss der Grenzfremdkapitalzinssatz geschätzt werden. Der Konzern schätzt den Grenzfremdkapitalzinssatz anhand beobachtbarer Inputfaktoren (z. B. Marktzinssätze), sofern diese verfügbar sind, und muss bestimmte unternehmensspezifische Schätzungen vornehmen (z. B. Einzelbonitätsbewertung des Tochterunternehmens).

4 Erlöse aus Verträgen mit Kunden

4.1 Aufgliederung von Erlösen aus Verträgen mit Kunden

Der Konzern erwirtschaftet im Wesentlichen Erlöse aus Verträgen mit Kunden aus dem Handel sowie der sicheren Einlagerung und Verwahrung von physischen Edelmetallen.

Die Erlöse gliedern sich in die folgenden Arten von Gütern oder Dienstleistungen.

	2023	2022
TEUR
Edelmetallhandel zur Auslieferung	322.349	457.022
Edelmetallhandel zur Verwahrung	201.924	344.014
Verwahrgebühren	11.506	9.581
Provisionen	7.780	12.926
Sonstige	2.590	1.854
SUMME	546.149	825.397

4.2 Vertragssalden

Der Konzern hat die folgenden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Vertragsvermögenswerte und -verbindlichkeiten erfasst.

	31.12.2023	31.12.2022
TEUR
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	998	1.068
Vertragsverbindlichkeiten	5.016	7.651
SUMME	6.015	8.719

Die Veränderung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist stichtagsbezogen und beinhaltet am Bilanzstichtag zum überwiegenden Teil noch nicht ausgezahlte Aufgelder aus dem Depotgeschäft. Der wesentliche Rückgang des Handelsgeschäfts mit Edelmetallen hat nur geringe Auswirkung auf die Vertragssalden, da grundsätzlich die Geschäftsvorfälle direkt mit Vorauszahlung und Vertragserfüllung abgewickelt werden.

Die Vertragsverbindlichkeiten enthalten von Kunden geleistete Anzahlungen für noch nicht durchgeführte Lieferungen von Edelmetallen sowie langfristige Vorauszahlungen auf Verwahrentgelte. Die Veränderung ist insbesondere stichtagsbezogen und nur zum Teil auf den Rückgang im Handelsgeschäft zurückzuführen. Aufgrund guter Verfügbarkeit der Edelmetalle auf der Beschaffungsseite konnten Lieferzeiten verkürzt und Auslieferungen schneller abgeschlossen werden.

Die Erlöse i. H. v. TEUR 546.149 (2022: TEUR 825.397) entfallen - mit Ausnahme von TEUR 19.857 (2022: TEUR 18.838) - in voller Höhe auf Kunden mit Sitz in Deutschland und werden sowohl in 2023 als auch im Vorjahr vollständig zu einem bestimmten Zeitpunkt erfasst.

4.3 Leistungsverpflichtungen

Die Leistungsverpflichtungen des Konzerns sind nachfolgend zusammenfassend beschrieben:

Die SOLIT Gruppe handelt mit den Edelmetallen Gold, Silber, Platin und Palladium sowie seit 2021 auch mit Kupfer. Daneben gehören auch Brillanten zum Produktsortiment. Dabei entstehen originär immer zunächst Leistungsverpflichtungen aus der Lieferung von Edelmetallen (Edelmetallhandel als Bruchteilserwerb in Sammelverwahrung in Edelmetalldepots, Edelmetallhandel zur Auslieferung). Zudem können die Kunden auch Verwahrdienstleistungen in Anspruch nehmen (Edelmetallhandel zur Verwahrung).

Edelmetallhandel zur Verwahrung

Die Leistungsverpflichtung im Edelmetallhandel zur Verwahrung besteht zum überwiegenden Teil aus der Übertragung von Bruchteilseigentum an in großen Gewichtseinheiten erworbenen Edelmetallbarren, die von SOLIT in Sammelverwahrung gelagert und dem Kunden in seinem Depot zugeordnet werden. Der Erwerb von Bruchteilseigentum wird als einmalige Transaktion oder über einen längeren Zeitraum in Form von monatlichen Einlagerungen durch die SOLIT Gruppe erfüllt, wobei die Zahlung für die Erbringung der Dienstleistung in der Regel zum Ende des Zeitraums fällig ist. In einem wachsenden Umfang können Kunden auch spezifische Münzen oder Barren erwerben und diese durch SOLIT zur Einzelverwahrung einlagern lassen. Auch hier erfolgt der Eigentumserwerb als einmalige Transaktion und die Dienstleistung und die Abrechnung der Entgelte für die Einzelverwahrung zeitraumbezogen.

Edelmetallhandel zur Auslieferung

Die Leistungsverpflichtung wird mit Übergabe des Edelmetalls in den Besitz des Kunden erfüllt. Dabei erhält der Kunde die Verfügungsgewalt bei Erhalt des Edelmetalls bei Zustellung durch Lieferdienstleister oder bei der Übergabe im Rahmen von Zug-um-Zug-Geschäften. Im Rahmen des Erwerbs von Edelmetallen hat der Kunde die Güter im Voraus zu zahlen, sodass keine offenen Vertragssalden aus dem Edelmetall-Direktkauf bestehen.

Provisionen und Verwahrgebühren

Neben den Leistungsverpflichtungen aus dem Handel der Edelmetalle können noch Leistungsverpflichtungen seitens der Kunden für Provisionen entstehen. Die sogenannten Aufgelder sind im Gesamtpreis der Edelmetalle enthalten und entstehen zum gleichen Zeitpunkt wie das zugrundeliegende Handelsgeschäft. Für das Depotgeschäft oder die sichere Einlagerung von Gattungskäufen besteht mit den Kunden zudem die Leistungsverpflichtung von Verwahrgebühren. Die den Kunden eingeräumte Zahlungsfrist endet in der Regel nach 30 Tagen. In der Regel werden die zu zahlenden Verwahrentgelte eingezogen. Darüber hinaus besteht die Möglichkeit für den Kunden seine monatlichen Verwaltungsentgelte im Rahmen einer Laufzeitoption zu fixieren und somit von konstanten Verwaltungsgebühren trotz steigender Edelmetallpreise zu profitieren. Die Option hat der Kunde als Vorauszahlung zu leisten, was zur Bilanzierung von Vertragsverbindlichkeiten führt. Die Anpassung der Vertragsverbindlichkeiten werden analog der Erfüllung der Leistungsverpflichtung als Erlöse erfasst.

Der den nicht erfüllten verbleibenden Leistungsverpflichtungen zugeordnete Transaktionspreis gliedert sich wie folgt:

	31.12.2023	31.12.2022
TEUR
Innerhalb eines Jahres	4.905	7.468
In mehr als einem Jahr	112	183
SUMME	5.017	7.651

Die verbleibenden Leistungsverpflichtungen, bei denen der Konzern damit rechnet, dass der ihnen zugeordnete Transaktionspreis in mehr als einem Jahr als Erlös erfasst wird, beziehen sich auf die bereits erhaltenen Vorauszahlungen für die Verwahrung von Edelmetallen. Bei den übrigen verbleibenden Leistungsverpflichtungen erwartet der Konzern eine Erlöserfassung innerhalb eines Jahres, diese bestehen mit TEUR 4.810 (2022: TEUR 7.376) überwiegend aus erhaltenen Anzahlungen.

5 Wesentliche Gewinn- oder Verlustposten

Der Konzern hat zahlreiche Posten identifiziert, die aufgrund ihrer Art und/oder Höhe wesentlich sind. Sie werden hier gesondert aufgeführt, um ein besseres Verständnis der Ertragslage des Konzerns zu ermöglichen.

5.1 Umsatzkosten

	2023	2022
TEUR
Wareneingang/-einkauf	504.180	775.705
Kurssicherung	324	87
Sonstige	395	438
SUMME	504.898	776.230

Der Rückgang in den Umsatzkosten ergibt sich im Wesentlichen aus dem rückläufigen Geschäftsvolumen gesunkenen Wareneinkauf i. H. v. TEUR 504.180 (2022: TEUR 775.705).

5.2 Vertriebskosten

	2023	2022
TEUR
Verkaufsprovisionen	12.997	18.729
Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer	4.808	4.263
Abschreibungen	488	378
Sonstige	5.118	4.229
SUMME	23.411	27.599

Der Rückgang in den Vertriebskosten ergibt sich im Wesentlichen aus den durch das Geschäftsvolumen rückläufigen Verkaufsprovisionen i. H. v. TEUR 12.997 (2022: TEUR 18.729). Darüber hinaus sind die Personalkosten um TEUR 545 im Vergleich zum Vorjahr angestiegen. Die Entwicklung ist auf die gestiegene Personalstärke auf Grund des Wachstums zurückzuführen. Die sonstigen Vertriebskosten sind insbesondere durch angestiegene Marketing- und Lizenzaufwendungen im Vergleich zum Vorjahr angewachsen.

5.3 Verwaltungskosten

	2023	2022
TEUR
Lagerkosten	5.578	4.978
Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer	5.482	4.478
Abschreibungen	838	427
Sonstige	3.606	4.163
SUMME	15.503	14.046

Aufgrund der Wachstumsstrategie sind die Kosten für die Hochsicherlager der für Kunden verwahrten Edelmetalle angestiegen. Ebenso sind die Personalkosten durch weiteren Personalaufbau angestiegen.

5.4 Betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beliefen sich im Berichtsjahr auf TEUR 1.235 nach TEUR 3.344 im Vorjahr. Der Rückgang ist insbesondere durch Einmaleffekte im Vorjahr aus der Umstrukturierung im Rahmen der Internationalisierung bedingt. Im Vorjahr wurden aus Veräußerungen von Beteiligungen und anderen immateriellen Wirtschaftsgüter an die Gesellschafterin Sondererlöse von 2.921 TEUR vereinnahmt. Insbesondere Konstenerstattungen der Gesellschafterin in Höhe von 557 TEUR bilden im laufenden Jahr den wesentlichen sonstigen betrieblichen Ertrag.

5.5 Betriebliche Aufwendungen

	2023	2022
TEUR
Nicht abziehbare Vorsteuer	419	635
Aufwendungen für Gewährleistungen	260	379
Sonstige	1.002	831
SUMME	1.692	1.845

5.6 Finanzergebnis

Finanzerträge

	2023	2022
TEUR
Zinsen und ähnliche Erträge	351	219
SUMME	351	219

Finanzierungsaufwendungen

	2023	2022
TEUR
Zinsaufwendungen für Leasingverbindlichkeiten	68	14
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	670	517
SUMME	738	531

Das Finanzergebnis beträgt TEUR -387 (2022: TEUR -312). In den Zinsen und ähnliche Erträge und Aufwendungen sind im Wesentlichen Zinsaufwendungen aus langfristigen Verbindlichkeiten i. H. v. TEUR 670 (2022: TEUR 517) und Zinsaufwand aus IFRS 16 i. H. v. TEUR 68 (2022:TEUR 14) enthalten. Die Zinserträge sind im Wesentlichen auf Forderungen gegen die Gesellschafterin SOLIT Group AG zurückzuführen. Die Zinsaufwendungen aus langfristigen Verbindlichkeiten resultieren im Wesentlichen aus den aufgenommenen Sachdarlehen.

5.7 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die wesentlichen Bestandteile des Ertragsteueraufwandes für die Geschäftsjahre zum 31. Dezember 2022 und zum 31. Dezember 2023 setzen sich wie folgt zusammen:

	2023	2022
TEUR
Tatsächliche Steuern
Tatsächliche Steuern auf das Periodenergebnis	656	2.399
SUMME TATSÄCHLICHER STEUERAUFWAND	656	2.399
Latente Ertragsteuern
Steueraufwand aus latenten Steuern	-311	-7
Steuerertrag aus latenten Steuern	360	7
SUMME LATENTER STEUERAUFWAND	50	0
Ertragsteueraufwand	606	2.399

Aus Konzernsicht bestehen zu beiden Bilanzstichtagen keine wesentlichen berichtspflichtigen unsicheren Steuerpositionen.

Überleitungsrechnung zwischen dem erwarteten Steueraufwand und dem erfassten Steueraufwand

	2023	2022
TEUR
Ergebnis vor Ertragsteueraufwand	1.492	8.707
Steuersatz der SOLIT Management GmbH (Mutter)	31,72%	31,72%
Erwarteter Steueraufwand der Periode	473	2.762
Latenter Steueraufwand	50	0
Sonstige Effekte	83	-363
Ertragsteueraufwand	606	2.399

Die sonstigen Effekte bestehen im Wesentlichen aus gewerbesteuerlichen Hinzurechnungen insbesondere für Zinsaufwendugen, Mieten und Lizenzen (im Vorjahr: Aufwendungen für nachträglichen Steueraufwand).

Die sonstigen Steuern beliefen sich im Geschäftsjahr auf TEUR 6 (2022: TEUR 3).

5.8 Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer

Die Aufgliederung der Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer innerhalb der Vertriebs- und Verwaltungskosten stellt sich wie folgt dar:

	2023	2022
TEUR
in die Vertriebskosten einbezogen
Löhne und Gehälter	3.992	3.594
Kosten der sozialen Sicherheit	798	657
Kosten der Altersversorgung	19	12
in die Verwaltungskosten einbezogen	4.809	3.884
Löhne und Gehälter	663	591
Kosten der sozialen Sicherheit Kosten der Altersversorgung	10	3
SUMME AUFWENDUNGEN FÜR LEISTUNGEN AN ARBEITNEH‐ MER	10.289	8.741

6 Finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten

Diese Anhangangabe enthält Informationen zu den Finanzinstrumenten des Konzerns, u. a.:

•	einen Überblick über alle vom Konzern gehaltenen Finanzinstrumente
•	detaillierte Informationen zu jeder Art von Finanzinstrumenten Der Konzern hält die folgenden Finanzinstrumente:

Finanzielle Vermögenswerte

	31.12.2023	31.12.2022
TEUR
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Schuldinstrumente
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	998	1.068
Darlehen an verbundene Unternehmen	6.718	10.033
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete sonstige finanzielle Vermögenswerte		680
Zahlungsmittel	3.928	7.814
SUMME DER FINANZIELLEN VERMÖGENSWERTE	11.969	19.595
davon kurzfristig	5.157	9.685
davon langfristig	6.812	9.910

Finanzielle Verbindlichkeiten

	Effektivzinssatz	Fälligkeit	31.12.2023	31.12.2022
TEUR
Langfristige verzinsliche Darlehen
Sachdarlehen	2-3%	2025	13.941	12.423
sonstige Darlehen	2-3%	2027-2028	11.567	6.129
Leasingverbindlichkeiten	3.43% - 3.55%	2025-2028	0	446
Kurzfristige verzinsliche Darlehen
Leasingverbindlichkeiten	3.65%	2024	572	242
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten außer verzinslichen Darlehen
Kurzfristige sonstige finanzielle Verbindlichkeiten			4.826	2.920
SUMME DER FINANZIELLEN VERBINDLICHKEITEN	30.905	22.161
Summe kurzfristig	5.397	3.163
Summe langfristig	25.508	18.998

6.1 Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete sonstige finanzielle Vermögenswerte

Klassifizierung von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten

Der Konzern bewertet seine finanziellen Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten, wenn beide folgenden Bedingungen erfüllt sind:

•	der finanzielle Vermögenswert wird im Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten, dessen Zielsetzung darin besteht, finanzielle Vermögenswerte zur Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme zu halten, und
•	die Vertragsbedingungen führen zu Zahlungsströmen, die ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen.

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete sonstige finanzielle Vermögenswerte setzen sich wie folgt zusammen:

	2023	2022
TEUR
Darlehen an verbundene Unternehmen	6.718	9.831
Geldtransit	231	601
Kautionen	94	79
Sonstige Forderungen	0	200
SUMME	7.043	10.711

Beizulegende Zeitwerte der zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten sonstigen finanziellen Vermögenswerte

Aufgrund der kurzfristigen Art der sonstigen finanziellen Vermögenswerte entspricht der Buchwert dem beizulegenden Zeitwert.

Wertminderung und Risiken

Anhangangabe 10 umfasst Informationen zur Wertminderung von finanziellen Vermögenswerten und zum Ausfallrisikovolumen des Konzerns.

Alle zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerte lauten auf Euro. Infolgedessen besteht kein Fremdwährungsrisiko. Außerdem liegt auch kein Marktrisiko vor, da die Finanzinvestitionen bis zur Endfälligkeit gehalten werden.

6.2 Zahlungsmittel

	2023	2022
TEUR
Bankguthaben	3.409	7.442
Kassenbestand	519	372
Summe	3.928	7.814

Guthaben bei Kreditinstituten werden mit variablen Zinssätzen für täglich kündbare Guthaben verzinst. Siehe Anhangangabe 2.3.14 zu den weiteren Rechnungslegungsmethoden des Konzerns für Zahlungsmittel.

6.3 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

	2023	2022
TEUR
Forderungen gegen externe Kunden	998	1.068
Summe	998	1.068

Die ausgewiesenen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind von Kunden geschuldete Beträge für im gewöhnlichen Geschäftsverlauf erbrachte Dienstleistungen und Güter. Sie sind im Allgemeinen unverzüglich zu begleichen und werden daher als kurzfristig eingestuft.

Beizulegende Zeitwerte der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Aufgrund der kurzfristigen Art der Forderungen entspricht deren Buchwert dem beizulegenden Zeitwert.

Wertminderungen und Risiken

Informationen zu Wertminderungen der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und dem Ausfallrisiko denen der Konzern ausgesetzt ist, sind aus Anhangangabe 10.2 zu entnehmen.

6.4 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

	2023	2022
TEUR
Rückgabeverpflichtung aus Sachdarlehen	13.941	12.423
Dividendenverbindlichkeiten	11.000	11.000
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	8.262	4.890
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.121	3.158
Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen	1.484	688
Verpflichtungen gegenüber Personal	98	61
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	65	0
Sonstige	7.055	4.097
Summe	44.026	36.319

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind nicht verzinslich. Zu den Geschäftsvorfällen und Konditionen der Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen und Personen wird auf Anhangangabe 15 verwiesen.

Die Fälligkeitsstruktur der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie der sonstigen Verbindlichkeiten wird in Abschnitt 10.3 dargestellt.

Die Buchwerte der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen entsprechen aufgrund deren kurzfristiger Art den beizulegenden Zeitwerten.

6.5 Vertragsverbindlichkeiten

	2023	2022
TEUR
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen	4.810	7.376
Vertragsverbindlichkeiten	206	276
Summe	5.016	7.652

Die in der Position erhaltenen Anzahlungen auf Bestellungen enthaltenen Beträge betreffen Kunden-Vorauszahlungen, die dem Erwerb von Edelmetallen zuzuordnen sind. Die Vertragsverbindlichkeiten resultieren aus Vorauszahlungen für Verwahrentgelte. Nähere Informationen sind in Abschnitt 4.2 enthalten.

6.6 Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

Im Geschäftsjahr 2023 bestehen keine Salden in der Position Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen, die nicht konsolidiert werden.

6.7 Dividendenverbindlichkeiten

	2023	2022
TEUR
Dividendenverbindlichkeiten	11.000	11.000
SUMME	11.000	11.000

Im Geschäftsjahr 2023 besteht eine Verbindlichkeit aus Dividenden gegenüber der Gesellschafterin aus dem Vorjahr. Für die Zahlung der Verbindlichkeit wartet die Gesellschaft die Entscheidung über die steuerliche Behandlung der Auszahlung von der zuständigen Finanzbehörde ab. Diese wird für das erste Halbjahr 2024 erwartet.

7 Nicht-finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

7.1 Sachanlagen

7.1.1 Anlagespiegel

	Technische Anlagen und Maschinen	Andere Anlagen, Betriebs‐ und Geschäftsausstattung	Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	Summe
TEUR
Anschaffungs‐ und Herstellungskosten
01. Januar 2022	123	1.394	154	1.671
Zugänge	10	193	-4	199
Abgänge	0	-18	7	-11
Umbuchungen	0	146	-146	0
Zugang zum Konsolidierungskreis	0	4	0	4
Abgang vom Konsolidierungskreis	0	-5	0	-5
31. Dezember 2022	133	1.714	11	1.859
Abschreibungen und Wertminderungen
01. Januar 2022	‐20	‐538	0	‐558
Zugänge	-21	-278	0	-299
Abgänge	0	2	0	2
Abgang vom Konsolidierungskreis	0	2	0	2
31. Dezember 2022	‐41	‐812	0	‐853

	Technische Anlagen und Maschinen	Andere Anlagen, Betriebs‐ und Geschäftsausstattung	Andere Anlagen, Betriebs‐ und Geschäftsausstattung	Summe
TEUR
Anschaffungs‐ und Herstellungskosten
01. Januar 2023	133	1.714	11	1.859
Zugänge	0	193	49	242
Abgänge	0	-7	0	-7
Umbuchungen	0	60	-60	0
31. Dezember 2023	133	1.960	0	2.093
Abschreibungen und Wertminderungen
01. Januar 2023	‐41	‐812	0	‐853
Zugänge	-21	-314	0	-335
Abgänge	0	5	0	5
31. Dezember 2023	‐62	‐1.120	0	‐1.183

	Technische Anlagen und Maschinen	Andere Anlagen, Betriebs‐ und Geschäftsausstattung	Andere Anlagen, Betriebs‐ und Geschäftsausstattung	Summe
TEUR
Buchwert
31.12.2022	93	903	11	1.006
31.12.2023	71	839	0	910

Die Angaben zu Leasingverhältnissen finden sich im Detail in Anhangangabe 7.2.

7.1.2 Abschreibungsmethoden und Nutzungsdauer

Alle Sachanlagen werden zu historischen Anschaffungskosten abzüglich Abschreibungen erfasst. Die planmäßige Abschreibung erfolgt linear. Dabei wird die Differenz zwischen den Anschaffungs- oder Herstellungskosten und den Restwerten linear über die folgenden voraussichtlichen Nutzungsdauern verteilt:

Technische Anlagen und Maschinen

Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau

Siehe Anhangangabe 2.3.8 zu den für die Sachanlagen relevanten sonstigen Rechnungslegungsmethoden.

7.2 Leasingverhältnisse

In dieser Anhangangabe werden Informationen zu Leasingverhältnissen gegeben, in denen der Konzern Leasingnehmer ist.

7.2.1 In der Bilanz erfasste Beträge

In der Bilanz werden nachfolgende Posten im Zusammenhang mit Leasingverhältnissen ausgewiesen:

Nutzungsrecht

	31.12.2023	31.12.2022
TEUR
Gebäude	1.024	474
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	433	202
SUMME	1.458	676
Zugänge aus Nutzungsrechten
TEUR	2023	2022
Zugänge	1.304	221
Währungsdifferenz	0	-2
SUMME	1.304	219
Leasingverbindlichkeiten
TEUR	31.12.2023	31.12.2022
Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten	572	242
Langfristige Leasingverbindlichkeiten	912	446
SUMME	1.484	688

7.2.2 In der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Beträge

Die Gewinn- und Verlustrechnung zeigt folgende Beträge im Zusammenhang mit Leasingverhältnissen:

Abschreibungen auf Nutzungsrechte

	2023	2022
TEUR
Gebäude	500	161
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	132	61
SUMME	632	222

Zinsaufwendungen

	2023	2022
TEUR
Zinsaufwand	68	14
SUMME	68	14

Praktische Behelfe

Für die Geschäftsjahre 2022 und 2023 lagen keine Aufwendungen aus kurzfristigen (Short Term) oder geringwertigen (Low Value) Leasingverträgen vor.

7.2.3 Leasingaktivitäten des Konzerns und ihre bilanzielle Behandlung

Der Konzern mietet verschiedene Gebäude und andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung. Mietverträge für Gebäude werden in der Regel für feste Zeiträume bis zu 5 Jahren abgeschlossen, können jedoch Verlängerungsoptionen aufweisen wie in Abschnitt 7.2.4 beschrieben. Mietverträge für Fahrzeuge werden in der Regel für feste Zeiträume bis zu 3 Jahren abgeschlossen.

Verträge können sowohl Leasing- als auch Nichtleasingkomponenten beinhalten. Der Konzern macht von dem Wahlrecht Gebrauch, für Gebäude und andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung keine Aufteilung zwischen Leasing- und Nichtleasingkomponenten vorzunehmen, sondern den Vertrag im Ganzen als Leasingvertrag zu bilanzieren.

Leasingverhältnisse werden zu dem Zeitpunkt, zu dem der Leasinggegenstand dem Konzern zur Nutzung zur Verfügung steht, als Nutzungsrecht und entsprechende Leasingverbindlichkeit bilanziert. Vermögenswerte und Schulden aus Leasingverhältnissen werden bei Erstansatz zu Barwerten erfasst. Die Leasingverbindlichkeiten beinhalten den Barwert folgender Leasingzahlungen:

•	feste Zahlungen (einschließlich de facto fester (in-substance fixed) Zahlungen, abzgl. etwaiger zu erhaltender Leasinganreize (lease incentives)
•	variable Leasingzahlungen, die an einen Index oder (Zins-)Satz gekoppelt sind, anfänglich bewertet mit dem Index oder (Zins-)Satz zum Bereitstellungsdatum
•	erwartete Zahlungen des Konzerns aus der Inanspruchnahme aus Restwertgarantien
•	der Ausübungspreis einer Kaufoption, deren Ausübung durch den Konzern hinreichend sicher (reasonably certain) ist
•	Strafzahlungen im Zusammenhang mit der Kündigung eines Leasingverhältnisses, sofern in der Laufzeit berücksichtigt ist, dass der Konzern die betreffende Kündigungsoption wahrnehmen wird.

In der Bewertung der Leasingverbindlichkeit sind darüber hinaus Leasingzahlungen aufgrund einer hinreichend sicheren Inanspruchnahme von Verlängerungsoptionen berücksichtigt. Sofern der interne Zinsfuß des Leasinggebers nicht ermittelt werden kann, werden Leasingzahlungen mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz des Konzerns abgezinst. Dies ist der Zinssatz, den der Konzern zahlen müsste, wenn er Mittel aufnehmen müsste, um in einem vergleichbaren wirtschaftlichen Umfeld einen Vermögenswert mit einem vergleichbaren Wert für eine vergleichbare Laufzeit mit vergleichbarer Sicherheit unter vergleichbaren Bedingungen zu erwerben. Zur Bestimmung des Grenzfremdkapitalzinssatzes verwendet der Konzern die Konditionen der mit Dritten aufgenommene Finanzierungen.

Der Konzern ist möglichen zukünftigen Steigerungen variabler Leasingzahlungen ausgesetzt, welche sich aus einer Änderung eines Indexes ergeben können. Diese möglichen Änderungen der Leasingraten sind bis zu deren Wirksamwerden nicht in der Leasingverbindlichkeit berücksichtigt. Sobald sich Änderungen eines Indexes oder Zins(satz)es auf die Leasingraten auswirken, werden die Leasingverbindlichkeit sowie das Nutzungsrecht entsprechend angepasst. Leasingraten werden in Tilgungs- und Zinszahlungen aufgeteilt. Der Zinsanteil wird über die Laufzeit des Leasingverhältnisses erfolgswirksam erfasst, so dass sich für jede Periode ein konstanter periodischer Zinssatz auf den Restbetrag der Verbindlichkeit ergibt.

Nutzungsrechte werden zu Anschaffungskosten bewertet, die sich wie folgt zusammensetzen:

•	der Betrag der Erstbewertung der Leasingverbindlichkeit
•	sämtliche bei oder vor der Bereitstellung geleistete Leasingzahlungen abzüglich aller etwaig erhaltener Leasinganreize
•	alle dem Leasingnehmer entstandenen anfänglichen direkten Kosten.

Nutzungsrechte werden linear über den kürzeren der beiden Zeiträume aus Nutzungsdauer und Laufzeit des zugrundeliegenden Leasingvertrags abgeschrieben. Wenn die Ausübung einer Kaufoption aus Sicht des Konzerns hinreichend sicher ist, erfolgt die Abschreibung über die Nutzungsdauer des zugrundeliegenden Vermögenswerts.

Die Zahlungsmittelabflüsse des Konzerns für Leasingverhältnisse betrugen TEUR 683 (2022: TEUR 236). Zusätzlich wies der Konzern 2023 nicht zahlungswirksame Zugänge zu den Nutzungsrechten und zu den Leasingverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 1.304 aus (2022: TEUR 221).

Die Fälligkeitsanalyse der Leasingverbindlichkeiten ist in Anhangangabe 10.3 dargestellt.

7.2.4 Verlängerungs- und Kündigungsoptionen

Bei der Bestimmung der Laufzeit von Leasingverhältnissen berücksichtigt die Geschäftsführung sämtliche Tatsachen und Umstände, die einen wirtschaftlichen Anreiz zur Ausübung von Verlängerungsoptionen oder Nicht-Ausübung von Kündigungsoptionen bieten. Sich aus der Ausübung von Verlängerungs- oder Kündigungsoptionen ergebende Laufzeitänderungen werden nur dann in die Vertragslaufzeit einbezogen, wenn eine Verlängerung oder Nichtausübung einer Kündigungsoption hinreichend sicher ist. Im Zusammenhang mit dem Leasing von Gebäuden gelten bei der Bestimmung der Laufzeit der Leasingverhältnisse nachfolgende Überlegungen:

•	Kommen im Falle der Ausübung einer Kündigungsoption bzw. Nichtausübung einer Verlängerungsoption wesentliche Kosten in Bezug auf die Kündigung des Leasingverhältnisses, wie z.B. Verlegungskosten, auf den Konzern zu, gilt es in der Regel als hinreichend sicher, dass der Konzern den Vertrag nicht kündigen bzw. verlängern wird.
•	Sofern Mietereinbauten vorgenommen wurden, die einen wesentlichen Restwert haben, gilt es in der Regel als hinreichend sicher, dass der Konzern den Vertrag verlängern bzw. nicht kündigen wird.

Mögliche zukünftige Mittelabflüsse, die nicht in die Leasingverbindlichkeit mit einbezogen wurden, da es nicht hinreichend sicher ist, dass die Leasingverträge verlängert (oder nicht gekündigt) werden, liegen zum 31. Dezember 2023 nicht vor.

Die Beurteilung der Verlängerungsoptionen wird zu jedem Bilanzstichtag und wenn ein wesentliches Ereignis oder eine signifikante Änderung von Umständen eintritt überprüft. Eine Neubeurteilung der ursprünglich getroffenen Einschätzung erfolgt dann, wenn ein wesentliches Ereignis oder eine wesentliche Änderung der Umstände eintritt, welche die bisherige Beurteilung beeinflussen und dies in der Kontrolle des Leasingnehmers liegt. In der laufenden Berichtsperiode ergab sich keine diesbezüglichen Anpassungen der Vertragslaufzeiten oder ursprünglichen Einschätzungen.

7.3 Immaterielle Vermögenswerte

7.3.1 Anlagespiegel

	Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögenswerte	Geschäfts‐ oder Firmenwert	Summe
TEUR
Anschaffungs‐ und Herstellungskosten 01. Januar 2022	5.001	4.018	9.019
Zugänge	3.055	2.276	5.331
Abgänge	-4.363	0	-4.363
Umbuchungen	602	0	602
Zugang zum Konsolidierungskreis	255	0	255
31. Dezember 2022	4.551	6.294	10.845
Abschreibungen und Wertminderungen 01. Januar 2022	‐2.409	0	‐2.409
Zugänge	-286	0	-286
Abgänge	1.740	0	1.740
31. Dezember 2022	‐955	0	‐955

	Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögenswerte	Geschäfts‐ oder Firmenwert	Summe
TEUR
Anschaffungs‐ und Herstellungskosten 01. Januar 2023	4.551	6.294	10.845
Zugänge	84	0	84
Abgänge	-11	0	-11
Neubewertung	-991	264	-727
31. Dezember 2023	3.632	6.558	10.190
Abschreibungen und Wertminderungen 01. Januar 2023	‐955	0	‐955
Zugänge	-367	0	-367
31. Dezember 2023	‐1.323	0	‐1.323

TEUR	Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögenswerte	Geschäfts‐ oder Firmenwert	Summe
Buchwert
31.12.2022	3.595	6.294	9.889
31.12.2023	2.309	6.558	8.867

7.3.2 Abschreibungsmethoden und Nutzungsdauer

Der Konzern schreibt immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer linear über die folgenden Zeiträume ab:

Anlagenklasse	Nutzungsdauer
Selbst geschaffene immaterielle Vermögenswerte	3-7
Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögenswerte	1-10

Siehe Anhangangabe 2.3.10 zu den sonstigen, für immaterielle Vermögenswerte relevanten Rechnungslegungsmethoden und Anhangangabe 2.3.13 zu den Methoden des Konzerns im Hinblick auf die Erfassung von Wertminderungen.

7.3.3 Geschäfts- oder Firmenwert

Überprüfung des Geschäfts‐ oder Firmenwerts auf Wertminderung

Der Geschäfts- oder Firmenwert wird durch die Geschäftsführung auf der Ebene der identifizierten zahlungsmittelgenerierenden Einheiten überwacht.

Die SOLIT Management GmbH, die SOLIT Vertriebs GmbH sowie die Adeos Media GmbH bilden zusammen die identifizierte zahlungsmittelgenerierende Einheit, auf welche der bilanzierte Geschäfts- oder Firmenwert (TEUR 6.294) vollständig allokiert wurde. Der Änderung im Geschäftsjahr entfällt auf die Adeos Media GmbH und resultiert aus der finale Kaufpreisallokation. Der Gesamtbetrag der Geschäfts- und Firmenwerte beträgt nun TEUR 6.558.

Der Konzern überprüft jährlich, ob der Geschäfts- oder Firmenwert wertgemindert ist. Für die aktuelle Berichtsperiode wurde der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheit aus SOLIT Management GmbH und SOLIT Vertriebs GmbH anhand des Nutzungswertes basierend auf dem DCF-Verfahren ermittelt, welches den Einsatz von Annahmen erfordert.

Die Berechnungen verwenden Zahlungsstrom-Prognosen, die auf den von der Geschäftsleitung genehmigten Finanzplänen basieren und in der Regel einen Zeitraum von drei Jahren abdecken. Die Zahlungsströme jenseits des Detailplanungszeitraumes werden unter Zugrundelegung einer konstanten jährlichen Wachstumsrate von 1,00% extrapoliert.

Im Rahmen der Wertminderungstests wurde als Vorsteuer-Diskontierungssätze ("WACC") 9,51% (2022: 7,21%) ermittelt.

Der Konzern hat eine Analyse der Sensitivität des Wertminderungstests gegenüber Änderungen der wichtigsten Annahmen zur Bestimmung des erzielbaren Betrages für die zahlungsmittelgenerierende Einheit, der der Geschäfts- oder Firmenwert zugeordnet ist, durchgeführt. Die Geschäftsführung ist der Ansicht, dass jede nach vernünftigem Ermessen mögliche Änderung der wichtigsten Annahmen, auf denen der erzielbare Betrag basiert, nicht dazu führen würde, dass der Gesamtbuchwert den erzielbaren Gesamtbetrag der zugehörigen zahlungsmittelgenerierenden Einheit übersteigt.

7.4 Vorräte

	2023	2022
TEUR
Eigenbestand Vorräte in den Sicherlagerstätten	6.610	4.399
Bestand Edelmetalle für das Auslieferungsgeschäft	27.241	19.205
Geleistete Anzahlungen auf Vorräte	3.300	6.489
Sonstige	241	284
Summe	37.392	30.377

Wie unter dem Kapitel Vertragssalden bereits ausgeführt, konnten aufgrund guter Verfügbarkeit der Edelmetalle auf der Beschaffungsseite die Lieferzeiten verkürzt werden, wodurch insgesamt eigene Bestände auf- und geleistete Anzahlungen abgebaut werden konnten.

7.5 Latente Steuern

7.5.1 Latente Steueransprüche

Der Bilanzansatz beinhaltet temporäre Differenzen, die auf folgende Posten entfallen:

	2023	2022
TEUR
Aktive latente Steuern im Rahmen von IFRS 16	471	218
SUMME	471	218

In der SOLIT Gruppe bestehen keine Verlustvorträge und somit keine diesbezüglichen latenten Steuern.

7.5.2 Latente Steuerverbindlichkeiten

Der Bilanzansatz beinhaltet temporäre Differenzen, die auf folgende Posten entfallen:

	2023	2022
TEUR
Passive latente Steuern im Rahmen von IFRS 16	462	215
Passive latente Steuern Beteiligungserwerb	567	896
SUMME	1.030	1.110

7.5.3 Sonstige Vermögenswerte

	2023	2022
TEUR
Aktive Rechnungsabgrenzung (ARAP)	804	391
Weiterbelastung Gesellschafterin	745	586
Steuerforderungen aus Körperschaftssteuervorauszahlungen	496	0
Sonstige	155	168
SUMME	2.200	1.144
Langfristig	0	2
Kurzfristig	2.200	1.142

7.6 Sonstige Verbindlichkeiten

	2023	2022
TEUR
Ertragsteuerschulden	715	4.298
Verbindlichkeiten gegenüber Arbeitnehmern	125	299
Sonstige	1.208	2.969
Summe	2.047	7.566
Langfristig	88	88
Kurzfristig	1.959	7.478

Die sonstigen nichtfinanziellen Verbindlichkeiten beinhalten im Wesentlichen Ertragsteuerschulden für Gewerbesteuer sowie in der Position Sonstige Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuer i. H. v. TEUR 194 (2022: TEUR 998) sowie übrige kurzfristige Rückstellungen.

8 Eigenkapital

8.1 Gezeichnetes Kapital

Das gezeichnete Kapital der SOLIT Management GmbH beträgt zum 31. Dezember 2023 EUR 1.522.727 und ist eingeteilt in 1.522.727 Geschäftsanteile mit einem Nennbetrag von je EUR 1,00. Bei den Beschlussfassungen gewährt jeder Geschäftsanteil im Nennbetrag von EUR 1,00 eine Stimme.

8.2 Kapitalrücklage

Der jeweilige Stand der Kapitalrücklage zu den Bilanzstichtagen und die Entwicklung der Kapitalrücklage in den Geschäftsjahren ergeben sich aus der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung.

In der Kapitalrücklage werden Aufgelder aus der Ausgabe von Anteilen ausgewiesen.

8.3 Gewinnrücklage

Der jeweilige Stand der Gewinnrücklage zu den Bilanzstichtagen und die Entwicklung der Gewinnrücklage in den Geschäftsjahren ergeben sich aus der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung.

9 Angaben zur Kapitalflussrechnung

Für Zwecke der Kapitalflussrechnung umfassen Zahlungsmittel die in Kapitel 2.3.14 definierten Zahlungsmittel.

Zahlungsunwirksame Investitions- und Finanzierungstätigkeiten, die in anderen Anhangangaben ausgewiesen werden:

•	Zugänge zu den Nutzungsrechten und Leasingverbindlichkeiten - Anhangangabe 7.2
•	Bewertung zum Fair Value - Anhangangabe 11
•	Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige finanzielle Verbindlichkeiten - Anhangangabe 6.4

Überleitung der Bewegung der finanziellen Verbindlichkeiten auf die Zahlungsströme aus Finanzierungstätigkeiten

	Verbindlichkeiten aus der Finanzierungstätigkeit
TEUR
Bilanz zum 01.01.2022	16.122
Veränderung Konsolidierungskreis	-538
Rückzahlung von Krediten	-277
Aufnahme von Krediten	3.000
Rückgabeverpflichtung aus Sachdarlehen	578
Neue Leasingverhältnisse	221
Auszahlungen für Leasingverbindlichkeiten	-157
Zinsaufwand Leasing	-14
Sonstige Effekte	305
Bilanz zum 31.12.2022	19.240

	Verbindlichkeiten aus der Finanzierungstätigkeit
TEUR
Bilanz zum 01.01.2023	19.240
Rückzahlung von Krediten	-733
Aufnahme von Krediten	5.258
Änderungen aus Sachdarlehen	1.518
Neue Leasingverhältnisse	1.244
Auszahlungen für Leasingverbindlichkeiten	-683
Zinsaufwand Leasing	68
Sonstige Effekte	167
Bilanz zum 31.12.2023	26.080

10 Finanzrisikomanagement

Der nachfolgende Abschnitt erläutert die Position des Konzerns im Hinblick auf finanzielle Risiken und wie sich diese auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns in der Zukunft auswirken können. Angaben zu Gewinnen und Verlusten des laufenden Jahres wurden, soweit relevant, einbezogen, um Zusammenhänge klarzustellen.

Risiko	Risiken aus	Bewertung
Marktrisiko - Rohstoffpreis	Sachdarlehen	Sensitivitätsanalyse
Ausfallrisiko	Zahlungsmittel	Bonitätsbewertungen
Liquiditätsrisiko	Sachdarlehen	Auszahlungsprofile

Der Konzern ist im Rahmen seiner Geschäftstätigkeit einer Reihe finanzieller Risiken ausgesetzt, u.a. dem Markt-, dem Ausfall- und dem Liquiditätsrisiko. Die Steuerung der Risiken obliegt dem Management des Konzerns. Das Risikomanagement des Konzerns wird in erster Linie durch das zentrale Controlling der SOLIT Gruppe gesteuert. Das Controlling identifiziert, beurteilt und sichert finanzielle Risiken in enger Zusammenarbeit mit den operativen Geschäftsbereichen des Konzerns ab. Das Management stellt Grundsätze für die Gesamtrisikosteuerung sowie Grundsätze für bestimmte Bereiche bereit.

10.1 Marktrisiko

Das Marktrisiko ist das Risiko, dass der beizulegende Zeitwert oder künftige Zahlungsströme eines Finanzinstruments aufgrund von Änderungen der Marktpreise schwanken. Das Marktrisiko beinhaltet das Rohstoffpreisrisiko. Zu den dem Marktrisiko ausgesetzten Finanzinstrumenten zählen u.a. Darlehen, Schuld- und Eigenkapitalinstrumente sowie derivative Finanzinstrumente.

Die Sensitivitätsanalysen in den folgenden Abschnitten beziehen sich jeweils auf den Stand zum 31. Dezember 2023 bzw. 2022.

Die Sensitivitätsanalysen wurden auf der Grundlage der am 31. Dezember 2023 bestehenden Sicherungsbeziehungen und unter der Prämisse erstellt, dass die Nettoverschuldung, das Verhältnis von fester und variabler Verzinsung von Schulden und Derivaten konstant bleiben.

Die Sensitivitätsanalyse wurde unter folgender Annahme aufgestellt:

Die Sensitivität des relevanten Postens in der Gewinn- und Verlustrechnung spiegelt den Effekt der angenommenen Änderungen der entsprechenden Marktrisiken wider. Dies basiert auf den zum 31. Dezember 2023 und 2022 gehaltenen finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten, einschließlich des Effekts der Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen.

Rohstoffpreisrisiko

Die Volatilität des Goldpreises hat Auswirkungen auf den Konzern. Seine betrieblichen Tätigkeiten erfordern laufend den Kauf von Edelmetallen, insbesondere Gold. Der Konzern ist bei seinen prognostizierten Goldeinkäufen dem Risiko von Preisschwankungen ausgesetzt.

Sensitivitätsanalyse zum Rohstoffpreis

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Auswirkungen von Änderungen des Goldpreises zum einen den Bewertungseffekt des Nettodarlehensbetrages für die in Gold gehaltenen Sachdarlehen, die Änderung auf den Zinsaufwand durch die Veränderung des Nominalbetrages der Sachdarlehen aufgrund der Goldpreisveränderung sowie die Auswirkungen einer Zinssatzänderung der Sachdarlehen.

Zum 31. Dezember 2023

	Änderung desJahresendpreises	Auswirkungen auf das Ergebnis vor Steuern	Auswirkungen auf das Eigenkapital
TEUR
Gold	+10%	0,00	0,00
	-10%	0,00	0,00
Zinssatz	+10%	-58,19	-58,19
	-10%	58,19	58,19

Aufgrund der bestehenden Bewertungseinheit und Goldbeständen im Vorratsvermögen von SOLIT bestehen keine Bewertungsrisiken aus Martkpreisänderungen.

10.2 Ausfallrisiko

Das Ausfallrisiko beschreibt die Gefahr eines finanziellen Verlustes, der dadurch entstehen kann, dass ein Vertragspartner seine Schulden nicht vertragsgemäß zurückzahlen oder bedienen kann. Das Ausfallrisiko umfasst sowohl das unmittelbare Ausfallrisiko als auch das Risiko der Verschlechterung der Bonität sowie das Konzentrationsrisiko.

Das Ausfallrisiko für finanzielle Vermögenswerte wird durch die SOLIT Gruppe auf Konzernebene gesteuert.

Grundsätzlich werden für die Abwicklung von Geschäftsvorfällen von den Kunden Vorauszahlungen geleistet, was das Ausfallrisiko minimiert.

Das Ausmaß des maximalen Ausfallrisikos für die SOLIT Gruppe entspricht der Summe der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, sonstigen finanziellen Vermögenswerten sowie Zahlungsmitteln. Im Falle eines Ausfalls eines Vertragspartners umfasst das maximale Ausfallrisiko für alle Klassen finanzieller Vermögenswerte dem jeweiligen Buchwert zum Bilanzstichtag. In der Berichtsperiode oder in Vorperioden bestehen bzw. bestanden für den Konzern keine wesentlichen Konzentrationsrisiken. Auf Basis des Vorauszahlungsmodells besteht kein Ausfallrisiko bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen bei der SOLIT Management GmbH.

10.3 Liquiditätsrisiko

Eine umsichtige Liquiditätsrisikosteuerung bedeutet, ausreichend Zahlungsmittel vorzuhalten sowie Finanzmittel durch einen angemessenen Betrag zugesagter Kreditlinien zur Verfügung zu haben, um fällige Verpflichtungen erfüllen und Marktpositionen schließen zu können. Am Ende der Berichtsperiode hielt der Konzern sofort verfügbare Bankguthaben und Kassenbestände von TEUR 3.928 (2022: TEUR 7.814) die jederzeit Mittelzuflüsse zur Steuerung des Liquiditätsrisikos generieren. Infolge der Dynamik der zugrundeliegenden Geschäftstätigkeiten stellt die Konzernfinanzabteilung durch die Aufrechterhaltung der Verfügbarkeit zugesagter Darlehen sowie Aufnahme von Sachdarlehen die finanzielle Flexibilität des Konzerns sicher.

Fälligkeiten der finanziellen Verbindlichkeiten

Die nachstehenden Tabellen analysieren die finanziellen Verbindlichkeiten des Konzerns in die jeweiligen Laufzeitbänder, basierend auf ihren vertraglichen Laufzeiten für alle nicht derivativen finanziellen Verbindlichkeiten.

Bei den in der Tabelle ausgewiesenen Beträgen handelt es sich um die vertraglichen nicht abgezinsten Zahlungsströme. Innerhalb von 12 Monaten fällige Salden entsprechen deren Buchwerten, da der Einfluss der Abzinsung nicht signifikant ist.

zum 31. Dezember 2022

	Bis zu einem Jahr	Zwischen einem und fünf Jahren	Über fünf Jahre	Summe vertragliche Cash‐flows	Buchwerte
TEUR
Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung	3.158	0	0	3.158	3.158
Sachdarlehen	0	12.423	0	12.423	12.423
Leasingverbindlichkeiten	242	446	0	688	688
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	2.051	0	0	2.051	2.051
SUMME	5.451	12.869	0	18.320	18.320

zum 31. Dezember 2023

	Bis zu einem Jahr	Zwischen einem und fünf Jahren	Über fünf Jahre	Summe vertragliche Cash‐flows	Buchwerte
TEUR
Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung	2.121	0	0	2.121	2.121
Sachdarlehen	0	13.941	0	13.941	13.941
Leasingverbindlichkeiten	572	892	20	1.484	1.484
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	4.826	0	0	4.826	4.826
SUMME	7.518	14.833	20	22.372	22.372

Zu den Fälligkeiten der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistung siehe ebenfalls in Anhangangabe 6.4.

10.4 Zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumenten

Die nachstehende Tabelle enthält die Buchwerte aller in der Konzernbilanz ausgewiesenen Finanzinstrumente und die Einstufung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten oder Teile des Gesamtwerts jeder Kategorie in die Kategorien gemäß IFRS 9.

Darüber hinaus beinhaltet die Tabelle die beizulegenden Zeitwerte der Finanzinstrumente und die bei der Bemessung des Werts zugrunde gelegte Hierarchiestufe des IFRS 13.

zum 31. Dezember 2022

	Buchwert 31. Dezember 2022	Zu fortgeführten Anschaffungskosten	Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert	Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert	Beizulegender Zeitwert 31. Dezember 2022	Fair Value Level
TEUR
Finanzielle Vermögenswerte
Langfristige sonstige finanzielle Vermögenswerte	9.910	9.910	0	0	9.910	-
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.068	1.068	0	0	1.068	-
Kurzfristige sonstige finanzielle Vermögenswerte	803	803	0	0	803	-
Zahlungsmittel	7.814	7.814	0	-	7.814	-
Finanzielle Schulden
Langfristige sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
davon Sachdarlehen	12.423	0	12.423	0	12.423	2
davon Bankdarlehen	4.890	4.890	0	0	4.890	-
davon bedingte Gegenleistung	1.238	0	1.238	0	1.238	2
davon Leasingverbindlichkeiten	446	0	446	0	446	2
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	3.158	3.158	0	0	3.158	-
Kurzfristige sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	3.163	2.920	242	0	3.163	-
davon Leasingverbindlichkeiten	242	0	242	0	242	2
Dividendenverbindlichkeiten	11.000	0	11.000	0	11.000	-

zum 31. Dezember 2023

	Buchwert 31. Dezember 2023	Zu fortgeführten Anschaffungskosten	Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert	Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert	Beizulegender Zeitwert 31. Dezember 2023	Fair Value Level
TEUR
Finanzielle Vermögenswerte Langfristige sonstige finanzielle Vermögenswerte	6.812	6.812	0	0	6.812	-
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	998	998	0	0	998	-
Kurzfristige sonstige finanzielle Vermögenswerte	231	231	0	0	231	-
Zahlungsmittel	3.928	3.928	0	0	3.928	-
Finanzielle Schulden
Langfristige sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
davon Sachdarlehen	13.941	0	13.941	0	13.941	2
davon Bankdarlehen	4.158	4.158	0	0	4.158	-
davon bedingte Gegenleistung	6.496	0	6.496	0	6.496	2
davon Leasingverbindlichkeiten	912	0	912	0	912	2
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	2.121	2.121	0	0	2.121	-
Kurzfristige sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	5.397	4.826	572	0	5.397	-
davon Leasingverbindlichkeiten	572	0	572	0	572	2

Aufgrund der Restlaufzeit der Zahlungsmittel, Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstigen kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten und sonstigen kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten wird angenommen, dass die Buchwerte dieser Posten annähernd ihren beizulegenden Zeitwerten entsprechen.

11 Bemessung des beizulegenden Zeitwerts

Nachfolgende Tabellen zeigen die Bemessung des beizulegenden Zeitwerts der Vermögenswerte und Schulden des Konzerns nach Hierarchiestufen.

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vermögenswerte und Schulden zum 31. Dezember 2022

	Anhangangabe	Summe	Anwendungnotierter Preise auf aktiven Märkten (Stufe 1)	Anwendung wesentlicher beobachtbarer Inputfaktoren (Stufe 2)	Anwendung wesentlicher nicht beobachtbarer Inputfaktoren (Stufe 3)
TEUR
Vorräte	7.4	15.924	15.924	0	0
Rückgabeverpflichtungen
Sachdarlehen	6.4	12.423	0	12.423	0

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vermögenswerte und Schulden zum 31. Dezember 2023

	Anhangangabe	Summe	Anwendung notierter Preise auf aktiven Märkten (Stufe 1)	Anwendung wesentlicher beobachtbarer Inputfaktoren (Stufe 2)	Anwendung wesentlicher nicht beobachtbarer Inputfaktoren (Stufe 3)
TEUR
Vorräte	7.4	22.077	22.077	0	0
Rückgabeverpflichtungen
Sachdarlehen	6.4	13.941	0	13.941	0

Das Management hat festgestellt, dass die beizulegenden Zeitwerte von Darlehen, Zahlungsmitteln, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten hauptsächlich aufgrund der kurzen Laufzeiten dieser Instrumente ihren Buchwerten nahezu entsprechen.

Der Konzern hat folgende Methoden und Annahmen zur Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte verwendet:

Langfristige festverzinsliche Darlehen werden vom Konzern basierend auf Parametern wie Zinssätzen und der Kreditwürdigkeit der einzelnen Kunden bewertet. Basierend auf dieser Bewertung werden Wertberichtigungen vorgenommen, um den geschätzten Ausfällen dieser Forderung Rechnung zu tragen.

Der beizulegende Zeitwert von nicht notierten Instrumenten und sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten sowie sonstigen langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten wird durch Abzinsung der künftigen Zahlungsströme unter der Verwendung von derzeit für Fremdkapital zu vergleichbaren Konditionen, Ausfallrisiken und Restlaufzeiten verfügbaren Zinssätzen geschätzt.

Die beizulegenden Zeitwerte der nicht notierten Anteile wurden unter Anwendung der DCF-Methode ermittelt. Die Bewertung erfordert bestimmte Annahmen des Managements bezüglich der Inputfaktoren des Modells einschließlich prognostizierter Zahlungsströme, des Abzinsungssatzes, des Ausfallrisikos und der Volatilität. Die Eintrittswahrscheinlichkeiten der verschiedenen Schätzungen innerhalb einer Bandbreite können angemessen beurteilt werden und werden vom Management bei der Schätzung des beizulegenden Zeitwerts dieser nicht notierten Eigenkapitalinstrumente verwendet.

Die beizulegenden Zeitwerte der im Vorratsvermögen gehaltenen Edelmetalle des Sachdarlehens werden anhand der am Stichtag geltenden notierten Goldpreise bewertet.

Die beizulegenden Zeitwerte des Sachdarlehens werden anhand der zum voraussichtlichen Rückgabezeitpunkt geltenden Marktpreise des Edelmetalls Gold bewertet. Dabei wird der voraussichtliche Rückgabezeitpunkt des einzelnen Sachdarlehens, unter Berücksichtigung von historischen Erfahrungswerten, geschätzt.

12 Kapitalmanagement

Die Kapitalmanagementziele der SOLIT Gruppe umfassen hauptsächlich die Wahrung und Sicherstellung einer optimalen Kapitalstruktur zur weiterführenden Finanzierung des Wachstumsplans und zur langfristigen Steuerung des Wertes der Gesellschaft.

Als Orientierungsgröße dient der dynamische Verschuldungsgrad, der sich aus dem Verhältnis der Nettofinanzschulden zum operativen Ergebnis vor Abschreibungen ermittelt. Ziel ist es ein Verhältnis von unter Faktor 3 zu halten, um die für den Konzern relevante Handlungsfreiheit hinsichtlich der Unternehmensentwicklung und der Wahrung einer positiven Bonitätseinschätzung zu währen. Aufgrund des wachstumsbedingten Rückgangs des operativen Ergebnisses im laufenden Jahr, wurde der Faktor nicht eingehalten, bleibt aber als strategische Zielvorgabe auch für künftige Geschäftsjahre bestehen.

Neben dem dynamischen Verschuldungsgrad steuert die SOLIT Gruppe die Kapitalstruktur anhand der Eigenkapitalquote unter Berücksichtigung der Veränderungen der allgemeinen Wirtschaftslage sowie der Eigenkapitalrendite.

Die Nettofinanzschulden werden definiert als Summe aus kurz- und langfristigen Finanzverbindlichkeiten sowie der sonstigen kurz- und langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten abzüglich der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. Die Nettoverschuldung betrug zum 31. Dezember 2023 TEUR 29.098 (2022: TEUR 17.505). Das bereinigte EBITDA beträgt im Geschäftsjahr 2023 TEUR 3.218 (2022: TEUR 6.305)

Zum 31. Dezember 2023 betrug der Verschuldungsgrad 261 % (2022: 171 %). Die Eigenkapitalquote entwickelte sich wie folgt:

TEUR	31.12.2023	31.12.2022
Eigenkapital	11.148	10.259
Gesamtkapital	63.268	62.906
EK‐QUOTE	18%	16%

Die Eigenkapitalrendite entwickelte sich wie folgt:

TEUR	31.12.2023	31.12.2022
Gewinn	880	6.305
Eigenkapital	11.148	10.259
EK‐RENDITE	8%	61%

13 Konsolidierungskreis

Tochterunternehmen

Einbezogen in den Konzernabschluss sind neben der Muttergesellschaft SOLIT Management GmbH alle Tochterunternehmen im Inland. Teil des Konsolidierungskreises sind neben der SOLIT Vertriebs GmbH auch die SOLIT Digital GmbH, die SOLIT Fonds GmbH und die Adeos Media GmbH. Die SOLIT Management GmbH hält direkt 100% aller Anteile an den Tochtergesellschaften.

Die Holdinggesellschaft

Die unmittelbare und oberste Holdinggesellschaft der SOLIT Management GmbH ist seit Dezember 2021 die SOLIT Group AG, Tägerwilen/Schweiz, die 100% der Anteile hält.

14 Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Rechtsstreitigkeiten

Derzeit und während der vergangenen zwölf Monate war die SOLIT Gruppe in keine wesentlichen Rechtstreitigkeiten involviert.

Garantien

Der Konzern hat zum 31. Dezember 2023 und zum 31. Dezember 2022 keine Garantien abgegeben.

Eventualverbindlichkeiten

Zum 31. Dezember 2023 und zum 31. Dezember 2022 bestanden keine Eventualverbindlichkeiten.

15 Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen

Als nahestehende Unternehmen oder Personen im Sinne des IAS 24 gelten Unternehmen bzw. Personen, die die SOLIT Gruppe beherrschen oder von ihr beherrscht werden. Beherrschung liegt hierbei vor, wenn ein Gesellschafter die Entscheidungsgewalt aufgrund von Stimmrechten oder anderen Rechten über das Tochterunternehmen hat, er an positiven und negativen Rückflüssen partizipiert und diese Rückflüsse durch seine Entscheidungsgewalt beeinflussen kann.

Darüber hinaus gelten Personen und deren nahe Familienangehörige als nahestehend, wenn sie maßgeblichen Einfluss auf das Unternehmen ausüben oder im Management des Unternehmens oder des Mutterunternehmens eine Schlüsselposition innehaben.

Vergütung des Managements in Schlüsselpositionen

Die Vergütung der Mitglieder der Geschäftsführung, die zusammen den Kreis des Managements in Schlüsselpositionen bilden, stellt sich gemäß IAS 24 wie folgt dar:

TEUR	2023	2022
Kurzfristig fällige Leistungen	1.036	1.346
SUMME	1.036	1.346

Die in der Tabelle dargestellten Beträge wurden in der Berichtsperiode in Verbindung mit Personen in Schlüsselpositionen als Aufwand erfasst. Die Personen in Schlüsselpositionen beziehen keine weiteren Vergütungen oder Leistungen von SOLIT.

Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Informationen über die Konzernstruktur, die Tochtergesellschaften und die Holdinggesellschaft sind in Anhangangabe 13 enthalten.

Der SOLIT Group AG wurden Darlehen in Höhe von TEUR 6.293 zur Verfügung gestellt. Bis zum 31. Dezember wurden TEUR 343 an fremdüblichen Zinsen mit der Gesellschafterin abgerechnet. Offene Forderungen gegenüber der Gesellschafterin bestehen in Höhe von TEUR 745 aus der Endabrechnung von erbrachten Leistungen. Da diese Forderung erst zum 31.12.2023 entstanden ist, ist kein Zinsertrag hieraus entstanden. Monatlich werden an die Gesellschafterin Abschläge für Lizenzzahlungen in Höhe von TEUR 250 für die Bereitstellung der Infrastruktur gezahlt. Eine Endabrechnung erfolgt mit der Dezember Rate. Die Höhe der Zahlung ist marktüblich.

Gegenüber einem Gesellschafter der SOLIT Group AG besteht eine Verbindlichkeit aus einem Darlehen in Höhe von TEUR 95, welches zur langfristigen Finanzierung der Gesellschaft dient. Zudem besteht weiterhin die Verbindlichkeit zur Zahlung der Dividende aus dem Jahr 2022. Dazu wird auf die Angabe im Kapitel 6.7 verwiesen.

16 Veröffentlichte, noch nicht verpflichtend anzuwendende Standards

Noch nicht verpflichtend anzuwendende Standards

Es gibt keine Standards, die noch nicht wirksam sind und die im laufenden Berichtszeitraum oder in zukünftigen Berichtszeiträumen voraussichtlich wesentliche Änderungen auf die Gruppe haben.

17 Ereignisse nach der Berichtsperiode

Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag waren nicht zu verzeichnen.

18 Pflichtangaben und ergänzende Angaben nach HGB

Ergänzende Angaben nach §§ 314, 264 HGB.

18.1 Mitarbeiteranzahl

Die SOLIT Gruppe beschäftigte während des Geschäftsjahres durchschnittlich 143 (2022: 120) Mitarbeiter. Die Aufteilung der Mitarbeiter ergibt sich aus der folgenden Tabelle:

TEUR	2023	2022
Angestellte	125	104
Leitende Angestellte	18	16
GESAMTZAHL	143	120
davon vollzeitbeschäftigte Mitarbeiter	104	85
davon teilzeitbeschäftigte Mitarbeiter	39	35

Der im Geschäftsjahr entstandene Personalaufwand gliedert sich wie folgt:

TEUR	2023	2022
Löhne und Gehälter	8.800	7.479
Kosten der sozialen Sicherheit	1.461	1.247
Kosten der Altersversorgung	28	15
SUMME	10.289	8.741

18.2 Honorare des Abschlussprüfers

Für die erbrachten Dienstleistungen des Abschlussprüfers Nexia GmbH sind für den Zeitraum 01. Januar 2022 bis 31. Dezember 2023 folgende Honorare angefallen.

TEUR	2023	2022
Abschlussprüferhonorar	55	52
SUMME	55	52

Das Abschlussprüferhonorar betrifft die Konzernabschlussprüfung und die Prüfung der Jahresabschlüsse der SOLIT Management GmbH und deren Tochtergesellschaften jeweils zum Ende des Geschäftsjahres. Andere Dienstleistungen wurden vom Abschlussprüfer nicht erbracht.

18.3 Geschäftsführung

Die Geschäftsführung setzt sich wie folgt zusammen:

Name	seit	Position	Ausbildung
Tim-Florian Schieferstein	11.03.2014	Geschäftsführer	Bankkaufmann
Dr. Hans Christian Sünkler	01.07.2015	Geschäftsführer	Rechtsanwalt

Wiesbaden den 31. März 2024

SOLIT Management GmbH

Tim-Florian Schieferstein

Dr. Hans Christian Sünkler

Der Konzernabschluss wurde am 2. April 2024 gebilligt.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die SOLIT Management GmbH, Wiesbaden

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der SOLIT Management GmbH, Wiesbaden, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung, der Entwicklung des Konzern-Eigenkapitals und der Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie den Konzernanhang, einschließlich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der SOLIT Management GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023, der mit dem Lagebericht der SOLIT Management GmbH, Wiesbaden, zusammengefasst ist ("zusammengefasster Lagebericht"), geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•

entspricht der beigefügte Konzernabschluss in allen wesentlichen Belangen den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 3 HGB i. V. m. Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften sowie den IFRS insgesamt und vermittelt unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2023 sowie seiner Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Januare 2023 bis zum 31. Dezember 2023 und

•

vermittelt der beigefügte zusammengefasste Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns. In allen wesentlichen Belangen steht dieser zusammengefasste Lagebericht in Einklang mit dem Konzernabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum zusammengefassten Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den zusammengefassten Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 3 HGB i. V. m. Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, es sei denn, es besteht die Absicht den Konzern zu liquidieren oder der Einstellung des Geschäftsbetriebs oder es besteht keine realistische Alternative dazu.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des zusammengefassten Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines zusammengefassten Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im zusammengefassten Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des zusammengefassten Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der zusammengefasste Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum zusammengefassten Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und zusammengefassten Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Konzernabschluss und im zusammengefassten Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Konzernabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des zusammengefassten Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss und im zusammengefassten Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise.
•	Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Konzern seine Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Konzernabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Konzernabschluss unter Beachtung der IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und der ergänzend nach § 315e Abs. 3 HGB i. V. m. Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften sowie der IFRS insgesamt ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
•	holen wir ausreichende geeignete Prüfungsnachweise für die Rechnungslegungsinformationen der Unternehmen oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns ein, um Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum zusammengefassten Lagebericht abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die alleinige Verantwortung für unsere Prüfungsurteile.
•	beurteilen wir den Einklang des zusammengefassten Lageberichts mit dem Konzernabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage des Konzerns.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im zusammengefassten Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrundeliegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Frankfurt am Main, den 31. März 2024

Nexia GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft

D. Hanxleden, Wirtschaftsprüfer

Dr. H. J. Schirduan, Wirtschaftsprüf